SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) Bundle
أنت تنظر إلى SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) وتتساءل عن سبب تداول السهم عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) حول 40.6xوهو ضعف متوسط الصناعة. بصراحة المستثمر profile يروي القصة: إنها مسرحية توحيد، والمال الكبير يراهن على قدرتهم على التنفيذ. يصمد المستثمرون المؤسسيون 54.5 مليون سهم، مع وجود عمالقة مثل شركة BlackRock، Inc. صاحبة المركز الأول، مما يشير إلى الاقتناع بالاستراتيجية طويلة المدى المتمثلة في تعزيز سوق العرض المجزأة. في مناخ اقتصادي مليء بالتحديات، لا تزال SiteOne تحقق أداءً قويًا في الربع الثاني من عام 2025، مع ارتفاع صافي المبيعات 3% ل 1,461.6 مليون دولار وارتفاع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 8% ل 226.7 مليون دولاربالإضافة إلى أنهم أكملوا بالفعل عملية الاستحواذ السابعة هذا العام. ولهذا السبب ترى شركات مثل Pembroke Management LTD تزيد حصتها بمقدار 30.2%; إنهم يشترون الكفاءة التشغيلية - SG&A كنسبة مئوية من صافي المبيعات التي انخفضت 40 نقطة أساس في الربع الثاني - والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المتوقعة للعام بأكمله 400 مليون دولار إلى 430 مليون دولار. إذن، هل التقييم المرتفع يبرره محرك النمو، أم أنك تدفع أكثر من اللازم مقابل التوقعات المستقبلية؟
من يستثمر في شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) ولماذا؟
أنت تنظر إلى SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) وتحاول معرفة من الذي يقود سعر السهم حقًا وما هو دليل اللعب الخاص به. والوجهة المباشرة هي أن هذا سهم من الدرجة المؤسسية، وليس مفضلاً للبيع بالتجزئة. وتتلخص نظرية الاستثمار في النمو المحض عن طريق الاستحواذ في سوق مجزأة، ولهذا السبب فإن أكبر مديري الأموال هم المالكون المهيمنون.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، تركزت ملكية الأسهم بشكل كبير، حيث احتل المستثمرون المؤسسيون مركزًا ساحقًا. يعد هذا أمرًا نموذجيًا بالنسبة لشركة متوسطة الحجم تنفذ استراتيجية دمج معقدة وطويلة الأجل (التراكم). تم الإبلاغ عن إجمالي الملكية المؤسسية في الواقع 100% التعويم، والذي يحدث عندما تأخذ في الاعتبار آليات التسوية والفائدة القصيرة، لكنه يخبرك بشيء واحد: الأموال المؤسسية تتحكم في الحركة.
إليك الرياضيات السريعة حول من يملك الشركة:
| نوع المستثمر | الملكية Profile | أصحاب الأمثلة (الربع الثالث 2025) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | انتهى 100% من الأسهم القائمة (بسبب التقارير / البيع على المكشوف) | تي. رو برايس جروب، إنك (17.68%)، مجموعة الطليعة، وشركة (9.22%)، شركة بلاك روك (4.30%) |
| صناديق التحوط والمديرين النشطين | مجموعة فرعية من المؤسسات، تركز على الإدارة النشطة وأطروحة الاندماج والاستحواذ | رويس وشركاؤه ذ.م.م، وفيشر لإدارة الأصول ذ.م.م |
| مستثمرو التجزئة | جزء صغير ومجزأ من العوامة | حسابات الوساطة الفردية |
دوافع الاستثمار: أطروحة النمو أولاً
ينجذب المستثمرون إلى شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. في المقام الأول بسبب استراتيجية النمو القوية التي تتبعها ومكانتها الرائدة في السوق في صناعة مجزأة للغاية. الشركة هي الموزع الوطني الأكبر والوحيد لخط الإنتاج الكامل بالجملة في السوق الأمريكية والكندية التي يُقدر وجودها 25 مليار دولار. إنهم يحتفظون فقط بحوالي 18% حصة السوق، لذلك هناك مدرج هائل للنمو.
الدافع الأساسي هو زيادة رأس المال (نمو أسعار الأسهم)، وليس الدخل. بصراحة، إذا كنت تبحث عن أرباح، فأنت في السهم الخطأ؛ الشركة تدفع حاليا $0.00 في توزيعات الأرباح وتعتزم الاحتفاظ بجميع الأرباح المستقبلية لتمويل عمليات الاستحواذ والنمو.
ويدعم الأداء المالي لعام 2025 قصة النمو هذه، حتى مع ظروف السوق النهائية الضعيفة. أعلنت الشركة عن صافي مبيعات الربع الثالث من عام 2025 1,258.2 مليون دولار، مع ضرب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة 127.5 مليون دولار، ان 11% زيادة على أساس سنوي. وهذا يدل على أنه لا يزال بإمكانهم توسيع الهوامش واكتساب حصة في السوق حتى عندما يتباطأ الاقتصاد. هذه هي المرونة. تعد إرشادات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 قوية، وتتوقع نطاقًا من 405 مليون دولار إلى 415 مليون دولار.
- الحصول على حصة في السوق من خلال عمليات الاستحواذ.
- قم بتوسيع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل من خلال الكفاءة التشغيلية.
- الاستفادة من مجزأة للغاية 25 مليار دولار السوق.
استراتيجيات الاستثمار: النمو طويل الأجل والقيمة النشطة
تنقسم الاستراتيجيات التي يستخدمها هؤلاء المستثمرون الكبار إلى مجموعتين رئيسيتين: الحيازة السلبية طويلة الأجل والاستثمار النشط الموجه نحو النمو.
الحيازة السلبية/طويلة الأجل: إن مديري صناديق المؤشرات العملاقة مثل The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. هم في الأساس مساهمون دائمون. إنهم يحتفظون بالأسهم لأن شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. هي جزء من المؤشرات (مثل Russell 2000 أو S&P MidCap 400) التي تتبعها أموالهم. لا يقوم هؤلاء المستثمرون برهان استراتيجي على الشركة نفسها، لكن ممتلكاتهم الضخمة توفر أرضية مستقرة لسعر السهم. وهم أصحاب على المدى الطويل عن طريق الولاية.
الاستثمار النشط/النمو: وهنا تكمن القناعة الحقيقية. شركات مثل T. Rowe Price Group, Inc. والعديد من صناديق التحوط تلعب إستراتيجية النمو من خلال الدمج. إنهم على استعداد لدفع مضاعف أعلى للسهم لأنهم يعتقدون أن فريق الإدارة يمكنه الاستمرار في تنفيذ خط الاستحواذ الخاص به، والذي أضاف بالفعل ست شركات منذ بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2025. وزادت صناديق التحوط، بشكل إجمالي، ممتلكاتها بمقدار 30.6 ألف سهم في الربع الأخير، مما يشير إلى استمرار الإيمان بمسار النمو. هذه هي لعبة النمو بسعر معقول (GARP)، حيث تكون القيمة في التدفقات النقدية المستقبلية من استراتيجية التجميع. يمكنك رؤية إيمانهم باستراتيجية الشركة طويلة المدى من خلال مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE).
تجارة القيمة/قصيرة الأجل: لكي نكون منصفين، ليس الجميع متفائلين. تصنيف المحللين المتفق عليه هو "تعليق" أو "شراء معتدل"، مع نطاق واسع من الأسعار المستهدفة من $120.00 ل $182.00 اعتبارًا من أواخر عام 2025. يشير هذا الاختلاف إلى أن بعض المستثمرين يرون أن السهم مقيم بالكامل أو يشعرون بالقلق إزاء تأثير التباطؤ في البناء السكني الجديد. على الرغم من أن نشاط صناديق التحوط إيجابي، إلا أنه يشمل أيضًا متداولين على المدى القصير يتطلعون إلى الاستفادة من التقلبات الفصلية حول الأرباح، خاصة وأن السهم قد شهد انخفاضًا بنحو 15.05% خلال العام الماضي. من المؤكد أن هذا السهم يكافئ الصبر، ولكن التقلبات قصيرة المدى حقيقية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)
أنت تنظر إلى SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) وتتساءل عن اللاعبين الكبار وما الذي يفكرون فيه. الإجابة المختصرة هي: أن الأموال المؤسسية تهيمن، لكنها تتراجع قليلاً على المدى القريب، وهي خطوة ترتبط مباشرة بمخاطر سوق الإسكان. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون الغالبية العظمى من أسهم SITE، وتقود مشاعرهم الجماعية الكثير من حركة السهم.
يتركز مشهد الملكية المؤسسية بشكل كبير بين عدد قليل من مديري الأصول الرئيسيين. هذه هي الصناديق التي تمتلك ملايين الأسهم، مما يجعلها بالتأكيد أهم الأصوات في قاعدة المساهمين. تعكس مواقفهم إيمانًا طويل الأمد بقيادة السوق واستراتيجية الدمج الخاصة بـ SiteOne، حتى مع الرياح الاقتصادية المعاكسة الأخيرة.
فيما يلي لمحة سريعة عن كبار حاملي المؤسسات وحصصهم المبلغ عنها اعتبارًا من الربعين الثاني والثالث من عام 2025:
| صاحب المؤسسية | الأسهم المملوكة (اعتبارًا من الربع الثاني/الربع الثالث من عام 2025) | نسبة الأسهم القائمة | القيمة (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| تي. رو برايس جروب، إنك. | 7,886,091 | 17.68% | $1,023.4 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4,114,044 | 9.22% | $533.9 |
| كاين أندرسون رودنيك لإدارة الاستثمارات، ذ.م.م | 2,998,147 | 6.72% | $389.1 |
| مستشارو واساتش LP | 1,954,487 | 4.38% | $253.6 |
| شركة بلاك روك | 1,919,115 | 4.30% | $249.0 |
إنه أحد أهم العاملين في إدارة الأصول، بما في ذلك زملائي السابقين في شركة BlackRock, Inc.. T. Rowe Price Group, Inc. هي المستثمر الأساسي الواضح، حيث تمتلك أكثر من 17% من أسهم الشركة. ويعني هذا المستوى من التركيز أن القرار الذي تتخذه شركة واحدة أو اثنتين فقط من هذه الشركات الخمس الكبرى يمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر السهم.
التحولات الأخيرة في الحيازات المؤسسية: إشارة مختلطة
إن الملكية المؤسسية ليست ثابتة، وتظهر البيانات الأخيرة صورة دقيقة. بشكل عام، شهدت أسهم المؤسسات (المراكز الطويلة) انخفاضًا صافيًا قدره 1.08 مليون سهم، أو -1.95٪، في الربع الأخير من التقرير. يشير صافي البيع هذا إلى أن بعض الصناديق تقوم بجني الأرباح أو تقليل التعرض بسبب المخاوف الكلية.
لكن لا يمكنك مجرد إلقاء نظرة على صافي التغيير. لا يزال العديد من المديرين الأصغر والنشطين يشترون. على سبيل المثال، عززت شركة Pembroke Management LTD حصتها بشكل كبير في الربع الثاني من عام 2025، مما زاد مركزها بنسبة 30.2% لتمتلك 269,098 سهمًا. أيضًا، زادت Allworth Financial LP مركزها بنسبة 61.2% في الربع الثاني. غالبًا ما تشير هذه الزيادات إلى الاقتناع بقصة النمو المحددة للشركة - مثل مكاسب حصة السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية - على الرغم من مخاوف القطاع الأوسع.
- صافي التغيير المؤسسي: -1.95% في الربع الأخير، بانخفاض قدره 1.08 مليون سهم.
- المشتري البارز: زادت شركة Pembroke Management LTD حصتها بنسبة 30.2% في الربع الثاني من عام 2025.
- صافي مبيعات الربع الثالث من عام 2025: سجلت SiteOne مبلغًا قدره 1,258.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 4% على أساس سنوي.
الحساب السريع هنا هو أن الصناديق السلبية (مثل تلك التي تتبع المؤشر) من المحتمل أن تتقلص بسبب تقلبات القيمة السوقية، في حين أن بعض المديرين النشطين يستخدمون الانخفاض كفرصة شراء. إنها لعبة شد الحبل الكلاسيكية.
التأثير المؤسسي على الإستراتيجية والتقييم
ويلعب كبار المساهمين دوراً حاسماً ومزدوجاً: فهم يؤثرون على سعر السهم من خلال حجم الشراء/البيع، ويشكلون استراتيجية الشركة من خلال المشاركة في الحوكمة والأداء. همهم الرئيسي الآن هو الانفصال بين التقييم المرتفع لـ SiteOne والأسواق النهائية الصعبة.
على سبيل المثال، تم تداول نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للسهم عند مستوى مرتفع، حوالي 40.6x، وهو أعلى بكثير من متوسط الصناعة البالغ 19.1x. يعد هذا المضاعف المرتفع نتيجة مباشرة لتسعير المستثمرين المؤسسيين علاوة على نموذج النمو عن طريق الاستحواذ الخاص بـ SiteOne وكفاءته التشغيلية الفائقة. إذا كنت تريد الغوص أعمق، تحقق من ذلك تحليل SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
ومع ذلك، فإن هذه العلاوة تتعرض للضغوط. وكان خفض التصنيف الائتماني مؤخراً من جانب ويليام بلير، والذي يعكس الحذر المؤسسي، يستند إلى حقيقة مفادها أن استمرار أسعار الفائدة المرتفعة يعمل على تأخير تعافي البناء السكني الجديد والتجديدات الكبرى، والتي تمثل ما يقرب من 65% من مبيعات سايت وان. عندما يشير المحللون المؤسسيون إلى وجود خطر بهذا الوضوح، يتفاعل سعر السهم.
ومن ناحية الحوكمة، تستجيب SiteOne لمطالب المساهمين لتحسين المساءلة. وأعلنت الشركة عن اقتراح لإلغاء هيكل مجلس إدارتها السري في عام 2025، مما يعني أنه سيتم انتخاب جميع أعضاء مجلس الإدارة سنويًا بدلاً من انتخابهم لفترات متداخلة. ويعد هذا فوزًا مباشرًا للمساهمين من المؤسسات الذين يفضلون مجلس إدارة أكثر استجابة، كما أنه إشارة واضحة إلى أن الإدارة تستمع إلى أكبر مالكيها.
بند العمل الخاص بك هو مراقبة الإيداعات المؤسسية الفصلية القادمة عن كثب. إذا تسارع صافي البيع، فهذا يشير إلى فقدان الثقة في توقعات أرباح عام 2025، والتي تتضمن توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) التي تقلصت إلى 405 ملايين دولار إلى 415 مليون دولار.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)
تريد أن تعرف من يشتري شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) ولماذا، والإجابة المختصرة هي: المؤسسات الكبيرة هي المالك الأساسي، وهم يشترون لأن الشركة تنفذ إستراتيجيتها للنمو عن طريق الاستحواذ وتظهر ربحية قوية على الرغم من الأسواق الناعمة. وتبلغ نسبة الملكية المؤسسية 107.21%، وهو رقم يعكس اهتمامًا قصيرًا كبيرًا ولكن أيضًا مجموعة كبيرة من رأس المال الملتزم به.
المستثمر profile بالنسبة لشركة SiteOne Landscape Supply, Inc. يهيمن عليها بعض أكبر مديري الأصول في العالم، مما يشير إلى الإيمان بالنمو المستقر طويل المدى لقطاع التوزيع الصناعي. هذه ليست صناديق تحوط سريعة الحركة؛ إنهم مدراء رأس مال صبورون مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc..
على سبيل المثال، امتلكت شركة BlackRock، Inc.، حصة قدرها 4.30% اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2025، حيث تسيطر على 1,919,115 سهمًا. هذا المستوى من الملكية من مثل هذا اللاعب الرئيسي يعني أنهم مساهمون أساسيون، وغالبًا ما يتخذون وجهة نظر سلبية طويلة المدى تدعم التوجه الاستراتيجي للإدارة، ولا سيما خط الاستحواذ القوي للشركة. بصراحة، عندما تشارك شركات بهذا الحجم، فإنها تبحث عن عوائد ثابتة ومتراكمة، وليس تقلبات سريعة.
فيما يلي نظرة سريعة على أهم المؤسسات المالكة بناءً على إيداعاتهم خلال الربع الثاني من السنة المالية 2025:
| صاحب أعلى المؤسسية | نسبة الأسهم القائمة | الأسهم المملوكة (اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025) |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | لا يوجد | لا يوجد |
| كاين أندرسون رودنيك لإدارة الاستثمارات، ذ.م.م | 6.72% | 2,998,147 |
| مستشارو واساتش LP | 4.38% | 1,954,487 |
| شركة بلاك روك | 4.30% | 1,919,115 |
| شركة بارون كابيتال جروب | 4.35% | 1,941,817 |
تحركات التداول الأخيرة واستراتيجية الاستحواذ
تظهر إيداعات 13F الأخيرة مشاعر مختلطة، ولكنها صعودية بشكل عام، من الصناديق الصغيرة. على سبيل المثال، عززت شركة Pembroke Management LTD مكانتها بشكل كبير في شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. بنسبة 30.2% في الربع الثاني من عام 2025، ليصل إجمالي أسهمها إلى 269,098 سهمًا تبلغ قيمتها حوالي 32.545 مليون دولار. وهذا بالتأكيد تصويت قوي بالثقة. بالإضافة إلى ذلك، زادت الشركات الأصغر مثل Allworth Financial LP وParallel Advisors LLC حصصها بنسبة 61.2% و49.5% على التوالي في نفس الفترة.
لكن الأمر لا يقتصر على حركة المرور في اتجاه واحد. خفض بنك نيويورك ميلون كورب مركزه بنسبة 5.6% في الربع الثاني من عام 2025، وباع 22,381 سهمًا. غالبًا ما يكون هذا النوع من البيع مجرد إعادة توازن للمحفظة، لكنه يظهر أن بعض المؤسسات تقلص تعرضها، ربما بسبب التقييم المرتفع للسهم، حيث بلغت نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) حوالي 40.23 اعتبارًا من نوفمبر 2025، وهي علاوة كبيرة جدًا.
ترتبط عملية الشراء بشكل مباشر بالتنفيذ القوي للشركة. أعلنت شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. عن نتائج قوية للربع الثاني من عام 2025، مع زيادة صافي المبيعات بنسبة 3% إلى 1,461.6 مليون دولار أمريكي ونمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 8% إلى 226.7 مليون دولار أمريكي. كما وجهت الإدارة أيضًا أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 المعدلة بين 400 مليون دولار و430 مليون دولار. يكافئ السوق هذا الأداء، لا سيما النجاح المستمر لنموها القائم على الاستحواذ، والذي أضاف خمس شركات في عام 2025 حتى سبتمبر.
تأثير المستثمرين وحوكمة الشركات
وغالباً ما يكون تأثير هؤلاء المستثمرين المؤسسيين الكبار هادئاً ولكنه قوي، ويركز في الغالب على الحوكمة وتخصيص رأس المال. ويتجلى هذا التأثير في مجالين رئيسيين:
- إصلاح الحوكمة: وأعلنت الشركة عن خطة لإلغاء هيكل مجلس إدارتها المصنف في عام 2025، والانتقال إلى نظام يتم فيه انتخاب جميع أعضاء مجلس الإدارة سنويًا. يعد هذا فوزًا كبيرًا للمساهمين، لأنه يزيد من المساءلة وهو مطلب قياسي من المستثمرين النشطين وكبار المستثمرين السلبيين على حدٍ سواء.
- عائد رأس المال: أعادت شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. شراء أسهم بقيمة 54.3 مليون دولار بموجب ترخيصها في الربع الثاني من عام 2025 وحده. يعد برنامج إعادة شراء الأسهم العدواني وسيلة مباشرة لإعادة القيمة إلى المساهمين، وهي خطوة يفضلها المستثمرون المؤسسيون بقوة، خاصة عندما تكون الميزانية العمومية قوية.
يظل تركيز المستثمرين على كيفية إدارة الشركة لهوامشها ومواصلة وتيرة الاستحواذ في سوق مليء بالتحديات. للتعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مقارنة التقييم الحالي للشركة مقابل إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 400 مليون دولار إلى 430 مليون دولار لمعرفة ما إذا كان القسط مبررًا.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) وتتساءل عما إذا كانت الأموال الذكية لا تزال تشتري، والإجابة هي "نعم" - يقوم المستثمرون المؤسسيون بتجميع الأسهم، ولكن الشعور العام حذر عقد على أساس التقييم الحالي. بينما حققت الشركة أرباحًا قوية في الربع الثالث من عام 2025، فإن السوق يوازن بين تلك القوة التشغيلية مقابل سعر السهم المتميز وعدم اليقين الكلي.
إن الإجماع من محللي وول ستريت هو قرار منقسم، مع استقرار متوسط التصنيف عند أ عقدعلى الرغم من أن متوسط السعر المستهدف يشير إلى اتجاه صعودي محتمل. هذه الإشارة المختلطة هي نتيجة مباشرة لنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المرتفعة في SiteOne، والتي تم تداولها مؤخرًا بحوالي 40.6x، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط الصناعة البالغ حوالي 19.1x. ببساطة، السهم باهظ الثمن، ويحتاج المستثمرون إلى رؤية التنفيذ المثالي لتبرير هذا المضاعف.
- تصنيف إجماع المحللين: عقد
- متوسط السعر المستهدف: 152.10 دولارًا (توقعات لمدة 12 شهرًا)
- نسبة السعر إلى الربحية الأخيرة: حوالي 42.21
موقف كبار المساهمين
يعد مديرو الأموال المؤسسية هم اللاعبين المهيمنين هنا، حيث يمتلكون الغالبية العظمى من أسهم SiteOne Landscape Supply, Inc. تعد شركات مثل The Vanguard Group, Inc. وPrice T Rowe Associates Inc /md/ من بين أكبر الشركات المالكة، مما يشير إلى الإيمان بمكانة الشركة في السوق على المدى الطويل باعتبارها أكبر موزع وطني لمستلزمات تنسيق الحدائق. حتى شركة مثل BlackRock, Inc. امتلكت حصة كبيرة تبلغ 1,919,115 سهمًا اعتبارًا من منتصف عام 2025، وهو ما يمثل حوالي 4.30% من إجمالي الأسهم القائمة.
ما يقوله هو اتجاه التراكم الأخير. على سبيل المثال، قامت شركة Pembroke Management LTD بزيادة حصتها بنسبة 30.2% في الربع الثاني من عام 2025، حيث استحوذت على 62,434 سهمًا إضافيًا تبلغ قيمتها حوالي 32.545 مليون دولار. ويشير هذا التراكم إلى أنه في حين أن السوق بشكل عام يشعر بالقلق بشأن التقييم، فإن بعض الصناديق المتمرسة ترى أن السعر الحالي هو نقطة دخول لمضاعف طويل الأجل، لا سيما في ضوء تركيز الشركة على النمو الاستراتيجي وقوتها. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE).
ردود فعل السوق الأخيرة على الأحداث الرئيسية
كانت استجابة سوق الأوراق المالية لإصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025 من SiteOne في 29 أكتوبر 2025 صامتة، وهي علامة كلاسيكية على سهم "سعره مقابل الكمال". أعلنت الشركة عن ربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 1.31 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة إجماع المحللين البالغ 1.28 دولارًا أمريكيًا، وصافي المبيعات البالغ 1.26 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتوافق مع التوقعات. إليك الحساب السريع: من المفترض أن يؤدي فوز ربحية السهم إلى قفزة كبيرة، لكن السهم ارتفع بنسبة 0.61٪ فقط في تداول ما قبل السوق. يخبرك هذا أن المستثمرين كانوا يتوقعون بالفعل ربعًا جيدًا.
ومع ذلك، فإن أي نفحة من المتاعب يمكن أن تصيبك بشدة. عندما فشلت الشركة في تقدير ربحية السهم للربع الثاني من عام 2025، انخفض سعر السهم بنسبة 3.00٪ في اليوم التالي. يظهر هذا التقلب، الذي ينعكس في بيتا 1.61، أن السهم يميل إلى التحرك بشكل أكثر حدة من السوق الأوسع.
يعد بيع 29.760 سهمًا من قبل أحد المسؤولين مقابل 3.85 مليون دولار في يوليو 2025 بمثابة رياح معاكسة طفيفة، حيث يمكن أن يشير البيع من الداخل أحيانًا إلى الاعتقاد بأن قيمة السهم كاملة.
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر
يُعجب المحللون عمومًا بالتنفيذ التشغيلي لـ SiteOne، لكنهم واقعيون بشأن بيئة الاقتصاد الكلي. على سبيل المثال، حافظ Stifel على تصنيف Hold في نوفمبر 2025، لكنه لاحظ "تحيزًا إيجابيًا"، مشيرًا إلى "أجندة خلق القيمة طويلة المدى للشركة". التردد الرئيسي للشركة هو التقييم الحالي والمخاوف بشأن أحجام البناء الجديدة في السنة المالية 2026. وهذا موضوع مشترك: شركة قوية، سوق صعبة.
نطاق الأسعار المستهدفة واسع، من أدنى مستوى عند 120.00 دولارًا (باركليز، أكتوبر 2025) إلى أعلى مستوى عند 182.00 دولارًا (UBS، فبراير 2025). يعكس هذا الانتشار الجدل حول ما إذا كان بإمكان الشركة مواصلة مسار توسيع الهامش.
فيما يلي لمحة سريعة عن الأداء المالي الرئيسي الذي يقود آراء المحللين هذه:
| الربع الثالث من عام 2025 المقياس المالي | القيمة | التغيير على أساس سنوي |
| صافي المبيعات | 1,258.2 مليون دولار | يصل إلى 4% |
| صافي الدخل العائد إلى SiteOne | 59.1 مليون دولار | يصل إلى 33% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 127.5 مليون دولار | يصل إلى 11% |
| الهامش الإجمالي | 34.7% | يصل إلى 70 نقطة أساس |
الفكرة الرئيسية هي أن الصناديق الكبيرة تشتري لأن SiteOne يُظهر بوضوح قدرته على تنمية حصته في السوق وتوسيع هامشه الإجمالي، حتى في ظل ظروف السوق النهائية الصعبة. إنهم يركزون على قدرة الشركة على دفع نمو المبيعات اليومية العضوية، والذي بلغ 3٪ في الربع الثالث من عام 2025. ويكمن الخطر في أنه إذا تباطأ سوق الإسكان والبناء الأوسع أكثر من المتوقع، فسيكون من الصعب الحفاظ على التقييم المرتفع، مما يؤدي إلى تصحيح حاد.
الإجراء الخاص بك: قم بمراقبة إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المحدثة لعام 2025 بالكامل والتي تتراوح بين 405 مليون دولار أمريكي إلى 415 مليون دولار أمريكي كمعيار حقيقي للأداء.
SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.