Eurocommercial Properties N.V.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma Breve História das Propriedades Eurocomerciais N.V.

A Eurocommercial Properties N.V., fundada em 1991, é uma importante empresa holandesa de investimento imobiliário focada em imóveis de varejo na França, Itália e Suécia. A empresa foi criada por uma equipe experiente liderada pelo seu atual CEO, Geraldo de Wit. Desde a sua criação, a Eurocommercial tornou-se um interveniente-chave no mercado imobiliário de retalho europeu.

A partir do final de 2022, a Eurocommercial Properties N.V. relatou um portfólio avaliado em aproximadamente 3,3 mil milhões de euros. A estratégia de investimento da empresa enfatiza a aquisição e gestão de centros comerciais que proporcionem retornos fortes e estáveis ​​aos investidores.

Em 1998, a Eurocommercial abriu o capital na Bolsa de Valores de Amsterdã, permitindo-lhe levantar capital significativo para maior expansão. A oferta pública inicial (IPO) estabeleceu as bases para um crescimento substancial na sua base de ativos. Por 2020, a empresa atingiu uma capitalização de mercado de cerca de 1,5 mil milhões de euros.

A empresa concentra-se principalmente em locais de varejo de primeira linha, o que tem ficado evidente em sua estratégia de aquisição. A Eurocommercial Properties fez aquisições notáveis, incluindo a Os Gloriosos centro comercial em Paris em 2014 por aproximadamente 150 milhões de euros. Este centro está estrategicamente localizado e tornou-se um ativo fundamental no seu portfólio.

Em 2021, a Eurocommercial reportou um rendimento de aluguer de cerca de 145 milhões de euros, com um rendimento locativo líquido de 4.3%. O forte desempenho financeiro da empresa pode ser atribuído ao seu foco em lojistas de alta qualidade, com mais de 90% de seus contratos de locação provenientes de marcas internacionais estabelecidas.

O portfólio da Eurocommercial Properties inclui mais de 30 propriedades de varejo com área total locável superior 800.000 metros quadrados. A empresa é reconhecida por suas iniciativas de sustentabilidade, com diversas de suas propriedades recebendo certificações ambientais.

Em 2021, a Eurocomercial gastou aproximadamente 30 milhões de euros em melhorias e reformas imobiliárias, demonstrando seu compromisso em manter elevados padrões em seu portfólio. O foco estratégico da empresa em espaços comerciais em mercados estabelecidos facilitou uma recuperação constante pós-COVID-19, com o tráfego de pedestres e as vendas melhorando significativamente.

Ao longo da sua história, a Eurocommercial demonstrou resiliência na adaptação às condições do mercado, posicionando-se para capitalizar as tendências emergentes do retalho. A sólida saúde financeira da empresa, destacada por uma relação entre empréstimo e valor conservador de 30%, reflete as suas práticas prudentes de gestão financeira.

A partir de 2023, a Eurocommercial continua a explorar novas oportunidades de crescimento, procurando expandir a sua presença nos mercados existentes, mantendo-se vigilante na sua estratégia de investimento. O alinhamento de fundamentos sólidos e dinâmica de mercado proporciona uma perspectiva promissora para o avanço da empresa.

A que possui propriedades Eurocommercial N.V.

Eurocommercial Properties N.V. é uma empresa de investimento imobiliário focada principalmente em propriedades de varejo na Holanda, França e Itália. Como entidade negociada publicamente na Euronext Amsterdam sob o símbolo 'ECMPA', a sua propriedade é distribuída entre vários investidores institucionais e de retalho.

De acordo com os últimos relatórios, os maiores acionistas incluem vários investidores institucionais proeminentes. Os dez maiores acionistas estão detalhados na tabela abaixo, apresentando seus respectivos percentuais de participação.

Além da propriedade institucional, a Eurocommercial também tem uma parte significativa das suas ações detidas por investidores privados, o que tende a criar uma base acionista diversificada. De acordo com o último relatório financeiro, cerca de 40% das ações são detidas por investidores de varejo.

A empresa relatou uma capitalização de mercado de aproximadamente 1,3 mil milhões de euros no final de setembro de 2023. A Eurocommercial Properties N.V. demonstrou resiliência e estabilidade, mantendo um sólido rendimento de dividendos, que se situou em 4.5% no ano fiscal mais recente. Esta abordagem favorável aos investidores, juntamente com aquisições estratégicas e gestão de activos de retalho, continua a atrair accionistas institucionais e de retalho.

No último relatório de lucros trimestrais, a Eurocommercial Properties revelou uma receita líquida de aluguel de 78 milhões de euros para o primeiro semestre de 2023, refletindo uma tendência de recuperação pós-pandemia. A taxa de ocupação das propriedades manteve-se robusta em torno de 95%.

Além disso, na última assembleia geral anual foram reafirmados os principais cargos de gestão, incluindo os cargos dos membros da Comissão Executiva, que possuem vasta experiência em gestão de retalho e de investimentos.

No geral, a Eurocommercial Properties N.V. apresenta uma estrutura de propriedade equilibrada, combinando força institucional com a participação de investidores de retalho, contribuindo para o seu crescimento estratégico no mercado imobiliário de retalho europeu.

Declaração de missão da Eurocommercial Properties N.V.

A Eurocommercial Properties N.V. visa criar valor a longo prazo para os seus stakeholders através de investimentos imobiliários de qualidade em propriedades de retalho de elevado potencial em toda a Europa. A empresa se concentra na gestão sustentável de propriedades, melhorando a experiência de compra dos consumidores e maximizando o retorno para os investidores.

Em outubro de 2023, a Eurocommercial Properties N.V. detém um portfólio de 22 propriedades de varejo, localizadas predominantemente na França, Itália e Suécia. O valor total de mercado da carteira é de aproximadamente 2,1 mil milhões de euros. A empresa tem como alvo localizações privilegiadas, com foco em shopping centers bem estabelecidos que atraem consumidores e lojistas.

Para o ano fiscal de 2022, a Eurocommercial Properties reportou receitas de aluguel de 116 milhões de euros, representando um aumento anual de 3.2%. A taxa média de ocupação em todo o portefólio situou-se em aproximadamente 96%, ressaltando o compromisso da empresa em manter ativos e relacionamentos com inquilinos de alta qualidade.

Em alinhamento com a sua declaração de missão, a Eurocommercial Properties enfatiza a importância da sustentabilidade. A empresa implementou diversas iniciativas destinadas a reduzir a sua pegada de carbono, tais como sistemas de eficiência energética e programas de redução de resíduos. Em 2023, mais 70% dos seus imóveis são certificados Green Building, validando o seu compromisso com uma gestão ambientalmente responsável.

A empresa trabalha em estreita colaboração com os seus lojistas para garantir que a experiência de compra seja envolvente e consistente com as tendências atuais do consumidor. As inovações no envolvimento digital foram priorizadas, com mais de 15% dos lojistas utilizam agora plataformas digitais para vendas e marketing, refletindo uma mudança no comportamento do consumidor em relação às compras online.

Além disso, a Eurocommercial Properties envolve-se ativamente em projetos de desenvolvimento comunitário nos arredores das suas localizações. Os investimentos em iniciativas locais atingiram aproximadamente 2 milhões de euros no ano passado, ajudando a reforçar as relações com governos e comunidades locais.

No geral, a Eurocommercial Properties N.V. esforça-se continuamente para equilibrar a rentabilidade com a responsabilidade social e ambiental, garantindo um futuro sustentável e ao mesmo tempo proporcionando retornos ideais para os seus acionistas. Este duplo foco está encapsulado na sua declaração de missão, orientando a estratégia e as operações da empresa em toda a Europa.

Como funciona a Eurocommercial Properties N.V.

A Eurocommercial Properties N.V., fundada em 1991, é uma empresa holandesa focada no investimento e gestão de imóveis de varejo. A empresa é especializada em shopping centers localizados principalmente na França, Itália e Suécia. No exercício fiscal encerrado em 30 de junho de 2023, a Eurocommercial Properties detinha uma carteira avaliada em aproximadamente 2 mil milhões de euros.

De acordo com as últimas atualizações, as receitas de aluguer da empresa no ano fiscal foram de cerca de 116,3 milhões de euros, refletindo uma diminuição em relação aos 123,4 milhões de euros do ano anterior, impulsionadas principalmente por ajustamentos nas taxas de ocupação e nos contratos de aluguer.

A estratégia operacional da empresa centra-se na aquisição e gestão de centros comerciais bem localizados e de alta qualidade que atendam às necessidades crescentes de retalhistas e consumidores. A Eurocommercial visa melhorar o mix de lojistas e melhorar as experiências de compra, impulsionando assim o tráfego e as receitas de aluguer.

Em termos de distribuição geográfica, em meados de 2023, a empresa detinha 15 centros comerciais em toda a Europa, estando a maioria localizados em França (cerca de 45%), seguida por Itália (30%) e Suécia (25%). A equipe de gestão de ativos concentra-se em manter um alto nível de envolvimento dos inquilinos e na adaptação às tendências do mercado.

Notavelmente, a empresa reportou um valor patrimonial líquido (NAV) de 24,03 euros por ação em 30 de junho de 2023, em comparação com 24,84 euros por ação no ano anterior. Esta diminuição pode ser atribuída às flutuações do mercado e às alterações na dinâmica do retalho.

A Eurocommercial Properties tem priorizado consistentemente medidas de sustentabilidade em seus centros. Como parte da sua estratégia, implementaram programas de eficiência energética destinados a reduzir as pegadas de carbono. Por exemplo, cerca de **25%** do seu portfólio total é certificado de acordo com padrões de sustentabilidade reconhecidos.

A alavancagem financeira da Eurocommercial situou-se num rácio empréstimo-valor (LTV) de **41%** em 30 de junho de 2023. A sua dívida total ascendeu a aproximadamente 820 milhões de euros, indicando uma saúde financeira robusta, permitindo à empresa capitalizar futuras oportunidades de crescimento.

A empresa também distribui dividendos aos seus acionistas, mantendo um índice de distribuição de dividendos de aproximadamente **70%** de seus lucros. O dividendo para o ano fiscal que termina em 2023 foi fixado em 1,25 euros por ação, alinhando-se com o seu compromisso de proporcionar retorno aos acionistas.

O foco estratégico da Eurocommercial continua a ser alavancar as tendências do mercado e melhorar o seu portfólio imobiliário. A tendência recente nas compras online, embora afecte o retalho tradicional, levou a Eurocommercial a enfatizar a integração de estratégias omnicanal para os seus lojistas, permitindo-lhes adaptar-se às novas preferências dos consumidores.

Em resumo, a Eurocommercial Properties N.V. opera no dinâmico setor imobiliário de retalho, gerindo eficazmente os seus ativos, concentrando-se na sustentabilidade e adaptando-se às tendências do mercado, mantendo ao mesmo tempo uma abordagem financeira disciplinada e um compromisso com o retorno dos acionistas.

Como a Eurocommercial Properties N.V. ganha dinheiro

A Eurocommercial Properties N.V. gera receitas principalmente através da propriedade e gestão de propriedades de retalho em toda a Europa, com foco em centros comerciais de alta qualidade localizados em França, Itália e Suécia. De acordo com os relatórios financeiros mais recentes, o portfólio da empresa inclui 22 centros comerciais, que coletivamente abrangem cerca de 1,8 milhão de metros quadrados de espaço comercial.

Os fluxos de receitas do Eurocomercial podem ser categorizados principalmente em receitas de aluguer, taxas de gestão e lucros de desenvolvimento. Para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2023, a Eurocommercial relatou uma receita total de aproximadamente 142 milhões de euros, acima de 134 milhões de euros no ano anterior. A receita de aluguel da empresa representou cerca de 95% da receita total, refletindo sua dependência de contratos de arrendamento estáveis com inquilinos.

A empresa assina contratos de arrendamento de longo prazo com inquilinos, normalmente variando de 5 a 10 anos, o que proporciona um fluxo de caixa previsível. A rentabilidade média das rendas dos seus imóveis é atrativa 5.1%, que é competitivo no setor retalhista.

Além disso, a Eurocommercial está ativamente envolvida no desenvolvimento e remodelação imobiliária, aumentando o valor do seu portfólio existente. No último exercício social, a empresa investiu aproximadamente 12 milhões de euros em melhorias e expansões imobiliárias, aumentando ainda mais o apelo e o potencial de locação de seus shopping centers.

Geograficamente, as receitas de aluguer da Eurocommercial são diversificadas entre países, reduzindo a dependência de qualquer mercado único. No exercício de 2023, a repartição das receitas de arrendamento por país foi a seguinte:

Em junho de 2023, o mix de locatários da Eurocommercial inclui mais de 600 inquilinos, com grandes marcas de varejo representando uma parcela significativa de suas receitas de aluguel. Os maiores inquilinos contribuem substancialmente para a estabilidade global, com os 10 principais inquilinos representando cerca de 30% da receita total de aluguel.

Além disso, a Eurocommercial beneficia de uma sólida taxa de ocupação, que se situou em 95% em todas as suas propriedades. Esta elevada taxa de ocupação é um indicador vital da capacidade da empresa para gerar fluxos de rendimento fiáveis ​​e captar eficazmente a procura do mercado.

Em termos de métricas financeiras, o lucro operacional líquido (NOI) da Eurocommercial para o ano fiscal de 2023 atingiu aproximadamente 109 milhões de euros, que indica desempenho íntegro da propriedade. Os fundos operacionais da empresa (FFO) por ação foram relatados em €1.24, reforçando a rentabilidade da empresa nas suas operações principais.

Por último, a Eurocommercial mantém uma estrutura de capital conservadora, com um rácio entre empréstimo e valor (LTV) de aproximadamente 35%. Esta alavancagem prudente apoia a estabilidade financeira a longo prazo, permitindo simultaneamente futuras oportunidades de crescimento através de novas aquisições ou desenvolvimentos.