Eurocommercial Properties N.V. (ECMPA.AS) Bundle
تاريخ موجز لخصائص Eurocommercial N.V.
Eurocommercial Properties N.V. ، التي تأسست في عام 1991 ، هي شركة استثمار عقارية هولندية بارزة تركز على عقارات البيع بالتجزئة في فرنسا وإيطاليا والسويد. تم تأسيس الشركة من قبل فريق من ذوي الخبرة بقيادة الرئيس التنفيذي الحالي لها ، جيرارد دي ويت. منذ بدايتها ، أصبح Eurocommercial لاعبًا رئيسيًا في سوق العقارات الأوروبية للبيع بالتجزئة.
اعتبارا من نهاية 2022، أبلغت Eurocommercial Properties N.V. عن محفظة تقدر قيمتها تقريبًا 3.3 مليار يورو. تؤكد استراتيجية استثمار الشركة على الاستحواذ على مراكز التسوق وإدارتها التي توفر عوائد قوية ومستقرة للمستثمرين.
في 1998، تم نشر Eurocommercial في بورصة أمستردام ، مما سمح لها بزيادة رأس مال كبير لمزيد من التوسع. حدد الطابق العام الأولي (IPO) الأساس للنمو الكبير في قاعدة الأصول. بواسطة 2020، وصلت الشركة إلى القيمة السوقية لحوالي 1.5 مليار يورو.
تركز الشركة بشكل أساسي على مواقع البيع بالتجزئة الرئيسية ، والتي كانت واضحة في استراتيجية الاستحواذ عليها. جعلت الخصائص الأوروبية الساخرة عمليات استحواذ ملحوظة ، بما في ذلك Les Glorieuses مركز التسوق في باريس في 2014 لما يقرب من 150 مليون يورو. يقع هذا المركز في موقع استراتيجي وأصبح أحد الأصول الرئيسية داخل محفظته.
في 2021، أبلغت Eurocommercial عن إيرادات إيجار من حولها 145 مليون يورو، مع صافي عائد تأجير 4.3%. يمكن أن يعزى الأداء المالي القوي للشركة إلى تركيزها على المستأجرين ذوي الجودة العالية ، مع أكثر 90% من اتفاقات الإيجار القادمة من العلامات التجارية الدولية المعمول بها.
| سنة | قيمة الحافظة (مليار يورو) | القيمة السوقية (مليار يورو) | إيرادات الإيجار (مليون يورو) | صافي عائد الإيجار (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 3.0 | 1.4 | 132 | 4.2 |
| 2019 | 3.2 | 1.6 | 139 | 4.3 |
| 2020 | 3.3 | 1.5 | 125 | 4.0 |
| 2021 | 3.3 | 1.5 | 145 | 4.3 |
| 2022 | 3.3 | 1.5 | 150 | 4.4 |
تتضمن محفظة Eurocommercial Properties Over 30 خصائص البيع بالتجزئة مع إجمالي مساحة الخس 800000 متر مربع. الشركة محظورة بشكل جيد لمبادرات الاستدامة الخاصة بها ، مع وجود عدد من ممتلكاتها التي تتلقى شهادات بيئية.
في 2021، أنفق Eurocommercial تقريبًا 30 مليون يورو بشأن تحسينات الممتلكات وتجديداتها ، مما يدل على التزامها بالحفاظ على معايير عالية داخل محفظتها. لقد سهل التركيز الاستراتيجي للشركة على مساحات البيع بالتجزئة في الأسواق المعروفة الحصول على استرداد ثابت ما بعد 11 ، مع تحسن حركة المرور والمبيعات على الأقدام بشكل كبير.
على مدار تاريخها ، أظهرت Eurocommercial مرونة في التكيف مع ظروف السوق ، ووضع نفسها للاستفادة من اتجاهات البيع بالتجزئة الناشئة. الصحة المالية القوية للشركة ، التي أبرزتها نسبة قرض إلى قيمة محافظة 30%، يعكس ممارسات الإدارة المالية الحكيمة.
اعتبارا من 2023، تواصل Eurocommercial استكشاف فرص جديدة للنمو ، وتتطلع إلى توسيع بصمتها في الأسواق الحالية مع بقاء اليقظة في استراتيجيتها الاستثمارية. توفر محاذاة الأساسيات الصلبة وديناميات السوق نظرة واعدة للشركة للمضي قدمًا.
أ من يملك Eurocommercial Properties N.V.
Eurocommercial Properties N.V. هي شركة استثمار عقاري تركز بشكل أساسي على عقارات البيع بالتجزئة في هولندا وفرنسا وإيطاليا. ككيان تم تداوله علنًا على Euronext Amsterdam تحت رمز Ticker "ECMPA" ، يتم توزيع ملكيته بين مختلف المستثمرين المؤسسيين وتجارة التجزئة.
اعتبارا من أحدث التقارير ، يشمل أكبر المساهمين العديد من المستثمرين المؤسسيين البارزين. يتم تفصيل المساهمين العشرة الأوائل في الجدول أدناه ، حيث يعرضون نسب الملكية الخاصة بهم.
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| BlackRock ، Inc. | 5.6% |
| Vanguard Group ، Inc. | 4.9% |
| شركة ستريت ستريت | 4.2% |
| إدارة الاستثمار في بنك نورجز | 3.7% |
| إدارة الأصول UBS | 3.5% |
| إدارة الأصول Amundi | 3.0% |
| إدارة الأصول APG | 2.8% |
| مديري الاستثمار في أكسا | 2.5% |
| المجموعة القانونية والعامة PLC | 2.3% |
| Invesco Ltd. | 2.1% |
بالإضافة إلى الملكية المؤسسية ، تمتلك EuroCommercial أيضًا جزءًا كبيرًا من أسهمها التي يحتفظ بها المستثمرين من القطاع الخاص ، والتي تميل إلى إنشاء قاعدة متنوعة للمساهمين. وفقا لآخر تقرير مالي ، حول 40% من الأسهم يحتفظ بها مستثمري التجزئة.
أبلغت الشركة عن القيمة السوقية تقريبًا 1.3 مليار يورو اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2023. أظهرت N.V. 4.5% في السنة المالية الأخيرة. يستمر هذا النهج الصديق للمستثمر ، إلى جانب عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وإدارة أصول البيع بالتجزئة ، في جذب المساهمين المؤسسيين والتجزئة.
اعتبارًا من أحدث تقرير الأرباح الفصلية ، كشفت العقارات Eurocommercial عن صافي دخل الإيجار 78 مليون يورو في النصف الأول من عام 2023 ، مما يعكس اتجاه الاسترداد بعد الولادة. ظل معدل إشغال العقارات قويًا عند حوالي 95%.
علاوة على ذلك ، في الاجتماع السنوي الأخير ، تم إعادة تأكيد مناصب الإدارة الرئيسية ، بما في ذلك أدوار أعضاء المجلس التنفيذي ، الذين لديهم خبرة واسعة في إدارة البيع بالتجزئة والاستثمار.
بشكل عام ، تعرض N.V.
Eurocommercial Properties N.V. بيان المهمة
تهدف Eurocommercial Properties N.V. تركز الشركة على إدارة الممتلكات المستدامة ، مما يعزز تجربة التسوق للمستهلكين مع زيادة العوائد للمستثمرين.
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تمتلك EuroCommercial Properties N.V. مجموعة من 22 عقارًا للبيع بالتجزئة ، في الغالب في فرنسا وإيطاليا والسويد. القيمة السوقية الإجمالية للمحفظة تقريبًا 2.1 مليار يورو. تستهدف الشركة المواقع الرئيسية ، مع التركيز على مراكز التسوق الراسخة التي تجذب المستهلكين والمستأجرين.
للسنة المالية 2022 ، أبلغت العقارات الأوروبية في الإيجار عن إيرادات الإيجار 116 مليون يورو، تمثل زيادة على أساس سنوي 3.2%. كان متوسط معدل الإشغال عبر الحافظة تقريبًا 96%، مما يؤكد التزام الشركة بالحفاظ على الأصول عالية الجودة وعلاقات المستأجر.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2022 | 2021 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار (مليون يورو) | 116 | 112 | 3.2 |
| صافي دخل التشغيل (مليون يورو) | 98 | 96 | 2.1 |
| متوسط معدل الإشغال (٪) | 96 | 95 | 1.0 |
| القيمة السوقية للمحفظة (مليار يورو) | 2.1 | 2.0 | 5.0 |
بالتوافق مع بيان مهمتها ، تؤكد الخصائص الأوروبية الأوروبية على أهمية الاستدامة. قامت الشركة بتنفيذ العديد من المبادرات التي تهدف إلى تقليل بصمة الكربون ، مثل الأنظمة الموفرة للطاقة وبرامج الحد من النفايات. اعتبارا من عام 2023 ، أكثر 70% من ممتلكاتها معتمدة من المبنى الأخضر ، والتحقق من صحة التزامها بالإدارة المسؤولة عن البيئة.
تعمل الشركة عن كثب مع المستأجرين لضمان انخراط تجربة التسوق وتوافق مع اتجاهات المستهلك الحالية. تم إعطاء الأولوية للابتكارات في المشاركة الرقمية ، مع انتهاء 15% من المستأجرين الذين يستخدمون الآن منصات رقمية للمبيعات والتسويق ، مما يعكس تحولًا في سلوك المستهلك نحو التسوق عبر الإنترنت.
علاوة على ذلك ، تشارك الخصائص الأوروبية في مشاريع تنمية المجتمع المحيطة بمواقعها. وصلت الاستثمارات في المبادرات المحلية تقريبًا 2 مليون يورو في العام الماضي ، المساعدة في تعزيز العلاقات مع الحكومات والمجتمعات المحلية.
بشكل عام ، تسعى N.V. يتم تغليف هذا التركيز المزدوج في بيان مهمته ، مما يؤدي إلى استراتيجية الشركة وعملياتها في جميع أنحاء أوروبا.
كيف يعمل N.V. Properties N.V.
Eurocommercial Properties N.V. ، التي أنشئت في عام 1991 ، هي شركة هولندية تركز على استثمار العقارات في مجال البيع بالتجزئة وإدارتها. الشركة متخصصة في مراكز التسوق الواقعة في المقام الأول في فرنسا وإيطاليا والسويد. اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 30 يونيو ، 2023 ، عقدت العقارات الأوروبية في محفظة تقدر قيمتها بحوالي ملياري يورو.
اعتبارًا من آخر التحديثات ، بلغ إيرادات الإيجار للشركة للعام المالي حوالي 116.3 مليون يورو ، مما يعكس انخفاضًا من 123.4 مليون يورو في العام السابق ، مدفوعًا في المقام الأول عن طريق التعديلات في معدلات الإشغال واتفاقيات الإيجار.
| السنة المالية | إجمالي قيمة المحفظة (مليون يورو) | إيرادات الإيجار (مليون يورو) | معدل الإشغال (٪) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2,000 | 116.3 | 95.4 |
| 2022 | 2,100 | 123.4 | 96.1 |
تتمحور استراتيجية الشركة التشغيلية حول الحصول على وإدارة مراكز التسوق ذات الجودة العالية التي تلبي الاحتياجات المتطورة لتجار التجزئة والمستهلكين. يهدف Eurocommercial إلى تعزيز مزيج المستأجر وتحسين تجارب التسوق ، وبالتالي دفع دخل القدم وإيرادات الإيجار.
من حيث التوزيع الجغرافي ، اعتبارًا من منتصف عام 2013 ، كانت الشركة تملك 15 مركزًا للتسوق في جميع أنحاء أوروبا ، مع وجود الأغلبية في فرنسا (حوالي 45 ٪) ، تليها إيطاليا (30 ٪) والسويد (25 ٪). يركز فريق إدارة الأصول على الحفاظ على مستوى عال من مشاركة المستأجرين والتكيف مع اتجاهات السوق.
والجدير بالذكر أن الشركة أبلغت عن صافي قيمة الأصول (NAV) بقيمة 24.03 يورو للسهم الواحد اعتبارًا من 30 يونيو 2023 ، مقارنة بـ 24.84 يورو للسهم الواحد في العام السابق. يمكن أن يعزى هذا الانخفاض إلى تقلبات السوق وتغيير ديناميات البيع بالتجزئة.
لقد أعطت خصائص التورط الأوروبي أولوية تدابير الاستدامة في مراكزها. كجزء من استراتيجيتهم ، قاموا بتنفيذ برامج كفاءة الطاقة التي تهدف إلى الحد من آثار أقدام الكربون. على سبيل المثال ، حوالي ** 25 ٪ ** من إجمالي محفظتها معتمدة بموجب معايير الاستدامة المعترف بها.
وقفت الرافعة المالية للـ Eurocomercial بنسبة قرض إلى قيمة (LTV) من ** 41 ٪ ** اعتبارًا من 30 يونيو 2023. بلغ إجمالي ديونها حوالي 820 مليون يورو ، مما يشير إلى صحة مالية قوية ، مما يتيح للشركة الاستفادة من فرص النمو المستقبلية.
توزع الشركة أيضًا أرباحًا على مساهميها ، مع الحفاظ على نسبة دفع أرباح تبلغ حوالي ** 70 ٪ ** من أرباحها. تم تحديد توزيعات الأرباح للسنة المالية المنتهية في عام 2023 بسعر 1.25 يورو للسهم الواحد ، حيث توافق مع التزامها بتوفير عوائد المساهمين.
يبقى التركيز الاستراتيجي لـ Eurocommercial على الاستفادة من اتجاهات السوق وتعزيز محفظة الممتلكات الخاصة بهم. أدى الاتجاه الأخير في التسوق عبر الإنترنت ، مع التأثير على تجارة التجزئة من الطوب وقذائف الهاون ، إلى التأكيد على تكامل استراتيجيات Omnichannel لمستأجريها ، مما سمح لهم بالتكيف مع تفضيلات المستهلك المتغيرة.
باختصار ، تعمل Eurocomercial Properties N.V. ضمن قطاع العقارات الديناميكي للبيع بالتجزئة من خلال إدارة أصولها بفعالية ، مع التركيز على الاستدامة ، والتكيف مع اتجاهات السوق ، مع الحفاظ على نهج مالي منضبط والالتزام بعوائد المساهمين.
كيف تجني العقارات الأوروبية N.V. المال
يولد Eurocommercial Properties N.V. في المقام الأول إيرادات من خلال ملكية وإدارة خصائص البيع بالتجزئة في جميع أنحاء أوروبا ، مع التركيز على مراكز التسوق عالية الجودة الموجودة في فرنسا وإيطاليا والسويد. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تضم محفظة الشركة 22 مركزًا للتسوق ، والتي تشمل جماعيًا حولها 1.8 مليون متر مربع من مساحة البيع بالتجزئة.
يمكن تصنيف تدفقات الإيرادات لـ Eurocomercial بشكل أساسي في إيرادات الإيجار ، ورسوم الإدارة ، وأرباح التطوير. للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2023 ، أبلغت Eurocommercial عن إيرادات إجمالية تقريبًا 142 مليون يورو، حتى من 134 مليون يورو في العام السابق. يمثل دخل إيجار الشركة حوالي 95% من إجمالي الإيرادات ، مما يعكس اعتمادها على اتفاقيات التأجير المستقرة مع المستأجرين.
| فئة | السنة المالية 2022 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليون يورو) | 134 | 142 |
| إيرادات الإيجار (مليون يورو) | 127 | 135 |
| رسوم الإدارة (مليون يورو) | 6 | 6 |
| أرباح التنمية (مليون يورو) | 1 | 1 |
توقيع الشركة على عقود الإيجار على المدى الطويل مع المستأجرين ، تتراوح عادة بين 5 إلى 10 سنوات ، مما يوفر تدفقًا نقديًا يمكن التنبؤ به. متوسط عائد الإيجار لممتلكاته يقف في جذابة 5.1%، وهو تنافسي في قطاع البيع بالتجزئة.
بالإضافة إلى ذلك ، تشارك Eurocommercial بنشاط في تطوير العقارات وتجديدها ، مما يعزز قيمة محفظتها الحالية. في السنة المالية الأخيرة ، استثمرت الشركة تقريبًا 12 مليون يورو في تحسينات الممتلكات والتوسعات ، زيادة الاستئناف والإمكانات الإيجار لمراكز التسوق الخاصة بها.
جغرافيا ، يتنوع إيرادات الإيجار في Eurocommercial في جميع البلدان ، مما يقلل من الاعتماد على أي سوق واحد. في السنة المالية 2023 ، كان انهيار إيرادات الإيجار حسب البلد كما يلي:
| دولة | نسبة إجمالي دخل الإيجار |
|---|---|
| فرنسا | 50% |
| إيطاليا | 35% |
| السويد | 15% |
اعتبارًا من يونيو 2023 ، يتضمن مزيج المستأجر في EuroCommercial أكثر 600 المستأجرون ، مع العلامات التجارية الرئيسية للبيع بالتجزئة تمثل جزءًا كبيرًا من دخل الإيجار. يساهم أكبر المستأجرين بشكل كبير في الاستقرار العام ، حيث يمثل المستأجرون العشرة الأوائل حولك 30% من إجمالي دخل الإيجار.
علاوة على ذلك ، فإن الفوائد الأوروبية من معدل الإشغال الصلب ، والذي وقف في 95% عبر خصائصها. يعد معدل الإشغال المرتفع هذا مؤشرًا حيويًا على قدرة الشركة على توليد تدفقات دخل موثوقة وطلب الطلب على السوق بشكل فعال.
من حيث المقاييس المالية ، وصل صافي الدخل التشغيلي لـ EuroCommercial (NOI) إلى السنة المالية 2023 تقريبًا 109 مليون يورومما يشير إلى أداء الممتلكات الصحي. تم الإبلاغ عن أموال الشركة من العمليات (FFO) للسهم الواحد €1.24، تعزيز ربحية الشركة في عملياتها الأساسية.
أخيرًا ، يحافظ Eurocommercial على هيكل رأس المال المحافظ ، مع نسبة قرض إلى قيمة (LTV) تقريبًا 35%. يدعم هذا الرافعة المالية الحكيمة الاستقرار المالي على المدى الطويل مع السماح بفرص النمو المستقبلية من خلال عمليات الاستحواذ أو التطورات الإضافية.
Eurocommercial Properties N.V. (ECMPA.AS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.