استكشاف مستثمر شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) وترى أن السهم ارتفع بنسبة 44% منذ بداية العام حتى عام 2025، ولكنه لا يزال يتداول عند نسبة سعر إلى أرباح (P/E) منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ حوالي 3.1 تقريبًا، وأنت تتساءل بالتأكيد من الذي يشتري هذه القصة المخفضة للغاية ولماذا يعتقدون أن التحول حقيقي. الاستثمار profile أمر معقد، يضع اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين مثل BlackRock، Inc. في مواجهة هيكل التسويق متعدد المستويات (MLM) للشركة والتقلبات التاريخية، ولكن يصعب تجاهل الأرقام الأخيرة: بلغ صافي مبيعات الربع الثالث من عام 2025 1.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.7٪ على أساس سنوي، مع ربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 0.50 دولار متجاوزة توقعات المحللين. بالإضافة إلى ذلك، حققت الشركة 139 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي، أي قفزة بنسبة 40% عن العام السابق، وخفضت نسبة الرافعة المالية إلى 2.8 مرة. هذه مسرحية كلاسيكية للقيمة مقابل السرد، لذلك دعونا نتعمق في 112.3 مليون سهم يمتلكها 423 مالكًا مؤسسيًا والشراء الداخلي الأخير لـ 17000 سهم من قبل أحد المديرين لرسم حالات الصعود والهبوط لبقية العام المالي.

من يستثمر في شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) وتحاول معرفة من الذي يشتري هذا السهم فعليًا وما هي نهاية اللعبة. والنتيجة المباشرة هي أن قاعدة المستثمرين في HLF هي في الغالب مؤسسية، مدفوعة بأطروحة لعب القيمة الكلاسيكية: تداول علامة تجارية عالمية بخصم كبير، مع قصة تحول ملموسة حديثة تركز على تخفيض الديون والابتكار الرقمي.

هيكل الملكية غير متوازن؛ إنه يميل بشدة نحو مديري الأموال المحترفين. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون مبلغًا غير عادي، ما يقرب من 100.72٪ إلى 102.45٪ من الأسهم القائمة، وهو رقم يتضمن فائدة قصيرة الأجل وهو أمر شائع في إعداد التقارير. وهذا يعني أن المستثمرين الأفراد (الأفراد) والمطلعين يمتلكون شريحة صغيرة نسبياً، تبلغ حوالي 2.97% و9.02% على التوالي. بصراحة، هذا التركيز المؤسسي العالي يعني أن حركة السهم يتم التحكم فيها إلى حد كبير من قبل بضع عشرات من الصناديق الكبيرة.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون

المستثمر النموذجي HLF هو مؤسسة واسعة النطاق، تنقسم إلى ثلاث مجموعات رئيسية: صناديق المؤشرات السلبية، وصناديق الاستثمار المشتركة النشطة، وصناديق التحوط المتخصصة. إن الحجم الهائل للأسهم التي تحتفظ بها هذه الكيانات يحدد ديناميكيات تداول الأسهم.

• صناديق المؤشر السلبي: هذه الصناديق، مثل Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc.، هي الأساس المتين. إنهم يمتلكون HLF ببساطة لأنه جزء من المؤشرات التي يتتبعونها، مثل Russell 2000 أو العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ذات رأس المال الصغير وإجمالي السوق. إنهم أصحاب دائمون، ولا يقومون برهان استراتيجي على الشركة نفسها.
• مديرو صناديق الاستثمار والأصول النشطون: تحتل شركات مثل Charles Schwab Investment Management, Inc. وGoldman Sachs Group Inc. مناصب مهمة. غالبًا ما يكون دافعهم عبارة عن مزيج من وضع الشركة في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية وإمكانات التحول. إنهم يبحثون عن الاستقرار بالإضافة إلى زيادة متواضعة في رأس المال.
• صناديق التحوط والمديرين المتخصصين: هذا هو المكان الذي يجلس فيه المال العدواني. تعد أسماء مثل Baupost Group Llc/ma، وRenaissance Technologies Llc، وRoute One Investment Company, L.P. من اللاعبين الرئيسيين. غالبًا ما يكون هؤلاء المستثمرون هم الذين يقودون التقلبات الأكثر تقلبًا، وينخرطون في عمليات ذات قيمة عميقة أو استراتيجيات تعتمد على الأحداث.

فيما يلي حسابات سريعة حول كبار حاملي المؤسسات، بناءً على مراكزهم المبلغ عنها في عام 2025:

دوافع الاستثمار: التحول والقيمة

إن ما يجذب هذه الأموال إلى شركة Herbalife Nutrition Ltd. هو مزيج مقنع، ولكنه محفوف بالمخاطر، من القيمة العميقة ونقطة انعطاف محتملة للنمو. لا تدفع الشركة أرباحًا، لذلك يخرج مستثمرو الدخل. الأمر كله يتعلق بزيادة رأس المال.

• تقييم القيمة العميقة: يُنظر إلى السهم على أنه مخفض بشكل كبير، حيث يتم تداوله بنسبة سعر إلى ربحية مواتية تبلغ 3.07 فقط اعتبارًا من أواخر عام 2025. بالنسبة للمستثمر ذي القيمة العميقة، يشير معدل السعر إلى الربحية الآجلة بحوالي 4.6x (كما رأينا في منتصف العام) إلى أن السوق لا يقوم بتسعير أرباح الشركة المستقبلية المحتملة.
• انعطاف النمو من الرقمية: يعد التحول الاستراتيجي للشركة نحو منصة صحية شخصية، Pro2col، حافزًا رئيسيًا. تركز الإدارة على الاستفادة من التكنولوجيا والحلول المدعومة بالذكاء الاصطناعي لتعزيز المبيعات والاحتفاظ بالعملاء، وهو تغيير كبير عن نموذج البيع المباشر التقليدي.
• إزالة المخاطر المالية: الدافع الكبير هو نجاح الشركة في تقليل عبء ديونها. قامت شركة Herbalife Nutrition Ltd. بسداد سنداتها لعام 2025 بالكامل في سبتمبر 2025، مما أدى إلى تأجيل آجال استحقاق كبيرة حتى عام 2028، وخفضت نسبة الرافعة المالية الإجمالية إلى 2.8 مرة أكثر صحة بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2025. وهذا الاستقرار المالي يجعل السهم أكثر قبولًا للصناديق التي تتجنب المخاطرة.
• العودة إلى نمو الخط الأعلى: بلغ صافي المبيعات في الربع الثالث من عام 2025 1.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2.7% على أساس سنوي، مع عودة أمريكا الشمالية إلى النمو للمرة الأولى منذ سنوات. تشير توقعات صافي المبيعات لعام 2025 بأكمله إلى انخفاض طفيف بنسبة 0.3٪ إلى نمو بنسبة 0.7٪، وهو ما يشير، على الرغم من تواضعه، إلى الاستقرار بعد فترة عصيبة.

إذا كنت تريد أن تفهم أساس هذا العمل، راجع هذا المورد: شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال.

استراتيجيات الاستثمار: مزيج القيمة والزخم

الاستراتيجيات التي يستخدمها هؤلاء المستثمرون هي مزيج من الإدانة طويلة المدى والمضاربة قصيرة المدى، مما يعكس طبيعة السهم المتقلبة.

• استثمار القيمة: الإستراتيجية الأكثر انتشارًا بين المديرين النشطين هي القيمة العميقة. وهم ينظرون إلى التقييم المنخفض والمقاييس التشغيلية القوية - مثل هامش الربح الإجمالي بنسبة 78٪ - كعلامة على أن السوق مخطئ. إنهم يشترون ويحتفظون، في انتظار أن يعيد السوق تقييم السهم، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين حوالي 11.33 دولارًا في أواخر عام 2025.
• التداول والمضاربة على المدى القصير: HLF هو بالتأكيد سهم ساحة المعركة. لديها تقلبات عالية، مع أكثر من 32 حركة أكبر من 5٪ في العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، فإن الفائدة على المكشوف كبيرة، حيث تحوم حول 10.93% من التعويم، مما يشير إلى استمرار مجموعة المتداولين الذين يراهنون على الانخفاض. وهذا يخلق بيئة ناضجة للضغطات القصيرة وتداول الزخم.
• القابضة السلبية طويلة الأجل: هذه الإستراتيجية هي ببساطة شراء صناديق المؤشرات والاحتفاظ بها. فهو يوفر أرضية ثابتة ومستقرة للطلب على السهم، بغض النظر عن النتائج الفصلية للشركة.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF)

أنت تنظر إلى شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة هي الشراء أم البيع، وهي بالتأكيد الخطوة الصحيحة. الإجابة المختصرة هي أن المستثمرين المؤسسيين - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - يمتلكون شريحة ضخمة من الشركة، ويحتفظون بها 98.0% من الاسهم القائمة. هذا التركيز العالي يعني أن معنوياتهم الجماعية هي التي تحرك سعر السهم، لذلك يتعين عليك تتبع تحركاتهم عن كثب.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، كانت القيمة الإجمالية للحيازات المؤسسية الطويلة تقريبًا 853.1 مليون دولار دولار أمريكي. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة، ولكنه يعني أيضًا أن السهم حساس للغاية لإعادة توازن المحفظة على نطاق واسع. كان سعر السهم في 11 نوفمبر 2025 $9.06، مما يعكس زيادة متواضعة بنسبة 10.49٪ عن العام السابق، مما يدل على أن السوق لا يزال يتنقل في المرحلة الانتقالية للشركة.

كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك الجزء الأكبر من HLF؟

إن أكبر المالكين المؤسسيين هم بالضبط ما تتوقعه: عمالقة الإدارة السلبية والنشطة. هذه ليست مجرد أسماء في القائمة؛ هم الكيانات التي تحرك قرارات البيع والشراء السوق. فيما يلي نظرة على المراكز الثلاثة الأولى، بناءً على أحدث الإيداعات من الربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025):

يمكنك أن ترى أن شركتي Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. تهيمنان، في المقام الأول من خلال صناديق المؤشرات الخاصة بهما (الاستثمار السلبي)، مما يعني أنهما يشترون ببساطة لأن شركة Herbalife Nutrition Ltd. موجودة في المؤشر. ومع ذلك، تعد Baupost Group Llc/ma مثالًا كلاسيكيًا لصندوق التحوط الموجه نحو القيمة، مما يشير إلى استثمار أكثر نشاطًا قائمًا على الأطروحة في إمكانات التحول للشركة على المدى الطويل. من المهم أن نفهم هذا المزيج من الأموال السلبية والنشطة.

التحولات الأخيرة: هل المؤسسات تشتري أم تبيع؟

إن الصورة المؤسسية معقدة، وتظهر تحولا طفيفا ولكنه مهم في الربع الثالث من عام 2025. وبشكل عام، انخفضت أسهم المؤسسات (الطويلة) بنحو 3.89٪ على أساس ربع سنوي. يشير هذا البيع الصافي إلى أن بعض الصناديق تقوم بجني الأرباح أو تقليل التعرض، ربما بسبب الرياح المعاكسة المستمرة للعملة والتي أثرت سلبًا على مبيعات الربع الأول من عام 2025 بمقدار 480 نقطة أساس.

ولكن لا تزال القصة ليست كلها رائجة. لقد شهدنا تراكمًا كبيرًا من اللاعبين الآخرين، مما يشير إلى انقسام الرأي حول السهم. على سبيل المثال، قامت شركة Route One Investment Company, L.P. بزيادة مركزها بشكل كبير بمقدار 1,369,800 سهم في الربع الثالث من عام 2025. غالبًا ما يشير هذا النوع من الشراء الانتقائي إلى الاعتقاد بأن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، لا سيما في ضوء مفاجأة أرباح الشركة الإيجابية في الربع الأول من عام 2025، حيث بلغت أرباح السهم المعلن عنها $0.59 لقد تغلب بشكل كبير على إجماع المحللين البالغ 0.40 دولار.

إليك الحسابات السريعة: في حين شهدت بعض صناديق المؤشرات مثل Vanguard وBlackRock انخفاضات طفيفة في الأسهم - على الأرجح بسبب إعادة توازن المؤشر - كانت الصناديق النشطة الأخرى تقوم بمراهنات جديدة:

• نمت شركة Tweedy Browne Co LLC مكانتها بنسبة 104.1٪ في الربع الثالث من عام 2025.
• اشترت شركة XTX Topco Ltd حصة جديدة تبلغ قيمتها حوالي 548000 دولار في الربع الثالث.
• وكانت شركة Nuveen Asset Management LLC من بين البائعين، حيث قامت بتفريغ كمية كبيرة من الأسهم خلال الـ 24 شهرًا الماضية.

التأثير على المخزون والاستراتيجية

يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا كبيرًا في سعر سهم شركة Herbalife Nutrition Ltd. واستراتيجية الشركة. عندما تمتلك المؤسسات جميع أسهم الشركة تقريبًا، فإن قوتها الشرائية الجماعية يمكن أن تسبب تحركات حادة في الأسعار، مثل القفزة بنسبة 1.67٪ بعد ساعات العمل بعد فوز أرباح الربع الأول من عام 2025.

والأهم من ذلك أن كبار المساهمين النشطين يمكنهم التأثير على حوكمة الشركات. إن صندوقاً مثل Baupost Group Llc/ma، الذي يمتلك حصة كبيرة، ليس مجرد مراقب سلبي؛ لديهم القدرة على الدفع من أجل التغييرات الاستراتيجية. يشير وجودهم المستمر إلى أنهم يدعمون تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية، مما أدى إلى تعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 100% 165 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، فوق النطاق التوجيهي.

وتراهن قاعدة المستثمرين المؤسسيين بشكل أساسي على نجاح المحور الاستراتيجي للشركة نحو التغذية الشخصية والتحول الرقمي، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه هنا: شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال. إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للشركة لعام 2025 بالكامل 625 مليون دولار إلى 655 مليون دولار هو المقياس الرئيسي الذي يراقبه هؤلاء المستثمرون للتحقق من صحة أطروحتهم طويلة المدى. إذا وصلت الشركة إلى الحد الأعلى من هذا النطاق، فتوقع أن يرتفع صوت المشترين وأن يرتفع السهم.

الخطوة التالية: تحقق من ملفات 13F التالية (التي تكشف عن الحيازات المؤسسية) لمعرفة ما إذا كان اتجاه صافي البيع ينعكس، خاصة بعد زيادة صافي المبيعات في الربع الثالث من عام 2025، والتي كانت أعلى من نقطة المنتصف التوجيهية.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF)

إذا كنت تنظر إلى شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF)، فإن النتيجة المباشرة هي أن قاعدة المستثمرين قد تحولت من المستوى العالي.profile ويناضل الناشطون من أجل هيكل أكثر سلبية وتهيمن عليه المؤسسات، وهو ما يعني قدرا أقل من المخاطر الرئيسية ولكن أيضا ضغطا أقل من أجل التغيير الجذري.

أكبر اللاعبين اليوم هم مديرو المؤشرات الضخمة وصناديق الاستثمار المشتركة، وهو النوع الذي يمتلك شريحة من كل شركة عامة تقريبًا. هذا التحول في الملكية profile يشير إلى أن السوق يركز الآن بشكل أكبر على الأداء التشغيلي الأساسي، مثل صافي مبيعات الربع الثالث من عام 2025 1.3 مليار دولار، من الدراما في مجلس الإدارة.

العمالقة المؤسسيون: من يملك أكبر المخاطر

الجزء الأكبر من أسهم شركة Herbalife Nutrition Ltd. مملوكة من قبل مستثمرين مؤسسيين، مما يعني الصناديق الكبيرة ومديري الأصول. هؤلاء هم بشكل عام حاملون سلبيون، يتتبعون المؤشرات أو يستثمرون على المدى الطويل، لذلك يتم ممارسة نفوذهم عادة من خلال التصويت بالوكالة، وليس الحملات العامة. إن المساهمين الثلاثة الأوائل، اعتبارًا من تاريخ تقرير الربع الثالث من عام 2025، هم بالضبط الأسماء التي تتوقع رؤيتها في أعلى قائمة المساهمين في أي شركة كبرى: Vanguard Group، وBlackRock، وThe Baupost Group.

فيما يلي حسابات سريعة حول أهم الحيازات المؤسسية، استنادًا إلى أحدث التسجيلات، والتي توضح الرهان الجماعي على استراتيجية الشركة الحالية، بما في ذلك دفعها نحو التغذية الشخصية وخفض الديون.

تعد مجموعة Vanguard Group وBlackRock, Inc. من المنشآت الدائمة بشكل أساسي، حيث تمتلكان حصة مشتركة تزيد عن أكثر من ذلك 19%. إن وجودهم يوفر استقرارًا أساسيًا، لكنهم نادرًا ما يدفعون سعر السهم من تلقاء أنفسهم؛ هم هناك فقط للركوب. يأتي الإجراء الحقيقي من الصناديق الأكثر نشاطًا مثل Route One Investment Company, L.P.

التحركات الأخيرة والفراغ الناشط

التغيير الأكثر أهمية في مستثمر شركة Herbalife Nutrition Ltd profile ليس من يشتري، بل من رحل. المستثمر الناشط كارل إيكان، الذي كان أكبر مساهم في الشركة وشخصية رئيسية في حوكمتها لسنوات، باع حصته المتبقية بالكامل في عام 2021. وقد أنهى ذلك المعركة العامة عالية المخاطر التي استمرت لسنوات مع البائع على المكشوف بيل أكمان، والتي كانت بالتأكيد رحلة صعبة للمساهمين. أصبحت الشركة الآن خالية من ضغط الناشطين العامين المستمر، وهو ما يمثل راحة تشغيلية هائلة.

ما نراه في عام 2025 هو التركيز على القيمة. تعد شركة Route One Investment Company, L.P. مثالًا بارزًا على شركة تعمل على زيادة اقتناعها، حيث أضافت 1,369,800 سهمًا كبيرًا إلى مركزها في الربع الثالث من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، قمت بشراء المديرة ليندا كلاود 17.000 سهم مقابل 152.490 دولارًا أمريكيًا في 18 نوفمبر 2025، وهي إشارة قوية على الثقة الداخلية، خاصة وأن السهم يتداول عند نسبة سعر إلى أرباح منخفضة. يشير الشراء من الداخل من هذا القبيل إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بتوجيهات الشركة المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 والتي تتراوح بين 645 مليون دولار إلى 655 مليون دولار.

تأثير المستثمر: من النشاط إلى التوافق الاستراتيجي

إن تأثير المستثمر الحالي لا يتعلق بفرض عملية بيع أو إعادة هيكلة ضخمة بقدر ما يتعلق بدعم المحور الاستراتيجي الحالي. يؤيد أصحاب المؤسسات بشكل أساسي مسار الشركة نحو الابتكار، والذي يتضمن خطوط إنتاج جديدة مثل HL/Skin ومنصة Pro2col الصحية الشخصية.

المجالات الرئيسية التي يركز عليها المستثمرون حاليًا واضحة:

• تخفيض الديون: قامت الإدارة بسداد سندات 2025 بالكامل في سبتمبر، مما أدى إلى خفض إجمالي نسبة الرافعة المالية إلى 2.8x، أقل بكثير من الالتزام 3x. ويعد هذا استجابة مباشرة لما يعطيه المستثمرون المؤسسيون الذين يتجنبون الديون الأولوية.
• النمو في أمريكا الشمالية: ويراقب المستثمرون عودة نمو صافي المبيعات في أمريكا الشمالية، والذي كان مرتفعًا 1% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025.
• الربحية: إن ربحية السهم المخففة المعدلة للربع الثالث من عام 2025 تبلغ $0.50، الذي فاق توقعات المحللين، هو مقياس حاسم للاحتفاظ بأصحاب المؤسسات الكبيرة.

إن فرضية الاستثمار لهذه الصناديق بسيطة: فهي تراهن على قدرة الشركة على تنفيذ استراتيجيتها الحالية وتحقيق أهدافها. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF)، والتي تركز على العافية الشخصية ومشاركة الموزعين. لقد انتهى عصر الناشطين، لكن الحاجة إلى التنفيذ المستمر لا تزال قائمة.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة يتم شراؤها أم بيعها. الإجابة السريعة هي أن المشاعر المؤسسية متفائلة بحذر، وتميل نحو "الشراء المعتدل"، ومن المؤكد أن المطلعين على بواطن الأمور يضعون أموالهم على المحك.

لا يزال المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون مثل The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. هم المساهمين المهيمنين. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، استحوذت شركة Vanguard على الحصة الأكبر بنسبة 11.78% من الشركة، تليها مجموعة Baupost Group, L.L.C. بنسبة 7.51%، وشركة BlackRock, Inc. بنسبة 7.39%. هؤلاء هم مديرون سلبيون ونشطون يرون مسرحية طويلة الأجل، لكن حجمهم الكبير يعني أن تحركاتهم - حتى إعادة توازن المحفظة البسيطة - يمكن أن تؤدي إلى تأرجح السهم.

ومع ذلك، فإن العلامة الأكثر دلالة على الإدانة تأتي من الأشخاص الذين يعرفون الشركة أفضل معرفة. لقد شهدنا ستة عمليات شراء من الداخل خلال العام الماضي مع عدم وجود مبيعات، وهي إشارة قوية. على سبيل المثال، حصل أحد المديرين على 17000 سهم في 18 نوفمبر 2025 بقيمة إجمالية قدرها 152490.00 دولارًا. وهذا تصويت كبير بالثقة. يمكنك التحقق من الغوص بشكل أعمق في هيكل الشركة هنا: شركة Herbalife Nutrition Ltd. (HLF): التاريخ والملكية والرسالة وكيفية عملها وكسب المال.

ردود فعل السوق الأخيرة على تحركات المستثمرين الرئيسيين

يتفاعل السوق بسرعة مع الإدانة الداخلية والإيقاعات المالية. عندما اشترت المديرة ليندا كلاود تلك الأسهم البالغ عددها 17000 سهم في منتصف نوفمبر 2025، ارتفع سعر السهم على الفور بنحو 4.4% إلى 9.63 دولار، حتى أنه وصل إلى أعلى مستوى جديد خلال 52 أسبوعًا عند 10.85 دولار بعد فترة وجيزة. هذا هو السوق الذي يترجم العمل الداخلي إلى زخم إيجابي.

وكانت تقارير الأرباح في عام 2025 أيضًا حافزًا لحركة الأسهم الإيجابية، على الرغم من التحديات التي تفرضها الرياح المعاكسة للعملة الأجنبية. إليك الحساب السريع لمفاجأة أرباح الربع الأول من عام 2025:

• ربحية السهم المخففة المبلغ عنها: $0.59
• توقعات المحللين: $0.40
• رد فعل السهم: روز 1.67% في التداول بعد ساعات العمل.

أيضًا، تجاوزت أرباح الربع الثالث من عام 2025، حيث أعلنت الشركة عن ربحية للسهم بقيمة 0.50 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة التقدير الإجماعي البالغ 0.46 دولارًا أمريكيًا، مما دعم سعر السهم بشكل أكبر. وهذا يدل على أن المستثمرين يكافئون الكفاءة التشغيلية ومفاجآت الربحية، حتى أكثر من نمو الإيرادات الإجمالية.

وجهات نظر المحللين والتأثير المستقبلي

وجهة النظر الرسمية لوول ستريت بشأن شركة Herbalife Nutrition Ltd. هي "شراء معتدل"، لكن أهداف السعر تظهر فرصة واضحة للارتفاع. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من المحللين 11.33 دولارًا، مما يعني زيادة محتملة تزيد عن 22٪ عن مستويات التداول الأخيرة. ومع ذلك، لا يزال هناك نطاق واسع، حيث يبلغ الهدف الأعلى عند 14.00 دولارًا أمريكيًا والأدنى عند 9.00 دولارًا أمريكيًا.

يركز المحللون في المقام الأول على قدرة الشركة على إدارة ديونها ودفع النمو من خلال مبادرات جديدة مثل التغذية الشخصية. لقد أوفت إدارة الشركة بالتزاماتها المالية في عام 2025، وهو أمر أساسي. لقد خفضوا إجمالي نسبة الرافعة المالية (صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) إلى 2.8 مرة بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2025، قبل تحقيق هدفهم الخاص. هذه خطوة ضخمة لإزالة المخاطر.

تم تحديد جوهر الفرصة المستقبلية في إرشادات عام 2025. تتوقع الإدارة أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل بين 645 مليون دولار و655 مليون دولار، أو أعلى من 700 مليون دولار إلى 710 ملايين دولار على أساس العملة الثابتة. وهذا النوع من الأداء التشغيلي، إلى جانب الميزانية العمومية الأكثر صحة، هو ما يراهن عليه أصحاب المؤسسات الكبرى.

فيما يلي لمحة سريعة عن التوقعات المالية لعام 2025 التي تحرك معنويات المحللين:

الفرصة بسيطة: يتم تداول السهم بمضاعفات تقييم منخفضة، لكن الشركة تظهر علامات حقيقية على التحسن التشغيلي وتخفيض الديون. لذا، فإن الإجراء الرئيسي هو مراقبة التنفيذ المستمر لنمو صافي مبيعات العملة الثابت والحفاظ على نسبة الرافعة المالية المنخفضة.