شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS): تحليل القوات الخمس [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تحاول تكبير حجم شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) في أواخر عام 2025، وبصراحة، البيئة التنافسية قاسية بالنسبة لشركة طيران منخفضة التكلفة للغاية. يعيش هذا العمل ويموت حسب السعر، وهو أمر صعب عندما يكون لديك موردون أوقفوا حوالي 30 طائرة هذا العام بسبب مشكلات في المحرك ويكون العملاء حساسين للغاية للسعر لدرجة أن الأسعار الأساسية انخفضت بنسبة 23.2٪ في الربع الثاني من عام 2025. ومع ذلك، فإن السؤال الأساسي هو ما إذا كانت هذه الإيرادات الإضافية البالغة 58.9٪ يمكن أن تعوض التنافس المحلي الشديد والتهديد البديل الضخم القائم على الحافلات، خاصة مع توقع نمو السوق بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 8.20٪. دعونا نوضح بالضبط مكان نقاط الضغط عبر قوى بورتر الخمس أدناه.

شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

أنت تنظر إلى جانب المورد الخاص بشركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. أعمال de CV (VLRS)، وبصراحة، فإن الرافعة المالية التي يحتفظ بها الموردون الرئيسيون تمثل مخاطرة كبيرة على المدى القريب تحتاج إلى مراقبتها. تعتمد صناعة الطيران بشكل أساسي على عدد صغير جدًا من اللاعبين فيما يتعلق بمدخلاتها الأكثر أهمية: هياكل الطائرات والمحركات التي تزودها بالطاقة.

إن التركيز العالي بين الشركات المصنعة للطائرات والمحركات يخلق نفوذًا لهم، وهو ما يترجم مباشرة إلى ضغط التكلفة بالنسبة لشركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. نحن نرى هذا الهيكل الثنائي بوضوح في سوق هياكل الطائرات؛ على سبيل المثال، في عام 2024، سيطرت أكبر خمس شركات مصنعة للمعدات الأصلية – Airbus SE، وBoeing Company، وEmbraer SA، وBombardier Inc.، وDassault Aviation على غالبية عمليات التسليم، مما يدل على تركيز معتدل في السوق. لإعطائك فكرة عن الحجم، سجلت شركة إيرباص 766 عملية تسليم في عام 2024، مما أدى إلى توسيع الفجوة بينها وبين بوينج البالغ عددها 348 وحدة في نفس العام. حافظت شركة Boeing، التي لا تزال تعمل من خلال فحوصات الجودة، على سقف إنتاج طائرات B737 MAX يبلغ 38 وحدة شهرية في الربع الأول من عام 2025. وهذا الاختيار المحدود يعني أن شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. ليس لديه مجال كبير للتفاوض بشأن أسعار الشراء أو جداول التسليم.

إن وضع موردي المحرك أكثر خطورة في الوقت الحالي، خاصة في ضوء المشكلات المستمرة مع برات & محركات ويتني توربوفان (GTF). إن تركيز الموردين هو سلاح ذو حدين: ففي حين أنه يدفع الابتكار، فإنه يخلق أيضًا مخاطر نظامية عندما يفشل أحد المكونات الرئيسية. لصالح شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación، S.A.B. de CV، يتجسد هذا الخطر في توافر الأسطول. طوال عام 2025، كان التأثير ثابتًا، حيث تم إيقاف ما يقرب من 36 طائرة بسبب مشكلات في المحرك اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير في الربع الثاني من عام 2025. وهذا جزء كبير من الأسطول خاملاً، مما يؤثر بشكل مباشر على القدرة على توليد الإيرادات.

يظل الوقود هو أكبر تكلفة متغيرة، وفي حين أن شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. ومع الاستفادة من انخفاض الأسعار في الربع الثاني، فإن القوة السوقية الأساسية لموردي الوقود العالميين لا يمكن إنكارها. انخفض متوسط ​​السعر الاقتصادي للوقود إلى 2.46 دولارًا للغالون الواحد في الربع الثاني من عام 2025. ومع ذلك، لا يزال هذا سعر سلعة يجب عليك استيعابه، حتى مع وجود استراتيجيات التحوط. الضغط الناتج عن هذه التكلفة واضح عندما تنظر إلى هيكل النفقات الإجمالي؛ وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية للربع 715 مليون دولار.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية أخذ هذه التكاليف التي يحركها الموردون في الاعتبار في نتائج الربع الثاني من عام 2025:

تزداد قوة موفري خدمات الصيانة والإصلاح والعمرة (MRO) بشكل كبير عندما يتم تمديد فترة تأخير تأريض الأسطول، وهو ما يحدث بالضبط. عندما يحتاج المحرك إلى الإصلاح، تصبح محلات الصيانة والإصلاح والعمرة بمثابة مورد عنق الزجاجة. على مستوى الصناعة، ارتفعت أوقات الانتظار لإصلاح المحرك بنسبة تصل إلى 150% لمحركات الجيل الجديد و35% للموديلات القديمة. وهذا يجبر شركات الطيران مثل Controladora Vuela Compañía de Aviación وS.A.B. دي السيرة الذاتية. لاستيعاب التكاليف المرتفعة والتعامل مع فترات زمنية أطول (TAT). من المتوقع أن يتجاوز الطلب الإجمالي في صناعة MRO 282 مليار دولار في عام 2025، وهذا الطلب المرتفع، إلى جانب ندرة قطع الغيار، يعني أن مقدمي خدمات MRO يتمتعون بقوة تسعير كبيرة على شركات الطيران التي تحتاج إلى إعادة الطائرات المتوقفة إلى الخدمة بسرعة. تعكس الزيادة في وقود CASM السابق إلى 5.69 سنتًا في الربع الثاني من عام 2025 هذه النفقات المرتفعة للصيانة والإيجار المتعلقة بالطائرات المتوقفة عن الطيران ومستحقات إعادة التسليم.

عليك أن تراقب توفر فتحة MRO؛ إنه عائق حاسم. شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. إن قدرة de CV على إدارة علاقات الموردين هذه، خاصة مع مصنعي المعدات الأصلية للمحركات للحصول على التعويضات وMROs للخدمة السريعة، ستحدد استقرارها التشغيلي على المدى القريب. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

أنت تنظر إلى قوة العملاء لدى شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS)، وبصراحة، إنها السمة المميزة للعبة الناقل منخفض التكلفة للغاية (ULCC). بالنسبة لـ VLRS، فإن القدرة التفاوضية للعملاء عالية من الناحية الهيكلية لأن المنتج الأساسي الذي ينتقل من النقطة أ إلى النقطة ب يتم تحويله إلى سلعة عالية، خاصة في السوق المكسيكية المحلية. وهذا يعني أن حساسية الأسعار شديدة للغاية؛ إذا لم يكن السعر منخفضًا جدًا، فسيقوم العملاء بسهولة بالتبديل أو اختيار البدائل.

أرقام الربع الثاني من عام 2025 تضرب هذا المنزل حقًا. شهد متوسط السعر الأساسي لكل راكب ارتفاعًا حادًا انخفاض بنسبة 23.2%، الهبوط عند فقط $38. يوضح لك هذا الانخفاض الحاد مدى ضغط التسعير الذي تتعرض له VLRS لتحفيز الطلب والفوز بالحجوزات. لكي نكون منصفين، كان إجمالي إيرادات التشغيل لكل راكب $92ولكن هذا لا يحكي سوى جزء من القصة، كما ترون أدناه.

فيما يلي عملية حسابية سريعة حول كيفية انهيار الإيرادات لكل راكب في الربع الثاني من عام 2025:

ما يخفيه هذا الجدول هو المحور الاستراتيجي: أصبحت الإيرادات الإضافية الآن بالغة الأهمية 58.9% من إجمالي الإيرادات التشغيلية للربع الثاني من عام 2025. ذلك $54 في الإيرادات الإضافية لكل راكب هو ما يبقي الأضواء مضاءة عند خفض السعر الأساسي. ومع ذلك، حتى تلك الإيرادات الإضافية لكل راكب لم تشهد سوى القليل 1.9% زيادة، مما يدل على أنه حتى الوظائف الإضافية تواجه بعض المرونة.

تُظهر قاعدة العملاء نفسها ديناميكية منقسمة، مما يشير إلى التقلبات التي ذكرتها. لديك طلب محلي مرن، لكن الطرق الدولية أكثر حساسية للعوامل الخارجية. انظر إلى التغيرات في حركة الركاب في الربع الثاني من عام 2025:

• إجمالي عدد الركاب المحجوزين 7.5 مليون، أعلى 6.3% بشكل عام.
• ارتفع عدد الركاب المحجوزين محليًا في المكسيك بنسبة 6.6%.
• ارتفع عدد الركاب المحجوزين دوليًا بنسبة 5.2%.
• كان عامل الحمولة الدولي أقل عند 75%، حيث أعطت الشركة الأولوية للعائد على الحجم.

انخفاض عامل الحمولة الدولي مقابل عامل الحمولة المحلي 88% يشير هذا إلى أن الطلب عبر الحدود، والذي يتضمن غالبًا المزيد من حركة مرور VFR ولكنه يخضع أيضًا لتقلبات تنظيمية واقتصادية أكثر تعقيدًا، هو بالفعل أكثر تقلبًا. تحاول VLRS بشكل فعال إدارة ديناميكية القوة هذه، على سبيل المثال، من خلال تقديم برنامج الولاء الداخلي، "Altitude"، الذي يهدف إلى زيادة الاحتفاظ بالعملاء والإيرادات لكل راكب من المسافرين الدائمين. يعد هذا إجراءً مباشرًا لتقليل تكاليف التبديل لأفضل عملائك.

الوجبات السريعة الرئيسية حول قوة العملاء هي:

• الأسعار الأساسية هي الرافعة التنافسية الأساسية، مما يفرض تخفيضات كبيرة مثل 23.2% الانخفاض في الربع الثاني من عام 2025.
• الإيرادات الإضافية هي دفاع الهامش، والتعويض 58.9% من إجمالي الإيرادات التشغيلية.
• تظهر الرحلات الداخلية استيعابًا أكبر للحجم مقارنة بالطرق الدولية.
• تعد برامج الولاء استثمارًا ضروريًا لبناء القدرة على التحمل ضد التسوق منخفض التكلفة.

الشؤون المالية: قم بصياغة التأثير المتوقع لتخفيض إضافي بنسبة 5٪ في السعر الأساسي على أهداف الإيرادات الإضافية للربع الثالث من عام 2025 بحلول يوم الاثنين.

شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

مشهد التنافس التنافسي لشركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. يتم تعريفه من خلال الاحتكار الثنائي المحلي المكثف مع شركة النقل منخفضة التكلفة للغاية (ULCC) المنافسة، Viva Aerobus. هذه المنافسة المباشرة للمسافر المكسيكي الحساس للتكلفة تؤدي إلى ضغوط الأسعار، على الرغم من أن إدارة القدرة الأخيرة تشير إلى التركيز على الحفاظ على العائد. على سبيل المثال، بين يناير/كانون الثاني ويونيو/حزيران 2025، قامت شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. نقلت 14.95 مليون مسافر، متفوقة مباشرة على 14.32 مليون مسافر لشركة Viva Aerobus في نفس الفترة. ومع ذلك، فإن المنافسة شديدة للغاية لدرجة أنه في مايو 2025 وحده، تفوقت شركة Viva Aerobus على شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de CV، تحمل 2.3 مليون مسافر مقارنة بـ 2.2 مليون مسافر.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تراكم أكبر ثلاث شركات طيران مكسيكية من حيث حجم الركاب للفترات الرئيسية في عام 2025:

تظل المنافسة من شركة الطيران القديمة إيرومكسيكو عاملاً مؤثرًا، لا سيما على الطرق الدولية الرئيسية حيث يوفر اتساع شبكتها ووجود مشروعها المشترك عرضًا مختلفًا للقيمة. وأظهرت شركة طيران المكسيك تركيزها في هذا المجال، حيث قامت بتوسيع عملياتها الدولية من خلال نقل 7.1 مليون مسافر إلى الخارج - بزيادة قدرها 6.9% على أساس سنوي خلال الفترة من يناير إلى مايو 2025. ومع ذلك، فإن المعركة المحلية بين شركتي ULCC هي المحدد الرئيسي لديناميكيات العائد على المدى القصير.

شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. تحتفظ بوجود كبير، وإن لم يكن مهيمنًا، في مركز العمليات الرئيسي. امتلكت الشركة حصة تبلغ 17.2% من السعة في مطار مونتيري خلال الربعين الثاني والثالث من عام 2025، حيث قدمت 2.2 مليون مقعد عبر شبكتها من تلك المدينة خلال هذا الإطار الزمني. ويعني هذا التركيز في مطار رئيسي أن الإجراءات التنافسية المحلية لها تأثير كبير على أدائه المحلي الإجمالي.

أحد العوامل التي تدعم العائدات الصحية على المدى القريب هو ترشيد قدرة السوق المحلية. شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. رئيس دي السيرة الذاتية & وأشار الرئيس التنفيذي إلى أن شركة الطيران "ستواصل التحكم في النمو بانضباط... والحفاظ على القدرة الاستيعابية المتوافقة مع طلب السوق لضمان مساهمة كل طائرة نطيرها في الربحية المستدامة". وقد تم تصميم هذا النهج المنضبط لنشر القدرات، وخاصة أثناء إدارة الطائرات العائدة من عمليات فحص المحرك بكفاءة، لمنع زيادة العرض التي من شأنها أن تؤدي إلى تآكل أسعار التذاكر.

تشمل نقاط البيانات التنافسية الرئيسية ما يلي:

• حجم الركاب المحلي لشركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. كان 11.3 مليون (يناير-مايو 2025).
• بلغ حجم الركاب المحليين في Viva Aerobus 11.1 مليون (يناير-مايو 2025).
• شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. بلغ عامل الحمولة المحلي لشركة de CV 89.4٪ في مارس 2025.
• أعلنت شركة Viva Aerobus عن معدل حمولة محلي بلغ 87.1% في يونيو 2025.

شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - قوى بورتر الخمس: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى المنافسة على مستوى الأرض لشركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (فولاريس)، وبصراحة، شبكة الحافلات لا تزال عملاقة في الغرفة. يعد السفر بالحافلات لمسافات طويلة في المكسيك بديلاً هائلاً، حيث يمثل سوقًا تقدر قيمتها بـ 10 مليارات دولار في البلاد، مع حوالي 2.8 مليار رحلة بين المدن بالحافلة كل عام. ولوضع هذا المقياس في منظوره الصحيح مقابل السفر الجوي، لننظر إلى فرق الإنفاق للمسافرين بين يناير/كانون الثاني وأغسطس/آب 2025: أنفق المسافرون جوا ما متوسطه 1178 دولارا أمريكيا للشخص الواحد، في حين أنفق المسافرون البريون ما متوسطه 343 دولارا أمريكيا فقط للشخص الواحد.

شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. إن الإستراتيجية الأساسية لشركة (Volaris) مبنية بالتأكيد على تبديل الحافلات، واستهداف المسافرين المهتمين بالأسعار والذين اعتادوا على الطريق. نجحت الشركة في تحويل الملايين من ركاب الحافلات إلى مسافرين جواً لأول مرة. وهذا التركيز ضروري لأن شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. وتقدر (فولاريس) أن الحافلات هي المنافسة الوحيدة التي تواجهها على 41% من مساراتها. والخبر السار لشركة الطيران هو أنه بمجرد القبض على هؤلاء المسافرين، تصبح درجة اللزوجة عالية؛ ما يقرب من 60% من شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. عملاء (Volaris) الذين يختارون السفر الجوي لا يعودون إلى السفر بالحافلة في المستقبل. ما عليك سوى إلقاء نظرة على المجلد الأخير: في أكتوبر 2025، أصدرت شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (فولاريس) نقلت 2.6 مليون مسافر.

وفيما يلي بعض اللقطات التشغيلية الأخيرة التي توضح حجم السوق Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (فولاريس) ينافس في:

• عدد الركاب المحليين المنقولين (يناير-مايو 2025): 11.3 مليون.
• إجمالي الركاب المنقولين (مايو 2025): 2.5 مليون.
• عامل الحمولة الموحد (أكتوبر 2025): 85.9%.
• إجمالي حجم الأسطول (اعتبارًا من مايو 2025): 147 طائرة.

الآن، بالنسبة للتهديد الهيكلي طويل المدى، عليك أن تراقب مشاريع السكك الحديدية عالية السرعة الجديدة. خط المكسيك-كويريتارو هو بالتأكيد على الرادار، مع تحديد هدف تشغيلي رسمي للفترة 2027-2028. يحمل هذا المشروع التزامًا كبيرًا بقيمة 144 مليار بيزو. عندما يتم تشغيله، من المتوقع أن يقلل نظام السكك الحديدية هذا من أوقات العبور عبر الممرات بنسبة 40%، وهو ما يمثل تحديًا تنافسيًا مباشرًا لميزة توفير الوقت Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (فولاريس) تقدم حاليا عبر الحافلة. تم تصميم القطار بسعة 450 راكبًا لكل قطار، ومن المقرر أن يبدأ البناء في أبريل 2025.

شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - قوى بورتر الخمس: تهديد الوافدين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون الدخول إلى قطاع الطيران المكسيكي، وبصراحة، فهي شديدة الانحدار، مما يساعد شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. الحفاظ على مكانتها. يعد الحجم الهائل للاستثمار المطلوب رادعًا رئيسيًا لأي لاعب جديد محتمل يرغب في التنافس وجهاً لوجه مع شركات الطيران الراسخة مثل Controladora Vuela Compañía de Aviación وS.A.B. دي السيرة الذاتية. أو منافسيها الرئيسيين.

النفقات الرأسمالية (CAPEX) لتجديد الأسطول وتوسيعه كبيرة. على سبيل المثال، شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. قدرت نفسها نفقاتها الرأسمالية للربع الثاني من عام 2025 بحوالي 250 مليون دولار تقريبًا (صافي المدفوعات المسبقة لشراء الطائرات)، مع تقدير مماثل قدره 250 مليون دولار تقريبًا للربع الثالث من عام 2025. وهذا مبلغ كبير من المال يجب جمعه قبل أن تبيع تذكرتك الأولى.

ويمثل تأمين الفترات الزمنية في المطارات المحدودة والمرتفعة الطلب عقبة كبيرة أخرى. في مطار مكسيكو سيتي الدولي (AICM)، تملي الإصلاحات الأخيرة التي تم سنها في أواخر عام 2025 قواعد تخصيص الأماكن. إليك الرياضيات السريعة حول ما يواجهه الوافد الجديد:

تُظهر الخطوة الأخيرة التي اتخذتها الحكومة لإعادة تخصيص فتحات في AICM لشركات الطيران الأمريكية في نوفمبر 2025 أن التحكم في الفتحات هي عملية سياسية ومنظمة للغاية، وليست مجرد عملية تجارية.

وقد كافحت شركة ميكسيكانا دي أفياسيون المنافسة المملوكة للدولة من أجل اكتساب المزيد من القوة، مما يشير إلى أن التعقيد التشغيلي لبدء التشغيل أمر حقيقي. وعلى الرغم من الدعم الحكومي، فإن حضور ميكسيكانا في السوق لا يزال في حده الأدنى. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 (الربع الأول من عام 25)، نقلت شركة الطيران 81308 مسافرًا، مستحوذة على أقل من 1% من إجمالي سوق السفر الجوي في المكسيك. وبلغت نسبة إشغال مقاعدها ما يزيد قليلاً عن 30٪. وحتى مع خططها للحصول على 20 طائرة من طراز إمبراير، كانت شركة الطيران تشغل 14 وجهة فقط بطائرتين فقط في منتصف عام 2025. يوضح هذا الأداء أنه حتى مع دعم الدولة، فإن بناء بصمة كبيرة يعد عملاً بطيئًا.

ومع ذلك، فإن إمكانات السوق الأساسية تعمل كنقطة جذب لأولئك الذين يرغبون في تحمل المخاطر. من المتوقع أن ينمو سوق الطيران المكسيكي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 8.20% حتى عام 2033، ومن المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 16.80 مليار دولار أمريكي بحلول ذلك العام، مقارنة بـ 7.64 مليار دولار أمريكي في عام 2024. يشير مسار النمو القوي هذا إلى وجود فرص، ولكن يجب على الوافدين الجدد اجتياز حقول الألغام التنظيمية.

التوسع الدولي معقد بسبب الامتثال التنظيمي. وبينما استعادت المكسيك حالة السلامة من الفئة الأولى من إدارة الطيران الفيدرالية الأمريكية (FAA) في سبتمبر 2023، فإن الحفاظ على هذه الحالة أمر بالغ الأهمية. إن الرجوع إلى الفئة 2 يمنع شركات الطيران المكسيكية من إضافة مسارات أمريكية جديدة أو الدخول في اتفاقيات مشاركة الرمز مع شركات الطيران الأمريكية. بالنسبة للمشارك الجديد، يعد تحقيق الامتثال للفئة 1 والحفاظ عليه متطلبًا تشغيليًا عالي المخاطر غير قابل للتفاوض للوصول إلى السوق الأمريكية المربحة.

ويمكن تلخيص معوقات الدخول بالعناصر الهيكلية التالية:

• متطلبات رأسمالية أولية عالية، حيث ينفق القائمون على الوظيفة حوالي 250 مليون دولار أمريكي كل ربع سنة.
• قيود شديدة على الفتحات في المطارات الرئيسية مثل AICM.
• وتمتلك الشركة المنافسة المملوكة للدولة، ميكسيكانا، أقل من 1٪ من حصة السوق في الربع الأول من عام 25.
• نمو السوق قوي، ومن المتوقع أن يبلغ معدل النمو السنوي المركب 8.20٪ حتى عام 2033.
• ويتوقف النمو الدولي على الحفاظ على وضع إدارة الطيران الفدرالية من الفئة 1.