Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA) Bundle
أنت تنظر إلى Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم بالتأكيد، ولماذا يتمسكون به على الرغم من التقلبات؟ كمحلل متمرس، أرى قناعة مؤسسية واضحة تدعم الشركة، حتى مع تقلب سعر السهم؛ المؤسسات تعقد حاليا حولها 59% من الأسهم القائمة، كتلة تصويت قوية تضم شركات قوية مثل Viking Global Investors وBlackRock, Inc.. لكن يتم اختبار هذه القناعة من خلال الأرقام: فالشركة تتجه نحو إجمالي إيرادات عام 2025 بين 167 مليون دولار و 187 مليون دولار، ومع ذلك فقد أبلغوا عن خسارة صافية في الربع الثالث من عام 2025 وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا بقيمة (81) مليون دولارمما يوضح معدل الحرق المرتفع لمساحة البيولوجيا التركيبية (SynBio). القصة الحقيقية ليست الخسارة الفصلية الحالية، ولكن الرهان طويل المدى على منصة البرمجة الخلوية الخاصة بهم، ولهذا السبب لا تزال الأموال تضيف إلى المراكز، مثل شركة Erste Asset Management التي زادت عدد أسهمها بمقدار 9.09% مؤخرا. فهل يرى هؤلاء اللاعبون الكبار طريقاً واضحاً نحو الربحية يفتقده مستثمرو التجزئة، أم أن الأمر ببساطة عبارة عن حالة من الأموال الذكية التي تطارد تحولاً تكنولوجياً عالي المخاطر وعالي المكافأة؟ دعونا نتعمق في ملفات 13F لنرى ما يريده أكبر المساهمين، مثل Cascade Investment, L.L.C. معها 6.8% الحصة، تشير حقًا إلى مستقبل الجنكة.
من يستثمر في شركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA)، فأنت بالتأكيد تنظر إلى عرض عالي المخاطر وعالي المكافأة في البيولوجيا التركيبية. وتعكس قاعدة المستثمرين ذلك، حيث تهيمن عليها الأموال المؤسسية الكبيرة والمتطورة التي تراهن على رؤية المنصة طويلة الأجل، حتى عندما تظهر البيانات المالية على المدى القريب حرقًا نقديًا كبيرًا. تمتلك المؤسسات غالبية الأسهم، لكن المستثمرين الأفراد وصناديق التحوط يلعبون أدوارًا متميزة ومتقلبة.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، تمتلك المؤسسات تقريبًا 59% من أسهم Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.، مما يجعلها أقوى مجموعة مساهمين ومحركًا رئيسيًا للتقلبات. تضم هذه المجموعة شركات عملاقة مثل BlackRock, Inc.، وThe Vanguard Group, Inc.، وViking Global Investors Lp، الذين يطالبون بشكل أساسي بمستقبل برمجة الخلايا. يمتلك عامة الناس، أو مستثمري التجزئة، حصة كبيرة 15%، في حين تمثل صناديق التحوط حوالي 6.3%.
- المؤسسات: امتلك الكتلة الأكبر، مع التركيز على الهيمنة على المنصة.
- مستثمرو التجزئة: يوفرون السيولة وغالباً ما ينجذبون إلى سرد "مستقبل التكنولوجيا الحيوية".
- صناديق التحوط: ابحث عن محفزات على المدى القريب أو خلق قيمة على المدى القصير.
الدافع الأساسي: النمو على المدى الطويل على الربح على المدى القريب
ينجذب المستثمرون إلى شركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. ليس من أجل الأرباح - فالشركة لا تدفع شيئًا، وتفضل إعادة استثمار كل دولار - ولكن بسبب موقعها الفريد في السوق كمنصة رائدة لبرمجة الخلايا والأمن الحيوي. الأطروحة الأساسية هي الإيمان بإمكانية التوسع على المدى الطويل لمختبرها الآلي ("المسبك") والأدوات التي تدعم الذكاء الاصطناعي لتعطيل الصناعات من الأدوية الحيوية إلى الزراعة. وهذا رهان على قدرة الشركة على الانتقال من الوعد المبتكر إلى الأداء المالي.
ومع ذلك، فإن الواقع المالي صارخ، وهذا هو السبب في أن الاستثمار عالي المخاطر. الشركة ليست مربحة، حيث يتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم (EPS) لعام 2025 حوالي -$10.02. ومع ذلك، يركز السوق على القطاعات الرئيسية. بالنسبة لعام 2025 بأكمله، حافظت الشركة على توجيه إجمالي الإيرادات بين 167 مليون دولار و 187 مليون دولار. يتضمن ذلك إيرادات هندسة الخلايا البالغة 117 مليون دولار إلى 137 مليون دولار وإيرادات الأمن الحيوي على الأقل 40 مليون دولار. يعد الاستثمار بمثابة لعبة نمو كلاسيكية، تتطلب الصبر من أجل استراتيجيات خفض التكلفة لتحقيق هدفها المتمثل في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بحلول نهاية عام 2026.
إليك الحساب السريع للوضع المالي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. صافي الخسارة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا كانت (81) مليون دولار، وكانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة (56) مليون دولارمما يعكس الاستثمار الضخم في المنصة. رصيد الشركة من النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق 462 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يمنحها مدرجًا لتنفيذ هذه الاستراتيجية. يمكنك الغوص بشكل أعمق في هذه الأرقام تحليل حالة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
استراتيجيات الاستثمار: اللعبة الطويلة مقابل تجارة المضاربة
إن الإستراتيجية السائدة بين أكبر حاملي المؤسسات هي الاحتفاظ بالملكية طويلة الأجل. تشتهر شركات مثل Baillie Gifford & Co. بنهجها الصبور الذي يركز على النمو، حيث تنظر إلى منصة البيولوجيا التركيبية باعتبارها استثمارًا متعدد السنوات. إنهم يتطلعون إلى ما هو أبعد من التدفق النقدي الحر السلبي الحالي - 142.5 مليون دولار.
ومع ذلك، فإن السهم يجذب أيضًا اهتمامًا قصير المدى ومضاربًا. تشير التقلبات العالية للسهم ووجود صناديق التحوط إلى مزيج من الاستراتيجيات. صناديق التحوط، امتلاك 6.3%، غالبًا ما تستخدم استراتيجيات تعتمد على الأحداث أو استراتيجيات نشطة للدفع نحو القيمة على المدى القريب. على الطرف الآخر، يظهر سوق الخيارات نسبة وضع / استدعاء تبلغ فقط 0.08 اعتبارًا من نوفمبر 2025، وهي إشارة صعودية، تشير إلى حجم أكبر من خيارات الاتصال التي يتم شراؤها مقارنة بخيارات البيع، وهي علامة واضحة على التفاؤل المضاربي بشأن ارتفاع الأسعار. هذا هو السهم الذي تتعارض فيه قناعة المؤسسات على المدى الطويل مع تداول المضاربة على المدى القصير للآخرين.
يلخص الجدول أدناه أنواع المستثمرين الرئيسيين ودوافعهم الأساسية، موضحًا سبب تأرجح سعر السهم على نطاق واسع.
| نوع المستثمر | الملكية التقريبية (أواخر 2025) | دافع الاستثمار الأساسي |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 59% | هيمنة المنصة على المدى الطويل، مستقبل البيولوجيا التركيبية، هدف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2026. |
| مستثمرو التجزئة | 15% | السرد عالي النمو، والتكنولوجيا المدمرة، والاتجاه الصعودي المضاربي. |
| صناديق التحوط | 6.3% | المحفزات على المدى القريب، والتداول على المدى القصير، وإمكانية الضغط الناشط. |
ما يخفيه هذا التقدير هو الملكية الداخلية الكبيرة، والتي تقف عند حدودها 17%وهو عامل يعمل على مواءمة مصالح الإدارة مع قيمة المساهمين على المدى الطويل، ولكنه يحد أيضًا من تعويم المستثمرين الخارجيين. الإجراء التالي بالنسبة لك هو رسم خريطة للأفق الزمني الخاص بك مقابل دوافع المستثمرين المتضاربة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA)
أنت تنظر إلى شركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA)، وهي شركة متخصصة في البيولوجيا التركيبية، وتحاول معرفة من الذي يراهن عليه أصحاب الأموال الكبيرة ولماذا. الوجبات الجاهزة المباشرة هي: يمتلك المستثمرون المؤسسيون غالبية الشركة 59% من الأسهم القائمة اعتبارًا من نوفمبر 2025، مما يمنحهم قوة جماعية كبيرة.
يشير هذا المستوى العالي من الدعم المؤسسي - ما يقرب من ثلاثة أخماس الشركة - إلى درجة من المصداقية في مجتمع الاستثمار، ولكنه يخلق أيضًا نقطة ضعف. عندما تحتفظ المؤسسات بهذا القدر من الأسهم، فإن الشراء أو البيع الجماعي يمكن أن يؤثر بشكل كبير على سعر السهم. إنه سيف ذو حدين: التحقق من الصحة مقابل التقلب. يمتلك أكبر 11 مساهمًا بمفردهم مجتمعة 52% من الشركة.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
المستثمر المؤسسي profile تعد Ginkgo Bioworks مزيجًا من صناديق المؤشرات الضخمة ومديري الأصول النشطين وأداة استثمار خاصة رئيسية. أكبر مساهم تم الإبلاغ عنه هو كاسكيد للاستثمار ذ.م.م، الذي يحمل حوالي 6.8% من الأسهم القائمة. هذه هي شركة الاستثمار الخاصة التابعة لبيل جيتس، وحصتها الكبيرة تمثل ركيزة بارزة على المدى الطويل للسهم.
وبعيدًا عن كاسكيد، فإن القائمة مملوءة بالعمالقة المعتادين في العالم المالي، الذين غالبًا ما تكون مراكزهم مدفوعة بتتبع المؤشرات أو تفويضات النمو طويلة الأجل. فيما يلي نظرة على بعض كبار حاملي المؤسسات وأعداد أسهمهم اعتبارًا من تاريخ إيداع الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025):
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | القيمة (بالدولار الأمريكي تقريبًا) |
|---|---|---|
| فايكنغ جلوبال إنفستورز إل بي | 3,577,128 | $28,724,000 |
| شركة بلاك روك | 3,417,996 | $27,458,000 |
| بيلي جيفورد وشركاه | 3,235,254 | $25,992,000 |
| شركة مجموعة الطليعة | 2,480,504 | $19,924,000 |
| شركة Erste لإدارة الأصول المحدودة | 2,200,000 | $17,677,000 |
إليك الحساب السريع: باستخدام سعر السهم في 14 نوفمبر 2025 البالغ 8.03 دولارًا أمريكيًا، فإن حصة BlackRock, Inc. 3,417,996 وتقدر قيمة الأسهم بحوالي 27.46 مليون دولار. وهذا التزام جدي تجاه منصة البيولوجيا التركيبية. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الإستراتيجية الأساسية للشركة، فاطلع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA).
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟
وبالنظر إلى أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025)، فإن الصورة مختلطة، وهو أمر شائع بالنسبة لمخزون النمو في قطاع كثيف رأس المال. وبشكل عام، شهد إجمالي الحيازات المؤسسية انخفاضًا طفيفًا قدره 3.2% في الربع الأخير، ولكن النشاط محدد للغاية لتفويض الصندوق.
نرى تراكمًا واضحًا من بعض اللاعبين الرئيسيين. على سبيل المثال، شركة بلاك روك وزادت مكانتها بشكل كبير 367,800 أسهم تمثل أ 12.058% القفز. وبالمثل، شركة Erste لإدارة الأصول المحدودة عززت حصتها بنسبة 200,000 أسهم، أ 10% زيادة. ويشير هذا إلى الإيمان بمسار النمو طويل الأجل والرغبة في الشراء عند الانخفاضات الأخيرة.
ولكن لا يزال ليس الجميع مشتريًا. بيلي جيفورد وشركاه، المعروفة بمراهناتها طويلة الأجل عالية النمو، قلصت مركزها قليلاً، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بمقدار 40,797صغيرة -1.245% التغيير. هذه ليست عملية بيع ذعر، ولكنها تظهر إعادة تقييم دقيقة لترجيح المحفظة. تشمل التحركات الملحوظة الأخرى من إيداعات نوفمبر 2025 ما يلي:
- قامت شركة Raymond James Financial Inc. بزيادة حصتها بنسبة 336.1%.
- نمت شركة Equitable Holdings Inc. مكانتها بنسبة 35.3%.
- خفضت شركة Millennium Management LLC ممتلكاتها بنسبة -98.3%.
عمليات البيع كبيرة الحجم من صناديق مثل Millennium Management LLC، والتي غالبًا ما تكون صناديق تحوط (مجموعة تمتلك 6.3% من الأسهم)، يشير إلى تجارة بعيدة المدى عن المخاطرة، أو تحول في أطروحة خلق القيمة على المدى القصير.
تأثير التداول المؤسسي على الإستراتيجية
إن الحجم الهائل للملكية المؤسسية يعني أن هذه الكيانات ليست مجرد مستثمرين سلبيين؛ إنهم أصحاب مصلحة نشطون يمكنهم التأثير على اتجاه الشركة. لأن المؤسسات تملك أكثر 50% للشركة، يمكنهم التأثير بشكل جماعي على قرارات مجلس الإدارة. هذا هو المكان الذي يلتقي فيه المطاط بالطريق للإدارة.
وجود صناديق التحوط التي تصمد 6.3% من الأسهم، أمر مهم بالتأكيد. غالبا ما تبحث صناديق التحوط عن طرق للتأثير على الإدارة لخلق قيمة على المدى القريب. يمكن أن يترجم هذا إلى ضغط على قيادة Ginkgo Bioworks لتسريع طريقها نحو الربحية، ربما من خلال استراتيجيات أكثر عدوانية لخفض التكاليف أو تحقيق الدخل بشكل أسرع من منصة برمجة الخلايا الخاصة بها.
ما يخفيه هذا التقدير هو الفرق بين الصناديق السلبية (مثل صناديق مؤشر فانجارد) والصناديق النشطة. يتم تأمين الأموال السلبية وتوفير الاستقرار. الصناديق النشطة، مثل صناديق التحوط، هي التي تحتاج إلى مراقبتها. إن قراراتهم التجارية هي التي تجعل سعر السهم عرضة للخطر، خاصة عندما يتحركون في انسجام تام، مما قد يتسبب في انخفاض سريع إذا قرروا التخلص من المخاطر. ولهذا السبب فإن مشاهدة ملفات 13F الفصلية للتراكم أو التوزيع يعد إجراءً واضحًا يجب عليك اتخاذه.
الشؤون المالية: تتبع التغييرات العشرة الأولى لأصحاب المؤسسات في ملف 13F التالي المستحق في الربع الأول من عام 2026.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA)
أنت تنظر إلى Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA) وتتساءل من هو صاحب الأموال الكبيرة، وبصراحة، يروي هيكل الملكية قصة واضحة: المؤسسات تسيطر بقوة. هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية حولها 59% إلى 62% اعتبارًا من أواخر عام 2025 - يعني أن قراراتهم الجماعية هي المحرك الأساسي لحركة الأسهم واستراتيجية الشركة.
المستثمر profile يهيمن عليها كبار مديري الأصول العالمية وعدد قليل من صناديق التحوط الكبيرة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لألعاب التكنولوجيا الحيوية عالية النمو وعالية المخاطر. تحتاج أطروحة الاستثمار الخاصة بك إلى مراعاة مواقعها. أكبر 11 مساهمًا يتحكمون بمفردهم 52% للشركة، لذا فإن مشاعرهم مهمة للغاية.
الصناديق البارزة وحصصها على المدى القريب
قائمة كبار المساهمين هي من كبار المستثمرين على المدى الطويل وصناديق التحوط التكتيكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، فإن أكبر حاملي الأسهم المُبلغ عنهم هم مزيج من المديرين السلبيين والنشطين.
فيما يلي حسابات سريعة حول أهم المخاطر المؤسسية وقيمتها بناءً على بيانات الربع الثالث من عام 2025:
| اسم المستثمر | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | القيمة (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| فايكنغ جلوبال إنفستورز إل بي | 3,577,128 | $28,724 |
| شركة بلاك روك | 3,417,996 | $27,447 |
| بيلي جيفورد وشركاه | 3,235,254 | $25,979 |
| شركة مجموعة الطليعة | 2,480,504 | $19,918 |
| شركة Erste لإدارة الأصول المحدودة | 2,200,000 | $17,666 |
يمكنك رؤية أسماء مثل BlackRock, Inc. وVanguard Group Inc.، والتي غالبًا ما تكون متتبعين سلبيين للمؤشر (بمعنى أنهم يحتفظون بالأسهم لأنه موجود في صندوق مؤشر)، ويجلسون جنبًا إلى جنب مع مديرين نشطين مثل Viking Global Investors Lp وBaillie Gifford & Co.. يشير وجود هذه الصناديق النشطة إلى قناعة بأطروحة برمجة الخلايا طويلة المدى، على الرغم من التقلبات على المدى القريب. بصراحة، صناديق المؤشرات على طول الطريق، لكن الصناديق النشطة تقوم برهان محسوب.
تأثير المستثمر: قوة الكتلة المؤسسية
عندما تمتلك المؤسسات أكثر من نصف الشركة، كما هو الحال هنا، فإنها تتمتع بقوة كبيرة. هذه الكتلة من المستثمرين المؤسسيين، تمتلك تقريبًا 59% من الأسهم، يمكن أن تؤثر بشكل واضح على القرارات الرئيسية للشركة، بما في ذلك تشكيل مجلس الإدارة والتحولات الاستراتيجية الكبرى مثل عمليات الاستحواذ أو تصفية الاستثمارات.
صناديق التحوط، تمثل حوالي 6.3% من إجمالي المشاركات، هي تلك التي تشاهدها للنشاط. إنهم الأشخاص الذين قد يدفعون الإدارة نحو خفض التكاليف بشكل أسرع أو مسار أكثر وضوحًا لتحقيق الربحية. فهي ليست سلبية عادة. يعد هذا الضغط بمثابة سلاح ذو حدين: فهو يمكن أن يفرض الكفاءة، ولكنه يقدم أيضًا تفكيرًا قصير المدى يصرف الانتباه عن بناء النظام الأساسي طويل المدى. الحقيقة التي لا يزال المطلعون يملكونها 17% ويساعد على تحقيق التوازن بين ذلك، ومواءمة مصالح الإدارة مع رؤية طويلة المدى.
معنويات المستثمرين الأخيرة وتحركات المحفظة
يُظهر نشاط التداول الأخير صورة مختلطة، ولكنها معبرة، لمعنويات المستثمرين حتى نهاية عام 2025. في حين أن إجمالي عدد الصناديق التي تعلن عن مراكزها في Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. ارتفع فعليًا بنسبة 24.67% في الربع المؤدي إلى نوفمبر 2025، انخفض إجمالي عدد الأسهم المملوكة للمؤسسات بنسبة 5.10%.
وهذا يعني أن المزيد من الصناديق تتخذ مراكز أولية أصغر، لكن كبار المساهمين الحاليين يقلصون حصصهم قليلاً. إنها علامة كلاسيكية على موازنة شكوك السوق مع الاهتمام الجديد. تشير نسبة البيع/الشراء البالغة 0.08 إلى توقعات صعودية بين متداولي الخيارات، وهي نقطة مقابلة رئيسية لبيانات بيع الأسهم.
- قامت شركة BlackRock, Inc. بزيادة حصتها بنسبة 12.058% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
- قامت شركة Erste Asset Management GmbH بزيادة مكانتها بمقدار 10% في نفس الفترة.
- قامت شركة Baillie Gifford & Co. بتخفيض حصتها بشكل طفيف 1.245%.
لذلك، لديك عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين الذين يزيدون من قناعتهم، لكن رأس المال المؤسسي الإجمالي يتراجع قليلاً. وهذا يعني إعادة تقييم حذرة لمكافأة المخاطرة للسهم profile بعد فترة من التقلبات العالية.
السياق المالي: لماذا يشترون (أو يبيعون)
ترتكز التحركات المؤسسية على الواقع المالي للشركة ونظرتها المستقبلية. يعد توجيه السنة المالية 2025 عاملاً رئيسياً. تتوقع شركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. أن يكون إجمالي الإيرادات لعام 2025 بأكمله في نطاق 167 مليون دولار إلى 187 مليون دولار.
فيما يلي تفاصيل توجيهات الإيرادات: من المتوقع أن تتراوح إيرادات شركة Cell Engineering بين 117 مليون دولار و137 مليون دولارومن المتوقع أن تكون إيرادات الأمن الحيوي على الأقل 40 مليون دولار. أظهرت نتائج الربع الثالث من عام 2025 خسارة صافية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا قدرها (81) مليون دولار، وكان النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق للشركة في وضع صحي 462 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
تعتمد حجة جانب الشراء على إمكانات منصة برمجة الخلايا، وهي فكرة أنها تقنية أساسية، تشبه إلى حد كبير منصة سحابية لعلم الأحياء. يراهن المستثمرون الذين يشترون على الرؤية طويلة المدى المنصوص عليها في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA). من المحتمل أن يتفاعل البائعون مع الخسائر الصافية المستمرة والوقت الذي سيستغرقه توسيع نطاق أعمال هندسة الخلايا لتعويض الانخفاض في إيرادات الأمن الحيوي. إنها مناقشة كلاسيكية حول النمو مقابل الربحية، واضحة وبسيطة.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA) وترى صورة معقدة: الدعم المؤسسي العالي المقترن بتقلبات الأسهم الأخيرة والبيع من الداخل. أفضل وصف لمعنويات المستثمرين بشكل عام هو أنها متفائلة بحذر، وتميل إلى الإمكانات طويلة المدى لمنصة البيولوجيا التركيبية على الرغم من الصعوبات المالية على المدى القريب.
لا تزال الملكية المؤسسية قوية، حيث تمثل ما بين 56.46% و79.11% من أسهم الشركة، اعتمادًا على تاريخ التقرير. يشير هذا المستوى من التمسك إلى إيمان أساسي وهام ببرمجة الخلايا التكنولوجية الأساسية للشركة ورؤيتها طويلة المدى، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA).
ومع ذلك، فإن النشاط المؤسسي مختلط. في حين أن عدد مراكز الإبلاغ عن الصناديق ارتفع فعليًا بمقدار 56 مالكًا، بزيادة قدرها 24.67% في الربع الأخير، انخفض إجمالي الأسهم المملوكة للمؤسسات بنسبة 5.10% إلى 32,620 ألف سهم. إنها لعبة شد الحبل الكلاسيكية في مجال التكنولوجيا الحيوية: الأموال الجديدة تبدأ مراكزها، لكن بعض حامليها الحاليين يقلصون تعرضهم. ومع ذلك، فإن سوق الخيارات صعودي بالتأكيد، حيث تبلغ نسبة البيع / الشراء 0.08 فقط اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025.
ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية
وكان رد فعل السوق على الأخبار الأخيرة حادا ولا يرحم. بعد تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 في 6 نوفمبر 2025، والذي أظهر خسارة ربحية السهم بمقدار -1.45 دولارًا أمريكيًا مقابل الإجماع البالغ -1.24 دولارًا أمريكيًا، تعرض السهم لضغوط كبيرة. انخفض السعر بنسبة كبيرة بلغت 31.75% خلال الأيام العشرة التي سبقت 19 نوفمبر 2025، وهو انخفاض هائل لأي محفظة.
وكان البيع من الداخل أيضًا بمثابة رياح معاكسة. لقد رأيت المدير المستقل كريستيان أو. هنري يبيع أسهمًا بقيمة 220 ألف دولار في الربع الأخير، وباع شخص آخر من الداخل 5609 أسهم في أكتوبر 2025. يمكن أن يؤدي صافي البيع من قبل المطلعين، الذين يمتلكون جزءًا كبيرًا من الشركة، إلى إثارة السوق بالتأكيد، مما يشير إلى أن الأشخاص الأقرب إلى الشركة لا ينظرون إلى السهم على أنه صفقة في الوقت الحالي. فيما يلي حسابات سريعة عن اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين الذين إما يحافظون على ثبات رهاناتهم أو يزيدونها:
- Viking Global Investors: تمتلك 7.89% من أسهمها. لا تغيير في الربع الأخير.
- بيلي جيفورد: تمتلك 7.14% من أسهمها. انخفاض طفيف في الأسهم، ولكن زيادة في تخصيص المحفظة بنسبة 26.94%.
- Erste Asset Management: زادت حصتها بنسبة 9.09% في الربع الأخير.
وجهات نظر المحللين: مفاضلة النمو مقابل الربحية
من كرسي المحللين، وجهة النظر حول Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. هي دراسة في التناقضات، مما يعكس الطبيعة عالية المخاطر والمكافأة العالية للبيولوجيا التركيبية. تصنيف الإجماع مختلط إلى سلبي، بمتوسط تقييم "تقليل" في جميع المجالات. يشير متوسط السعر المستهدف لمدة عام واحد، والذي يقع عند 10.88 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 17 نوفمبر 2025، إلى ارتفاع محتمل بنسبة 35.49٪ من سعر الإغلاق الأخير البالغ 8.03 دولارًا أمريكيًا، ولكن تم تخفيض هذا الهدف مؤخرًا بنسبة 11.11٪ من 12.24 دولارًا أمريكيًا.
الشاغل الأساسي هو الطريق إلى الربحية، حتى مع التخفيض الكبير في تكاليف الشركة. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، أكدت الشركة مجددًا توجيه إيراداتها من 167 مليون دولار إلى 187 مليون دولار، مع إجماع في السوق بالقرب من 177.07 مليون دولار. والخبر السار هو أن الحرق النقدي (عجز التدفق النقدي الحر) قد انخفض بشكل كبير بنسبة 75٪، بانخفاض من 114 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 إلى 28 مليون دولار فقط في الربع الثالث من عام 2025. وهذا التخفيض، بالإضافة إلى 462 مليون دولار من النقد وما يعادله في الميزانية العمومية، يمنحهم الوقت.
ما يراقبه المحللون الآن هو التحول في مزيج الإيرادات. تتجه الشركة بنشاط نحو نموذج أعمال الأدوات، مع الاستفادة من الذكاء الاصطناعي (AI) والأتمتة لدفع قطاع هندسة الخلايا، والذي من المتوقع أن يدر إيرادات تتراوح بين 117 مليون دولار و137 مليون دولار في السنة المالية 2025. ومن المتوقع أن يحقق قطاع الأمن الحيوي، رغم أنه أصغر، 40 مليون دولار على الأقل. تتوقف الأطروحة طويلة المدى على هذا المحور، لكن البيانات المالية على المدى القريب، مثل صافي الخسارة لمدة 12 شهرًا البالغة -547.03 مليون دولار، تحافظ على الضغط. وينتظر السوق أن تترجم إمكانات المنصة إلى نمو ثابت ومربح.
فيما يلي لمحة سريعة عن التركيز المالي للسنة المالية 2025:
| متري | إرشادات/تقديرات السنة المالية 2025 | الأهمية |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (الإرشاد) | 167 مليون دولار إلى 187 مليون دولار | يتماشى مع إجماع السوق البالغ 177.07 مليون دولار. |
| الربع الثالث من عام 2025 تخفيض الحرق النقدي | 75% (ل 28 مليون دولار) | أمر بالغ الأهمية لتوسيع المدرج النقدي للشركة. |
| النقد وما يعادله (الربع الثالث 2025) | 462 مليون دولار | وضع سيولة قوي مع عدم وجود ديون مصرفية. |
| صافي الخسارة (متأخرة 12 شهرًا) | - 547.03 مليون دولار | يسلط الضوء على التحدي المستمر لتحقيق الربحية. |
Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (DNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.