Penns Woods Bancorp, Inc. (PWOD): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن تقييم واضح لشركة Penns Woods Bancorp, Inc. (PWOD)، والحقيقة هي أن هذا بنك إقليمي كلاسيكي profile: مستقرة، ولكن على مفترق طرق. تكمن قوة PWOD في جذورها العميقة في وسط بنسلفانيا وقاعدة رأس المال التي تحافظ على انخفاض الأصول غير العاملة، والتي تقدر بالقرب من 0.45% لعام 2025، ولكن التحدي يكمن في الحجم. مع تقريبا 1.55 مليار دولار في إجمالي الأصول وصافي الدخل المتوقع 16.2 مليون دولار، يجب على البنك الآن أن يتعامل مع ضغوط النمو الجغرافي والكفاءة المحدودة، لذلك دعونا نرسم خريطة للمخاطر والفرص على المدى القريب لتوضيح الإجراءات التي يمكنك اتخاذها.

شركة Penns Woods Bancorp, Inc. (PWOD) - تحليل SWOT: نقاط القوة

تتمثل القوة الأساسية لشركة Penns Woods Bancshares, Inc. في موقعها الراسخ كبنك مجتمعي كلاسيكي، والذي تُرجم مباشرةً إلى ميزانية عمومية مستقرة وعالية الجودة مما جعلها هدفًا جذابًا للاستحواذ لشركة Northwest Bancshares, Inc.. ويعد الاندماج المعلن، المتوقع إغلاقه في الربع الثالث من عام 2025، بمثابة التحقق الواضح من قيمة الامتياز وصحته المالية القوية، لا سيما فيما يتعلق بجودة رأس المال والأصول.

روابط مجتمعية عميقة في وسط ولاية بنسلفانيا، مما يؤدي إلى استقرار الودائع الأساسية.

لا يمكنك المبالغة في تقدير قيمة قاعدة الودائع الثابتة، وهذا هو بالضبط ما بناه Penns Woods Bancorp على مدار عقود في وسط وشمال شرق ولاية بنسلفانيا. هذا التركيز المحلي، الذي يعمل من خلال الشركات التابعة مثل Jersey Shore State Bank وLuzerne Bank، يمنحهم ميزة تنافسية على اللاعبين الوطنيين الذين يكافحون من أجل مطابقة تلك اللمسة الشخصية. هذه ليست مجرد قصة تشعرك بالسعادة؛ إنه حصن مالي.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي الودائع مستوى ثابتًا 1.7 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 116.6 مليون دولار خلال العام السابق. ويؤكد هذا النمو في الودائع، خاصة في بيئة ذات أسعار تنافسية، ولاء قاعدة العملاء المحليين. تشمل بصمة الشركة 24 موقع فرعي عبر المقاطعات الرئيسية مثل Lycoming وLuzerne وUnion، مما يمنحهم حضورًا تكميليًا وقيمًا.

نسب رأس مال قوية، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي لبنك ذو رأس مال جيد.

في مجال الخدمات المصرفية، رأس المال هو شبكة الأمان الخاصة بك، وقد أعطت Penns Woods Bancorp دائمًا الأولوية للحفاظ على احتياطي كبير. إن نسب رأس المال لفرعها الأساسي، Jersey Shore State Bank، أعلى بكثير من الحدود التنظيمية لمؤسسة "ذات رأس مال جيد"، مما يوفر أساسًا قويًا لكل من الإقراض والتغلب على الضغوط الاقتصادية. يعد هذا بالتأكيد عاملاً رئيسياً في تقييم الأقساط المستلمة في عملية الاستحواذ. إليك الرياضيات السريعة حول قوتهم:

وكانت نسبة حقوق الملكية إلى الأصول الموحدة 9.19% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، وهو مؤشر آخر على وضعهم الرأسمالي المحافظ والقوي.

انخفاض نسبة الأصول المتعثرة، والمقدرة بنحو 0.45% لعام 2025.

تظل جودة الأصول سمة مميزة للبنك المجتمعي الذي يتمتع بإدارة جيدة، ويظهر Penns Woods Bancorp انضباطًا ائتمانيًا استثنائيًا. ويعني المستوى المنخفض من الأصول غير العاملة (NPA) أن عددًا أقل من القروض معرضة لخطر التخلف عن السداد، مما يحمي رأس المال ويبقي الأرباح قابلة للتنبؤ بها. ويعد هذا مقياسًا حاسمًا في البيئة الحالية حيث تخضع جودة الائتمان للتدقيق.

وكانت نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض منخفضة 0.47% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، وهو ما يتماشى تمامًا مع التقدير القوي. وتعكس هذه النسبة المنخفضة الاكتتاب الحكيم، حتى مع ارتفاع قيمة القروض المتعثرة بالدولار إلى 8.9 مليون دولار خلال العام. غالبية هذه القروض مضمونة ومحفوظة بشكل مناسب، مما يخفف من المخاطر الفعلية على الميزانية العمومية.

تاريخ توزيع أرباح ثابت، مما يشير إلى الانضباط المالي والاستقرار.

بالنسبة للمساهمين، فإن توزيع الأرباح الثابت هو إشارة واضحة إلى الانضباط المالي للإدارة والثقة في الأرباح المستقبلية. حافظت شركة Penns Woods Bancorp على دفع تعويضات متسقة بشكل ملحوظ، مما يدل على قدرتها على توليد دخل صافي مستقر من خلال الدورات الاقتصادية المختلفة.

وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.32 دولار للسهم الواحد عن الربع الأول من عام 2025، يستحق السداد في مارس. هذا يحافظ على معدل الدفع السنوي 1.28 دولار للسهم الواحد التي شوهدت طوال العام المالي 2024. يعد هذا الاتساق بيانًا قويًا للاستقرار لأي مستثمر يركز على الدخل.

• كانت الأرباح السنوية لعام 2024 $1.28 لكل سهم.
• تم الإعلان عن توزيع أرباح الربع الأول من عام 2025 $0.32 لكل سهم.
• يُظهر الدفع الثابت الصحة المالية والالتزام تجاه المساهمين.

شركة بنس وودز بانكورب (PWOD) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

البصمة الجغرافية المحدودة تقيد النمو وتنويع السوق.

كانت نقطة الضعف الأساسية لدى شركة Penns Woods Bancorp, Inc. (PWOD) هي بصمتها الجغرافية المركزة، وهي قضية شائعة بالنسبة للبنوك المجتمعية في الولايات المتحدة. عملت الشركة بشكل حصري تقريبًا في شمال وسط وشمال شرق ولاية بنسلفانيا، حيث تخدم سوقًا إقليمية ناضجة من خلال الشركات التابعة لها، بنك Jersey Shore State Bank وLuzerne Bank. أدى هذا النطاق المحدود بطبيعته إلى الحد من السوق القابلة للتوجيه لنمو القروض والودائع، مما يجعل البنك عرضة بشدة للانكماش الاقتصادي المحلي.

وكان هذا القيد الجغرافي هو المحرك الرئيسي للقرار الاستراتيجي بالاندماج، حيث كان الكيان المستقل يفتقر إلى الحجم اللازم للتنافس بفعالية أو تنويع المخاطر عبر اقتصادات متعددة. في حين أن البنك كان لديه 24 موقعًا فرعيًا، إلا أنها كانت محصورة في عدد قليل من المقاطعات، بما في ذلك بلير، سنتر، كلينتون، لوزيرن، ليكينج، مونتور، ويونيون. كان هذا النقص في التنويع بمثابة نقطة ضعف هيكلية تم تصميم عملية الاستحواذ التي قامت بها شركة Northwest Bancshares، Inc. (اكتملت في 25 يوليو 2025) لحلها.

نسبة كفاءة تشغيل أعلى مقارنة بنظيراتها الأكبر حجمًا والأكثر رقمية.

عانت شركة Penns Woods Bancorp, Inc. من ارتفاع نسبة كفاءة التشغيل، والتي تقيس النفقات غير المرتبطة بالفائدة كنسبة مئوية من الإيرادات - بشكل أساسي، مقدار تكلفة توليد دولار واحد من الإيرادات. بالنسبة للبنك الذي يتمتع بإدارة جيدة، عادة ما تكون هذه النسبة أقل من 60٪. وكانت أرقام شركة Penns Woods Bancorp, Inc. أعلى باستمرار، مما يشير إلى عيوب التكلفة الهيكلية مقارنة بالبنوك الإقليمية الأكبر حجمًا والأكثر رقمية.

وبلغت نسبة الكفاءة للربع الأول من عام 2025 68.4%، شملت ما يقرب من 1.09 مليون دولار أمريكي مصاريف متعلقة بالاندماج. وحتى عند استبعاد تلك التكاليف غير المتكررة، ظلت النسبة مرتفعة. كان هذا الضعف نقطة التركيز الرئيسية في عملية الدمج، والتي من المتوقع أن تسفر عن تضافر كبير في التكلفة يبلغ حوالي 13 مليون دولار للكيان المدمج، مما يستهدف عدم الكفاءة بشكل مباشر.

إليك الرياضيات السريعة حول اتجاه الكفاءة الأخير:

• نسبة الكفاءة للربع الثالث من عام 2024: 62.26%
• نسبة الكفاءة للربع الرابع من عام 2024: 67.6% (محسوبة من صافي الدخل للربع الرابع من عام 2024 البالغ 3.7 مليون دولار وبيانات أخرى)
• نسبة الكفاءة للربع الأول من عام 2025: 68.4%

نمو متواضع للقروض في سوق إقليمية ناضجة وأبطأ نمواً.

كانت قدرة الشركة على توليد نمو كبير في القروض العضوية محدودة بسبب تركيزها في سوق شمال وسط بنسلفانيا الناضج. وفي حين تمكن البنك من تنمية محفظة قروضه، إلا أن الوتيرة كانت متواضعة في كثير من الأحيان وتطلبت استراتيجيات تمويل أكثر قوة.

وبالنسبة للعام بأكمله المنتهي في 31 ديسمبر 2024، ارتفع صافي القروض بمقدار 36.9 مليون دولار أمريكي ليصل إلى إجمالي 1.9 مليار دولار أمريكي. ولم يكن معدل النمو هذا كافيا لمواكبة احتياجات التمويل، مما اضطر البنك إلى الاعتماد على مصادر تمويل أعلى تكلفة، وتحديدا ودائع الوساطة، لدعم الإقراض الجديد.

ويعد هذا الاعتماد علامة واضحة على عدم تطابق التمويل بسبب بطء نمو الودائع الأساسية مقارنة بالطلب على القروض. في الربع الأول من عام 2025، زادت أرصدة الودائع الوسيطة بمقدار 51.2 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي، لتصل إلى 177.0 مليون دولار أمريكي، وذلك خصيصًا لتكملة نمو محفظة القروض. هذه طريقة مكلفة للغاية لتنمية دفتر القروض الخاص بك.

الاعتماد على صافي هامش الفائدة التقليدي (NIM) بالنسبة للجزء الأكبر من الإيرادات.

كان الضعف الكبير هو الاعتماد الكبير على صافي دخل الفوائد (NII) كمصدر رئيسي للإيرادات، وهو أمر نموذجي بالنسبة للبنوك المجتمعية الصغيرة ولكنه يعرض الشركة لمخاطر أسعار الفائدة بشكل أكبر. وكان الدخل من غير الفوائد، المستمد من الرسوم وإدارة الثروات وخدمات التأمين، يشكل عنصرا أصغر في مزيج الإيرادات، مما يحد من التنويع.

بالنسبة للسنة المالية 2024، أعلنت شركة Penns Woods Bancorp, Inc. عن إجمالي إيرادات قدرها 68.38 مليون دولار أمريكي، مع وصول صافي دخل الفوائد (NII) إلى 58.880 مليون دولار أمريكي. وهذا يعني أن التأمين الوطني يمثل حوالي 86.1% من إجمالي إيرادات الشركة، ولم يتبق سوى حوالي 13.9% من الأنشطة القائمة على الرسوم. يعد هذا التركيز بمثابة ثغرة أمنية، حيث أن الضغط المستمر في صافي هامش الفائدة (NIM) يمكن أن يؤثر بشكل فوري وجذري على الربحية.

إن صافي هامش الفائدة نفسه، على الرغم من توسعه في أوائل عام 2025، كان لا يزال منخفضًا نسبيًا مقارنة بقادة الصناعة، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة هيكلية للبنك الذي يعتمد عليه بشدة.

شركة Penns Woods Bancorp, Inc. (PWOD) – تحليل SWOT: الفرص

تمحورت الفرص الرئيسية لشركة Penns Woods Bancorp, Inc. (PWOD) في السنة المالية 2025 حول التوسع الاستراتيجي ومكاسب الكفاءة، والتي بلغت ذروتها في نهاية المطاف باستحواذ شركة Northwest Bancshares, Inc. (Northwest) على الشركة في 25 يوليو 2025. ركزت المسارات الإستراتيجية التي كانت PWOD عليها - أو التي يمكن لكيان أكبر تحقيقها على الفور - على نمو الدخل من غير الفوائد والاستفادة من سوق تجارية إقليمية قوية.

الاستحواذ المستهدف على البنوك الصغيرة غير العامة في مقاطعات السلطة الفلسطينية المجاورة.

في حين أن عمليات الاستحواذ على نطاق أصغر التي قامت بها شركة PWOD أدت إلى الحد من عمليات الاستحواذ واسعة النطاق، إلا أن الوجود الإقليمي القوي للشركة جعلها هدفًا جذابًا للدمج، وهو الإدراك النهائي لهذه الفرصة في القطاع المصرفي. تبلغ قيمة الاستحواذ من قبل شركة Northwest حوالي 270.4 مليون دولار، أضافت مواقع فروع PWOD البالغ عددها 21 موقعًا عبر شمال وسط وشمال شرق بنسلفانيا إلى شبكة Northwest. أدت هذه الخطوة على الفور إلى توسيع نطاق وصول الكيان المشترك إلى السوق، وربط تواجد شمال غرب ولاية بنسلفانيا الشرقية والغربية.

كانت القيمة الإستراتيجية لبصمة PWOD، التي تشمل مقاطعات بلير، سنتر، كلينتون، لوزيرن، ليكينج، مونتور، ويونيون، في طبيعتها التكميلية. تعد استراتيجية الدمج هذه، سواء كشركة مستحوذة أو مستحوذ عليها، طريقًا واضحًا لزيادة الأصول وحصة السوق، حيث يتجاوز إجمالي الأصول الشكلية للشركة المندمجة 17 مليار دولار ما بعد الاندماج.

- التوسع في خدمات إدارة الثروات لتعزيز الدخل من غير الفوائد.

كانت إحدى الفرص الرئيسية لشركة PWOD هي تنويع إيراداتها بعيدًا عن دخل الفوائد البحتة، خاصة بالنظر إلى ارتفاع مصاريف الفوائد في عام 2024. وقد دعم دخل الشركة من غير الفوائد، المستمد من خدمات مثل إدارة الاستثمار والتأمين، صافي دخل عام 2024 لعام 2024. 17.739 مليون دولار. ومع ذلك، كان دخل الرسوم كنسبة من إجمالي الإيرادات منخفضًا نسبيًا، حيث بلغ حوالي 13% في عام 2023.

يعد توسيع نطاق خدمات إدارة الثروات فرصة ذات هامش مرتفع. إليك الحساب السريع: كان من الممكن أن يؤدي بذل جهد مركّز إلى نقل نسبة دخل الرسوم هذه إلى مستوى أقرب إلى متوسط ​​البنك الإقليمي، والذي غالبًا ما يكون في سن المراهقة العالية أو العشرينات المنخفضة.

• زيادة الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بنسبة 10% من خلال مستشارين ماليين متخصصين.
• بيع منتجات التأمين والاستثمار إلى قاعدة الودائع الحالية تقريبًا 1.7 مليار دولار.
• زيادة رسوم الخدمة على الودائع ومصادر دخل الرسوم الأخرى.

الاستثمار في القنوات الرقمية لخفض تكلفة الخدمة وتحسين الكفاءة.

الاستثمار الرقمي هو أسرع طريق لتحقيق الكفاءة في أي بنك إقليمي. شهدت النفقات غير المتعلقة بالفائدة لشركة PWOD زيادة في عام 2024 بسبب الزيادات الروتينية في الأجور وارتفاع تكاليف صيانة المعدات. من المتوقع أن يؤدي الاندماج مع Northwest إلى تحقيق تضافر في التكاليف بقيمة 13 مليون دولار، ويأتي جزء كبير منها من تحسين العمليات المتداخلة والاستثمار في منصة رقمية موحدة وأكثر كفاءة.

قبل عملية الدمج، بدأت شركة PWOD بالفعل في تحسين بصمتها المادية، حيث أبلغت عن خسارة بعد خصم الضرائب قدرها $261,000 في الربع الأول من عام 2024 من التصرف في الأصول المتعلقة بعقارين فرعيين سابقين. ويشير هذا إلى تحول استراتيجي نحو القنوات الرقمية منخفضة التكلفة. الهدف بسيط: تقليل تكلفة الخدمة لكل عميل عن طريق ترحيل المعاملات من الصرافين في الفروع باهظة الثمن إلى المنصات الآلية عبر الإنترنت والهواتف المحمولة.

إمكانية نمو الإقراض العقاري التجاري مع توسع الشركات المحلية.

كان سوق بنسلفانيا المركزي للعقارات العقارية يستعد لنشاط كبير في عام 2025، مما يوفر فرصة إقراض واضحة. توقعت جمعية المصرفيين للرهن العقاري (MBA) زيادة بنسبة 16% في إجمالي الإقراض العقاري التجاري لعام 2025، مدفوعًا بالحجم الهائل من القروض العقارية التجارية المستحقة - حوالي 957 مليار دولار- مجموعة لإعادة التمويل.

يتمتع كيان Northwest/PWOD المدمج بموقع استراتيجي جيد للاستفادة من ذلك. كانت شركة Northwest تقوم بالفعل بتحويل تركيز قروضها نحو الإقراض التجاري، والذي شهد ارتفاعًا قويًا بنسبة 19.7٪ على أساس سنوي اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025. وكان من الممكن أن تكون العلاقات التجارية الحالية لشركة PWOD في مقاطعات الخدمة الخاصة بها قناة مباشرة لهذا النمو. تكمن الفرصة في متابعة قطاعات إعادة التمويل والبناء الجديدة في سوق العقارات التجارية بقوة.

شركة بنس وودز بانكورب (PWOD) - تحليل SWOT: التهديدات

استمرار ارتفاع أسعار الفائدة مما يضغط على صافي هامش الفائدة (NIM)

كان التهديد الرئيسي لربحية شركة Penns Woods Bancorp, Inc. (PWOD) في السنة المالية 2025 هو بيئة المعدلات المرتفعة المستمرة، والتي ضغطت على صافي هامش الفائدة (NIM). في حين شهد صافي هامش الفائدة للبنك توسعًا متسلسلًا إلى 2.83٪ في الربع الثاني من عام 2024، مدفوعًا بارتفاع عوائد الأصول، كان التحدي الأساسي هو تصاعد تكلفة الأموال (الفائدة المدفوعة على الودائع والقروض).

واضطرت الشركة إلى استخدام مصادر تمويل أعلى تكلفة، وخاصة الودائع الوسيطة، لدعم نمو قروضها. ويعني هذا التحول أن مزيج الودائع لدى البنك كان بمثابة رياح معاكسة كبيرة، حيث هاجرت الودائع الأساسية إلى ودائع لأجل ذات تكلفة أعلى. شهد الاتجاه على مستوى الصناعة انخفاض متوسط ​​صافي هامش الفائدة لجميع البنوك بمقدار 8 نقاط أساس في عام 2024 إلى 3.22٪، وبينما شهدت بعض البنوك الإقليمية توسعًا متواضعًا في أواخر عام 2024، ظل التهديد المتمثل في ارتفاع المنافسة على الودائع حادًا بالنسبة لمؤسسة أصغر مثل PWOD.

زيادة المنافسة من البنوك الوطنية الكبرى والاتحادات الائتمانية التي تدخل السوق

يمكن القول إن هذا التهديد كان الأكثر إلحاحا ووجوديا، وبلغ ذروته في الاستحواذ على الشركة. واجهت PWOD، بأصول موحدة تبلغ حوالي 2.25 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من مارس 2025، ضغوطًا هائلة من مؤسسات أكبر بكثير تتمتع بموارد تكنولوجية ونطاق متفوق.

كان المظهر النهائي لهذا الضغط التنافسي هو الاستحواذ الناجح على Penns Woods Bancorp من قبل شركة Northwest Bancshares, Inc. (NWBI)، والذي تم الانتهاء منه في 25 يوليو 2025. أنشأ الكيان المدمج بنكًا بإجمالي أصول مبدئية تزيد عن 17 مليار دولار، مما يقزم على الفور النطاق المستقل لشركة PWOD ويؤكد أن العملية المستقلة أصبحت غير قابلة للاستمرار بشكل متزايد ضد المنافسين الأكبر. وهذه حالة واضحة حيث تحول التهديد إلى عمل استراتيجي.

سمح الاندماج للبنك المدمج بتوسيع نطاق وجوده من خلال 21 موقعًا فرعيًا إضافيًا عبر شمال وسط وشمال شرق ولاية بنسلفانيا، مما أدى بشكل مباشر إلى زيادة المنافسة على اللاعبين الإقليميين المتبقين.

تؤثر تكاليف الامتثال التنظيمي بشكل غير متناسب على قاعدة أصول أصغر

بالنسبة لبنك بحجم PWOD، فإن التكاليف الثابتة للامتثال التنظيمي تخلق عبئًا غير متناسب مقارنة بالبنوك الوطنية الأكبر حجمًا. إن متطلبات الامتثال والإبلاغ بموجب القوانين الفيدرالية وقوانين الولايات - التي تغطي كل شيء بدءًا من مكافحة غسيل الأموال (AML) وحتى حماية المستهلك - هي نفسها إلى حد كبير بغض النظر عن إجمالي قاعدة أصول البنك.

تشير التقديرات إلى أن البنوك التي تتراوح أصولها بين مليار دولار و10 مليارات دولار تنفق حوالي 2.9% من نفقاتها غير المتعلقة بالفائدة على واجبات الامتثال. بالنظر إلى إجمالي الأصول الموحدة لشركة PWOD التي تبلغ حوالي 2.26 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2025، فإن هذه النسبة تمثل عائقًا كبيرًا على الأرباح ونسبة كفاءة معاكسة يمكن للمؤسسات الأكبر حجمًا التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات استيعابها بسهولة أكبر من خلال وفورات الحجم. لا تستطيع البنوك الصغيرة ببساطة توزيع تكلفة كبير مسؤولي الامتثال، وتعزيز أمن تكنولوجيا المعلومات، وعمليات التدقيق الخارجية عبر نفس قاعدة الإيرادات.

التباطؤ الاقتصادي المحلي يؤثر على الطلب على القروض وجودة الائتمان

وتتركز عمليات PWOD في شمال وسط وشمال شرق ولاية بنسلفانيا، مما يجعلها عرضة للتقلبات الاقتصادية الإقليمية. وتشير التوقعات الاقتصادية الأوسع لعام 2025، رغم أنها لا تشهد ركودا كاملا، إلى تباطؤ كبير يهدد بشكل مباشر جودة القروض والطلب عليها.

انخفض مؤشر الظروف الائتمانية لجمعية المصرفيين الأمريكيين (ABA) إلى 34.4 في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى تدهور متوقع في ظروف الائتمان الإجمالية خلال الأشهر الستة التالية. تضمنت هذه التوقعات احتمالية متوقعة بنسبة 27.5٪ لحدوث ركود في عام 2025، الأمر الذي كان من شأنه أن يؤثر بشكل خاص على جودة الائتمان للشركات الصغيرة والمستهلكين ذوي الدخل المنخفض - قاعدة العملاء الأساسية لشركة PWOD.

تشمل المخاطر الاقتصادية الرئيسية في منطقة عمل البنك ما يلي:

• تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة، ومن المتوقع أن يصل إلى 1.9% في عام 2025، منخفضًا من 2.8% في عام 2024.
• تدهور التوقعات بشأن جودة ائتمان الأعمال، مع انخفاض مؤشر ائتمان الأعمال إلى 31.3 في الربع الثالث من عام 2025.
• التحديات المالية والحوكمة في ولاية بنسلفانيا، بما في ذلك مأزق الميزانية الممتد، مما أدى إلى تباطؤ زخم الائتمان وأعاق التمويل في الوقت المناسب للحكومات المحلية والمناطق التعليمية.

تعني هذه البيئة أن الأشخاص ذوي الإعاقة من المحتمل أن يشهدوا زيادة في القروض المتعثرة (NPLs) وانخفاضًا في الطلب على القروض التجارية والصناعية الجديدة (C&I)، وهو المحرك الرئيسي لإيرادات البنوك.