NIKE, Inc. (NKE) Bundle
تاريخ موجز لشركة NIKE, Inc.
تأسست شركة NIKE, Inc. في عام 1964 تحت اسم Blue Ribbon Sports، ثم تحولت رسميًا إلى NIKE, Inc. في عام 1971. اسم الشركة مشتق من آلهة النصر اليونانية، وقد نمت لتصبح شركة رائدة عالميًا في مجال الملابس والأحذية الرياضية. اعتبارًا من عام 2024، تعمل نايكي في أكثر من 190 دولة، مع مجموعة منتجات متنوعة تشمل الأحذية والملابس والمعدات لمجموعة واسعة من الأنشطة الرياضية وأسلوب الحياة.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، الذي انتهى في 31 أغسطس 2024، أعلنت نايكي عن إجمالي إيرادات قدرها 11.589 مليار دولار، بانخفاض قدره 10% مقارنة ب 12.939 مليار دولار في نفس الفترة من العام المالي 2024. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض الإيرادات في الأسواق الرئيسية، بما في ذلك أمريكا الشمالية وأوروبا.
| منطقة | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 (بالملايين) | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2024 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $4,826 | $5,423 | -11% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | $3,143 | $3,610 | -13% |
| الصين الكبرى | $1,666 | $1,735 | -4% |
| آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية | $1,462 | $1,572 | -7% |
| أقسام العلامات التجارية العالمية | $14 | $13 | 8% |
مقاييس الربحية
بلغ إجمالي أرباح NIKE للربع الأول من السنة المالية 2025 5.257 مليار دولار، وهو ما يمثل هامشًا إجماليًا قدره 45.4%، مقارنة ب 5.720 مليار دولار وهامش 44.2% في الربع الأول من السنة المالية 2024. ويعزى هذا التحسن في هامش الربح إلى انخفاض تكاليف المنتج وانخفاض مصاريف التخزين.
مصاريف التشغيل
انخفض إجمالي المصاريف البيعية والإدارية بنسبة 2% ل 4.048 مليار دولار. وهذا يشمل:
- تكلفة إنشاء الطلب: زيادة بنسبة 15% ل 1.226 مليار دولار
- النفقات العامة التشغيلية: انخفض بنسبة 7% ل 2.822 مليار دولار
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
أعلنت شركة نايكي عن صافي دخل قدره 1.051 مليار دولار للربع الأول من السنة المالية 2025، انخفاضًا من 1.450 مليار دولار في الربع الأول من السنة المالية 2024. بلغت ربحية السهم المخففة لهذا الربع $0.70، مقارنة ب $0.94 في العام السابق.
تحليل التدفق النقدي
خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام المالي 2025، حققت نايكي تدفقًا نقديًا تشغيليًا قدره 394 مليون دولار، مقارنة بالتدفق الخارجي 66 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. كان النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية عبارة عن تدفقات خارجية 166 مليون دولار.
برنامج إعادة شراء الأسهم
خلال هذا الربع، قامت نايكي بإعادة الشراء تقريبًا 14.8 مليون سهم بمتوسط سعر $80.60، المجموع 1.193 مليار دولار. اعتبارًا من 31 أغسطس 2024، قامت نايكي بإعادة شراء ما مجموعه 99.7 مليون سهم في ظل تياره 18 مليار دولار برنامج إعادة شراء الأسهم.
موارد رأس المال
اعتبارًا من 31 أغسطس 2024، بلغ إجمالي ديون نايكي طويلة الأجل تقريبًا 7.932 مليار دولار. وتحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع 8.485 مليار دولار النقدية وما في حكمها في نهاية الربع.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل نايكي التركيز على التحول الرقمي ومبادرات الاستدامة لدفع النمو المستقبلي. وتهدف الشركة إلى الاستفادة من قوة علامتها التجارية وانتشارها العالمي للتغلب على التحديات في بيئة البيع بالتجزئة وتعزيز قيمة المساهمين.
من يملك شركة NIKE, Inc. (NKE)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، سيتم توزيع الملكية الأساسية لشركة NIKE, Inc. على مزيج من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. أكبر أصحاب المصلحة هم:
| المساهم | نوع الملكية | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | 8.5% |
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 7.5% |
| شركة ستيت ستريت | المستثمر المؤسسي | 4.0% |
| FMR LLC (الإخلاص) | المستثمر المؤسسي | 3.5% |
| بيل باورمان (مؤسس) | مستثمر فردي | 1.0% |
| فيل نايت (مؤسس مشارك) | مستثمر فردي | 18.5% |
| مستثمرون آخرون | عام | 57.0% |
هيكل فئة الأسهم
لدى شركة NIKE, Inc. فئتان من الأسهم العادية: الفئة A والفئة B. وأسهم الفئة B هي الوحيدة التي يتم تداولها علنًا. هيكل الملكية على النحو التالي:
| فصل | الأسهم المعلقة | حقوق التصويت |
|---|---|---|
| الفئة أ | 298 مليون | 1 صوت لكل سهم |
| الفئة ب | 1,193 مليون | 10 أصوات لكل سهم |
حقوق المساهمين والتصويت
يتمتع مساهمو الفئة ب بحقوق تصويت معززة مقارنة بمساهمي الفئة أ. يسمح هذا الهيكل لشخصيات رئيسية، مثل فيل نايت، بالحفاظ على سيطرة كبيرة على الاتجاه الاستراتيجي للشركة على الرغم من عدم امتلاكها لأغلبية الأسهم.
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 31 أغسطس 2024، أعلنت شركة نايكي عن إجمالي إيرادات قدرها 11.6 مليار دولار أمريكي للربع الأول من العام المالي 2025، مما يعكس انخفاضًا من 12.9 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وقد تأثر أداء أسهم الشركة بظروف السوق المختلفة، بما في ذلك اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي والضغوط التنافسية.
| متري | الربع الأول من العام المالي 2025 | الربع الأول من العام المالي 2024 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 11.6 مليار دولار | 12.9 مليار دولار |
| صافي الدخل | 1.051 مليار دولار | 1.450 مليار دولار |
| الهامش الإجمالي | 45.4% | 44.2% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) | 1.264 مليار دولار | 1.614 مليار دولار |
نشاط إعادة الشراء
في الربع الأول من العام المالي 2025، أعادت نايكي شراء إجمالي 14.8 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة ب مقابل 1.2 مليار دولار تقريبًا كجزء من برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر. وبلغ متوسط السعر المدفوع للسهم خلال هذه الفترة 80.60 دولارًا.
| شهر | إعادة شراء الأسهم | متوسط السعر | التكلفة الإجمالية |
|---|---|---|---|
| يونيو 2024 | 3.26 مليون | $94.11 | 8.638 مليار دولار |
| يوليو 2024 | 6.16 مليون | $74.19 | 8.181 مليار دولار |
| أغسطس 2024 | 5.39 مليون | $79.76 | 7.752 مليار دولار |
معلومات الأرباح
أعلنت شركة نايكي عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 554 مليون دولار أمريكي خلال الربع الأول من العام المالي 2025، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
| نوع الأرباح | كمية | تكرار |
|---|---|---|
| الأرباح المشتركة | 0.370 دولار للسهم الواحد | ربع سنوية |
| الأرباح المفضلة | 0.10 دولار للسهم الواحد | ربع سنوية |
استنتاج بشأن اتجاهات الملكية
بفضل قاعدة ملكية متنوعة تضم مستثمرين مؤسسيين ومساهمين أفرادًا بارزين، تواصل شركة NIKE, Inc. التعامل مع تعقيدات السوق مع الحفاظ على هيكل قوي لمشاركة المساهمين وخلق القيمة.
بيان مهمة NIKE, Inc. (NKE).
بيان المهمة Overview
تهدف شركة NIKE, Inc. إلى جلب الإلهام والابتكار لكل رياضي في العالم. تُعرّف الشركة الرياضي بأنه أي شخص لديه جسد، مما يعزز الشمولية في مهمتها. يتم دعم هذه المهمة من خلال التزامها بالاستدامة والمشاركة المجتمعية.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الأول من العام المالي 2025، أعلنت شركة NIKE, Inc. عن إجمالي إيرادات بلغت 11.589 مليار دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 10% من 12.939 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وجاء توزيع الإيرادات حسب القطاع على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 (بالملايين) | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2024 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $4,826 | $5,423 | -11% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | $3,143 | $3,610 | -13% |
| الصين الكبرى | $1,666 | $1,735 | -4% |
| آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية | $1,462 | $1,572 | -7% |
| أقسام العلامات التجارية العالمية | $14 | $13 | 8% |
| الحديث | $501 | $588 | -15% |
| شركة كبرى | ($23) | ($2) | لا يوجد |
| إجمالي إيرادات NIKE, Inc | $11,589 | $12,939 | -10% |
مصادر الإيرادات
وشكلت إيرادات العلامة التجارية نايكي أكثر من 90% من إجمالي الإيرادات، مع التوزيع حسب الفئة على النحو التالي:
| فئة | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 (بالملايين) | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2024 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأحذية | $7,462 | $8,421 | -11% |
| ملابس | $3,032 | $3,388 | -11% |
| معدات | $603 | $531 | 14% |
| إجمالي إيرادات العلامة التجارية نايكي | $11,111 | $12,353 | -10% |
هامش الربح الإجمالي والربحية
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، أعلنت نايكي عن ربح إجمالي قدره 5,257 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش إجمالي قدره 45.4%، وهو ما يمثل زيادة قدرها 120 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق. التفاصيل التالية تلخص مقاييس الربحية:
| متري | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح (بالملايين) | $5,257 | $5,720 | -8% |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 45.4% | 44.2% | 120 نقطة أساس |
| صافي الدخل (بالملايين) | $1,051 | $1,450 | -28% |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (٪) | 10.9% | 12.5% | -160 نقطة أساس |
الاستثمار في خلق الطلب
بلغت نفقات إنشاء الطلب لشركة نايكي، والتي تشمل تكاليف التسويق والترويج، 1,226 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من السنة المالية 2025، بزيادة قدرها 15% من 1,069 مليون دولار أمريكي في العام السابق. يعكس هذا الاستثمار تركيز الشركة على تسويق العلامة التجارية والمشاركة في الأحداث الرياضية الرئيسية.
عوائد المساهمين
في الربع الأول من العام المالي 2025، أعادت نايكي ما يقرب من 1.8 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. تفاصيل أنشطة إعادة شراء الأسهم هي كما يلي:
| شهر | إجمالي الأسهم المشتراة | متوسط السعر المدفوع للسهم الواحد | القيمة التقريبية للدولار للأسهم المتبقية |
|---|---|---|---|
| يونيو 2024 | 3,256,769 | $94.11 | 8,638 مليون دولار |
| يوليو 2024 | 6,159,134 | $74.19 | 8,181 مليون دولار |
| أغسطس 2024 | 5,388,115 | $79.76 | 7,752 مليون دولار |
| المجموع | 14,804,018 | $80.60 | لا يوجد |
خاتمة
تواصل شركة NIKE, Inc. التركيز على مهمتها المتمثلة في الإلهام والابتكار أثناء مواجهة التحديات في نمو الإيرادات والربحية. تؤكد الاستثمارات الإستراتيجية للشركة في خلق الطلب وعوائد المساهمين التزامها بخلق القيمة على المدى الطويل.
كيف تعمل شركة NIKE, Inc. (NKE).
عمل Overview
تعمل شركة NIKE, Inc. كمورد عالمي للأحذية والملابس والمعدات والإكسسوارات الرياضية. تنقسم الشركة إلى عدة قطاعات جغرافية، بما في ذلك أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) والصين الكبرى وآسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية (APLA).
الأداء المالي
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، أعلنت شركة NIKE, Inc. عن إجمالي إيرادات قدرها 11.589 مليار دولار، بانخفاض قدره 10% من 12.939 مليار دولار في الربع نفسه من العام المالي 2024. يُعزى الانخفاض في الإيرادات بشكل أساسي إلى الانخفاض في إيرادات العلامة التجارية NIKE وConverse عبر مختلف القطاعات.
| شريحة | الإيرادات (الربع الأول من السنة المالية 2025) | الإيرادات (الربع الأول من السنة المالية 2024) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | 4,826 مليون دولار | 5,423 مليون دولار | -11% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | 3,143 مليون دولار | 3,610 مليون دولار | -13% |
| الصين الكبرى | 1,666 مليون دولار | 1,735 مليون دولار | -4% |
| أبلا | 1,462 مليون دولار | 1,572 مليون دولار | -7% |
| أقسام العلامات التجارية العالمية | 14 مليون دولار | 13 مليون دولار | 8% |
| الحديث | 501 مليون دولار | 588 مليون دولار | -15% |
توزيع الإيرادات
شكلت إيرادات العلامة التجارية نايكي أكثر من 90% من إجمالي الإيرادات، وكانت الأحذية والملابس والمعدات من فئات المنتجات الرئيسية. يلخص الجدول التالي إيرادات العلامة التجارية نايكي حسب الفئة:
| فئة | الإيرادات (الربع الأول من السنة المالية 2025) | الإيرادات (الربع الأول من السنة المالية 2024) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأحذية | 7,462 مليون دولار | 8,421 مليون دولار | -11% |
| ملابس | 3,032 مليون دولار | 3,388 مليون دولار | -11% |
| معدات | 603 مليون دولار | 531 مليون دولار | 14% |
الهوامش والنفقات
بلغ هامش الربح الإجمالي للربع الأول من السنة المالية 2025 45.4%، تحسن من 44.2% في العام السابق. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بانخفاض تكاليف المنتجات، لا سيما في مجال الشحن البحري والتخزين.
بلغ إجمالي المصاريف البيعية والإدارية 4.048 مليار دولار، تحت 2% من 4.116 مليار دولار في العام السابق. وتفصيل هذه النفقات هو كما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (الربع الأول من السنة المالية 2025) | المبلغ (الربع الأول من السنة المالية 2024) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| حساب إنشاء الطلب | 1,226 مليون دولار | 1,069 مليون دولار | 15% |
| النفقات العامة التشغيلية | 2,822 مليون دولار | 3,047 مليون دولار | -7% |
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
أعلنت شركة NIKE, Inc. عن تحقيق صافي دخل قدره 1,051 مليون دولار للربع الأول من العام المالي 2025، بانخفاض 28% من 1,450 مليون دولار في العام السابق. وكانت ربحية السهم المخففة $0.70، مقارنة ب $0.94 في نفس الفترة من العام الماضي.
التدفق النقدي وعوائد المساهمين
عادت نايكي تقريبًا 1.8 مليار دولار للمساهمين في الربع الأول من العام المالي 2025 من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. بلغ النقد وما في حكمه في نهاية الفترة 8.485 مليار دولار.
إدارة المخزون
اعتبارًا من 31 أغسطس 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي المخزونات عند 8.253 مليار دولار، زيادة 10% مقارنة بـ 31 مايو 2024. وجاءت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بزيادة الوحدات المتاحة للبيع.
النظرة المستقبلية
تواجه الشركة تحديات مستمرة تتعلق بالإنفاق الاستهلاكي وإدارة محفظة المنتجات وتأثيرات العملات الأجنبية، مما قد يؤثر على نمو الإيرادات والربحية في المستقبل.
كيف تجني شركة NIKE, Inc. (NKE) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة NIKE, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع الأحذية والملابس والمعدات الرياضية. إجمالي الإيرادات خلال الربع الأول من العام المالي 2025 11.589 مليار دولار، بانخفاض قدره 10% من 12.939 مليار دولار في العام السابق. وجاء توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| فئة | الربع الأول من عام 2025 (بالملايين) | الربع الأول من عام 2024 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأحذية | $7,462 | $8,421 | -11% |
| ملابس | $3,032 | $3,388 | -11% |
| معدات | $603 | $531 | 14% |
| أقسام العلامات التجارية العالمية | $14 | $13 | 8% |
| الحديث | $501 | $588 | -15% |
قنوات البيع
يتم توزيع مبيعات نايكي من خلال قناتين رئيسيتين: البيع بالجملة والمباشر للمستهلك (DTC). وفي الربع الأول من عام 2025، بلغت الإيرادات من هذه القنوات:
| قناة المبيعات | الربع الأول من عام 2025 (بالملايين) | الربع الأول من عام 2024 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| بالجملة | $6,410 | $6,983 | -8% |
| نايك المباشر | $4,687 | $5,357 | -13% |
الأداء الجغرافي
تختلف إيرادات نايكي بشكل كبير حسب المنطقة. يلخص الجدول التالي الإيرادات حسب القطاع الجغرافي للربع الأول من عام 2025:
| منطقة | الربع الأول من عام 2025 (بالملايين) | الربع الأول من عام 2024 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $4,826 | $5,423 | -11% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | $3,143 | $3,610 | -13% |
| الصين الكبرى | $1,666 | $1,735 | -4% |
| آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية | $1,462 | $1,572 | -7% |
هيكل التكلفة
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، أبلغت نايكي عن تكلفة مبيعات بلغت 6.332 مليار دولار، وهو أ 12% نقصان من 7.219 مليار دولار في العام السابق. وكان الربح الإجمالي 5.257 مليار دولار، مما يعكس هامش إجمالي قدره 45.4%.
نفقات
تتكون مصاريف التشغيل من مصاريف خلق الطلب ونفقات التشغيل العامة. وفي الربع الأول من عام 2025، كانت هذه النفقات هي:
| نوع المصاريف | الربع الأول من عام 2025 (بالملايين) | الربع الأول من عام 2024 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| حساب إنشاء الطلب | $1,226 | $1,069 | 15% |
| النفقات العامة التشغيلية | $2,822 | $3,047 | -7% |
| إجمالي المصاريف البيعية والإدارية | $4,048 | $4,116 | -2% |
صافي الدخل والأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)
بلغ صافي دخل NIKE للربع الأول من عام 2025 1.051 مليار دولار، بانخفاض قدره 28% مقارنة ب 1.450 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك لنفس الفترة 1.264 مليار دولارمما يعكس انخفاضا قدره 22% من 1.614 مليار دولار في العام السابق.
النسب المالية
تم حساب هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الأول من عام 2025 عند 10.9%، أسفل من 12.5% في الربع الأول من عام 2024.
التدفق النقدي والاستثمارات
كان النقد المقدم (المستخدم) من خلال الأنشطة الاستثمارية بمثابة تدفقات خارجة لـ 166 مليون دولار للأشهر الثلاثة الأولى من السنة المالية 2025. كان النقد المقدم (المستخدم) من خلال أنشطة التمويل عبارة عن تدفقات خارجة قدرها 1.622 مليار دولار.
خاتمة
يعتمد توليد إيرادات NIKE بشكل كبير على مبيعات الأحذية والملابس من خلال قنوات البيع بالجملة وقنوات DTC. تواصل الشركة تكييف عملياتها استجابة للتحولات في طلب المستهلكين وظروف السوق.
NIKE, Inc. (NKE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support