ManpowerGroup Inc. (MAN): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

(MAN) أنت تبحث عن رؤية واضحة لموقف شركة ManpowerGroup Inc. (MAN) ونحن نتجه إلى أواخر عام 2025، وبصراحة، الصورة هي واحدة من رياح هيكلية معاكسة واسعة النطاق. تظل ManpowerGroup قوة قوية، حيث سجلت إيرادات لعام 2024 بأكمله تقريبًا 18.8 مليار دولارلكن اعتمادها على الأسواق الأوروبية الأبطأ يشكل عائقاً واضحاً، مما يجعل من الصعب ترجمة هذا الحجم إلى نمو أعلى من مستوى الصناعة. تعتبر بصمتها العالمية حجر الأساس، لكن التحدي يكمن في ترجمة هذا النطاق إلى نفوذ تشغيلي أفضل.

ManpowerGroup Inc. (MAN) – تحليل SWOT: نقاط القوة

أنت تبحث عن الركائز الأساسية التي تحافظ على وقوف شركة ManpowerGroup Inc. (MAN) قوية في سوق العمل المتقلب، وبصراحة، يتلخص الأمر في الحجم والتخصص. وتتمثل القوة الأكبر للشركة في تواجدها العالمي الهائل، والذي يعمل بمثابة حاجز قوي ضد التباطؤ الاقتصادي الإقليمي. بالإضافة إلى ذلك، تتيح لهم بنية العلامة التجارية الذكية الحصول على عدد كبير من الموظفين والخدمات المهنية ذات هامش الربح المرتفع.

نطاق تشغيلي عالمي في أكثر من 70 دولة وإقليمًا.

يعد الوصول التشغيلي لشركة ManpowerGroup ميزة تنافسية كبرى بلا شك، مما يسمح لها بخدمة العملاء متعددي الجنسيات من خلال حلول القوى العاملة المتسقة وواسعة النطاق. تعمل الشركة في أكثر من 75 دولة ومنطقة، وهي عبارة عن شبكة عالمية ضخمة للعثور على المواهب ونشرها. وتعني هذه البصمة الواسعة أنه عندما تواجه إحدى الأسواق الرئيسية، مثل أوروبا، حالة من عدم اليقين الاقتصادي، فإن النمو في مناطق مثل أمريكا اللاتينية أو آسيا والمحيط الهادئ يمكن أن يساعد في استقرار الأداء العام.

وإليك الحسابات السريعة حول تنوعها الجغرافي، والتي توضح كيفية توزيع الإيرادات:

مجموعة متنوعة من العلامات التجارية، بما في ذلك الخبرة عالية القيمة (IT) وحلول المواهب (RPO).

يتجاوز هيكل العلامة التجارية للشركة مجرد التوظيف المؤقت (القوى العاملة)، مما يسمح لها بالحصول على أعمال متخصصة ذات هامش ربح أعلى. وهذا التنويع أمر بالغ الأهمية لإدارة التحولات الدورية في سوق العمل. Experis، على سبيل المثال، هي شركة رائدة عالميًا في توفير الموارد المتخصصة في مجال تكنولوجيا المعلومات وخدمات تكنولوجيا المعلومات، وهي متخصصة في المجالات ذات الطلب المرتفع مثل الأمن السيبراني والسحابة والبنية التحتية.

تتضمن محفظة العلامة التجارية ما يلي:

• القوى العاملة: الشركة الرائدة عالميًا في التوظيف المؤقت والموارد الدائمة.
• الخبرة: يركز على توفير الموارد المتخصصة في مجال تكنولوجيا المعلومات وخدمات تكنولوجيا المعلومات.
• حلول المواهب: يقدم حلولاً متكاملة للقوى العاملة تعتمد على البيانات مثل الاستعانة بمصادر خارجية لعملية التوظيف (RPO) وموفر الخدمة المُدارة (MSP).
• جيفرسون ويلز: متخصص في الموارد المهنية والحلول القائمة على المشاريع.

تم الاعتراف بأعمال RPO الخاصة بشركة Talent Solutions كشركة رائدة عالميًا لمدة 14 عامًا متتاليًا من قبل Everest Group. يعد هذا النوع من القيادة المستدامة مؤشرًا واضحًا على العرض القوي والمتخصص.

قاعدة إيرادات كبيرة، حيث تبلغ إيرادات العام 2024 حوالي 17.9 مليار دولار.

توفر قاعدة الإيرادات الضخمة رأس المال والاستقرار اللازمين للاستثمار في التكنولوجيا والتغلب على فترات الركود الاقتصادي. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2024، أعلنت ManpowerGroup عن إيرادات تبلغ تقريبًا 17.9 مليار دولار. يمثل هذا النطاق عائقًا هائلًا أمام دخول المنافسين الأصغر حجمًا ويسمح باستثمارات كبيرة في منصة تقنية PowerSuite الخاصة بهم، والتي تعمل الآن عبر 80% من شبكتهم العالمية. وهذا خندق تنافسي ضخم.

علاقات قوية مع العملاء مع الشركات المتعددة الجنسيات الكبرى.

تخدم ManpowerGroup مئات الآلاف من المؤسسات كل عام، وتقوم بتطوير علاقات عميقة وطويلة الأمد غالبًا ما تتضمن عقود خدمة معقدة ومتعددة البلدان. هذه علاقات لزجة. تعد أعمال Talent Solutions، التي تتعامل مع الاستعانة بمصادر خارجية لعملية التوظيف (RPO) ومقدمي الخدمات المُدارة (MSP) على نطاق واسع، أمرًا حيويًا بشكل خاص هنا، لأنها تدمج الشركة بعمق في عمليات اكتساب المواهب وإدارتها لدى العميل. هذا المستوى من التكامل يجعل من الصعب على العميل تبديل مقدمي الخدمات، مما يضمن تدفقًا موثوقًا للإيرادات المتكررة.

ManpowerGroup Inc. (MAN) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تنظر إلى شركة ManpowerGroup Inc. وترى علامة تجارية عالمية، لكن البيانات المالية للسنة المالية 2025 تظهر بعض نقاط الضعف الهيكلية الواضحة. وتتمثل المشكلة الأساسية في التركيز الجغرافي والخدمي الكبير الذي يقلل من الربحية ويخلق تقلبات كبيرة في الأرباح. نحن بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من الإيرادات الرئيسية والتركيز على المكان الذي يتم فيه جني الأموال فعليًا، أو في هذه الحالة، حيث لا يتم ذلك.

تركز الإيرادات بشكل كبير في أوروبا، وهي منطقة ذات نمو اقتصادي أبطأ

ترتبط قاعدة إيرادات ManpowerGroup بشكل غير متناسب بأوروبا، وخاصة جنوب أوروبا، والتي كانت بمثابة رياح معاكسة في عام 2025. ويعني هذا التركيز أن الشركة معرضة بشكل مفرط للنمو الاقتصادي الفاتر في كثير من الأحيان في منطقة اليورو وجمود سوق العمل.

ومثلت جنوب أوروبا وحدها 47% من الإيرادات الموحدة في الربع الأول من عام 2025، مما يجعلها القطاع الأكبر للشركة. عندما تعاني هذه المنطقة، تشعر الشركة بأكملها بالألم. على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2025، شهدت شمال أوروبا انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 16%، وكانت الأسواق الرئيسية مثل ألمانيا لا تزال منخفضة بشكل ملحوظ بنسبة 23% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. وهذا ليس مجرد انكماش دوري؛ إنها نقطة ضعف هيكلية أمام سوق بطيء النمو جغرافيًا وشديد التنظيم.

هوامش التشغيل أقل عمومًا من المنافسين المتخصصين والمحترفين

تتخلف ربحية الشركة كثيرًا عن المنافسين المتخصصين، وهي علامة واضحة على أن تركيزها الواسع والمؤقت على التوظيف هو بطبيعته هامش أقل. لا يمكنك الحصول على نفس النفوذ الذي تتمتع به شركة استشارية خالصة.

في الربع الثالث من عام 2025، بلغ هامش EBITA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإطفاء) المعدل لـ ManpowerGroup 2.1% فقط. قارن هذا مع نظير أكثر تخصصًا مثل Korn Ferry، وهي شركة تركز على البحث التنفيذي والاستشارات عالية القيمة، والتي سجلت هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام المالي 2025 بأكمله بنسبة 17.0%. وهذا فرق هائل - ما يقرب من 15 نقطة مئوية - يسلط الضوء على العيوب الهيكلية لمزيج أعمال ManpowerGroup.

إليك الرياضيات السريعة حول تباين الهامش:

اعتماد أبطأ من المثالي للأدوات الرقمية لكفاءة العمليات الداخلية

بينما تتحدث الإدارة عن تسريع الاستثمارات الرقمية والذكاء الاصطناعي، تظهر البيانات المالية الحالية أنهم ما زالوا يكافحون من أجل ترجمة هذه المبادرات إلى كفاءة ملموسة في التكلفة. يجري الآن الطرح الرقمي، بما في ذلك أدوات PowerSuite AI، ولكنه ليس بالسرعة الكافية لتعويض ضغوط التكلفة.

والدليل على ذلك هو تكاليف SG&A (البيع والعامة والإدارية)، والتي تعد الهدف الرئيسي لتحقيق مكاسب الكفاءة. في الربع الأول من عام 2025، زادت نفقات SG&A فعليًا كنسبة مئوية من الإيرادات إلى 16.4% من 15.8% في الربع الأول من عام 2024. ويظهر هذا تحديًا واضحًا في خفض التكاليف بشكل متناسب مع انخفاض الإيرادات، مما يعني أن العمليات الداخلية ليست بعد كافية. أنت ببساطة لا تستطيع أن تدع نسبة النفقات العامة الخاصة بك تنمو بهذه الطريقة.

الاعتماد الكبير على التوظيف الدوري المؤقت، يجعل الأرباح متقلبة

تظل الشركة في الأساس شركة توظيف دورية، مما يجعل أرباحها معرضة بشدة للانكماش الاقتصادي. وهذا هو أقدم نقطة ضعف في الكتاب بالنسبة لشركة مثل هذه.

لا تزال العلامة التجارية Manpower، والتي هي في المقام الأول توظيف تجاري ومؤقت، تمثل 59٪ من إجمالي الربح في الربع الأول من عام 2025. هذا التعرض الكبير للتصنيع والتوظيف التجاري المؤقت هو السبب وراء قيام S&P Global بمراجعة توقعات الشركة إلى "سلبية". التقلب ليس نظريًا: كان ربحية السهم المسجلة في الربع الثاني من عام 2025 سلبية - 1.44 دولارًا أمريكيًا، وهو رقم تأثر بشكل كبير بما يزيد عن 88.7 مليون دولار أمريكي من الشهرة غير النقدية ورسوم انخفاض القيمة غير الملموسة، بالإضافة إلى 14.4 مليون دولار أمريكي في تكاليف إعادة الهيكلة. وهذه ضربة قاسية للأرباح، مدفوعة بالحاجة إلى إعادة الهيكلة استجابة لركود السوق لفترة طويلة.

• تمثل العلامة التجارية للتوظيف (القوى العاملة) 59% من إجمالي أرباح الربع الأول من عام 2025.
• كان العائد على السهم المُبلغ عنه في الربع الثاني من عام 2025 سلبيًا - 1.44 دولارًا.
• بلغ إجمالي تكاليف انخفاض القيمة وإعادة الهيكلة في الربع الثاني من عام 2025 أكثر من 103.1 مليون دولار أمريكي.

ManpowerGroup Inc. (MAN) - تحليل SWOT: الفرص

توسيع خدمات الاستعانة بمصادر خارجية لعملية التوظيف (RPO) ذات هامش الربح المرتفع على مستوى العالم.

يمثل سوق الاستعانة بمصادر خارجية لعمليات التوظيف (RPO) العالمية فرصة كبيرة ذات هامش ربح مرتفع للعلامة التجارية لحلول المواهب التابعة لشركة ManpowerGroup. في حين أن نشاط RPO كان أقل بالنسبة لبرامج العملاء المحددة في الربع الثالث من عام 2025، فإن نمو السوق الأساسي قوي واستراتيجي للربحية المستقبلية. من المتوقع أن يصل حجم سوق RPO العالمي إلى 12.21 مليار دولار في عام 2025، لينمو من 11.00 مليار دولار في عام 2024. ومن المتوقع أن يستمر هذا النمو بمعدل نمو سنوي مركب قوي (CAGR) يبلغ حوالي 10.97% حتى عام 2032. بصراحة، هذا هو المكان الذي سيأتي منه توسع الهامش، وليس الحجم فقط.

أصبحت خدمات RPO ضرورة استراتيجية للمؤسسات الكبيرة، خاصة وأن صناعة اكتساب المواهب العالمية من المتوقع أن تشهد وصول حصة السوق لـ RPO إلى 40٪ بحلول نهاية عام 2025. وتتمتع ManpowerGroup بوضع جيد للاستفادة من هذا التحول من خلال الاستفادة من بصمتها العالمية وعلاقاتها مع العملاء الحاليين لتأمين المزيد من عقود RPO القائمة على المؤسسات، والتي تعد قطاع نمو رئيسي.

• حجم سوق RPO العالمي في عام 2025: 12.21 مليار دولار.
• الحصة السوقية المتوقعة لـ RPO من اكتساب المواهب العالمية بحلول عام 2025: 40%.
• تهيمن أمريكا الشمالية على سوق RPO للدورة الكاملة بحصة سوقية تزيد عن 45%.

احصل على الطلب المتزايد على المواهب التقنية من خلال العلامة التجارية Experis.

يظل الطلب على المواهب التكنولوجية المتخصصة نقطة مضيئة في سوق العمل العالمي المعقد، وقد تم تصميم العلامة التجارية Experis التابعة لشركة ManpowerGroup خصيصًا لالتقاط هذه النقطة. وفي الولايات المتحدة، أعلن أصحاب العمل في مجال التكنولوجيا عن توقعات صافي التوظيف (NEO) بنسبة 46% للربع الرابع من عام 2025، وهو ما يزيد بشكل ملحوظ عن المتوسط ​​العالمي البالغ 36% بعشر نقاط. ويعود هذا الطلب المستمر إلى الحاجة إلى المهارات الناشئة مثل الأمن السيبراني، وهندسة الذكاء الاصطناعي/تعلم الآلة، والحوسبة السحابية.

على الرغم من أن إيرادات Experis شهدت انخفاضات في الربع الثاني من عام 2025، إلا أن معدل الانخفاض تحسن في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى الاستقرار والانتعاش المحتمل. ولا ينصب التركيز على حجم التوظيف للمهارات العامة، بل على الخبرة المتخصصة، التي تتطلب رسومًا أعلى وهوامش ربح أفضل. تم الإبلاغ عن أقوى توقعات التوظيف العالمية لقطاع تكنولوجيا المعلومات في الربع الأول من عام 2025 من قبل أصحاب العمل في الولايات المتحدة بنسبة 53٪ NEO. وهذا هدف واضح وعالي القيمة.

زيادة حصة السوق في سوق التوظيف في أمريكا الشمالية عالي النمو.

تُظهر منطقة الأمريكتين قدرًا أكبر من المرونة وإمكانات النمو مقارنة بالأسواق الأوروبية الصعبة، وهي فرصة كبيرة لشركة ManpowerGroup. ومن المتوقع أن ينمو قطاع الأمريكتين بنسبة تتراوح بين 1% و5% بالعملة الثابتة للربع الثالث من عام 2025. ويستمر السوق الأمريكي، على وجه الخصوص، في إظهار نوايا توظيف قوية، مع توقعات صافي التوظيف بنسبة 34% للربع الأول من عام 2025، مما يجعلها واحدة من أقوى الأسواق على مستوى العالم.

في حين انخفضت إيرادات الولايات المتحدة بنسبة 3٪ على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، فإن الاتجاه العام هو اتجاه الاستقرار وزخم النمو في جيوب معينة، كما أشارت وكالة S&P Global Ratings في نوفمبر 2025. يعد تركيز الموارد على هذا السوق، الذي يتمتع بمسار نمو أعلى من أسواق أوروبا الشمالية المعرضة بشدة (حيث تراجعت إيرادات المملكة المتحدة بنسبة 14٪ في الربع الثاني من عام 2025)، طريقًا واضحًا لتحسين مزيج إيرادات الشركة الإجمالي.

استخدم الذكاء الاصطناعي لتحسين سرعة تحديد مصادر المرشحين وجودة التنسيب.

يعد دمج الذكاء الاصطناعي (AI) في حلول المواهب وسير عمل Experis فرصة مهمة لتعزيز الكفاءة والجودة، مما يؤثر بشكل مباشر على الربحية. تطبق ManpowerGroup بالفعل الذكاء الاصطناعي من أجل "التوريد الدائم"، والتواصل مع المرشحين، وأتمتة سير العمل. هذا ليس مفهوما مستقبليا. إنه يحدث الآن لأتمتة المهام المتكررة والسماح للقائمين بالتوظيف بالتركيز على الوظائف الإستراتيجية.

يمكن أن يؤدي استخدام مجموعة التكنولوجيا الخاصة لأتمتة عملية تحديد المصادر والفحص في الجزء العلوي من مسار التوظيف إلى تقليل الوقت اللازم لملء الوظيفة بشكل كبير وزيادة جودة التوظيف. على سبيل المثال، أثبتت أدوات تحديد المصادر المعتمدة على الذكاء الاصطناعي أنها أداة قوية لتحقيق التنوع، حيث أبلغت المؤسسات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي في تحديد مصادر المواهب عن زيادة في جهود التوظيف المتنوعة بنسبة 25%. ويساعد تحسين جودة التوظيف أيضًا على تجنب عدم التطابق بين الوظائف، وهو ما تشير الدراسات إلى أنه يمكن تجنبه بنسبة 38% من خلال الاستفادة من التقنيات الذكية مثل الذكاء الاصطناعي. يوضح هذا الجدول الفائدة التشغيلية الواضحة:

ManpowerGroup Inc. (MAN) – تحليل SWOT: التهديدات

التباطؤ الاقتصادي المستمر في الأسواق الأوروبية الرئيسية

يتعين عليك أن تكون واضح الرؤية بشأن أوروبا؛ إنها رياح معاكسة كبيرة في الوقت الحالي. يرتبط أداء ManpowerGroup ارتباطًا وثيقًا بالصحة الاقتصادية لأكبر أسواقها، ويشكل الضعف المستمر في أوروبا تهديدًا خطيرًا. أظهرت نتائج الشركة للربع الأول من عام 2025 انخفاضًا كبيرًا في الأرباح وسط هذه التحديات الاقتصادية المستمرة. شمال أوروبا، والتي تمثل حوالي 20% من إجمالي إيرادات الشركة، كان مجالًا خاصًا للقلق.

إن توقعات نمو سوق التوظيف لعام 2025 في البلدان الرئيسية ضعيفة بشكل واضح. هذا ليس تراجعا دوريا. إنه انتعاش بطيء وطاحن يحد من الطلب على الموظفين المؤقتين، وهو جزء أساسي من أعمال ManpowerGroup. فيما يلي حسابات سريعة حول اقتصادين رئيسيين:

ويعني النمو الضئيل بنسبة 1% في ألمانيا، المحرك الاقتصادي للقارة، أن العملاء يحجمون عن التوظيف على نطاق واسع، مما يضغط بشكل مباشر على إيرادات ManpowerGroup.

منافسة شديدة من منصات التوظيف الأصغر والأكثر مرونة والتي تركز على التكنولوجيا

يؤدي ظهور المنافسين المتخصصين الرقميين إلى تغيير جذري في كيفية عمل عملية اكتساب المواهب (TA)، وهذا يمثل تهديدًا هيكليًا لشركات التوظيف التقليدية الكبيرة. تستفيد هذه المنصات الأصغر حجمًا والتي تركز على التكنولوجيا من الذكاء الاصطناعي (AI) والأتمتة لتحقيق الكفاءات التي يجب على ManpowerGroup مطابقتها لتظل قادرة على المنافسة.

إنهم لا يتنافسون فقط على السعر؛ إنهم يتنافسون على السرعة والجودة في المجالات المتخصصة ذات الهوامش العالية. على سبيل المثال، تقوم الشركات التي تدمج أتمتة التوريد بملء الأدوار بشكل أسرع بنسبة 40% تقريبًا وتشهد انخفاضًا بنسبة 15% في تكلفة الاستئجار. تركز المنصات المتخصصة مثل DataTeams على ربط الشركات بأفضل 1% من البيانات التي تم فحصها مسبقًا ومواهب الذكاء الاصطناعي، مما يمثل تحديًا مباشرًا لقطاع Experis التابع لشركة ManpowerGroup، والذي يركز على توفير الموارد المهنية.

تجبر هذه المنافسة ManpowerGroup على الاستثمار بكثافة في التحول الرقمي الخاص بها، مثل منصة Sophie AI الخاصة بها، فقط لمواكبة ذلك. إنه سباق تسلح مكلف.

التغييرات التنظيمية التي تؤثر على العمل المؤقت وتصنيف العمال في الاتحاد الأوروبي

أصبحت البيئة التنظيمية في الاتحاد الأوروبي (EU) أكثر تقييدًا وتعقيدًا بالنسبة للتوظيف المؤقت، مما يخلق مخاطر الامتثال وزيادة تكاليف التشغيل. ويعد هذا تهديدًا خطيرًا لأن أوروبا تمثل جزءًا كبيرًا من قاعدة إيرادات الشركة.

تركز التغييرات الأخيرة والمعلقة على حماية العمال المؤقتين (المؤقتين)، وهو ما يعني غالبًا الحد من مدة المهام أو زيادة تكلفة التوظيف. هولندا، على سبيل المثال، تعمل بنشاط على "تشديد القواعد المتعلقة بالعمل الطارئ". كما أن التشريع الجديد في بلجيكا يزيد من التكاليف المرتبطة بعمل الوكالة المؤقت.

علاوة على ذلك، دخلت لائحة العمل القسري الجديدة للاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ في ديسمبر 2024. وبينما يتم التنفيذ الكامل على مراحل، يجب على الدول الأعضاء إنشاء وكالات إنفاذ بحلول ديسمبر 2025. وهذا سيزيد بشكل كبير من عبء العناية الواجبة على شركات التوظيف لضمان امتثال سلاسل التوريد العالمية الخاصة بها، أو مواجهة العقوبات.

• تعمل هولندا على تشديد القواعد المتعلقة بالعمل الطارئ.
• تعمل الإصلاحات الشاملة الجديدة في المملكة المتحدة على تجريد الوكالات من الحماية من التخلف عن سداد الضرائب.
• تتطلب لائحة العمل القسري في الاتحاد الأوروبي من الدول الأعضاء إعداد تطبيق بحلول ديسمبر 2025.

التضخم المستمر في الأجور ونقص المواهب يحدان من توسع الهوامش

ولا يزال سوق العمل الضيق في الولايات المتحدة وأوروبا يشكل تهديداً للربحية. عندما يكون المعروض من المواهب منخفضًا، ترتفع الأجور، ويتعين على ManpowerGroup أن تدفع المزيد لجذب المرشحين، لكنها لا تستطيع دائمًا تمرير هذه الزيادة الكاملة إلى العملاء.

ظلت نسبة العاطلين عن العمل إلى فرص العمل في الولايات المتحدة أقل من 1 عند 0.9 اعتبارًا من يناير 2025، مما يؤكد أن نقص العمالة لا يزال يمثل مشكلة رئيسية. ويتفاقم هذا النقص بسبب نمو متوسط ​​الأجر في الساعة للعاملين في القطاع الخاص في الولايات المتحدة على أساس سنوي، والذي كان لا يزال قويا نسبيا عند 3.9% اعتبارا من ديسمبر/كانون الأول 2024. وهذا قاتل للهامش.

إليك الحساب السريع: بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة ManpowerGroup للربع الثالث من عام 2025 16.6% فقط، وكان هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل 2.1%. ويعود ضغط الهامش هذا جزئيًا إلى الحصة المتزايدة من عملاء المؤسسات الكبيرة، والتي تتطلب عادةً هوامش أقل من الشركات الصغيرة، بالإضافة إلى التأثير العام للأجور المرتفعة وضعف نشاط التوظيف الدائم. تكافح الشركة للحفاظ على الربحية في بيئة عالية التكلفة. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.