Citizens Financial Group, Inc. (CFG): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن تقييم واضح وقابل للتنفيذ للوضع الحالي لشركة Citizens Financial Group, Inc. (CFG)، وبصراحة، الصورة هي صورة توسع استراتيجي يلبي دورة أسعار فائدة صعبة. نجحت CFG في تنويع ودمج عمليات الاستحواذ الرئيسية مثل Investors Bancorp، مما منحها بصمة قوية في شمال شرق البلاد، لكنها تكافح بشكل واضح تكاليف التمويل المرتفعة التي تضغط على صافي هامش الفائدة (NIM). القصة الحقيقية هي السير على حبل مشدود بين الاستفادة من الفرص الإستراتيجية - مثل برنامج إعادة شراء الأسهم المحتمل الذي يمكن أن يعزز ربحية السهم لعام 2025 بأكثر من 5%- وتخفيف التهديد المتمثل في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة التي يمكن أن تدفع مخصصات خسائر القروض إلى الماضي 500 مليون دولار. دعنا نتعمق في نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات الكاملة التي تحتاج إلى رؤيتها.

Citizens Financial Group, Inc. (CFG) - تحليل SWOT: نقاط القوة

مزيج أعمال متنوع عبر الخدمات المصرفية الاستهلاكية والتجارية.

تدير مجموعة Citizens Financial Group أعمالها من خلال مزيج متوازن من قطاعات الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية التجارية، وهي قوة أساسية تساعد على استقرار الأرباح عبر الدورات الاقتصادية. عندما يواجه أحد الأجزاء رياحًا معاكسة، غالبًا ما يوفر الجزء الآخر وسادة. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، شهدت الشركة نموًا في القروض عبر جميع القطاعات الرئيسية، بما في ذلك القطاع الاستهلاكي والبنوك الخاصة والتجارية، مما يدل على هذه المرونة واسعة النطاق.

يقدم الجانب التجاري مجموعة كاملة من الخدمات، بما في ذلك تمويل الشركات، واستشارات الاندماج والاستحواذ، وقدرات أسواق رأس المال والديون، مما ساعد على دفع أداء رسوم أقوى من المتوقع في الربع الثالث من عام 2025. وعلى الجانب الاستهلاكي، كان النمو مدفوعًا بخطوط ائتمان ومنتجات الرهن العقاري للأسهم المنزلية. يتيح هذا التركيز المزدوج لمجموعة CFG الحصول على إيرادات من مجموعة واسعة من احتياجات العملاء، بدءًا من الشركات الصغيرة وحتى الشركات الكبيرة وعملاء إدارة الثروات الفردية.

حضور قوي في أسواق شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي الجذابة وعالية النمو.

تتركز مجموعة CFG بشكل استراتيجي في بعض الأسواق المرغوبة وعالية الكثافة في الولايات المتحدة، مما يتيح لها الوصول إلى قاعدة كبيرة من الأسر ذات الدخل المرتفع والنشاط التجاري القوي. تشمل البصمة المادية للشركة تقريبًا 1000 فرع وحول 3000 جهاز صراف آلي عبر 14 ولاية ومقاطعة كولومبيا. تمثل هذه الشبكة ميزة تنافسية كبيرة في مناطق نيو إنجلاند ووسط المحيط الأطلسي والغرب الأوسط.

إن التركيز على هذه المناطق، ولا سيما المناطق الحضرية الكبرى في مدينة نيويورك وفيلادلفيا، يضع البنك في موقع يمكنه من الاستفادة من التوسع الاقتصادي الإقليمي. وهذا بالتأكيد هو القوة الأساسية التي تدعم جمع الودائع وقدرتها على الإقراض.

التكامل الناجح لعمليات الاستحواذ الرئيسية، ولا سيما إنفستورز بانكورب، مما أدى إلى إضافة الحجم والودائع.

أثبتت CFG قدرتها على تنفيذ عمليات الاندماج والاستحواذ ذات القيمة المتراكمة، وأبرزها الاستحواذ على Investors Bancorp عام 2022، إلى جانب الاستحواذ على فرع HSBC في الساحل الشرقي. عززت هذه الصفقات على الفور حجم البنك ومكانته في السوق.

إليك الرياضيات السريعة على المقياس المضاف:

• تمت إضافته تقريبًا 27 مليار دولار في إجمالي الأصول.
• تمت إضافته تقريبًا 20 مليار دولار في الودائع.
• بناء الوجود الجسدي مع إضافة أكثر من 200 فرع في منطقة مترو مدينة نيويورك ونيوجيرسي.

كان الهدف الاستراتيجي لصفقة إنفستورز بانكورب واضحًا: كان من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى زيادة فورية في ربحية السهم (EPS)، مع إضافة متوقعة بحوالي 6.4% حتى 2023 ربحية السهم المخففة بالكامل. وينعكس هذا التكامل الناجح في الحجم الحالي للبنك، حيث يصل إجمالي أصوله إلى 222.7 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

التركيز على نمو إيرادات الرسوم بهدف التخفيف من حساسية أسعار الفائدة.

تتمثل إحدى نقاط القوة الإستراتيجية الرئيسية في سعي مجموعة CFG إلى زيادة الدخل من غير الفوائد (دخل الرسوم)، والذي يوفر تدفق إيرادات أكثر استقرارًا عندما يتعرض صافي دخل الفوائد (NII) لضغوط بسبب تغيرات أسعار الفائدة. ويعمل البنك بنشاط على بناء عروضه المصرفية الخاصة والثروات الخاصة، وهي أعمال ذات هوامش ربح عالية وقائمة على الرسوم.

ويتجلى نجاح هذا التركيز في نتائج 2025:

• ارتفع دخل الرسوم بنسبة 10% بالتتابع في الربع الثاني من عام 2025.
• شهد الربع الثالث من عام 2025 نموًا ممتازًا في الرسوم، مدفوعًا بإيرادات أسواق رأس المال الأقوى من المتوقع.
• ولوحظ أداء الرسوم القوي في قطاعات البطاقات والثروة والرهن العقاري في الربع الثاني من عام 2025.

وتساهم استراتيجية النمو القائمة على الرسوم، والمدعومة ببرنامج الكفاءة متعدد السنوات "إعادة تصور البنك"، في تحقيق مقاييس ربحية قوية، مع ارتفاع العائد على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) إلى مستوى صحي. 11.7% في الربع الثالث من عام 2025.

Citizens Financial Group, Inc. (CFG) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تبحث عن رؤى واضحة وقابلة للتنفيذ حول نقاط الضعف التشغيلية والميزانية العمومية لمجموعة Citizens Financial Group (CFG)، وتشير البيانات من النصف الأول من عام 2025 إلى أربعة مجالات ضغط رئيسية. ويتمثل التحدي الأساسي في السحب المستمر للربحية مدفوعًا بتكاليف التمويل وقاعدة النفقات المرتفعة نسبيًا، مما يبقي مقاييس كفاءتها أقل من نظيراتها من الدرجة الأولى.

ضغط صافي هامش الفائدة (NIM) بسبب ارتفاع تكاليف التمويل في بيئة ذات أسعار مرتفعة.

لا تزال مجموعة CFG تواجه رياحًا معاكسة في صافي هامش الفائدة (NIM)، وهو الفرق بين دخل الفوائد الناتج ومبلغ الفائدة المدفوعة. وبينما أحرز البنك تقدماً، فإن صافي هامش الفائدة للربع الثاني من عام 2025 كان فقط 2.95%، وهو تحسن بمقدار 5 نقاط أساس على التوالي، لكنه لا يزال يمثل ضعفًا واضحًا. وهذا الرقم لا يرقى إلى الهدف الذي حددته الإدارة للسنة المالية 2025 3.05% إلى 3.10% بحلول نهاية العام. ويرجع هذا التأخير جزئيًا إلى الأصول القديمة ذات المعدل المنخفض ومراكز المبادلة التي لا يتم إعادة تسعيرها بسرعة كافية لتعويض ارتفاع تكلفة الودائع.

تظل نسبة الكفاءة مرتفعة مقارنة بنظرائها من الدرجة الأولى، مما يؤثر على الربحية.

تعد نسبة الكفاءة (المصروفات غير الفوائد كنسبة مئوية من صافي الإيرادات) مقياسًا مباشرًا لمدى نجاح البنك في إدارة نفقاته العامة. ببساطة، الرقم الأقل هو الأفضل. نسبة كفاءة CFG، على الرغم من التحسن، لا تزال مرتفعة عند 64.8% للربع الثاني من عام 2025. وهذه نقطة ضعف، حيث تعمل البنوك الإقليمية الأفضل في فئتها في كثير من الأحيان بمعدل كفاءة عند الستينات المنخفضة أو حتى أقل من 60٪. وتعني هذه النسبة الأعلى أن جزءًا أكبر من الإيرادات يتم استهلاكه من خلال تكاليف التشغيل، مما يحد بشكل مباشر من صافي الدخل والعائد على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE).

تركيز أعلى في القروض العقارية التجارية (CRE) مقارنة ببعض المنافسين.

تتمتع مجموعة Citizens Financial Group بتعرض ملحوظ للعقارات التجارية (CRE)، وهو قطاع يتعرض لضغط كبير بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والتحولات الهيكلية في الطلب على المكاتب والتجزئة. الخطر الأكثر إلحاحا هو ارتفاع حجم القروض التي تظهر علامات المتاعب. انتقدت العقارات التجارية أرصدة القروض مع زيادة احتمال التخلف عن السداد إلى 5.0 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025، ارتفاعًا من 4.5 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2024. وتعد هذه الزيادة البالغة 500 مليون دولار أمريكي في الأصول المنتقدة في ستة أشهر فقط مؤشرًا واضحًا على تزايد مخاطر الائتمان، خاصة داخل قطاع العائلات المتعددة. وبلغ إجمالي محفظة القروض والإيجار حوالي 139.3 مليار دولار في نهاية الربع الثاني من عام 2025.

وإليك الرياضيات السريعة حول مخاطر الائتمان المتزايدة:

لقد كانت النسخة التجريبية من الودائع (مدى سرعة ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع) مرتفعة بشكل واضح.

أحد الأسباب الأساسية لضغط NIM هو أن قاعدة ودائع CFG كانت حساسة للغاية لرفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. يتم قياس هذه الحساسية من خلال بيتا الودائع (النسبة المئوية للتغير في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الذي يمرره البنك إلى مودعيه). في حين أن "البيتا الصعودية" تسببت في الألم الأولي، فإن البنك يركز الآن على "البيتا الهبوطية" مع استقرار أسعار الفائدة أو البدء في الانخفاض. بلغ معدل الودائع التراكمية ذات الفائدة 53% في الربع الأول من عام 2025، مما يعني أنهم تمكنوا من خفض تكاليف الودائع بنسبة 53% من التغير في أسعار السوق. تؤكد الحاجة إلى إدارة هذا الإصدار التجريبي بقوة على الضعف الأولي: فقد أجبرتهم الحساسية العالية للودائع على دفع مبالغ مقابل التمويل، مما يضغط بشكل مباشر على صافي هامش الفائدة.

هذه الحساسية العالية هي مشكلة هيكلية يحاولون إصلاحها.

• تؤدي الحساسية العالية للودائع إلى رفع تكلفة أموال البنك بشكل أسرع من أقرانه.
• وظلت الودائع التي لا تدر فائدة منخفضة نسبيا عند 21% من إجمالي الودائع في الربع الأول من عام 2025.
• ويعني انخفاض الودائع التي لا تحمل فائدة أن زيادة قاعدة الودائع تتطلب دفع فائدة أعلى، مما يبقي تكاليف التمويل مرتفعة.

إن النسخة التجريبية المرتفعة من الودائع تعني أن كل خطوة يقوم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تكلفهم أكثر مما ينبغي. المالية: مراقبة الاتجاه التجريبي الهبوطي عن كثب؛ وإذا استقرت عند أقل من 60%، فإن تخفيف تكاليف التمويل سيكون محدودا.

Citizens Financial Group, Inc. (CFG) - تحليل SWOT: الفرص

مزيد من التوسع في إدارة الثروات والخدمات المصرفية الخاصة عبر البصمة الموسعة.

إنك ترى فرصة واضحة ذات هامش مرتفع في الدفع الاستراتيجي لمجموعة Citizens Financial Group نحو إدارة الثروات والخدمات المصرفية الخاصة، وتثبت نتائج عام 2025 نجاح الاستراتيجية. لقد تجاوز بنك المواطنين الخاص بالفعل أهدافه الداخلية، حيث تجاوزت الودائع 12.5 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025. ويساهم هذا القطاع بالفعل بشكل كبير، حيث يوفر زيادة بنسبة 7٪ في ربحية السهم هذا العام، وهو أفضل من الهدف البالغ 5٪. ويتمثل الهدف على المدى المتوسط ​​في مضاعفة المساهمة النهائية للبنك الخاص، مع تحقيق عائد على حقوق المساهمين يتراوح بين 20% إلى 25%. وهذا عائد قوي على رأس المال.

يتم التركيز على التوسع جغرافيًا، مما يعزز البصمة الموسعة للبنك. إنهم يوظفون أفضل المواهب ويكتسبون أصول العملاء الخاضعة للإدارة (AUM) في الأسواق الرئيسية الغنية. لم تعد هذه مجرد مسرحية إقليمية بعد الآن.

• جنوب كاليفورنيا: تمت إضافة فريق في نيوبورت بيتش لإدارة أصول العملاء بقيمة 880 مليون دولار (نوفمبر 2025).
• منطقة مترو Tri-State: رحبت بفريق في شمال جيرسي يدير ما يقرب من 700 مليون دولار أمريكي من أصول العملاء (أبريل 2025).
• فلوريدا: توسعت في جنوب فلوريدا مع فريق يدير ما يقرب من 700 مليون دولار أمريكي من أصول العملاء (يناير 2025).

يُترجم هذا التركيز على الإيرادات القائمة على الرسوم مباشرة إلى السطر العلوي. تضاعف دخل رسوم الأعمال الثروات تقريبًا منذ عام 2020، حيث ارتفع إلى 93.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.

النشر الاستراتيجي لرأس المال الزائد من خلال إعادة شراء الأسهم، مما قد يعزز ربحية السهم لعام 2025 بأكثر من 5٪.

يمنح مركز رأس المال القوي للبنك المرونة الإدارية لإعادة قيمة كبيرة للمساهمين، وهو ما يمثل فرصة رئيسية لنمو أرباح السهم. وافق مجلس إدارة مجموعة Citizens Financial Group على زيادة برنامج إعادة شراء الأسهم المشتركة إلى 1.5 مليار دولار في يونيو 2025. وإليك الحساب السريع: يمثل ترخيص إعادة الشراء هذا حوالي 7.25% من القيمة السوقية للشركة، وهو انخفاض كبير في عدد الأسهم من شأنه أن يعزز بشكل ملموس ربحية السهم (EPS). بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1) نسبة قوية بلغت 10.6% اعتبارًا من 31 مارس 2025، مما يؤكد قدرتها على تنفيذ خطة عائد رأس المال هذه مع الحفاظ على القوة التنظيمية. وهذه إشارة واضحة على ثقة الإدارة في انخفاض قيمة السهم وقوة الأرباح المستقبلية.

استمرار التحول الرقمي لخفض تكاليف التشغيل وتحسين اكتساب العملاء.

وتمثل مبادرة "إعادة تصور البنك" المتعددة السنوات أهم فرصة تشغيلية تستهدف تحقيق مكاسب كبيرة في مجال الكفاءة. من المتوقع أن يحقق هذا البرنامج فوائد بمعدل تشغيل تتجاوز 400 مليون دولار بحلول عام 2027. وهذا يمثل دفعة هائلة لتوفير التكاليف. النتائج المبكرة واضحة بالفعل؛ تحسنت نسبة الكفاءة بنسبة 5% في الربع الثاني من عام 2025 بسبب الإدارة المنضبطة للنفقات والأتمتة. وفي الربع الثالث من عام 2025، بلغت نسبة الكفاءة 63%، متجاوزة تقديرات المحللين.

يستخدم البنك على وجه التحديد التكنولوجيا الجديدة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI)، لإعادة تصميم طريقة عمله. لا يقتصر الأمر على خفض عدد الموظفين فحسب؛ يتعلق الأمر بتحسين تجربة العملاء وتقليل تكلفة الخدمة.

• خدمة العملاء: تعمل GenAI على تبسيط عمليات مركز الاتصال وتقليل أوقات الانتظار وتحسين دقة الاستجابة.
• العمليات الداخلية: يعمل الذكاء الاصطناعي على أتمتة عمليات الدفع واكتشاف الاحتيال والتنبؤ بالتدفق النقدي.
• العملاء التجاريون: يعد إطلاق بطاقة Citizens Edge™، وهي بطاقة ائتمان تجارية جديدة، خطوة رقمية لتقديم خدمة أفضل لشركات السوق المتوسطة وتعزيز الإيرادات القائمة على الرسوم.

الاستفادة من عدم استقرار البنوك الإقليمية لجذب عملاء تجاريين وودائع جديدة.

لقد كان الاضطراب في القطاع المصرفي الإقليمي حقيقة مؤسفة، لكنه يمثل فرصة واضحة للهروب إلى الجودة لمجموعة سيتيزنز المالية. إن حجمها - الذي يبلغ 222.7 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 - يضعها كبديل مستقر للبنوك الأصغر حجمًا والأكثر تقلبًا. نجح البنك في جذب الودائع، حيث ارتفعت الودائع في نهاية الفترة إلى 180.0 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بـ 175.2 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024.

على وجه التحديد في منطقة مترو نيويورك، وهي سوق شديدة التنافسية، أدى تكامل عمليات الاستحواذ السابقة (فروع بنك HSBC وبنك المستثمرين) إلى نمو كبير في الودائع من رقم واحد ونمو العملاء من رقم واحد. ويساهم هذا الزخم في تمكين قطاع البنك التجاري من الاستحواذ على حصة في السوق، لا سيما في دعم رأس المال الخاص والقطاعات ذات النمو المرتفع في الاقتصاد الأمريكي. والهدف هنا بسيط: تحويل تدفقات الودائع من اللاعبين الإقليميين غير المؤكدين إلى علاقات تجارية مربحة مع العملاء.

Citizens Financial Group, Inc. (CFG) - تحليل SWOT: التهديدات

استمرار ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى تباطؤ الطلب على القروض وزيادة مخاطر الائتمان

في حين أن موقف الاحتياطي الفيدرالي قد تغير، فإن التهديد المتمثل في استمرار تكاليف الاقتراض المرتفعة - أو تأثير التحول السريع - يستمر في الضغط على أعمال الإقراض الأساسية لمجموعة Citizens Financial Group (CFG). الخطوة الأخيرة للبنك لخفض سعر الإقراض الرئيسي إلى 7.00 بالمائة من 7.25% في 30 أكتوبر 2025، يسلط الضوء على حساسية أرباحها لتغيرات أسعار الفائدة.

كان الطلب على القروض متواضعاً، مع نمو القروض الأساسية في الربع الثالث من عام 2025 عند 1.6%. تظل أكبر مخاطر الائتمان المباشرة هي تعرض البنك للعقارات التجارية (CRE). على الرغم من أن جودة أصول CFG أظهرت تحسنًا في الربع الثالث من عام 2025، مع انخفاض القروض المنتقدة بنسبة 12% انخفضت القروض الشاملة وقروض لجنة المساواة العرقية على وجه التحديد 20%ومع ذلك، فإن التراجع الكبير في سوق العقارات التجارية يمكن أن يعكس هذا الاتجاه بسرعة.

لا تزال الشركة تدير هذه المخاطر بشكل متحفظ، مع مخصصها لخسائر الائتمان (ACL) الذي يشتمل على معدل بطالة يصل إلى الذروة 5.1%وهي إشارة واضحة على الحذر الداخلي بشأن التوقعات الاقتصادية الأوسع.

المنافسة الشديدة على الودائع، مما يؤدي إلى ارتفاع تكلفة الأموال

لا يزال الصراع على ودائع العملاء شرسًا، مما يجبر جميع البنوك الإقليمية، بما في ذلك CFG، على دفع أسعار فائدة أعلى للحفاظ على استقرار تمويلها. تؤدي هذه المنافسة الشديدة إلى زيادة تكلفة أموال البنك بشكل مباشر، مما يضغط على هامش صافي الفائدة (NIM) - هامش الربح على الإقراض. بينما أعلنت CFG عن زخم إيجابي مع نمو الودائع بشكل كبير 3% إلى إجمالي 180 مليار دولار وفي الربع الثالث من عام 2025، لن يكون هذا النمو بدون تكلفة.

تعمل الإدارة بنشاط على تقليل مصادر التمويل ذات التكلفة الأعلى، وتحديدًا إدارة التخفيض في "ودائع الخزينة ذات التكلفة المرتفعة". ويتمثل التحدي المستمر في جذب الودائع منخفضة التكلفة التي لا تحمل فائدة والاحتفاظ بها لتعويض المعدلات المرتفعة المدفوعة على شهادات الإيداع وحسابات سوق المال. ويمثل هذا ضغطًا مستمرًا على الربحية، حتى مع إظهار قطاع البنوك الخاصة قوته 2.2 مليار دولار في الودائع خلال الربع.

التدقيق التنظيمي والتغييرات المحتملة لمتطلبات رأس المال للبنوك الإقليمية الكبيرة

وباعتباره بنكًا إقليميًا كبيرًا، يخضع CFG لتدقيق تنظيمي مشدد، لا سيما فيما يتعلق بكفاية رأس المال واختبار الضغط. ويتمثل التهديد الرئيسي هنا في احتمال وضع قواعد جديدة تتطلب من شركات الفئة الرابعة، مثل مجموعة سيتيزنز المالية، إدراج تأثير الدخل الشامل الآخر المتراكم (AOCI) من الأوراق المالية ومعاشات التقاعد في حسابات رأس المال التنظيمي الخاصة بها.

إليك الرياضيات السريعة حول التأثير المحتمل:

قطرة إلى أ 9.1% نسبة CET1، في حين لا تزال أعلى من الحد الأدنى المطلوب 9.0% ( والذي يتضمن 4.5% الإجهاد الرأسمالي الاحتياطي) من شأنه أن يقلل بشكل كبير من رأس مال البنك والمرونة في إعادة شراء الأسهم أو زيادة الأرباح. علاوة على ذلك، كان مطلوبًا من البنك تقديم خطة حل كاملة إلى مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بحلول 1 يوليو 2025، الأمر الذي يتطلب موارد كبيرة وامتثالًا مستمرًا.

أدى الانكماش الاقتصادي إلى ارتفاع مخصصات خسائر القروض

لا يزال خطر حدوث انكماش اقتصادي كبير يمثل تهديدًا واضحًا، مما يؤثر بشكل مباشر على مخصص خسائر الائتمان (PCL). هذا هو المبلغ الذي يخصصه البنك لتغطية العجز المتوقع في سداد القروض. في حين أن الاتجاهات الائتمانية لشركة CFG كانت مواتية، فقد شهدت الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025 بالفعل مخصصًا إجماليًا لخسائر الائتمان قدره 471 مليون دولار.

وإذا تدهور الاقتصاد، خاصة في قطاع العقارات التجارية، فمن الممكن أن يتجاوز هذا الرقم بسهولة 500 مليون دولار علامة للسنة المالية 2025 كاملة. للسياق، كانت نفقات المخصصات للربع الثالث من عام 2025 وحدها 154 مليون دولار. إذا ظل مخصص الربع الأخير من عام 2025 عند هذا المستوى، فسيكون مخصص العام بأكمله تقريبًا 625 مليون دولار، يتجاوز بالتأكيد المخاطر الأساسية. وهذا هو السبب في أن مخصص خسائر القروض والإيجار الذي بلغ 2.061 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، يمثل حاجزًا حاسمًا.

وتشمل المؤشرات الرئيسية لمخاطر الائتمان هذه ما يلي:

• يظل التعرض للعقارات التجارية (CRE) هو أكبر مخاطر الائتمان الفردية.
• يتم احتساب مخصص خسائر الائتمان باستخدام الحذر 5.1% افتراض ذروة معدل البطالة.
• ولا يزال جزء كبير من المحفظة غير الأساسية للبنك، والتي تشمل الأصول ذات المخاطر العالية، يتم التخلص منه طوال عام 2025.