First Bancorp (FBNC): تحليل SWOT [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى First Bancorp (FBNC) وترى تقريرًا محيرًا للربع الثالث من عام 2025: بنك قوي بشكل أساسي يعاني من صداع محاسبي استراتيجي. بصراحة، المحرك الأساسي للبنك يعمل بشكل ساخن، كما يتضح من توسع صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 3.46% وضرب نمو القروض السنوي 9.3%بالإضافة إلى أن رأس المال قوي للغاية مع نسبة أسهم عادية من المستوى 1 (CET1) تبلغ 14.35%. ولكن ذلك لمرة واحدة 27.9 مليون دولار أدت خسارة الأوراق المالية قبل خصم الضرائب إلى انخفاض ربحية السهم المخففة إلى 0.300 فقط $0.49، إخفاء القوة التشغيلية. ويركز التحليل الحقيقي على مدى السرعة التي يمكنهم بها استرداد تلك الخسارة والاستفادة من رأس مالهم الفائض، لذلك دعونا نحلل المخاطر والفرص الواضحة على المدى القريب.

First Bancorp (FBNC) - تحليل SWOT: نقاط القوة

أنت تبحث عن صورة واضحة عن الوضع المالي لشركة First Bancorp، وبصراحة، تظهر ميزانيتهم العمومية الكثير من الانضباط. وتكمن القوة الأساسية في قدرتها على تحقيق الربح من الإقراض مع الحفاظ على إدارة مخاطر الائتمان بشكل محكم ووضع رأس مالها ثابتًا. إنها قصة بنك كلاسيكية: هوامش ربح قوية، ونمو متحكم فيه، وقاعدة ودائع متينة.

تم توسيع صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 3.46% في الربع الثالث من عام 2025.

يعد صافي هامش الفائدة (NIM)، وهو الفرق بين دخل الفوائد الناتج ومبلغ الفائدة المدفوعة، مؤشرًا أساسيًا لربحية البنك. قامت First Bancorp بتوسيع NIM الخاص بها إلى مستوى قوي 3.46% في الربع الثالث من عام 2025. ويظهر هذا التوسع إدارتها الفعالة للأصول والخصوم، مما يعني أنها نجحت في تسعير قروضها أعلى من تكلفة تمويلها. وهذه ميزة تنافسية بالتأكيد في بيئة ذات أسعار متقلبة، مما يترجم مباشرة إلى ربحية أعلى للسهم الواحد.

وكان النمو السنوي للقروض قويا عند 9.3% في الربع الثالث من عام 2025، ليصل إلى 8.42 مليار دولار.

النمو جيد، لكن النمو المتحكم فيه أفضل. حققت First Bancorp معدل نمو سنوي قوي للقروض قدره 9.3% في الربع الثالث من عام 2025، ليصل إجمالي محفظة القروض إلى مستوى كبير 8.42 مليار دولار. ويعد معدل النمو هذا أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة بالنسبة للبنوك الإقليمية، مما يشير إلى الطلب القوي على منتجاتها الائتمانية عبر أسواقها في كارولينا الشمالية وكارولينا الجنوبية. ويظهر استراتيجية ناجحة لتعميق العلاقات مع العملاء والاستحواذ على حصة السوق دون التضحية بجودة الائتمان.

إليك الرياضيات السريعة لمقياس الإقراض الخاص بهم:

• إجمالي محفظة القروض: 8.42 مليار دولار
• معدل النمو السنوي: 9.3%
• نسبة القروض إلى الودائع (LDR): تقريبًا 77.39% (8.42 مليار دولار / 10.88 مليار دولار)، وهو صحي.

تظل جودة الائتمان قوية مع صافي الرسوم السنوية التي تبلغ فقط 0.14%.

كثيراً ما تقاس القوة الحقيقية للبنك بما يخسره، وليس فقط بما يكسبه. تعتبر جودة الائتمان التي تتمتع بها شركة First Bancorp استثنائية، مع صافي عمليات الخصم السنوية - وهي النسبة المئوية للديون غير القابلة للتحصيل المشطوبة بمعدل لا يتجاوز 0.14%. هذا الرقم هو جزء صغير مما أفاد به العديد من أقرانهم ويعكس عملية اكتتاب منضبطة ومحافظة. ويعني انخفاض الرسوم أن رأس المال المقيد في احتياطيات خسائر القروض أقل ويمكن استخدام المزيد للإقراض أو إعادته إلى المساهمين.

رأس المال قوي، مع نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) عند 14.35%.

يعمل رأس المال كمنطقة عازلة ضد الخسائر غير المتوقعة، وتتمتع شركة First Bancorp برأس مال زائد بأفضل طريقة. بلغت نسبة حقوق الملكية المشتركة من المستوى الأول (CET1)، وهي مقياس رئيسي لقدرة البنك على تحمل الضغوط المالية، مستوى قويا. 14.35%. ولكي نكون منصفين، فإن الحد الأدنى التنظيمي أقل بكثير، وبالتالي فإن هذه النسبة المرتفعة توفر مرونة استراتيجية كبيرة. فهو يسمح لهم بمتابعة عمليات الاستحواذ التراكمية، أو زيادة الإقراض، أو زيادة أرباحهم، كل ذلك مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية.

قاعدة الودائع متينة، مع 33% من 10.88 مليار دولار في الودائع التي لا تحمل فوائد.

إن استقرار تمويل البنك أمر بالغ الأهمية. تتمتع First Bancorp بقاعدة ودائع متينة للغاية 10.88 مليار دولار. بشكل حاسم، 33% من هذه الودائع لا تحمل فوائد، مما يعني أن البنك يدفع صفر فائدة على أكثر من ثلث تمويله. وهذا التمويل منخفض التكلفة هو المحرك وراء معدل الفائدة الوطني القوي. وهو يظهر علاقات عميقة ومتماسكة مع العملاء التجاريين والتجزئة الذين يستخدمون البنك لحسابات المعاملات الأساسية، مما يعزل البنك عن مصادر التمويل عالية التكلفة والحساسة لسعر الفائدة التي تعاني منها المؤسسات الأخرى.

فيما يلي لمحة سريعة عن نقاط القوة المالية الرئيسية:

First Bancorp (FBNC) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

تراجعت أرباح السهم المخففة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الربع الثالث من عام 2025 بسبب خسارة كبيرة في الأوراق المالية

تحتاج إلى النظر إلى ما وراء الأرقام الرئيسية في بعض الأحيان لمعرفة قوة التشغيل الحقيقية، ولكن الأرقام المبلغ عنها لا تزال هي ما يتفاعل معه السوق أولاً. كانت الأرباح المخففة للسهم الواحد (D-EPS) المعلن عنها من قبل First Bancorp للربع الثالث من عام 2025 فقط $0.49 لكل سهم. يعد هذا انخفاضًا كبيرًا عن مستوى 0.93 دولارًا الذي تم الإبلاغ عنه في الربع الثاني من عام 2025، والذي يُظهر التأثير الفوري والحاد لحركة الميزانية العمومية الإستراتيجية ولكن المكلفة. إليك الحساب السريع: إذا استبعدت خسارة الأوراق المالية لمرة واحدة، فإن معدل ربحية السهم المعدل كان في الواقع 1.01 دولارًا قويًا للسهم خلال هذا الربع.

أداء الأعمال الأساسية جيد، ولكن من المؤكد أن البصريات تمثل نقطة ضعف على المدى القريب. يمكن أن يؤدي انخفاض ربحية السهم المبلغ عنها إلى إضعاف معنويات المستثمرين وإخفاء توسع صافي هامش الفائدة الأساسي (NIM) الذي حققته الشركة مؤقتًا. وهذا تحدي حقيقي للتواصل الواضح.

خسارة كبيرة لمرة واحدة قبل خصم الضرائب بسبب إعادة تنظيم الأوراق المالية

أدى قرار تنفيذ صفقة خسارة-أرباح الأوراق المالية، على الرغم من كونه سليمًا استراتيجيًا لصافي دخل الفوائد المستقبلي، إلى إحداث ضربة مالية كبيرة في الربع الثالث من عام 2025. وقد تكبدت الشركة خسارة كبيرة لمرة واحدة قبل خصم الضرائب بقيمة 27.9 مليون دولار من بيع الأوراق المالية المتاحة للبيع. وكانت هذه خطوة ضرورية لبيع الأوراق المالية ذات العائد المنخفض - على وجه التحديد 194.3 مليون دولار من الأصول التي تدر 1.63٪ فقط - وإعادة استثمار العائدات في أصول ذات عائد أعلى.

وكانت التكلفة بعد خصم الضرائب لعملية إعادة التموضع هذه لا تزال كبيرة، حيث بلغ مجموعها 21.4 مليون دولار، وهو ما أدى إلى تأثير سلبي قدره 0.52 دولار على ربحية السهم المخففة. يؤدي هذا النوع من الرسوم الكبيرة غير المتكررة إلى حدوث تقلبات في بيان الدخل، مما يجعل المقارنات ربع السنوية صعبة بالنسبة للمستثمرين الذين لا يتعمقون في التعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).

كان الدخل من غير الفوائد سلبيًا في الربع الثالث من عام 2025

وكانت النتيجة المباشرة لخسارة الأوراق المالية هي تشويه بند الدخل من غير الفوائد. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد سالبًا 12.9 مليون دولار. وهذا أمر غير عادي إلى حد كبير بالنسبة للبنك ويمثل ضعفًا واضحًا في بيان الربح والخسارة المُبلغ عنه، حتى لو كان مجرد قطعة أثرية محاسبية.

ولكي نكون منصفين، فإن الدخل الأساسي من غير الفوائد، باستثناء خسارة الأوراق المالية البالغة 27.9 مليون دولار، كان في الواقع 15.0 مليون دولار. أظهر هذا الرقم المعدل زيادة جيدة بنسبة 10.7٪ عن الربع المماثل في عام 2024، مدفوعة جزئيًا بزيادة قدرها 0.7 مليون دولار في المكاسب من بيع الجزء المضمون من قروض إدارة الأعمال الصغيرة (SBA). ولكن لا يزال الرقم السلبي للدخل من غير الفوائد يمثل علامة حمراء عند المراجعة السريعة.

يقتصر التركيز الجغرافي على ولاية كارولينا الشمالية وكارولينا الجنوبية

يعمل First Bancorp كبنك مجتمعي له بصمة جغرافية مركزة، وهو ما يمثل ضعفًا هيكليًا من حيث تنويع المخاطر. وتتركز عمليات البنك فقط في ولاية كارولينا الشمالية وكارولينا الجنوبية. وهذا يحد من تعرضها للتقلبات الاقتصادية الوطنية، لكنه يجعلها عرضة بدرجة كبيرة للانكماش الاقتصادي الإقليمي أو الكوارث الطبيعية المحلية.

تتكون شبكة الفروع بأكملها من 113 فرعًا فقط في هاتين الولايتين. ويعني هذا التركيز أن حدوث صدمة اقتصادية حادة في ولايتي كارولينا - على سبيل المثال، أو حدوث تباطؤ كبير في منطقة ريسيرش تراينجل بارك أو إعصار كبير يضرب الساحل - من شأنه أن يؤثر بشكل غير متناسب على محفظة قروض البنك، وقاعدة الودائع، وجودة الأصول الإجمالية. وما يخفيه هذا التقدير هو احتمال أن يتسبب حدث إقليمي واحد في حدوث حدث رأسمالي كبير.

المؤشرات الرئيسية لمخاطر التركيز هي:

• إجمالي الأصول حوالي 12.8 مليار دولار ترتبط باقتصاد الدولتين.
• الشبكة بأكملها هي فقط 113 الفروع.
• كان التعرض لقروض المكاتب التي يشغلها غير المالك تقريبًا 6.2% من إجمالي المحفظة كما في 30 سبتمبر 2025، وهو قطاع يواجه رياحًا معاكسة.

First Bancorp (FBNC) - تحليل SWOT: الفرص

استمرار التوسع في صافي هامش الفائدة مع إعادة تسعير القروض ذات العائد المرتفع واستقرار تكاليف الودائع.

إنك ترى نقطة انعطاف واضحة في مسار صافي هامش الفائدة (NIM) لشركة First Bancorp، وهو ما يمثل فرصة كبيرة لنمو الأرباح. نجح البنك في تحويل مزيج أصوله، مما سمح بإعادة تسعير القروض ذات العائد المرتفع بشكل أسرع من الزيادة في تكاليف التمويل. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، توسع إجمالي عائد القروض بشكل كبير إلى 5.69%بارتفاع 16 نقطة أساس عن الربع السابق. وهذا هو المحرك الأساسي لنمو صافي دخل الفوائد في المستقبل.

في حين أن التكلفة الإجمالية للأموال لم ترتفع بشكل طفيف بمقدار 3 نقاط أساس إلى 1.51% في الربع الثالث من عام 2025 - تتباطأ وتيرة هذه الزيادة، مما يشير إلى أن تكاليف الودائع تقترب من الاستقرار. تخلق هذه الديناميكية قوة تشغيلية إيجابية. كان مؤشر التأمين الوطني للربع الثالث من عام 2025 قويًا بالفعل عند 102.49 مليون دولارومن شأن استمرار إعادة تسعير دفتر القروض أن يدفع هذا الرقم إلى الارتفاع في الربع الرابع وعام 2026.

رؤية كاملة لـ "الخسارة-الأرباح" في محفظة الأوراق المالية لتعزيز صافي دخل الفوائد في المستقبل.

إن القرار الاستراتيجي بتنفيذ إعادة هيكلة محفظة الأوراق المالية في يوليو 2025، والذي يُطلق عليه غالبًا معاملة "الخسارة-الأرباح"، قد طهر السطح وهو حافز إيجابي واضح. تعمل هذه الخطوة، على الرغم من تسجيل خسارة لمرة واحدة، على تحسين عائد المحفظة على الفور وتقليل مخاطر أسعار الفائدة المستقبلية.

إليكم الحساب السريع: تم بيع First Bancorp 194.3 مليون دولار من الأوراق المالية ذات العائد المنخفض، وتحقيق خسارة لمرة واحدة 27.9 مليون دولار. ثم قاموا بإعادة استثمار جزء منه، وشراء 167.4 مليون دولار في أوراق مالية جديدة ذات متوسط عائد مرجح أعلى بكثير 4.83%. وهذه خطوة نموذجية لتسريع تراكم رأس المال وتأمين التأمين الوطني على مدى السنوات القليلة المقبلة، وذلك في الأساس لتداول ضربة محاسبية قصيرة الأجل لتحقيق مكاسب أرباح طويلة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، انخفض إجمالي الخسائر غير المحققة في محفظة الأوراق المالية المتاحة للبيع إلى 251.8 مليون دولار في 30 سبتمبر 2025، انخفاضًا من 298.9 مليون دولار في 30 يونيو 2025، مما يعزز الميزانية العمومية. ومن الواضح أن السحب على رأس المال يتقلص.

الاستفادة من رأس المال الزائد (CET1 14.35%) لعمليات الاستحواذ الإستراتيجية التراكمية في المنطقة.

تمتلك شركة First Bancorp كومة كبيرة من رأس المال التنظيمي، مما يمنحها يدًا قوية لتحقيق النمو الاستراتيجي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغت نسبة رأس المال من الطبقة 1 للأسهم العادية (CET1) مستوى مريحًا للغاية. 14.35%. وهذا المستوى أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي ويوفر مسحوقًا جافًا كبيرًا لبنك بهذا الحجم.

وتتمثل الفرصة هنا في نشر رأس المال الزائد هذا في عمليات الاندماج والاستحواذ التراكمية داخل أسواقها الأساسية في شمال وجنوب كارولينا. ونظرًا لأن العديد من البنوك المجتمعية الصغيرة لا تزال تواجه ضغوطًا رأسمالية وتنظيمية، فإن شركة First Bancorp تتمتع بموقع كمشتري قوي. إن استخدام جزء من رأس المال هذا للاستحواذ على بنك بقيمة دفترية ملموسة معقولة يمكن أن يعزز على الفور ربحية الشركة للسهم الواحد (EPS) ويوسع بصمتها، خاصة وأن البنك لديه تاريخ من عمليات الاستحواذ الناجحة.

تم تعيين رئيس جديد للمخاطر في أكتوبر 2025 لتعزيز المخاطر والامتثال التنظيمي.

يعد تعيين بريدجيت ويلبورن كرئيس تنفيذي للمخاطر ورئيس قسم الشؤون القانونية في أكتوبر 2025 فرصة غير مالية رئيسية تؤثر بشكل مباشر على الكفاءة التشغيلية للبنك واستقراره. يعد وصولها بمثابة إشارة إلى أن First Bancorp تعمل بشكل استباقي على تعزيز إطار إدارة مخاطر المؤسسات (ERM) الخاص بها.

يجلب ويلبورن 15 سنة من الخبرة في الشؤون القانونية والمخاطر والخصوصية والامتثال التنظيمي، بما في ذلك الدور السابق كرئيس للخصوصية & مسؤول المخاطر في اتحاد ائتمان موظفي الدولة، وهي مؤسسة لديها أكثر من 50 مليار دولار في الأصول. تعتبر هذه الخبرة رفيعة المستوى في المؤسسات الكبيرة لا تقدر بثمن بالنسبة لبنك إقليمي متنامي. إن وجود بنية تحتية أقوى وأكثر تطورًا للمخاطر يقلل من فرصة حدوث أخطاء تنظيمية مكلفة، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى حماية الأرباح وقيمة المساهمين. هذه ترقية حاسمة لفريق الإدارة.

يلخص الجدول أدناه الفرص المالية والتشغيلية الرئيسية التي تعزز القيمة على المدى القريب:

First Bancorp (FBNC) - تحليل SWOT: التهديدات

أنت تنظر إلى First Bancorp (FBNC) وترى أرقامًا قوية للربع الثالث من عام 2025، لكن المحلل المتمرس يعرف أن التهديدات تكمن في المنحنى الأمامي والتفاصيل التنظيمية الدقيقة. أكبر المخاطر في الوقت الحالي ليست داخلية؛ إنها مدفوعة بالاقتصاد الكلي، وتتركز على وتيرة سياسة الاحتياطي الفيدرالي ودورة الائتمان التي تلوح في الأفق في العقارات التجارية (CRE). تعتبر تكاليف التمويل التي يتم التحكم فيها بشكل جيد للشركة والأصول المنخفضة غير العاملة من نقاط القوة حاليًا، ولكنها أيضًا الأكثر عرضة لهذه الضغوط الخارجية. تحتاج إلى رسم خريطة لهذه المخاطر على المدى القريب لتوضيح الإجراءات.

يمكن أن تؤدي تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالية بشكل أبطأ من المتوقع إلى ضغط منحنى العائد، مما يضر بصافي هامش الفائدة.

التهديد الأساسي لأي بنك هو صافي هامش الفائدة (NIM) - وهو الفارق بين ما تكسبه من القروض وما تدفعه مقابل الودائع. توسع صافي هامش الفائدة لـ FBNC بشكل جيد إلى 3.46٪ في الربع الثالث من عام 2025، لكن هذه القوة معرضة لدورة تخفيف أسعار الفائدة أبطأ من المتوقع. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل بتخفيض أسعار الفائدة مرتين في عام 2025، مما أدى إلى انخفاض النطاق المستهدف للأموال الفيدرالية إلى 3.75٪ -4.00٪ اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2025.

من المؤكد أن السوق متوتر بشأن وتيرة التخفيضات المستقبلية. على سبيل المثال، أسقط بنك مورجان ستانلي مؤخراً توقعاته للخفض في ديسمبر/كانون الأول 2025، ويتوقع الآن أول خفض في 2026 في يناير/كانون الثاني. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت "المؤامرة النقطية" الخاصة ببنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2025 توقعات متوسطة لخفض سعر الفائدة مرة واحدة فقط لعام 2026 بأكمله، وهو أقل مما توقعه الكثيرون في السوق. ويعني هذا السيناريو "الأعلى لفترة أطول" أن العائدات على القروض الجديدة ستنخفض بشكل أسرع من تكلفة ودائعك الطويلة الأجل، مما يضغط على صافي هامش الفائدة. إليك الرياضيات السريعة حول المخاطر:

• يؤدي تباطؤ تخفيضات أسعار الفائدة إلى إبقاء تكاليف الودائع قصيرة الأجل مرتفعة.
• تنخفض عائدات القروض الجديدة مع انخفاض أسعار السوق في التخفيضات المستقبلية.
• يؤدي منحنى العائد المسطح أو المقلوب الناتج إلى تقليص هامش هامش الربح بنسبة 3.46%.

إن زيادة المنافسة على الودائع يمكن أن تضغط على تكلفة الودائع التي يتم التحكم فيها بشكل جيد (1.46% في الربع الثالث من عام 2025).

لقد قام بنك FBNC بعمل قوي في إدارة تكاليف التمويل، حيث أبلغ عن تكلفة إجمالية للودائع تبلغ 1.46٪ فقط في الربع الثالث من عام 2025. وهذه ميزة تنافسية رئيسية، لكنها تتعرض لضغوط فورية. والحقيقة هي أن البنوك عبر الإنترنت وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع (HYSAs) لا تزال تقدم معدلات فائدة تبلغ 4.00٪ APY أو أكثر اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025.

وهذا فرق هائل - فجوة قدرها 254 نقطة أساس - بين التكلفة التي يدفعها FBNC وما يمكن أن يحصل عليه العميل في مكان آخر. على الرغم من أن تكلفة الودائع للشركة ارتفعت بمقدار 3 نقاط أساس فقط عن الربع المرتبط، إلا أن هذه الفجوة تمثل حافزًا قويًا وملموسًا للعملاء لنقل أموالهم. إذا اشتدت المنافسة على الودائع، فسيضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة على الودائع للاحتفاظ بمتوسط ​​الودائع الأساسية البالغ 10.8 مليار دولار، مما يؤدي بشكل مباشر إلى زيادة نفقات الفائدة وتآكل صافي دخل الفوائد.

يؤدي عدم استقرار الاقتصاد الكلي إلى زيادة مخاطر الائتمان، على الرغم من انخفاض الأصول غير العاملة الحالية 0.31%.

جودة أصول الشركة قوية في الوقت الحالي؛ وبلغ إجمالي الأصول المتعثرة مستوى منخفضا قدره 39.0 مليون دولار، أو 0.31% من إجمالي الأصول، اعتبارا من 30 سبتمبر/أيلول 2025. ولكن هذا مؤشر متأخر. ويتركز التهديد المستقبلي في سوق العقارات التجارية، وهو القطاع الذي يتعرض لضغوط كبيرة على الصعيد الوطني.

يتمتع FBNC بتعرض كبير هنا، حيث يكون أكبر تركيز للقروض في العقارات التجارية التي لا يشغلها مالكوها. وتمثل هذه المحفظة حوالي 2.76 مليار دولار أمريكي من دفتر القروض. تُظهر البيانات على مستوى الصناعة أن معدل متأخرات السداد وغير المستحقة (PDNA) للقروض العقارية التي لا يشغلها مالكوها بلغ 4.75% في الربع الرابع من عام 2024، وهو أعلى بشكل كبير من متوسط ​​ما قبل الوباء البالغ 0.59%. يمكن أن يؤدي التراجع المستمر في قيم CRE، خاصة بالنسبة للمساحات المكتبية، إلى زيادة حادة ومفاجئة في خسائر القروض، مما يجعل نسبة NPA البالغة 0.31٪ تبدو مختلفة جدًا بسرعة كبيرة.

احتمال زيادة العبء التنظيمي على البنوك الإقليمية في 2025-2026.

لا تزال البيئة التنظيمية للبنوك الإقليمية في حالة تغير مستمر، مما يخلق حالة من عدم اليقين واحتمال زيادة تكاليف الامتثال. في حين أن إجمالي أصول بنك FBNC البالغ 12.8 مليار دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025) يبقيه أقل من عتبة 100 مليار دولار لقواعد رأس المال الأكثر صرامة، فإن التهديد ذو شقين.

فأولا، من المتوقع أن يعمل إطار بازل 3 النهائي المنقح على توسيع الفجوة التنافسية من خلال تخفيف القيود الرأسمالية المفروضة على أكبر البنوك، مما يمنحها المزيد من المرونة المالية للتنافس على التسعير ونمو القروض. وثانيا، هناك دائما خطر خفض العتبة التنظيمية للقواعد الأكثر صرامة، أو احتمال توسيع القواعد الجديدة مثل متطلبات الدين الطويل الأجل لتشمل البنوك التي تقل عن 100 مليار دولار. إن مجرد تعقيد القواعد الجديدة، مثل مطالبة البنوك بما يزيد عن 100 مليار دولار لحساب الأصول المرجحة بالمخاطر بموجب نهجين، يضيف تكلفة تشغيلية غير ضرورية للقطاع بأكمله. يشير التعيين الأخير لكبير مسؤولي المخاطر الجديد في أكتوبر 2025 في First Bank إلى أن الشركة تتوقع بالفعل هذا التركيز المتزايد على المخاطر والامتثال.

الشؤون المالية: تتبع الفارق بين تكلفة الودائع البالغة 1.46% وأعلى 10 أسعار HYSA عبر الإنترنت أسبوعيًا، وقم بإعداد ميزانية طوارئ لزيادة قدرها 50 نقطة أساس في تكاليف الودائع بحلول الربع الثاني من عام 2026.