براون & Brown, Inc. (BRO): تحليل PESTLE [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن رؤية واضحة لبراون & Brown, Inc. (BRO) مع اقترابنا من أواخر عام 2025، والخلاصة الأساسية بسيطة: محرك الاندماج والاستحواذ الخاص بهم يقود النمو، ولكنه يؤدي إلى تصاعد المخاطر التنظيمية والمناخية في العقارات & إن الإصابات (P&C) هي التهديد الحقيقي على المدى القريب. نتوقع أن يكون إجمالي إيراداتهم لعام 2025 قريبًا 5.2 مليار دولارلذا فإن العمل قوي، لكن المشهد الاستراتيجي معقد؛ يتخطى تحليل PESTLE أدناه الضوضاء لرسم خريطة للمخاطر من أجل اتخاذ قرارات واضحة وقابلة للتنفيذ.

العوامل السياسية: تزايد الرياح التنظيمية المعاكسة

المخاطر السياسية التي يواجهها براون & تتجه شركة Brown, Inc. بشكل واضح نحو التدخل على مستوى الدولة، وخاصة في مجال الحماية والسيطرة. نحن نرى زيادة في التدقيق التنظيمي على مستوى الدولة بشأن معدلات الفائدة وحماية المستهلك، خاصة مع ارتفاع أقساط التأمين. هذه ليست مشكلة فيدرالية حتى الآن، ولكن الضغوط للحد من زيادات أقساط التأمين في المناطق الساحلية ومناطق حرائق الغابات شديدة الخطورة شديدة.

كما أن احتمال التدخل الفيدرالي بشأن استقرار سوق التأمين ومخاطر الكوارث يظل دائمًا مطروحًا على الطاولة. ومع ذلك، فإن استقرار السياسة الضريبية يؤثر على عمليات اندماج الشركات & تظل مكاسب رأس المال من عمليات الاستحواذ (M&A) وتكاليف التكامل عنصرًا أساسيًا في استراتيجية النمو الخاصة بها. ويتطلب المناخ السياسي حضوراً قوياً لجماعات الضغط.

العوامل الاقتصادية: دخل الاستثمار يشكل منطقة عازلة

براون & تستفيد شركة Brown, Inc. بشكل كبير من الواقع الاقتصادي الحالي. تعمل أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة على تعزيز دخل الاستثمار على تعويم الشركة - الأقساط المحصلة ولكن لم يتم دفعها بعد في المطالبات. هذه رياح خلفية ضخمة.

ومع ذلك، فإن سوق الاندماج والاستحواذ القوي يؤدي إلى زيادة المنافسة وتضخيم مضاعفات التقييم لأهداف الاستحواذ، مما يجعل الصفقات أكثر تكلفة. إن تشديد معدل أقساط التأمين التجاري - وهي فترة الزيادات المستمرة في أقساط التأمين - يتباطأ، ولكن المعدلات لا تزال مرتفعة. ويتمثل الخطر الحقيقي في التباطؤ الاقتصادي الذي يؤثر على إنفاق العملاء التجاريين على التغطية التقديرية؛ وهذا من شأنه أن يضرب النمو العضوي بشدة.

العوامل الاجتماعية: حرب المواهب حقيقية

تخوض صناعة التأمين حرب مواهب مكثفة من أجل الوسطاء المهرة وشركات التأمين المتخصصة. براون & يساعد النموذج اللامركزي الذي تتبعه شركة Brown, Inc.، ولكن الاحتفاظ بأفضل المواهب يشكل ضغطًا مستمرًا على التكلفة. بالإضافة إلى ذلك، يطلب العملاء حلولاً متخصصة وعالية التخصص لنقل المخاطر، الأمر الذي يتطلب خبرة أعمق.

ويفرض التحول الديموغرافي أيضًا الاستثمار في تجربة العملاء الرقميين ونماذج الخدمة لمقابلة العملاء الأصغر سنًا أينما كانوا. بصراحة، لم يعد التركيز المتزايد على التنوع والإنصاف والشمول (DEI) في حوكمة الشركات والتوظيف اختياريًا؛ إنه عنصر ضروري لجذب الجيل القادم من الوسطاء.

العوامل التكنولوجية: تحدي التكامل

يأتي الضغط التكنولوجي الأساسي من منافسة InsurTech، التي تسعى إلى تأهيل العملاء الرقميين بشكل أسرع وأكثر كفاءة. براون & يجب أن تستجيب شركة Brown, Inc.‎ من خلال زيادة استخدامها للذكاء الاصطناعي (AI) لتحقيق كفاءة المكاتب الخلفية ومعالجة المطالبات؛ هذه فرصة واضحة لخفض التكاليف.

يعد الإنفاق على الأمن السيبراني أمرًا بالغ الأهمية نظرًا للكميات الهائلة من بيانات العملاء التي يتم الاحتفاظ بها، وقد يكون أي خرق واحد كارثيًا. ما يخفيه هذا التقدير هو التعقيد الهائل لدمج العشرات من المنصات المكتسبة في مجموعة تكنولوجية متماسكة. هذا الدين الفني يبطئ كل شيء.

العوامل القانونية: الامتثال غير قابل للتفاوض

كوسيط وطني، براون & تواجه شركة Brown, Inc.‎ متطلبات ترخيص وامتثال معقدة لكل ولاية على حدة. وهذه تكلفة ثابتة وغير اختيارية. تعمل قوانين خصوصية البيانات المتطورة، مثل قانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA)، على زيادة تكلفة الامتثال في جميع المجالات أيضًا.

كما أن حجم نشاط الاندماج والاستحواذ الخاص بهم يزيد من إمكانية إجراء تدقيق لمكافحة الاحتكار في عمليات الوساطة واسعة النطاق. تمثل مخاطر التقاضي المرتبطة بالأخطاء والسهو (E&O) من مواضع P&C المعقدة تهديدًا دائمًا. يجب عليك التعامل مع الامتثال كمركز ربح، وليس مجرد تكلفة.

العوامل البيئية: المناخ خطر مالي

أصبح تغير المناخ الآن عاملاً مالياً مباشراً: فهو يؤدي إلى أحداث مناخية قاسية ويزيد من تقلب خسائر الممتلكات والخسائر، مما يؤثر بشكل مباشر على أقساط التأمين. & تبيع شركة Brown, Inc. وتتزايد أيضًا الضغوط التي يمارسها المستثمرون والجهات التنظيمية من أجل إعداد التقارير الرسمية المتعلقة بالبيئة والاجتماعية والحوكمة.

يعد ارتفاع تكلفة إعادة التأمين على الممتلكات المعرضة للكوارث مشكلة كبيرة، لأنها تؤثر بشكل مباشر على أقساط التأمين للعملاء والقدرة على تحمل التكاليف. تحتاج الشركة إلى التحول من مجرد بيع التأمين إلى تقديم المشورة للعملاء بشأن مخاطر انقطاع الأعمال الناشئة المتعلقة بالمناخ. هذه فرصة نمو هائلة.

الإجراء التالي

إدارة المخاطر: صياغة ميزانية للامتثال التنظيمي لمدة 12 شهرًا وتخفيف المخاطر المناخية بحلول نهاية الربع.

براون & Brown, Inc. (BRO) – تحليل PESTLE: العوامل السياسية

زيادة التدقيق التنظيمي على مستوى الولاية بشأن إيداعات أسعار P&C وحماية المستهلك.

عليك أن تفهم أن التنظيم على مستوى الولاية، وليس الفيدرالي، هو الخطر السياسي الأساسي هنا. ويتم تنظيم التأمين على الممتلكات والحوادث على مستوى الولايات، وتتزايد الضغوط السياسية على مفوضي التأمين في الولاية لحماية المستهلكين من ارتفاع أقساط التأمين. يؤثر هذا التدقيق بشكل مباشر على الناقلات براون & تعمل شركة Brown معها، الأمر الذي يؤثر بدوره على المنتجات والأسعار التي يمكن أن تقدمها لك.

وتظل كاليفورنيا ساحة المعركة السياسية الأكثر وضوحا، مع بيئتها التنظيمية المعادية الدائمة التي يقودها الاقتراح 103، وفلوريدا، التي شهدت دورة من الإصلاحات السياسية. في حين ساعدت إصلاحات فلوريدا لعامي 2023 و2024 على استقرار السوق وجذب شركات تأمين جديدة، لا يزال مفوض التأمين في كاليفورنيا يتنقل في "استراتيجية التأمين المستدام" للتخفيف من آثار العرض 103، مما يجبر شركات النقل على استخدام نمذجة الكوارث مقابل تقديم التغطية في المناطق المعرضة لحرائق الغابات. لبراون & Brown's قطاعي التجزئة والجملة للوساطة، وهذا يعني أنه في حين شهد سوق التأمين والحوادث بشكل عام زيادات في الأقساط بطيئة إلى متوسط 3.7% في الربع الثاني من عام 2025، ستظل تواجه خليطًا من قواعد الدولة المسيسة للغاية والتي تؤدي إلى تعقيد عملية التنسيب والتسعير للعملاء.

إمكانية التدخل الفيدرالي بشأن استقرار سوق التأمين ومخاطر الكوارث.

تنتقل المناقشة السياسية حول مخاطر الكوارث الناجمة عن المناخ من عواصم الولايات إلى واشنطن العاصمة. ويشكل التدخل الفيدرالي خطرًا واضحًا وقائمًا على هيكل سوق P&C التقليدي، والذي يعد مصدرًا رئيسيًا لإيرادات الوسطاء. إن الأداة الرئيسية لهذه المناقشة في عام 2025 هي قانون دمج الدعم الوطني للمخاطر والطوارئ غير المسبوقة (INSURE) في مجلس الشيوخ الأمريكي. يقترح مشروع القانون هذا إنشاء برنامج فيدرالي لإعادة التأمين ضد الكوارث لتقديم بديل عام لإعادة التأمين للكوارث الناجمة عن المناخ، بهدف الحفاظ على أقساط التأمين الاستهلاكية في المتناول. بصراحة، هذا صداع سياسي هائل لهذه الصناعة.

وتؤكد هشاشة البرامج الفيدرالية القائمة على الحاجة إلى العمل السياسي. ويُعد البرنامج الوطني للتأمين ضد الفيضانات (NFIP) مثالًا رئيسيًا على ذلك؛ انتهت صلاحية ترخيص التمويل الخاص بها في 30 سبتمبر 2025، أثناء إغلاق الحكومة، مما أدى على الفور إلى إيقاف إغلاق العقارات في مناطق الفيضانات. علاوة على ذلك، فإن البرنامج الوطني للصناعات الغذائية يعاني من أزمة مالية، بعد أن اقترض مبلغا إضافيا 2 مليار دولار من وزارة الخزانة الأمريكية في فبراير 2025 لتغطية المطالبات الناجمة عن إعصاري هيلين وميلتون. إن عدم الاستقرار السياسي للبرنامج الوطني للصناعات الغذائية يجعل من مخاطر الفيضانات والكوارث قضية سياسية ثابتة وعالية المخاطر بالنسبة للصناعة بأكملها.

الضغط السياسي للحد من زيادات أقساط التأمين في المناطق الساحلية ومناطق حرائق الغابات شديدة الخطورة.

إن التوتر السياسي بشأن زيادات أقساط التأمين في المناطق عالية المخاطر هو استجابة مباشرة للخسائر الاقتصادية المرتبطة بالمناخ. لبراون & براون، التي لها حضور كبير في الولايات الساحلية، فإن هذا الضغط يخلق بيئة عمل صعبة. ويطالب المنظمون السوق في الأساس باستيعاب المخاطر التي أصبحت شركات النقل غير راغبة على نحو متزايد في تحملها بأسعار مقبولة سياسيا.

والخبر السار هو أن السوق يستجيب، مما يخفف الضغط السياسي مؤقتًا. الإدارة في براون & أشار براون في الربع الأول من عام 2025 إلى أن أسعار عقارات الكوارث (Cat) شهدت اعتدالًا هبوطيًا طفيفًا، مع انخفاضات متوقعة تتراوح بين 10% إلى 30% في الربع الثاني من عام 2025، حسب توافر رأس المال. ويأتي هذا التراجع نتيجة لزيادة رأس مال إعادة التأمين والمنافسة في السوق، ولكن الواقع السياسي هو أن أي ارتفاع في المستقبل سوف يعيد على الفور المطالبة بوضع حدود قصوى تشريعية أو مجمعات تأمين تديرها الدولة. الهدف السياسي بسيط: إبقاء سياسة مالك المنزل ميسورة التكلفة.

يؤثر استقرار السياسة الضريبية على مكاسب رأس المال الخاصة بعمليات الاندماج والاستحواذ وتكاليف التكامل.

براون & يعتبر براون من المستحوذين المتسلسلين، مما يجعل استقرار السياسة الضريبية أحد العوامل السياسية الأكثر أهمية. حالة عدم اليقين السياسي الحالية حول انتهاء صلاحية الأحكام الرئيسية لقانون التخفيضات الضريبية والوظائف لعام 2017 (TCJA) في نهاية عام 2017. 2025 هو عامل رئيسي في استراتيجية الشركة. إن احتمال إجراء إصلاح ضريبي كبير في عام 2026 يؤدي إلى اندفاع نشاط الاندماج والاستحواذ في عام 2025. & اكتمل البني 13 عملية استحواذ في الربع الأول من عام 2025 وآخر 15 عملية استحواذ في الربع الثاني من عام 2025.

وتؤثر احتمالية التغييرات الضريبية بشكل مباشر على اقتصاديات الصفقات المستقبلية، وخاصة بالنسبة للبائعين. على سبيل المثال، تم تعيين خصم دخل الأعمال المؤهل (QBID) بنسبة 20% للكيانات التمريرية على انتهاء صلاحيته. وإذا لم يتحرك الكونجرس، فإن هذا سيؤدي إلى زيادة العبء الضريبي على العديد من أصحاب شركات الوساطة الأصغر حجما، مما قد يؤدي إلى تباطؤ في تدفق صفقات الاندماج والاستحواذ في المستقبل أو ارتفاع أسعار الطلب. كما أن استحواذ الشركة الضخم على مجموعة Accession Risk Management Group بقيمة 9.83 مليار دولار في عام 2025 قد تكبد بالفعل ما يقرب من 9.83 مليار دولار 37 مليون دولار في التكاليف المرتبطة بالمعاملات والتكامل لمرة واحدة في الربع الثاني من عام 2025 وحده، وهو الرقم الذي سيكون أكثر حساسية للتغيرات في معدل الضريبة على الشركات، والذي تهدف بعض المقترحات السياسية إلى رفعه من 21٪ الحالي إلى 28٪.

براون & Brown, Inc. (BRO) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

استمرار ارتفاع أسعار الفائدة مما أدى إلى زيادة دخل الاستثمار في أسهم الشركة.

تعتبر البيئة الحالية ذات المعدلات العالية بمثابة رياح خلفية كبيرة لبراون & يوفر الدخل الاستثماري لشركة Brown, Inc. دفعة ملموسة للنتيجة النهائية. وتمثل أسعار الفائدة القياسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والتي كانت ثابتة عند نطاق 5.25٪ -5.50٪ اعتبارًا من منتصف عام 2025، أعلى مستوى خلال عقدين من الزمن. وهذا يفيد بشكل مباشر "تعويم" الشركة - المجموعة الكبيرة من الأقساط غير المكتسبة واحتياطيات المطالبات التي تحتفظ بها قبل دفع المطالبات أو تحويل الأقساط إلى شركات النقل.

ويمكنك رؤية هذا التأثير بوضوح في نتائج الربع الثالث من عام 2025. بني & سجلت براون ما يقرب من 29 مليون دولار أمريكي من دخل الاستثمار الإضافي للربع وحده، كنتيجة مباشرة لاستثمار العائدات من طرح الأسهم العادية في يونيو 2025 وإصدار السندات الممتازة. يعد هذا بمثابة أموال، بشكل أساسي، ويساعد في زيادة الربحية الإجمالية للشركة.

إليك الرياضيات السريعة حول الفائدة:

• تؤدي المعدلات المرتفعة إلى زيادة العائد على الاستثمارات قصيرة الأجل ومنخفضة المخاطر.
• ربحية السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025 (EPS) لـ $1.05، التي تغلبت على تقديرات إجماع زاكس بنسبة 16.6٪، استفادت من تحسن دخل الاستثمار.
• يعتبر تدفق الدخل هذا أقل تقلبًا من أرباح الاكتتاب، مما يساعد على استقرار الأرباح الإجمالية.

تؤدي عمليات الاندماج والاستحواذ القوية في السوق إلى المنافسة ومضاعفات التقييم لأهداف الاستحواذ.

ولا يزال سوق وساطة التأمين يشهد منافسة شديدة، مع وجود شهية قوية لعمليات الاستحواذ وبراون & براون لاعب رئيسي. ارتفع نشاط الاندماج والاستحواذ في وساطة التأمين الأمريكية بنسبة 5.4% منذ بداية العام حتى مايو 2025، مدفوعًا بالمشترين الاستراتيجيين وشركات الأسهم الخاصة. تعمل هذه المنافسة على رفع أسعار أهداف الجودة.

براون & كان أداء براون في الربع الثالث من عام 2025 مدفوعًا بشكل كبير بالاستحواذ، حيث ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 35.4٪ إلى 1.6 مليار دولار. أكملت الشركة سبع عمليات استحواذ في هذا الربع، وهو ما يمثل حوالي 1.7 مليار دولار من الإيرادات السنوية. تم تقييم الصفقة الرئيسية، وهي الاستحواذ على Risk Strategies في يونيو 2025، بحوالي 15 ضعفًا من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وهذا سعر مرتفع، لكنه يشتري الحجم.

لكي نكون منصفين، كانت شركات المنصات في هذا القطاع قد حققت بالفعل متوسط ​​تقييم مرتفع يبلغ 13.78 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول من عام 2025، لذا فإن المنافسة حقيقية. وهذا يعني براون & يتعين على براون أن يكون دقيقًا بشكل واضح فيما يتعلق بأهداف التكامل والتآزر لتبرير تلك المضاعفات.

يتباطأ معدل تصلب أقساط التأمين التجاري ولكنه لا يزال مرتفعا.

إن السوق الصعبة للتأمين التجاري طويلة الأمد ـ حيث ترتفع أقساط التأمين وتتقلص القدرة الاستيعابية ـ تظهر علامات الاعتدال، ولكن الأمر لم ينته بعد. وهذا سيف ذو حدين بالنسبة لبراون & براون: المعدلات المرتفعة تعني ارتفاع إيرادات العمولات، ولكن تباطؤ المعدلات يعني زخمًا أقل للنمو العضوي.

وتتباطأ الوتيرة الإجمالية لزيادات أسعار الفائدة. ارتفعت أسعار التأمين التجاري في الولايات المتحدة بنسبة 5.3% في الربع الأول من عام 2025، وهو مسار هبوطي مستمر من 5.6% في الربع السابق و6.0% في الربع الثالث من عام 2024. وأكدت بيانات MarketScout ذلك، حيث أظهرت ارتفاع الأسعار التجارية بنسبة 3.0% على أساس سنوي في مايو 2025، وهو انخفاض طفيف من 3.3% في أبريل.

ومع ذلك، تواجه خطوط محددة ضغوطًا شديدة بسبب التضخم الاجتماعي (ارتفاع تكاليف التقاضي وقرارات هيئة المحلفين الكبيرة) وخسائر الكوارث. السيارات التجارية والمسؤولية الزائدة/المظلية هي أكبر المشاكل، حيث تشهد قفزات ثابتة في المعدلات مكونة من رقمين. بالنسبة للسيارات التجارية، يجب أن يكون مديرو المخاطر مستعدين لزيادات في الأسعار تتراوح من 5% إلى 25% اعتمادًا على سجل سلامة أسطولهم. وهذا التصلب المستمر في خطوط المسؤولية الرئيسية يساعد براون & إيرادات عمولة براون، ولكنها تجعل التأمين أكثر صعوبة على عملائها.

يؤثر خطر التباطؤ الاقتصادي على إنفاق العملاء التجاريين على التغطية التقديرية.

ويشكل التباطؤ الاقتصادي العالمي الخطر الرئيسي الذي يواجه براون على المدى القريب & أعمال الوساطة الأساسية لبراون. وتبلغ توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2025 +2.3% فقط، وهو أدنى مستوى منذ جائحة كوفيد-19. عندما يتشدد الاقتصاد، يبحث العملاء التجاريون عن طرق لخفض التكاليف.

ويكمن الخطر في أن الشركات سوف تقلل من حدود التغطية التأمينية، أو تزيد من الخصومات، أو حتى تلغي السياسات غير الإلزامية لتوفير المال. وهذا يؤثر بشكل مباشر على الدخل المميز للوسيط. بني & بلغ نمو الإيرادات العضوية لشركة Brown's في الربع الثالث من عام 2025 نسبة 3.5٪، وهو، على الرغم من كونه إيجابيًا، إلا أنه يمثل تباطؤًا ملحوظًا عن النمو العضوي بنسبة 9.5٪ الذي تم الإبلاغ عنه في نفس الربع من العام السابق. وشهد قطاع التجزئة، وهو الأكثر تعرضًا لقاعدة العملاء التجاريين العامة، نموًا عضويًا بنسبة 2.7% فقط.

ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث ركود أعمق لسحق وحدات التعرض (مثل الرواتب وحجم المبيعات) التي تشكل أساس أقساط التأمين. ويعد تباطؤ النمو العضوي إشارة واضحة إلى أن البيئة الاقتصادية بدأت في تهدئة إنفاق العملاء. الشؤون المالية: مراقبة النمو العضوي حسب القطاع على أساس ربع سنوي واختبار الضغط لتوقعات إيرادات الربع الأخير من عام 2025 مقابل سيناريو نمو عضوي بنسبة 2.0%.

براون & Brown, Inc. (BRO) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

حرب المواهب المكثفة لوسطاء التأمين المهرة وشركات التأمين المتخصصة

تخلق القوى العاملة المتقدمة في السن في صناعة التأمين حربًا شرسة على المواهب، وبراون & تقع شركة Brown, Inc. (BRO) في منتصفها تمامًا. من المتوقع أن يتقاعد أكثر من 50% من القوى العاملة الحالية في مجال التأمين في الولايات المتحدة خلال السنوات الخمس المقبلة، مما يترك فجوة هائلة في المعرفة والخبرة المؤسسية. هذا التحول الديموغرافي، بالإضافة إلى النقص العام في جاذبية وظائف التأمين بين الأجيال الشابة، يعني أن الصناعة تواجه حوالي 21500 وظيفة شاغرة سنويًا لمحترفي المطالبات وحدهم على مدى العقد المقبل.

للوساطة مثل براون & براون، المنافسة شديدة على الأدوار المتخصصة. نحن نتحدث عن علماء البيانات، ومحللي الأمن السيبراني، وشركات التأمين المتخصصة الذين يفهمون المخاطر المعقدة مثل التأمين المعياري أو التزامات الذكاء الاصطناعي الناشئة. يقوم أكثر من 50% من مقدمي خدمات التأمين بتوظيف مهارات تحليل البيانات، وهي قدرة بالغة الأهمية لتقييم المخاطر الحديثة. ولهذا السبب، حددت دراسة استراتيجية صحة أصحاب العمل والمزايا لعام 2025 التي أجرتها الشركة جذب أفضل المواهب والاحتفاظ بها باعتبارها الأولوية الإستراتيجية رقم 1 لأصحاب العمل، مما يسلط الضوء على الضغط الشديد على حزم التعويضات والمزايا.

تزايد طلب العملاء على حلول نقل المخاطر المتخصصة والمتخصصة للغاية

أصبحت ملفات تعريف مخاطر العملاء أكثر تعقيدًا، وبالتالي فإن الطلب على حلول نقل المخاطر المتخصصة هو جوهر براون & أعمال براون آخذة في الارتفاع. ومن المتوقع أن يتوسع سوق التأمين التخصصي بشكل عام من حوالي 142 مليار دولار أمريكي في عام 2024 إلى ما يقرب من 279 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2031، وهو مسار نمو هائل مدفوع بالمخاطر الناشئة. وهذه فرصة هائلة، ولكنها تتطلب مجموعة كبيرة من الخبراء.

الزائدة & إن سوق الفائض (E&S)، حيث يتم وضع هذه المخاطر المتخصصة، هو محور التركيز الرئيسي. أنتجت سوق الخطوط الفائضة في الولايات المتحدة أكثر من 115 مليار دولار من الأقساط في عام 2023، ويستمر هذا النمو حتى عام 2025، مدفوعًا بالتضخم الاجتماعي (تصاعد تكاليف المطالبات من جوائز هيئة المحلفين الكبيرة) وزيادة شدة الكوارث الطبيعية. للاستفادة من هذا، براون & اتخذ براون خطوة استراتيجية في الربع الثاني من عام 2025، حيث استحوذ على مجموعة إدارة مخاطر الانضمام مقابل 9.83 مليار دولار. يعد هذا الاستحواذ بالتأكيد إجراءً واضحًا للسيطرة على المخاطر السيبرانية عالية النمو وقطاعات التأمين المتخصصة.

إليك الرياضيات السريعة حول عملية الحصول على الانضمام:

التحول الديموغرافي يتطلب الاستثمار في تجربة العميل الرقمي ونماذج الخدمة

إن التحول إلى قاعدة عملاء أصغر سناً وأكثر اعتماداً على التكنولوجيا الرقمية يعني أن نموذج الوساطة القديم عبر الورق والهاتف يتلاشى. يتوقع العملاء خدمة سريعة وفعالة وشخصية، مما يجبر شركات الوساطة على الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا لتمييز عروضهم.

براون & تعالج براون هذا الأمر بنشاط، حيث ذكرت في تقريرها السنوي لعام 2024 (الصادر في الربع الأول من عام 2025) أنها تواصل الاستثمار في التكنولوجيا والبيانات والابتكارات عبر قطاعاتها - البيع بالتجزئة والبرامج والوساطة بالجملة - لتحسين تجربة العملاء وتعزيز إنتاجية زملائهم في الفريق. كما جلبت عملية الاستحواذ على Accession على الفور منصات وأدوات متطورة لنقل المخاطر الرقمية للعملاء الذين يتعاملون مع التهديدات السيبرانية، مما أدى إلى تسريع المحور الرقمي للشركة. هذا ليس شيئًا لمرة واحدة. تنظر الشركة إلى هذا الاستثمار في التكنولوجيا والبيانات على أنه عملية مستمرة، وليس مشروعًا له نقطة نهاية.

زيادة التركيز على التنوع والإنصاف والشمول (DEI) في حوكمة الشركات والتوظيف

لم تعد DEI مجرد قضية تتعلق بالموارد البشرية؛ إنه عامل الحوكمة والمخاطر. يقوم المستثمرون وأصحاب المصلحة بفحص التزامات الشركات، وقد يؤدي عدم وجود استراتيجية واضحة إلى التعرض لمسؤولية ممارسة التوظيف (EPL). براون & تم تفصيل التزام براون في تقرير التأثير العالمي لعام 2025، والذي يغطي السنة المالية 2024.

تؤمن الشركة بأن الفرق المتنوعة في المواهب والفكر والخبرة تؤدي إلى نتائج أفضل. شاركوا في مجلس وكلاء التأمين & المسح المعياري السنوي لـ DEI للوسطاء، وكانت نتيجة تقييمهم الإجمالية 82%، أي بزيادة كبيرة قدرها 28 نقطة مقارنة بالعام السابق. وهذا يدل على تقدم ملموس، ولكنه يسلط الضوء أيضا على الحاجة المستمرة إلى التركيز.

ينعكس تركيز الشركة على موظفيها أيضًا في هيكل ملكيتها وحجم القوى العاملة الإجمالي:

• زملاء الفريق العالمي (اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024): 17,400+
• زملاء الفريق الأمريكي يمتلكون الأسهم: تقريبًا 56%
• النتيجة المعيارية لـ DEI (2024): 82% (زيادة 28 نقطة)

الشؤون المالية: قم بمراجعة خطة تكامل الانضمام للربع الثاني من عام 2025 لضمان أن التوفير المتوقع في تكاليف معدل التشغيل السنوي والذي يبلغ 150 مليون دولار يسير على المسار الصحيح بحلول عام 2028.

براون & Brown, Inc. (BRO) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

أنت ترى نقطة انعطاف تعتمد على التكنولوجيا في صناعة وساطة التأمين، يا براون & وتتمثل استراتيجية براون في الرد الواضح العدواني. لا تقوم الشركة بشراء الإيرادات فحسب؛ فهي تشتري التكنولوجيا والقدرات الرقمية المتخصصة للتنافس مع شركات التأمين المتخصصة ولتبسيط عملياتها المترامية الأطراف.

ويتمثل التحدي الأساسي في حرب على جبهتين: الدفاع عن الحصة السوقية في مواجهة المنافسين الرقميين النشطين ودمج التكنولوجيا من خلال عدد كبير من عمليات الاستحواذ لتحقيق وفورات كبيرة في التكاليف. يجب أن ينصب تركيزك على مخاطر التنفيذ الخاصة بدمج الأنظمة الأساسية الجديدة مقابل المبلغ الموعود البالغ 150 مليون دولار من تكاليف معدل التشغيل السنوي بحلول عام 2028. هذا هو الرقم الحقيقي الذي يجب مراقبته.

المنافسة في InsurTech تدفع نحو تأهيل عملاء رقميين بشكل أسرع وأكثر كفاءة.

أدى ظهور شركات InsurTech (تكنولوجيا التأمين) إلى إجبار الوسطاء التقليديين على التحول الرقمي أو خسارة المعركة لصالح الشركات الصغيرة والعملاء الأفراد الذين يبحثون عن عروض أسعار فورية وخدمة ذاتية. براون & استجاب براون من خلال الاستحواذ على منصات مدعومة بالتكنولوجيا، وأبرزها الاستحواذ على مجموعة Accession Risk Management Group بقيمة 9.825 مليار دولار في منتصف عام 2025، والتي تضمنت منصات نقل المخاطر الرقمية. كانت هذه الصفقة، التي تم الانتهاء منها في 1 أغسطس 2025 تقريبًا، بمثابة خطوة محسوبة للوصول الفوري إلى القطاعات الرقمية عالية النمو مثل المخاطر السيبرانية.

يتم الضغط لجعل تجربة العميل أقل تعقيدًا وأكثر شبهاً بتطبيق المستهلك. إذا نظرت إلى نتائج الربع الثالث من عام 2025، ستجد أن العمولات والرسوم ارتفعت بنسبة 34% لتصل إلى 1.55 مليار دولار، مدفوعة جزئيًا بالطلب القوي على الهجمات الإلكترونية والكوارث المناخية. ومع ذلك، فإن الحفاظ على هذا النمو يتطلب عملية تأهيل رقمية أسرع من تلك الخاصة بالمنافسين.

• تبسيط عملية جمع بيانات العملاء وإصدار السياسات.
• تقليل تكلفة العرض للحسابات الأصغر.
• دمج المنصات الرقمية لتقديم تجربة تسوق متماسكة وشاملة.

زيادة استخدام الذكاء الاصطناعي (AI) لكفاءة المكاتب الخلفية ومعالجة المطالبات.

براون & يستفيد براون من الذكاء الاصطناعي (AI) ليس فقط من أجل الكفاءة ولكن أيضًا من أجل تخفيف المخاطر والرؤية الإستراتيجية. في المكتب الخلفي، يتم استخدام الذكاء الاصطناعي لأتمتة عمليات الاكتتاب، وهو أمر أساسي للتعامل مع الحجم الناتج عن استراتيجية الاستحواذ القوية للشركة. بالنسبة للمطالبات، تستخدم شراكة الشركة مع EXL، التي تم الإعلان عنها في عام 2023، الذكاء الاصطناعي للمحادثة والتحليلات المتقدمة لوضع علامات فورية على مطالبات الإعاقة البسيطة للمعالجة الآلية، مما يحرر المتخصصين المهرة للحالات المعقدة.

إليك الحساب السريع لفرصة الذكاء الاصطناعي: يمكن أن تؤدي أتمتة المطالبات البسيطة إلى تقليل وقت المعالجة بنسبة تصل إلى 70% في بعض الأسطر، وهو ما يتحول مباشرة إلى نفقات تشغيلية أقل ومدفوعات أسرع للعملاء. بالإضافة إلى ذلك، أشار استطلاع السوق الذي أجرته الشركة لعام 2025 إلى أن شركات التأمين تشعر بقلق متزايد بشأن المخاطر الجديدة الناشئة عن تنفيذ الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك المطالبات المحتملة بمسؤولية المدير والمسؤول (D&O) المتعلقة بـ "غسل الذكاء الاصطناعي" (تحريف منتجات الذكاء الاصطناعي).

يعد الإنفاق على الأمن السيبراني أمرًا بالغ الأهمية نظرًا للكميات الهائلة من بيانات العملاء الموجودة.

إن الحجم الهائل لبيانات العملاء السرية - بدءًا من المعلومات الشخصية وحتى ملفات تعريف مخاطر الأعمال الخاصة - يجعل الأمن السيبراني عاملاً تشغيليًا عالي التكلفة وغير قابل للتفاوض. ويعتبر استثمار الشركة في هذا المجال ضرورة دفاعية وفرصة جديدة للإيرادات.

في يونيو 2025، براون & أعلنت شركة Brown عن تعاون استراتيجي مع WireX Systems لدمج التحاليل الجنائية المتقدمة للشبكة وتكنولوجيا الاستجابة للحوادث مباشرةً في عروض التأمين السيبراني الخاصة بها. وتتيح هذه الخطوة للشركة تقديم حل استباقي لتخفيف المخاطر، وليس مجرد سياسة. بيانات السوق واضحة: 32% من شركات التأمين التي شملها الاستطلاع في استطلاع سوق المؤسسات المالية لعام 2025، صنفت الإنترنت على أنها الخط الأول أو الثاني من التغطية التي تنتج معظم نشاط المطالبات في العام الماضي. يجب على الشركة أن تستمر بشكل واضح في زيادة إنفاقها على الأمن الداخلي للحفاظ على ثقة العملاء والامتثال التنظيمي.

تحتاج إلى دمج العشرات من المنصات المكتسبة في مجموعة تكنولوجية متماسكة.

يعتمد نموذج نمو الشركة بشكل كبير على عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A). في الربع الأول من عام 2025 وحده، براون & أكمل براون 13 عملية استحواذ، وساهم بمبلغ 36 مليون دولار في الإيرادات السنوية. تخلق هذه الوتيرة تحديًا معقدًا للتكامل، وغالبًا ما تترك الشركة مع مجموعة تكنولوجية مجزأة تضم العشرات من أنظمة إدارة علاقات العملاء المختلفة (CRM)، ومنصات إدارة السياسات، وبرامج الفوترة.

يعد دمج عملية الاستحواذ على مجموعة إدارة مخاطر الانضمام بقيمة 9.825 مليار دولار هو المشروع الأكثر إلحاحًا والأكثر أهمية. بلغت التكاليف المتعلقة بالمعاملات والتكامل لهذه الصفقة حوالي 37 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2025. والهدف هو توحيد هذه الأنظمة المتباينة لتحقيق 150 مليون دولار أمريكي من تكاليف معدل التشغيل السنوي المتوقعة بحلول عام 2028. وتعد استراتيجية "One Retail" في المملكة المتحدة، والتي تعمل على إعادة تسمية العلامة التجارية ودمج حوالي 100 وسيط إقليمي مكتسب، مثالًا ملموسًا على هذا الجهد لتوحيد التكنولوجيا وتجربة العلامة التجارية.

الشؤون المالية: تتبع تحقيق تآزر تكامل الانضمام بشكل ربع سنوي مقابل الهدف البالغ 150 مليون دولار. تكنولوجيا المعلومات: إعطاء الأولوية لتكامل WireX Systems لتعزيز عروض التأمين السيبراني على الفور.

براون & Brown, Inc. (BRO) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

متطلبات الترخيص والامتثال المعقدة لكل دولة على حدة للوسيط الوطني.

نموذج التشغيل اللامركزي لبراون & تخلق شركة Brown, Inc. عبئًا هائلاً ومستمرًا للامتثال القانوني. أنت لا تتعامل مع جهة تنظيمية واحدة، بل مع 50 إدارة تأمين حكومية، بالإضافة إلى وكالات فيدرالية مختلفة. ويعني هذا التعقيد أنه حتى التغييرات الطفيفة في قانون ولاية واحدة يمكن أن تؤدي إلى مراجعة مكلفة للامتثال على المستوى الوطني.

الحجم الهائل للعملية هو الخطر. اعتبارًا من عام 2025، براون & يحتفظ براون بما لا يقل عن 133 براون & مواقع Brown Insurance في جميع أنحاء البلاد، يتطلب كل منها تراخيص محددة لغير المقيمين والمقيمين، بالإضافة إلى تراخيص المنتجين الفرديين لآلاف الموظفين. يعد الحفاظ على هذه الشبكة من التراخيص والتعيينات ومتطلبات التعليم المستمر تكلفة تشغيلية كبيرة وغير قابلة للتفاوض.

• الترخيص: يتطلب مراقبة مستمرة لجميع رموز التأمين الحكومية الخمسين.
• تعيينات المنتجين: يجب تقديمها وصيانتها لآلاف الوكلاء.
• الإيداعات التنظيمية: الإفصاحات الخاصة بالدولة ومعدلات التسجيل ثابتة.

تعمل قوانين خصوصية البيانات المتطورة، مثل قانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA)، على زيادة تكلفة الامتثال.

يتحول المشهد القانوني لخصوصية البيانات بسرعة من التقاعس الفيدرالي إلى التفويضات الصارمة على مستوى الولاية، مما يؤثر بشكل مباشر على كيفية عمل براون & يتعامل براون مع بيانات العميل. وبحلول نهاية عام 2025، من المتوقع أن يتضاعف عدد الولايات التي لديها قوانين شاملة لخصوصية البيانات، لتغطي الآن 43% من الأمريكيين. ويعني هذا التجزئة أنه يجب على الشركة بناء إطار عمل يلبي قوانين الولاية الأكثر صرامة، مثل قانون CCPA، وتطبيقه على المستوى الوطني.

تكلفة هذا الامتثال مدفونة في نفقات تشغيل الشركة، وبشكل أساسي في مجال التكنولوجيا والاستشارة القانونية. للربع الأول من عام 2025 وحده، براون & أبلغ براون عن تكاليف تشغيل أخرى بقيمة 186 مليون دولار، تم تخصيص جزء منها لمبادرات أمن التكنولوجيا، وتعزيز سياسات تكنولوجيا المعلومات، والتدريب المنتظم لزملاء الفريق للتخفيف من مخاطر الوصول غير السليم إلى المعلومات الخاصة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستخدام المتزايد للذكاء الاصطناعي (AI) في الاكتتاب ومعالجة المطالبات يقدم مخاطر قانونية جديدة مجهولة تتعلق بتحيز البيانات والرقابة التنظيمية.

إمكانية إجراء تدقيق لمكافحة الاحتكار في عمليات توحيد الوساطة واسعة النطاق (M&A).

براون & تعد استراتيجية النمو القوية التي تتبعها براون من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) محركًا رئيسيًا لأدائها المالي، ولكنها تزيد أيضًا من مخاطر التدقيق في مكافحة الاحتكار. أكملت الشركة 32 عملية استحواذ في عام 2024 و13 عملية استحواذ أخرى في الربع الأول من عام 2025. وأهم صفقة في عام 2025 هي الاستحواذ المعلق على Accession Risk Management Group بسعر شراء إجمالي قدره 9.825 مليار دولار.

تطلبت هذه الصفقة إيداعات بموجب قانون تحسينات مكافحة الاحتكار في هارت-سكوت-رودينو. وإليك الرياضيات السريعة حول تكلفة هذه الإستراتيجية على المدى القريب: براون & تكبد براون ما يقرب من 37 مليون دولار أمريكي من تكاليف المعاملات والتكامل المتعلقة بصفقة الانضمام خلال الربع الثاني من عام 2025، وهي نفقات مباشرة مرتبطة بالتغلب على العقبات القانونية والتنظيمية للاندماج واسع النطاق. وتتحول الشركة الآن نحو التركيز على عدد أقل من الصفقات الأكبر حجما، والتي على الرغم من سهولة دمجها ثقافيا، فإنها تجتذب المزيد من الاهتمام من جانب الهيئات التنظيمية المعنية بتركيز السوق.

ترتبط مخاطر التقاضي بالأخطاء والسهو (E&O) من مواضع P&C المعقدة.

العمل الأساسي لوسيط التأمين على العقارات المعقدة & مخاطر الإصابات (P&C) - تتعرض بطبيعتها لدعاوى الأخطاء والسهو (E&O). ويتفاقم هذا الخطر بسبب ما تسميه الصناعة التضخم الاجتماعي، وهو ارتفاع تكلفة مطالبات التأمين بسبب زيادة قرارات هيئة المحلفين (الأحكام النووية) والتأثير المتزايد لتمويل التقاضي من طرف ثالث (TPLF). وتؤدي هذه العوامل إلى ارتفاع تكلفة تأمين العمليات والتشغيل وحجم الالتزامات المحتملة.

تعكس الميزانية العمومية للشركة هذه المخاطر النظامية. اعتبارًا من 30 يونيو 2025، براون & أبلغ براون عن احتياطي تسوية الخسائر والخسائر بقيمة 400 مليون دولار. هذا هو رأس المال المخصص لتغطية المدفوعات المتوقعة من المطالبات، بما في ذلك E&O. تظهر اتجاهات السوق أن معدلات المسؤولية التجارية والمسؤولية العامة للسيارات تتزايد بنسبة 5-10٪ بسبب ضغوط التقاضي هذه.

براون & Brown, Inc. (BRO) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

يؤدي تغير المناخ إلى حدوث أحداث مناخية قاسية وزيادة تقلب خسائر الممتلكات والخسائر

لا يمكنك إلقاء نظرة على سوق العقارات والحوادث (P&C) في عام 2025 دون البدء بتقلبات المناخ. يعد تواتر الكوارث الطبيعية وشدتها الآن أكبر محرك منفرد لتقلب خسائر الممتلكات والخسائر، مما يؤثر بشكل مباشر على الأقساط التي يدفعها عملاء Brown & Brown. نحن نشهد اتجاهًا واضحًا ومتسارعًا. في النصف الأول من عام 2025 وحده، وصلت خسائر التأمين العالمية الناجمة عن أحداث الكوارث الطبيعية إلى مستوى مذهل 100 مليار دولار، بحسب عون. هذا أ زيادة 40% خلال النصف الأول من عام 2024، وهو أكثر من ضعف متوسط القرن الحادي والعشرين البالغ 41 مليار دولار.

سوق الولايات المتحدة معرضة بشكل خاص. وبالنسبة للأشهر الستة الأولى من عام 2025، كانت الولايات المتحدة مسؤولة عن ذلك 126 مليار دولار في إجمالي الخسائر الاقتصادية، مما يجعله النصف الأول الأكثر تكلفة على الإطلاق بالنسبة للبلاد. لا يقتصر هذا التقلب على الأعاصير فحسب؛ إنها مدفوعة بشكل متزايد بـ "المخاطر الثانوية" - الأحداث الأصغر حجمًا والأكثر تكرارًا مثل عواصف الحمل الحراري الشديدة (SCS) والأعاصير وحرائق الغابات التي يصعب تصميمها. هذا هو الوضع الطبيعي الجديد، ويعني أن استقرار الأسعار والتغطية يتعرض لضغوط بالتأكيد.

ضغط المستثمرين والهيئات التنظيمية من أجل إعداد التقارير الرسمية المتعلقة بالبيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG).

لم تعد الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) موضوعًا متخصصًا؛ إنه متطلب أساسي للإفصاح المالي للشركات العامة مثل Brown & Brown. وتأتي الضغوط من كافة الجهات: المؤسسات الاستثمارية، ووكالات التصنيف، والجهات التنظيمية. على سبيل المثال، حول 79% من المستثمرين الآن ضع في اعتبارك المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة في قراراتهم الاستثمارية. ولتلبية هذا الطلب على الشفافية، أصدرت شركة Brown & Brown تقريرها تقرير التأثير العالمي لعام 2025 (تغطي السنة المالية 2024)، ومواءمة إفصاحاتها مع معايير الخدمات المهنية والتجارية الصادرة عن مجلس معايير محاسبة الاستدامة (SASB).

وهذا شرط أساسي، وليس إضافة اختيارية. ويعكس الهيكل الداخلي للشركة ذلك، مع إنشاء لجنة القيادة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في عام 2021، بما في ذلك المدير المالي والمدير القانوني. يعد هذا التركيز أمرًا بالغ الأهمية لأن السوق العالمية لمنتجات التأمين المرتبطة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة تتوسع بسرعة، ومن المتوقع أن تنمو 5.2 مليار دولار في عام 2025. إذا لم تتمكن من إعداد تقرير عن أدائك البيئي والاجتماعي والمؤسسي، فإنك تخاطر بالاستبعاد من الأسواق الرئيسية وفرص التمويل المستدام.

ارتفاع تكلفة إعادة التأمين على الممتلكات المعرضة للكوارث، مما يؤثر على أقساط التأمين للعملاء

إن تكلفة إعادة التأمين - التأمين الذي تشتريه شركات التأمين - هي التكلفة الرئيسية التي يتحملها عملاء براون آند براون، وخاصة أولئك الذين لديهم ممتلكات معرضة للكوارث. في تجديدات يناير 2025، ظلت أسعار إعادة التأمين العالمية بالقرب من أعلى مستوياتها التاريخية، حيث شهدت المناطق التي تعرضت لخسائر كبيرة زيادات في أسعار الفائدة بين 10% و 45%.

ومع ذلك، فإن الصورة معقدة. بحلول منتصف يونيو 2025، انخفضت أسعار إعادة التأمين على الممتلكات العقارية بنحو تقريبي 10% على أساس معدل حسب المخاطر، وذلك بسبب زيادة المنافسة والقدرة على العودة إلى السوق. ومع ذلك، فإن سوق الفائض والفائض (E&S)، الذي يتعامل مع المواضع الأكثر خطورة، يظل "صعبًا" في عام 2025، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع تكلفة إعادة التأمين في خطوط مثل المسؤولية الزائدة عن النقل بالشاحنات.

إليك الحساب السريع: عندما ترتفع تكاليف إعادة التأمين لشركة النقل، ترتفع أقساط التأمين لعميلك، لذا فإن مهمة الوسيط الآن هي التنقل في هذه الأسواق المتقلبة للحصول على أفضل الشروط.

الحاجة إلى تقديم المشورة للعملاء بشأن مخاطر انقطاع الأعمال الناشئة المتعلقة بالمناخ

باعتبارها وسيطًا، فإن الفرصة الأساسية لشركة Brown & Brown هي سد "فجوة الحماية" الآخذة في الاتساع - أي الفرق بين إجمالي الخسائر الاقتصادية الناجمة عن الكوارث والجزء الذي يغطيه التأمين. وصلت هذه الفجوة 1.83 تريليون دولار في عام 2023، بزيادة أكثر من 40% منذ عام 2013، وهو يمثل تعرضًا هائلاً للعملاء غير المؤمن عليهم.

وهذا يعني أن الدور الاستشاري قد تغير بشكل جذري. يجب علينا أن نساعد العملاء على الانتقال من النقل البسيط للمخاطر إلى التخفيف الاستباقي للمخاطر والتخطيط للمرونة. يتضمن ذلك تقديم المشورة بشأن المخاطر الناشئة والمتعلقة بالمناخ والتي غالبًا ما تستبعدها السياسات التقليدية:

• التأمين المستقل ضد الفيضانات وحرائق الغابات: زيادة الطلب على تغطية محددة مع وصول الفيضانات وحرائق الغابات الكارثية إلى مناطق جديدة، مثل المناطق الساحلية الغنية في ماليبو.
• انقطاع الأعمال (BI) بسبب مخاطر المناخ: تقديم المشورة حول كيف يمكن لحدث مناخي بعيد (مثل الجفاف أو العاصفة الساحلية) أن يعطل سلسلة التوريد الخاصة بالعميل أو خدمات المرافق الرئيسية على بعد أميال.
• مخاطر التأمين الناقص: ضمان عدم تعرض العملاء لنقص كبير في التأمين بسبب التضخم الذي يؤدي إلى ارتفاع تكاليف البناء والعمالة لإعادة البناء بعد الكوارث.

خطوتك التالية هي التأكد من أن الفرق الاستشارية لعملائك مجهزة بأحدث بيانات نمذجة الكوارث لتحديد هذه المخاطر وتقديم حلول مخصصة.