Brookfield India RET (BIRET-RR.NS) Bundle
تاريخ موجز لبروكفيلد الهند متقاعد
تأسست بروكفيلد الهند العقارية (بروكفيلد إنديا ريت) كسيارة استثمار تركز على الأصول العقارية التجارية المولودة في الدخل في الهند. تم إطلاقه في عام 2020 ، وهو أول صندوق استثمار عقاري يركز على الهند (REIT) الذي بدأته بروكفيلد للأصول ، وهو مدير أصول بديل عالمي مع ما يقرب من 725 مليار دولار من الأصول بموجب الإدارة اعتبارًا من منتصف عام 2013.
في فبراير 2020 ، أكملت Brookfield India Ret بنجاح عرضها العام الأولي (IPO) ، حيث جمعت 3800 كرور روبية (حوالي 530 مليون دولار). هذا يمثل علامة فارقة كبيرة ، حيث وضعه كأكبر ريتايت الاكتتاب العام في الهند في ذلك الوقت. تلقى الاكتتاب العام استجابة قوية من المستثمرين المؤسسيين ، مما يعزز سمعة بروكفيلد في السوق الهندية.
اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، تتكون محفظة بروكفيلد إنديا RET من العديد من المكاتب التجارية المتميزة الموجودة في المناطق الحضرية الرئيسية ، بما في ذلك مومباي وجورغرام ونويدا. يمتد إجمالي منطقة Leasable حوالي 26 مليون قدم مربع. يتم تأجير العقارات للمستأجرين ذوي الجودة العالية ، مما يضمن دفق إيرادات الإيجار المستقر.
| سنة | صافي قيمة الأصول (NAV) (في كرور روبية) | توزيعات (في كرور روبية) | معدل الإشغال (٪) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2,200 | 150 | 88 |
| 2021 | 2,500 | 180 | 90 |
| 2022 | 2,850 | 200 | 92 |
| 2023 | 3,200 | 220 | 95 |
في عام 2023 ، أبلغت الشركة عن إيرادات قدرها 1000 كرور روبية ، مما يعكس نموًا على أساس سنوي تقريبًا 15%. لقد كان تنويع محفظة الممتلكات في مختلف القطاعات ، بما في ذلك حدائق تكنولوجيا المعلومات والتجزئة ، دورًا أساسيًا في الحفاظ على المرونة أثناء التقلبات الاقتصادية.
تم تسجيل عائد التوزيع في حوالي 7% للسنة المالية المنتهية في مارس 2023. جذبت مدفوعات الأرباح المتسقة قاعدة واسعة من المستثمرين ، من المؤسسات إلى مستثمري التجزئة. اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، كان السهم يتداول بمبلغ 420 دولارًا للسهم تقريبًا ، مما يدل على ارتفاع حوله 20% منذ سعر الاكتتاب العام 350 دولار.
كان الاستحواذ الاستراتيجي لـ Brookfield India RET محوريًا. في أغسطس 2023 ، استحوذت Trust على حديقة تكنولوجيا المعلومات في Pune مقابل 1200 كرور روبية ، مما زاد من تعزيز محفظتها وإيرادات الإيجار المتوقعة. من المتوقع أن يزيد إدراج هذا الأصل من إجمالي الإيرادات بحوالي 10% سنويا.
من خلال إطار حوكمة قوي وفريق إداري ذي خبرة ، تواصل بروكفيلد إنديا RET تعزيز كفاءتها التشغيلية وهيكل رأس المال. لا تزال الثقة ملتزمة بتوفير قيمة مستدامة لملاجئها من خلال ممارسات الاستثمار المنضبطة في واحدة من أسرع أسواق العقارات نمواً في آسيا.
أ من يملك بروكفيلد الهند
بروكفيلد إنديا العقارية ترست (BIRET) هي صندوق الاستثمار العقاري الرائد (REIT) ومقره في الهند. يتكون هيكل ملكيتها من مختلف أصحاب المصلحة ، وخاصة المستثمرين المؤسسيين والشركات التابعة لإدارة أصول بروكفيلد. اعتبارا من أحدث الإيداعات ، فإن توزيع الملكية هو كما يلي:
| مالك | نسبة الملكية |
|---|---|
| بروكفيلد إدارة الأصول | 24.86% |
| المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIS) | 30.00% |
| المستثمرين المؤسسيين المحليين (DIIS) | 15.50% |
| مستثمري التجزئة | 10.64% |
| مجموعة المروج | 3.00% |
| آحرون | 15.00% |
اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، تبلغ القيمة السوقية لـ Brookfield India Real Estate Trust تقريبًا روبية 10300 كرور. تستثمر الصندوق في المقام الأول في الأصول العقارية التجارية في جميع المدن العاصمة في الهند. وهي تحمل مجموعة متنوعة من المساحات المكتبية ، والتي يتم تأجيرها للمستأجرين عالية الجودة.
من حيث الأداء المالي ، أبلغت بروكفيلد إنديا RET عن إيرادات روبية 1200 كرور للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، مع صافي دخل تشغيلي قدره روبية 900 كرور. كان توزيع الثقة لكل وحدة روبية 21.50، مما يعكس نسبة الدفع تقريبًا 85%.
يتضمن التوزيع الجغرافي لخصائصه مدنًا رئيسية مثل:
| مدينة | النسبة المئوية لإجمالي محفظة | القيمة السوقية المقدرة (روبية في كرور) |
|---|---|---|
| مومباي | 40% | 4,120 |
| البنغالورو | 30% | 3,090 |
| دلهي NCR | 20% | 2,060 |
| بوني | 5% | 510 |
| تشيناي | 5% | 510 |
أظهر سعر وحدة بروكفيلد الهند RET نموًا واعدًا. اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023 ، بلغ سعر الوحدة عند روبية 340، مما يعكس زيادة 12% منذ بدلية العام ز حتى اليوم. تستمر الثقة في جذب اهتمام كبير بسبب تركيزها الاستراتيجي على الأصول التجارية التي تم توليد الدخل وهيكل استئجار قوي.
من بين كبار المستأجرين في محفظة بروكفيلد إنديا RET الشركات الرائدة في جميع القطاعات مثل تكنولوجيا المعلومات والتمويل والاستشارات. من بين كبار المستأجرين من المنطقة المستأجرة:
| مستأجر | قطاع | منطقة مستأجرة (قدم مربع) |
|---|---|---|
| TCS | خدمات تكنولوجيا المعلومات | 1,200,000 |
| Infosys | خدمات تكنولوجيا المعلومات | 950,000 |
| لهجة | الاستشارات | 800,000 |
| HSBC | الخدمات المصرفية والتمويل | 600,000 |
| JP Morgan | الخدمات المصرفية والتمويل | 500,000 |
تهدف Brookfield India Ret إلى تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ومشاريع التنمية. هيكل الملكية القوي وموقف الدعم المؤسسي القوي بشكل إيجابي للنمو المستقبلي في سوق العقارات الهندي المتطور.
بروكفيلد إنديا بيان المهمة
يؤكد بيان مهمة Brookfield India Real Estate Trust (Brookfield India RET) التزامه بتقديم النمو المستدامة وخلق القيمة لأصحاب المصلحة من خلال مجموعة متنوعة من العقارات ذات الجودة العالية لإنتاج الدخل. يركز على التميز التشغيلي ، والاستفادة من الاستثمارات الاستراتيجية ، والاستفادة من خبرة بروكفيلد العالمية في إدارة العقارات.
اعتبارًا من Q3 2023 ، تتضمن محفظة Brookfield India Ret تقريبًا 30 مليون قدم مربع عبر مختلف القطاعات بما في ذلك خصائص المكاتب والتجزئة واللوجستية. تبرز المهمة هدف المنظمة في تقديم تدفق نقدي مستقر ومرن لمستثمريها ، مدعومًا بتأكيد قوي على الاستدامة والابتكار.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي AUM (الأصول الخاضعة للإدارة) | ₹ 8,500 كرور |
| معدل الإشغال | 94% |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.45 |
| أحدث الإيرادات الفصلية | ₹ 210 كرور |
| توزيعات للسهم الواحد | ₹ 10 للسهم الواحد |
| صافي هامش الربح | 30% |
| النمو في صافي قيمة الأصول (NAV) Yoy | 12% |
Brookfield India Ret مكرس للحفاظ على معايير البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) عالية ، والتي تتماشى مع مهمتها المتمثلة في خلق قيمة طويلة الأجل. تهدف الشركة إلى تعزيز تجربة المستأجر وتعزيز مشاركة المجتمع من خلال ممارسات التنمية المستدامة. من خلال الاستفادة من التكنولوجيا وممارسات إدارة المباني المبتكرة ، تسعى Brookfield India Ret إلى تحسين أداء الأصول والمساهمة بشكل إيجابي في المشهد الحضري في الهند.
يتضمن التركيز الاستراتيجي للمنظمة الحصول على خصائص عالية الجودة في المناطق الحضرية الرئيسية ، مع التركيز على الاستدامة ورضا المستأجرين. الهدف من ذلك هو ضمان أداء محفظة ثابتة وعائدات موثوقة للمستثمرين ، مدفوعة بنهج استثمار منضبطة والكفاءات التشغيلية.
كيف تعمل بروكفيلد الهند RET
تم تنظيم Brookfield India Real Estate Trust (BIRET) كصندوق استثمار عقاري (REIT) الذي يستثمر في المقام الأول في العقارات التجارية المنتجة للدخل في الهند. تهدف الشركة إلى توفير توزيعات مستقرة لمقاهيها مع الحفاظ على تقدير رأس المال على المدى الطويل.
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، لدى Brookfield India Ret محفظة تقدر قيمتها تقريبًا 32000 كرور روبية هندية (حوالي 4 مليارات دولار أمريكي) ، والتي تتكون من خصائص المكاتب وتجارة التجزئة عالية الجودة عبر المدن الهندية الرئيسية. تمتد الخصائص عبر ما يقرب من 17.8 مليون قدم مربع من المنطقة المؤجرة ، مما يجعلها واحدة من صناديق الاستثمار العقاري الرائدة في البلاد.
يتضمن النموذج التشغيلي للشركة الحصول على العقارات وتطويرها وإدارتها مع التركيز على توليد إيرادات إيجار متسقة وتقدير القيمة. إنه يستفيد من الطلب المتزايد على العقارات التجارية في المناطق الحضرية التي يحركها التوسع في الشركات متعددة الجنسيات والشركات المحلية.
تستمد Brookfield India RET جزءًا كبيرًا من إيراداتها من اتفاقيات عقد الإيجار على المدى الطويل مع المستأجرين ذوي السمعة الطيبة. دخل الإيجار متنوع في مختلف القطاعات بما في ذلك تكنولوجيا المعلومات والتمويل والتجارة الإلكترونية. اعتبارًا من Q3 2023 ، كان متوسط الإيجار لكل قدم مربع تقريبًا INR 100، عرض نمو استئجار ثابت في السوق.
يحافظ REIT على ميزانية عمومية قوية ، مع نسبة الديون إلى حقوق الملكية تقريبًا 0.6مع الإشارة إلى مستويات الرفع الحكيمة. اعتبارًا من آخر فترة إعداد التقارير ، وصل صافي دخل التشغيل (NOI) 2500 كرور روبية هندية، يعكس نمو عام على أساس سنوي 8%.
| المعلمة | قيمة |
|---|---|
| قيمة المحفظة | 32000 كرور روبية هندية |
| منطقة مستأجرة | 17.8 مليون قدم مربع. |
| متوسط الإيجار لكل متر مربع. | INR 100 |
| صافي دخل التشغيل (NOI) | 2500 كرور روبية هندية |
| نمو NOI على أساس سنوي | 8% |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.6 |
لدى Brookfield India RET فريقًا ملتزمًا بإدارة الأصول يركز على تحسين أداء العقارات من خلال مختلف المبادرات ، بما في ذلك تعزيز تجربة المستأجر ، وترقية المرافق ، وتحسين ممارسات الاستدامة عبر محفظتها. تتوافق استراتيجيات إدارة REIT مع أفضل الممارسات العالمية ، مما يضمن الامتثال مع زيادة قيمة unitholder.
يعد التوزيع على اللاعبين الجوانب الرئيسية في استراتيجية Brookfield India RET التشغيلية. تستهدف الشركة عائد توزيع تقريبًا 6-7% على NAV ، والتي تنافسية في المناظر الطبيعية REIT الهندية. اعتبارًا من إعلان التوزيع الأخير ، كان التوزيع السنوي تقريبًا 18 روبية هندية لكل وحدة، يعكس التزام REIT بعودة القيمة لمستثمريها.
يعتبر الاستثمار في بروكفيلد إنديا RET جذابًا بسبب تعرضه لسوق العقارات المتنامي في الهند ، والذي من المتوقع أن يتوسع ، مدفوعًا بالتوسع الحضري وزيادة الاستثمار الأجنبي. تركيز الشركة على الأصول عالية الجودة ، وقاعدة المستأجرين المتنوعة ، ومواقف الإدارة التشغيلية القوية لها بشكل إيجابي في المشهد التنافسي لعلاج صناديق الاستثمار العقارية الهندية.
كيف تجني بروكفيلد إنديا
Brookfield India Real Estate Trust (Brookfield India Ret) يولد الدخل من خلال استراتيجية استثمار متنوعة تركز بشكل أساسي على العقارات التجارية. تعمل الشركة في قطاعين رئيسيين: إيرادات الإيجار من ممتلكاتها وتقدير رأس المال من استثماراتها.
إيرادات الإيجار
دخل الإيجار في بروكفيلد إنديا RET مستمدة من مساحات مكتب التأجير وأصول البيع بالتجزئة عبر المناطق الحضرية الرئيسية في الهند. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي لـ Q2 2023 ، أبلغت الشركة عن إجمالي إيرادات الإيجار لـ 257 كرور روبية، عرض زيادة على أساس سنوي 20%.
تضم الحافظة أصول متعددة عالية الجودة ، بما في ذلك:
- خصائص المكاتب: 94 ٪ من إجمالي إيرادات الإيجار
- خصائص البيع بالتجزئة: 6 ٪ من إجمالي دخل الإيجار
يقف متوسط عقد الإيجار المتوسط المرجح (WALE) تقريبًا 8 سنوات، وتوفير استقرار الإيرادات على المدى الطويل.
الأصول الرئيسية ومساهمتها
| اسم الخاصية | يكتب | موقع | نسبة إجمالي الدخل |
|---|---|---|---|
| بروكفيلد كويست | مكتب | البنغالورو | 30% |
| بروكفيلد أتريا | مكتب | مومباي | 25% |
| بروكفيلد بلازا | بيع بالتجزئة | بوني | 6% |
| بروكفيلد 7 ب | مكتب | Gurugram | 20% |
| بروكفيلد سيز | مكتب | حيدر أباد | 19% |
تقدير رأس المال
وسيلة مهمة أخرى للإيرادات هي تقدير رأس المال من زيادة قيمة الأصول. اعتبارًا من أحدث تقييم في Q2 2023 ، أبلغت Brookfield India Ret عن قيمة صافية للأصول (NAV) 332 دولار لكل وحدة، يعكس نمو عام على أساس سنوي 15%.
إن نهج الاستثمار المنضبط للشركة ، الذي يركز على الأسواق عالية النمو ، يساهم في هذا التقدير. والجدير بالذكر أن الشركة شاركت في عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ، والإنفاق تقريبًا 1200 كرور روبية خلال العام الماضي لتوسيع محفظتها بشكل أكبر.
رسوم الإدارة وغيرها من الدخل
Brookfield India RET تكسب أيضًا رسومًا للإدارة ، والتي تصل إلى ما يقرب من ذلك 1 ٪ من إجمالي الأصول سنويا. للسنة المالية 2023 ، من المتوقع أن تكون رسوم الإدارة موجودة 50 كرور روبية.
اتجاهات السوق التي تؤثر على الإيرادات
لا يزال الطلب على المساحة التجارية في الهند قوية ، مدفوعًا بالانتعاش الاقتصادي بعد الوصاية وزيادة الطلب من قطاعات التكنولوجيا والخدمات المالية. في الربع الثاني من عام 2023 ، بلغ متوسط معدلات شغل المكاتب 88% عبر الحافظة ، مما يدل على وضع السوق القوي.
بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يتجه نمو الإيجار في المواقع الأولية إلى الأعلى ، مع زيادة متوقعة من 5-7% خلال العام المقبل ، زيادة تعزيز إمكانات الإيرادات لـ Brookfield India Ret.
الأداء المالي Overview
| مقياس المالي الرئيسي | Q2 2023 | Q2 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 257 كرور روبية | 214 كرور روبية |
| صافي الدخل | 120 كرور روبية | 100 كرور روبية |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.65 | 0.70 |
| التوزيع لكل وحدة | ₹6.50 | ₹5.50 |
إن قدرة بروكفيلد إنديا RET على توليد دخل مستقر للإيجار ، إلى جانب تقدير رأس المال الاستراتيجي ، يتم وضعه بشكل جيد في سوق العقارات الهندي. لا يزال أدائها المالي يعكس مقاييس النمو القوية ومؤسسة تشغيلية قوية.
Brookfield India RET (BIRET-RR.NS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.