|
Ninety One Group (N91.L): Porter's 5 Forces Analysis
ZA | Financial Services | Asset Management | LSE
|
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Ninety One Group (N91.L) Bundle
يتطور المشهد المالي باستمرار، ويمكن أن يؤدي فهم الديناميكيات الحالية إلى تغيير قواعد اللعبة للمستثمرين وأصحاب المصلحة. في هذا المنشور، نتعمق في إطار عمل القوى الخمس لمايكل بورتر من حيث صلته بـ Ninety One Group، واستكشاف القوة التفاوضية للموردين والعملاء، والتنافس التنافسي في قطاع إدارة الأصول، والتهديدات التي يشكلها البدلاء والوافدون الجدد. اكتشف كيف تشكل هذه القوى البيئة الاستراتيجية لمجموعة Ninety One وتؤثر على موقعها في السوق.
Ninety One Group - Porter's Five Forces: القدرة التفاوضية للموردين
وتمثل القدرة التفاوضية للموردين جانبا حاسما بالنسبة للشركات المالية مثل مجموعة تسعين وواحدة، مما يؤثر على كل من التكاليف التشغيلية والربحية. يكشف تحليل هذه القوة عن العديد من الديناميكيات التي يمكن أن تؤثر على الشركة بشكل كبير.
محدودية عدد الموردين المتخصصين في الأدوات المالية
وتعتمد المجموعة الأولى والتسعون اعتمادا كبيرا على الأدوات المالية المتخصصة التي يوفرها عدد محدود من الموردين. وفقًا لتقارير الشركة، تهيمن حفنة من الشركات على المنصات الرئيسية لإدارة الأصول والتداول. على سبيل المثال، بلومبرج ' رفينيتيف تعمل كمقدمي بيانات أساسيين، مما يترك Ninety One مع القليل من البدائل إذا ارتفعت التكاليف.
الاعتماد على مقدمي البرامج والبيانات الرئيسيين
إن الاعتماد على مقدمي البرامج والبيانات في حلول إدارة الأصول يؤكد قوة الموردين العالية. في عام 2023، ذكرت Ninety One أن تكاليف ترخيص الأدوات التحليلية تمثل ما يقرب من 12% من نفقاتها التشغيلية. وهذا يشير إلى أنه حتى الزيادات الطفيفة في الأسعار يمكن أن تؤثر بشكل كبير على التكاليف الإجمالية، مما يسلط الضوء على الطاقة الكبيرة التي يمتلكها هؤلاء الموردون.
تكاليف التحويل المرتفعة المحتملة لمقدمي الخدمات الأساسية
يمكن أن يكون تحويل التكاليف في قطاع الخدمات المالية كبيرًا. قد ينطوي الانتقال من مقدم خدمة إلى آخر على جهود مكثفة للتدريب والتكامل. على سبيل المثال، قدرت شركة Ninety One أن التحول من مزود البيانات يمكن أن يتكبد تكاليف تزيد عن 2 مليون جنيه إسترليني، مع مراعاة النفقات المباشرة ووقت التوقف عن العمل. هذا يجعل من غير المرجح أن تتحدى الشركة الموردين بشأن الأسعار.
تأثير تكاليف الامتثال التنظيمي
يتطلب الامتثال التنظيمي أدوات وبيانات متخصصة، وبالتالي زيادة قوة الموردين. وفي القطاع المالي، يمكن أن تكون برامجيات الامتثال مكلفة ؛ كانت نفقات التكنولوجيا المتعلقة بالامتثال لـ Ninety One حوالي 1.5 مليون جنيه إسترليني في عام 2022، مما يعكس المخاطر العالية التي ينطوي عليها الأمر. وهذه التكاليف مدفوعة في المقام الأول بالحاجة إلى التقيد بالأنظمة التي تفرضها هيئات مثل هيئة السلوك المالي.
توافر موردين بديلين في السوق العالمية
على الرغم من العدد المحدود من الموردين المتخصصين ، يوفر التوسع في السوق العالمي بعض البدائل. اعتبارًا من عام 2023 ، تدخل العديد من شركات Fintech الناشئة إلى السوق ، حيث تقدم أسعارًا تنافسية لخدمات البيانات. شركات مثل factset ويوفر العديد من المشاركين الأصغر إمكانيات للاستكشاف تسعين. ومع ذلك ، فإنهم يفتقرون غالبًا إلى القدرات الواسعة وموثوقية اللاعبين المعروفين.
| نوع المورد | مزود | التكلفة السنوية المقدرة (£) | الحصة السوقية (٪) |
|---|---|---|---|
| مزود البيانات | بلومبرج | 7,000,000 | 30 |
| مزود البيانات | Refinitiv | 5,500,000 | 25 |
| برنامج الامتثال | متنوع | 1,500,000 | 15 |
| الأدوات التحليلية | factset | 3,000,000 | 20 |
| الموردين الناشئين | أصغر fintechs | 1,000,000 | 10 |
يوضح هذا الجدول المشهد الحالي لموردي مجموعة واحدة ، وتكاليفهم ، ومواقف السوق ، مع التركيز على الطبيعة المركزة للعرض في سوق الأدوات المالية. تؤكد البيانات على أن موردي الطاقة المساومة يحتفظون به والتأثير المحتمل على النفقات التشغيلية للتسعين.
تسعين مجموعة - قوى بورتر الخمس: قوة التفاوض للعملاء
تعتبر قوة المفاوضة للعملاء قوة كبيرة تؤثر على تسعين مجموعة من المواقع التنافسية للمجموعة في صناعة إدارة الاستثمار. يسلط هذا التحليل الضوء على العوامل المختلفة التي تؤثر على قوة العملاء وآثارها على الأسعار وتقديم الخدمات.
توقعات العملاء العالية لأداء الاستثمار
لدى عملاء مجموعة واحدة وتسعين توقعات متزايدة فيما يتعلق بأداء الاستثمار. وفق جمعية الاستثمار، سعى مستثمرو التجزئة في المملكة المتحدة للحصول على عوائد سنوية تقريبًا 7-8% في عام 2023 ، يعكس التحرك نحو معايير الأداء العليا. يتوقع العملاء أن يتفوق مديري الأصول باستمرار على المعايير مثل FTSE 100 أو مؤشرات الصندوق المحددة.
توفر العديد من مديري الأصول البديلة
يشمل المشهد التنافسي العديد من مديري الأصول البديلين ، وتكثيف قوة المشتري. اعتبارا من 2023، هناك انتهى 100 شركة مسجلة لإدارة الاستثمار في المملكة المتحدة وحدها. تشمل صناعة إدارة الأصول العالمية تقريبًا 118 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة ، والتي تؤكد المزيد من الخيارات المتاحة للعملاء الذين يبحثون عن حلول استثمارية بديلة.
سلطة العملاء المؤسسيين في التفاوض
يمارس العملاء المؤسسيون سلطة كبيرة في التفاوض على رسوم الإدارة. وفقا لمسح أجرته ماكينزي وشركاه، العملاء المؤسسيون قادرون على التفاوض على تخفيض الرسوم بقدر ما 25% مقارنة مع عملاء البيع بالتجزئة. على سبيل المثال ، أبلغت تسعين مجموعة عن رسوم إدارة متوسط مرجح لـ 0.63% في عام 2022 ، أسفل من 0.68% في عام 2021 ، يرجع ذلك جزئيًا إلى خصومات من قبل المستثمرين المؤسسيين الكبار.
أهمية خدمة العملاء في الاحتفاظ بها
تلعب خدمة العملاء دورًا مهمًا في الاحتفاظ بالعميل لمدة تسعين. أ 2023 مسح من قبل JD Power أشار إلى أن خدمة العملاء عالية الجودة يمكن أن تؤدي إلى ملف 15% زيادة في معدلات الاحتفاظ بالعملاء في الخدمات المالية. علاوة على ذلك ، تستثمر تسعين مجموعة 30 مليون جنيه إسترليني سنويًا في التكنولوجيا والتدريب لتعزيز قدرات خدمة العملاء ، مع تسليط الضوء على أهمية هذا العامل في الحفاظ على الميزة التنافسية.
تتطلب الشفافية التأثير على استراتيجيات التسعير
تسببت متطلبات الشفافية المتزايدة في تعديلات في استراتيجيات التسعير. تبنى تسعين واحدًا نهجًا أكثر شفافية للرسوم ، مع 90% من أموالهم يعرضون بوضوح التكاليف الإجمالية ومقاييس الأداء وفقًا لما ذكرته 2023 التقرير السنوي. أثرت هذه الشفافية على استراتيجيات التسعير ، مما أدى إلى هياكل رسوم أكثر تنافسية تتماشى مع معايير الصناعة.
| عامل | تفاصيل | تأثير |
|---|---|---|
| العوائد المتوقعة | توقعات العائد السنوية حوالي 7-8 ٪ | زيادة الضغط لتفوق المعايير |
| عدد المنافسين | أكثر من 100 شركة استثمار مسجلة في المملكة المتحدة | متزايد من خيارات المنافسة وخيارات المشتري |
| التفاوض على الرسوم | يتفاوض العملاء المؤسسيون على تخفيض الرسوم حتى 25 ٪ | الضغط على هوامش الربح لمديري الأصول |
| الاحتفاظ بالعميل | يمكن أن تزيد خدمة العملاء عالية الجودة من الاحتفاظ بنسبة 15 ٪ | ركز على تعزيز خدمة العملاء والمشاركة |
| الشفافية | 90 ٪ من الأموال تعرض تكاليف إجمالية واضحة | تم إنشاء استراتيجيات التسعير التنافسية |
تسعين مجموعة - قوى بورتر الخمس: التنافس التنافسي
تعمل مجموعة واحدة وتسعون مجموعة في مشهد يتميز بالعديد من اللاعبين المعروفين في قطاع إدارة الأصول. وفقًا لـ Morningstar ، اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، هناك انتهى 7,000 مديرو الأصول على مستوى العالم ، مع القمة 20 شركة السيطرة تقريبا 55% من إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM) في الصناعة.
السوق مشبع بمجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية ، بما في ذلك صناديق الاستثمار ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، وخيارات الأسهم الخاصة. تم تقدير حجم سوق إدارة الأصول العالمية تقريبًا 89 تريليون دولار اعتبارًا من عام 2022 ، ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نموذني 6% من 2023 إلى 2030. يستلزم هذا التشبع استراتيجيات تمايز عالية للشركات مثل تسعين واحدة لتأمين وصيانة وضعها في السوق.
يعد التمايز العالي أمرًا بالغ الأهمية في صناعة إدارة الأصول حيث تتنافس الشركات على أساس الأداء والرسوم واستراتيجيات الاستثمار وخدمة العملاء. التسعين ، على سبيل المثال ، أبلغ عن ما مجموعه 120 استراتيجيات الاستثمار عبر مختلف فئات الأصول في أحدث إفصاحاتها المالية ، والتي توضح التزامها بتنويع عروضها.
وتغذي شدة المنافسة جهود التسويق والعلامات التجارية العدوانية. على سبيل المثال ، تجاوزت نفقات الإعلانات العالمية في قطاع الخدمات المالية 15 مليار دولار في عام 2022 ، مع زيادة العديد من الشركات ميزانيات التسويق الرقمي عن طريق أكثر من ذلك 25% استجابة لتغيير سلوكيات المستهلك بعد الوصية.
تلعب المنافسة العالمية أيضًا دورًا مهمًا في التأثير على الأسعار والعوائد. يعمل اللاعبون الرئيسيون مثل BlackRock و Vanguard مع وفورات الحجم التي تسمح لهم بتقديم رسوم أقل. اعتبارًا من Q3 2023 ، كان متوسط رسوم الإدارة في BlackRock تقريبًا 0.4%، مقارنة بمتوسط واحد وتسعين 0.75%، خلق الضغط على استراتيجيات التسعير في جميع المجالات.
| متري | تسعين مجموعة واحدة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| عدد استراتيجيات الاستثمار | 120 | يختلف حسب الشركة |
| متوسط رسوم الإدارة | 0.75% | 0.4% |
| حجم سوق إدارة الأصول العالمي (2022) | 89 تريليون دولار | 89 تريليون دولار |
| CAGR المتوقع (2023-2030) | 6% | 6% |
| نفقات الإعلانات العالمية (2022) | 15 مليار دولار | يختلف حسب المنطقة |
من خلال هذه الديناميات ، يجب على مجموعة واحدة تسعين مجموعة أن تتكيف باستمرار مع التنافس التنافسي في مجال إدارة الأصول ، مما يتطلب استثمارات استراتيجية في التكنولوجيا ، واكتساب المواهب ، وعروض المنتجات المبتكرة للبقاء ذي الصلة والتنافسية في هذا السوق المزدحم. كما أن التحولات المستمرة في تفضيلات المستثمرين نحو الاستثمار المستدام والأخلاقي تمثل أيضًا تحديًا وفرصة ، مما يستلزم تطوير استراتيجيات متباينة لالتقاط قطاعات السوق الناشئة.
تسعين مجموعة - قوى بورتر الخمس: تهديد بالبدائل
إن تهديد البدائل في قطاع إدارة الأصول واضحة بشكل متزايد ، خاصة بالنسبة للشركات مثل تسعين مجموعة. كان المستثمرون ينجذبون نحو الخيارات التي توفر رسومًا أقل وسهولة الوصول. يشكل هذا التحول آثارًا كبيرة على مشهد إدارة الأصول التقليدي.
نمو خيارات الاستثمار السلبي مثل صناديق الاستثمار المتداولة
أدى صعود الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) إلى تعطيل الأموال التقليدية المدارة بنشاط. اعتبارًا من يونيو 2023 ، وصلت أصول ETF العالمية تقريبًا 10.6 تريليون دولار، من حوالي 8.6 تريليون دولار في عام 2020 ، وفقًا لمعهد شركة الاستثمار. يعكس هذا النمو تفضيلًا قويًا للمركبات الاستثمارية الموفرة من حيث التكلفة ، مما يجعل المديرين النشطين مثل مجموعة واحدة لتسعين مجموعة لإعادة التفكير في هياكل الرسوم واستراتيجيات الأداء للاحتفاظ بالعملاء.
زيادة جاذبية منصات الاستثمار الرقمي
وسعت منصات الاستثمار الرقمية إمكانية الوصول ومشاركة المستخدم في سوق الخدمات المالية. اجتذبت شركات Fintech ، مثل Robinhood و Wealthfront ، ملايين المستخدمين الذين يتم تداول العمولة المنخفضة أو الصفر. في عام 2022 ، أبلغت Robinhood عن تدفق أكثر 23 مليون الحسابات الممولة ، وعرض تفضيلات التحول نحو خيارات أكثر تقنية وأقل تكلفة. تواجه تسعين مجموعة تحدي تكييف خدماتها لتلبية هذا الطلب الرقمي.
تحول محتمل نحو مستشارين روبو منخفض التكلفة
وقد شهد قطاع المستشارين Robo نموًا رائعًا. تشير بيانات السوق إلى أن سوق Robo-Advisory العالمي من المتوقع أن يتوسع من حوالي 1 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة في عام 2020 إلى حولها 4.6 تريليون دولار بحلول عام 2025. توفر شركات مثل Betterment و WealthSimple إدارة تلقائية للمحفظة لجزء صغير من تكلفة المستشارين التقليديين ، مما زاد من المنافسة للعملاء الذين يتطلعون إلى تقليل الرسوم.
سعى التنويع من خلال فئات الأصول البديلة
يقوم المستثمرون بتنويع المحافظ بشكل متزايد مع فئات الأصول البديلة ، مثل الأسهم الخاصة وصناديق التحوط والتمويل الجماعي العقاري. على سبيل المثال ، تم تقييم سوق الأسهم الخاصة العالمية تقريبًا 4.5 تريليون دولار في عام 2021 ، مع استمرار الاهتمام باستراتيجيات بديلة لتعزيز العوائد. يجب على تسعين مجموعة أن تعتبر هذه البدائل بدائل يمكن أن تجذب الأصول بعيدًا عن صناديق الاستثمار التقليدية.
تأثير فرص الاستثمار المباشرة تجاوز الشركات
يتيح نمو منصات الاستثمار المباشر للأفراد تجاوز شركات إدارة الأصول التقليدية بالكامل. ومن الأمثلة الواضحة صعود المنصات مثل Seedrs و CrowdCube ، والتي تمكن استثمارات الأسهم المباشرة في الشركات الناشئة. في المملكة المتحدة ، وصل التمويل الجماعي للأسهم مليار جنيه إسترليني في عام 2021 ، مما يدل على الطلب القوي على بدائل المؤسسات المالية المعمول بها. يمثل هذا الاتجاه تحديًا هائلاً لتسعين عامًا ، حيث يتطلع المستثمرون بشكل متزايد إلى السيطرة على مصائرهم الاستثمارية.
| خيار الاستثمار | 2020 حجم السوق | 2021 حجم السوق | 2022 حجم السوق | 2023 حجم السوق | 2025 الحجم المتوقع |
|---|---|---|---|---|---|
| ETFs | 8.6 تريليون دولار | 9.5 تريليون دولار | 10 تريليون دولار | 10.6 تريليون دولار | 13 تريليون دولار |
| Robo-Advisory | 1 تريليون دولار | 1.5 تريليون دولار | 2 تريليون دولار | 2.7 تريليون دولار | 4.6 تريليون دولار |
| حقوق الملكية الخاصة | 4 تريليون دولار | 4.5 تريليون دولار | 5 تريليون دولار | 5.5 تريليون دولار | 6 تريليون دولار |
| التمويل الجماعي للأسهم | ن/أ | 0.5 مليار جنيه إسترليني | 0.8 مليار جنيه إسترليني | مليار جنيه إسترليني | ن/أ |
تسعين مجموعة - قوى بورتر الخمس: تهديد من الوافدين الجدد
تتميز صناعة إدارة الأصول بحواجز دخول عالية بسبب المتطلبات التنظيمية. على سبيل المثال ، في المملكة المتحدة ، يجب على الشركات الحصول على إذن FCA (سلطة السلوك المالي) ، والذي يتطلب الالتزام بالمعايير الصارمة بما في ذلك بروتوكولات رأس المال والامتثال. في عام 2022 ، ذكرت FCA في المملكة المتحدة أن متوسط الوقت المستغرق للحصول على إذن كان موجودًا 6-12 أشهر، خلق حاجز كبير للوافدين الجدد المحتملين.
علاوة على ذلك ، يلزم رأس المال الكبير للتكنولوجيا واكتساب المواهب. في عام 2021 ، أنفقت شركة الخدمات المالية المتوسطة تقريبًا 1.2 مليون جنيه إسترليني على البنية التحتية للتكنولوجيا سنويًا ، وفقًا لمسح تقنية الخدمات المالية 2021. هذا الرقم هو اعتبار حاسم للوافدين الجدد الذين يتطلعون إلى التنافس بفعالية ضد الشركات المعروفة مثل تسعين واحدة ، والتي أبلغت عن نفقات التشغيل الكلية لـ 179.2 مليون جنيه إسترليني في FY2023 ، مع تخصيص جزء مهم للتكنولوجيا والموارد البشرية.
الثقة العلامة التجارية المنشأة هي حاجز هائل آخر. قامت تسعين عامًا بزراعة سمعة قوية على مدار سنوات عملها ، حيث تدير الأصول التي تستحقها تقريبًا 132.3 مليار جنيه إسترليني اعتبارًا من مارس 2023. تجعل هذه الأسهم العلامة التجارية من الصعب على اللاعبين الجدد الحصول على حصتها في السوق بسرعة. يجب على الوافدين الجدد الاستثمار بكثافة في استراتيجيات التسويق واستحواذ العملاء لبناء ثقة مماثلة ، والتي قد تستغرق سنوات وموارد مالية كبيرة.
تشكل تأثيرات الشبكة التي تفضل الشركات المعروفة تحديات. نظرًا لأن المزيد من العملاء يختارون خدمات تسعين عامًا ، فإن الشركة تستفيد من الكفاءة التشغيلية المحسنة وتقليل التكاليف لكل وحدة من الخدمة. وبالتالي ، حقق تسعين واحدًا 20% حصة السوق في سوق استثمار التجزئة في المملكة المتحدة ، والتي سيواجه الداخلين الجدد من أجل الاختراق دون اقتراح قيمة مقنعة وحلول مبتكرة.
ومع ذلك ، فإن المشهد لا يخلو من فرص الشركات المتخصصة التي تقدم حلولًا مبتكرة. على سبيل المثال ، في قطاع Fintech ، اكتسبت شركات مثل Betterment و Wealthfront الجر من خلال الاستفادة من التكنولوجيا لتوفير خيارات إدارة الأصول منخفضة التكلفة وفعالة. في عام 2023 ، تم تقدير سوق Robo-Advisory العالمي تقريبًا 1.2 تريليون جنيه إسترليني ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب 26% من 2022 إلى 2030 ، مما يشير إلى وسيلة محتملة للوافدين الجدد المستعدين لاستكشاف الخدمات المالية المصممة خصيصًا والمدفوعة بالتكنولوجيا.
| عامل | تفاصيل | إحصائيات الحياة الواقعية |
|---|---|---|
| المتطلبات التنظيمية | ترخيص FCA إلزامي للشركات البريطانية | متوسط الوقت للترخيص: 6-12 أشهر |
| متطلبات رأس المال | الاستثمار اللازم للتكنولوجيا والموهبة | متوسط الإنفاق السنوي على التكنولوجيا: 1.2 مليون جنيه إسترليني |
| ثقة العلامة التجارية | الشركات القائمة مثل تسعين واحدة لديها حقوق ملكية كبيرة للعلامة التجارية | الأصول الخاضعة للإدارة: 132.3 مليار جنيه إسترليني |
| تأثيرات الشبكة | تزداد الكفاءة التشغيلية مع المزيد من العملاء | حصة السوق في المملكة المتحدة للبيع بالتجزئة: 20% |
| فرص للشركات المتخصصة | إمكانية الحلول التي تعتمد على التكنولوجيا | القيمة السوقية العالمية روبو المستشار: 1.2 تريليون جنيه إسترليني |
يلفت المشهد التنافسي لتسعين مجموعة مجموعة ديناميكية من القوى المختلفة ، من قوة المساومة للموردين والعملاء إلى التهديدات التي تشكلها البدائل والوافدين الجدد. يعد فهم هذه العناصر أمرًا بالغ الأهمية لأصحاب المصلحة الذين يهدفون إلى التنقل في هذه البيئة المعقدة بنجاح. من خلال مواجهة هذه التحديات وجهاً لوجه ، يمكن للمرء أن يعزز وضعه في السوق ومواصلة تقديم القيمة في قطاع إدارة الأصول المتطور باستمرار.
[right_small]Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.