Vorteile des P/S -Verhältnisses

Einführung

Das Preis-zu-Verkauf-Verhältnis (P/S) ist eines der am häufigsten verwendeten Metriken, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu messen. Es ist ein weithin analysierter Finanzindikator, der zur Messung des relativen Wertes eines Unternehmens an andere Unternehmen in seiner Sektor verwendet wird. Diese einfache Berechnung kann einen unschätzbaren Einblick in die langfristige Leistung und das Potenzial eines Unternehmens bieten.

In diesem Blog -Beitrag werden wir die Hauptvorteile des P/S -Verhältnisses skizzieren und diskutieren, warum diese Metrik für Anleger nützlich sein kann. Wir werden untersuchen, wie das P/S -Verhältnis Anleger helfen kann, bessere Entscheidungen bei der Investition in ein Unternehmen zu treffen. Am Ende dieses Beitrags haben Sie ein besseres Verständnis dafür, wie das P/S -Verhältnis bei Investitionsentscheidungen von Vorteil sein kann.

Was ist das P/S -Verhältnis?

Das P/S -Verhältnis ist eine finanzielle Quote, mit der der Marktwert eines Unternehmens mit seinem Umsatz verglichen wird. Dieses Verhältnis wird häufig von Investoren verwendet, um Unternehmen zu bewerten und ihr Wert besser zu verstehen.

Definition und Zweck

Das Preis-zu-Verkauf-Verhältnis (P/S) ist ein einfaches und beliebtes Bewertungsinstrument, das durch die Aufteilung des Marktwerts eines Unternehmens (aus den Aktienkursen) durch seinen Gesamtumsatz (aus Gewinn- und Verlustrechnung) in den letzten 12 Monaten berechnet wird. Diese Berechnung bietet Anlegern einen Momentaufnahme des breiteren finanziellen Wohlbefindens eines Unternehmens.

Popularität bei Investoren

Das P/S -Verhältnis ist bei Anlegern aufgrund seiner relativen Einfachheit und einfachen Berechnung beliebt. Darüber hinaus wurde das Verhältnis von vielen Anlegern historisch verwendet, um die relative Bewertung zwischen Unternehmen im selben Sektor oder ähnlicher Größe zu untersuchen, die in verschiedenen Märkten oder Branchen tätig sind.

Investoren vergleichen häufig P/S -Verhältnisse für verschiedene Unternehmen in derselben Branche, um eine Vorstellung davon zu erhalten, welcher Marktwert des Unternehmens über oder unterbewertet zu sein scheint. Dies kann einen Einblick in das potenzielle Wachstumspotenzial und -wert eines Unternehmens geben.

Analyse des P/S -Verhältnisses

Das Price-to-Sales-Verhältnis (P/S) ist ein Tool, das von Investoren zum Wert eines Unternehmens verwendet wird. Je höher das P/S -Verhältnis eines Unternehmens ist, desto weniger attraktiv ist das Unternehmen für potenzielle Anleger. Durch das Verständnis und die Interpretation des P/S -Verhältnisses können Anleger entscheiden, ob sie eine potenzielle Chance investieren oder verfallen.

Berechnung des P/S -Verhältnisses

Das P/S -Ratio vergleicht die Marktkapitalisierung eines Unternehmens - den Gesamtwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens - mit dem Umsatz in einem bestimmten Zeitraum. Das Berechnen des P/S -Verhältnisses ist einfach. Teilen Sie die Marktkapitalisierung des Unternehmens durch seinen Umsatz in den letzten 12 Monaten.

Wenn beispielsweise Unternehmen XYZ derzeit mit 14 USD pro Aktie mit 10 Millionen ausstehenden Aktien gehandelt werden, beträgt die Marktkapitalisierung 140 Mio. USD (10 Mio. x 14 USD). Wenn der Umsatz in den letzten 12 Monaten 50 Mio. USD beträgt, wäre das P/S -Verhältnis 2,8 (140 Mio. USD/50 Mio. USD).

Interpretation des Verhältnisses

Das P/S -Verhältnis kann Ihnen helfen, festzustellen, ob ein Unternehmen es wert ist, in die Investitionen zu investieren. Unternehmen mit einer niedrigeren P/S -Verhältnis sind im Allgemeinen attraktivere Anlagen, da es sich in der Regel um eine höhere Qualität handelt und möglicherweise auf höhere künftige Renditen hinweist.

Sobald Sie das P/S -Verhältnis mehrerer Unternehmen berechnet haben, wird empfohlen, die Verhältnisse innerhalb der Branche zu vergleichen, in die Sie investieren möchten. Im Allgemeinen schießen die Anleger für ein P/S -Verhältnis, das gleich oder niedriger als der Branchendurchschnitt ist .

Wenn der Branchendurchschnitt beispielsweise 3,5 beträgt, kann ein Unternehmen mit einem P/S -Verhältnis von 2,8 eine bessere Investition sein als eine mit einem P/S -Verhältnis von 4,2. Es ist wichtig zu beachten, dass ein niedrigeres P/S -Verhältnis keine profitable Investition garantiert, aber es kann ein guter Indikator für potenzielle Renditen sein.

Vergleich von P/S -Verhältnissen

In der Lage zu sein, die P/S -Verhältnisse des Unternehmens mit der Durchschnittswerte der Industrie oder des Sektors zu vergleichen, fügt der Bewertung eines Unternehmens eine Einsichts- und Verständnisschicht hinzu. Beim Vergleich zwischen den Sektoren kann es nützlich sein, das typische Verhältnis dieses Sektors zu verstehen, um die Grundlinienerwartung zu ergeben. Darüber hinaus ist es wichtig, mit den Konkurrentenquoten zu vergleichen, um festzustellen, wie das Unternehmen mit seinen Kollegen verglichen wird.

Verständnis der Industrie und des Sektors durchschnittlich

Das Verständnis der Industrie und des Sektors durchschnittlich des P/S -Verhältnisses kann einen Hinweis darauf geben, wie das bewertete Unternehmen im Vergleich zum Rest des Feldes vergleichbar ist. Unternehmen können den Durchschnitt der Branche und des Sektors nutzen, um schneller zu identifizieren, welche Unternehmen möglicherweise mehr Umsatz im Vergleich zur Norm erzielen und potenzielle Erfolge auf dem Markt identifizieren.

Analyse von Wettbewerberverhältnissen

Durch die Analyse der P/S -Verhältnisse des Wettbewerbers können ein Unternehmen potenzielle Möglichkeiten für das Umsatzwachstum ermitteln. Wenn der Branchendurchschnitt beispielsweise ein P/S -Verhältnis von 2 ist und ein Wettbewerber ein Verhältnis von 5 ist, bedeutet dies wahrscheinlich, dass der Wettbewerber höhere Umsätze und eine bessere Marge gegenüber ihren Kollegen hat. Dies kann Unternehmen helfen, ihre Vertriebs- und Marketingstrategien anzupassen, um diese Lücke zu schließen.

Wenn das P/S -Verhältnis eines Unternehmens höher ist als die Durchschnittswerte der Branche und des Sektors, kann dies ein Hinweis auf einen starken Betrieb sein und auf potenzielle Verbesserungsbereiche bei anderen Operationen hinweisen.

Vorteile des P/S -Verhältnisses

Die Preis-/Umsatzquote ist ein Maß für den Wert und die Produktivität eines Unternehmens. Dieses Verhältnis wird normalerweise berechnet, indem die Marktkapitalisierung eines Unternehmens geteilt durch seinen Gesamtumsatz über einen bestimmten Berichtszeitraum eingenommen wird. Es ist auch als "Preis/Umsatz -Multiple" oder "Umsatz -Multiple" bekannt. Unternehmen aller Größen und Branchen verlassen sich auf das P/S -Verhältnis, um den Wert des Unternehmens im Vergleich zu seinen Kollegen zu bewerten und seine allgemeine Gesundheit zu bestimmen.

Bewertung des Wertes und der Produktivität des Unternehmens

Das P/S -Verhältnis ist ein wichtiges Instrument zur Messung der Liquidität, Rentabilität und Wettbewerbsstärke eines Unternehmens. Mit diesem Verhältnis können Anleger und Analysten die Leistung eines Unternehmens mit Branchen ähnlicher Unternehmen vergleichen und die Leistung entsprechend der Leistung des Benchmarks haben. Die Verwendung des P/S -Verhältnisses hilft auch bei der Bewertung potenzieller Akquisitionen und bietet eine zuverlässige Möglichkeit, Unternehmen im Vergleich zu ihren Kollegen zu vergleichen, um den Gesamtwert zu bewerten.

Das P/S -Verhältnis ermöglicht es den Anlegern, ein Unternehmen mit Gleichaltrigen zu vergleichen, die auf der Beziehung zwischen Aktienkurs und Umsatz basieren. Wenn das P/S-Verhältnis höher ist als Gleichaltrige, unterstützt es die Hypothese, dass das Unternehmen schneller wächst als Gleichaltrige und kann sogar eine Chance für langfristige Gewinne haben. Umgekehrt zeigt ein niedriges P/S -Verhältnis, dass das Unternehmen in naher Zukunft nicht ein signifikantes Wachstum verzeichnet.

Frühwarnschilder entdecken

Das P/S -Verhältnis kann auch verwendet werden, um Frühwarnzeichen von potenziellen Problemen zu identifizieren. Wenn der Umsatz eines Unternehmens sinkt, während seine Marktkapitalisierung zunimmt, könnte dies darauf hinweisen, dass die Aktie überbewertet ist und bald zu einer Korrektur führen kann. Wenn das P/S -Verhältnis zu niedrig ist, könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass eine Aktie unterbewertet wird, was eine Gelegenheit zur Investition darstellen könnte. Darüber hinaus könnte ein Anstieg des P/S -Verhältnisses im Laufe der Zeit auf eine mögliche Übernahme des Unternehmens hinweisen.

Bei strategischer Anwendung kann das P/S -Verhältnis Anleger und Analysten wertvolle Einblicke in die potenzielle Zukunft eines Unternehmens bieten. Dieses Verhältnis bietet eine zuverlässige Maßnahme zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eines Unternehmens sowie zur Ermittlung potenzieller Chancen und Risiken. Durch das Verständnis des P/S -Verhältnisses können Anleger und Analysten die derzeitige Position eines Unternehmens effektiver bewerten und potenzielle Schritte erwarten, um fundierte Entscheidungen zu treffen.

Herausforderungen des P/S -Verhältnisses

Die Preis-/Umsatzquote ist ein nützliches Instrument zur Analyse des Potenzials der Aktien eines Unternehmens. Es besteht jedoch eine Herausforderung, sich auf ein solches Verhältnis für Aktienentscheidungen zu verlassen.

Unterstützt Manipulation des Managements

Eine der wichtigsten Herausforderungen bei der Verwendung des P/S -Verhältnisses besteht darin, dass das Verhältnis die Manipulation der Finanzen der Unternehmen durch das Management unterstützt. Zum Beispiel kann das Management eines Unternehmens einmalige Gebühren oder Gegenmaßnahmen der Rechnungslegung verwenden, um die Gewinne des Unternehmens zu verringern, aber die Verkaufszahlen unverändert zu lassen. Dies kann sich auf das P/S -Verhältnis auswirken und die Aktie besser erscheinen als tatsächlich ist, was zu ungenauen Investitionsentscheidungen führt.

Auf historische Daten verlassen

Eine weitere Herausforderung, sich auf das P/S -Verhältnis zu verlassen, besteht darin, dass es schwierig sein kann, es als Vorhersagewerkzeug zu verwenden, da es auf früheren Daten beruht. Dies bedeutet, dass das P/S -Verhältnis zwar einen Einblick in den aktuellen Stand der Aktie des Unternehmens liefert, aber möglicherweise keine genaue Vorhersage der zukünftigen Leistung des Unternehmens liefert. Darüber hinaus können historische Daten unzuverlässig sein, und Änderungen der wirtschaftlichen oder Marktbedingungen können die Genauigkeit des P/S -Verhältnisses weiter verzerren.

Abschluss

Das Preis -Leistungs -Verhältnis ist eine praktische Möglichkeit für Unternehmen, die Rentabilität ihrer Aktien zu berechnen und diese Aktien mit Branchenführern zu vergleichen. Es ist ein effizientes, konservatives Instrument mit geringem Risiko, mit dem schnell bewertet werden kann, was eine Aktie günstig oder ungünstig macht. Ein Verständnis des P/S -Verhältnisses ermöglicht es den Anlegern, Aktienrenditen zu bewerten und festzustellen, welche Aktien oder Industriesektoren kurz- oder langfristig gute Investitionen tätigen können.

Die Vorteile des P/S -Verhältnisses umfassen seine Flexibilität und Fähigkeit, in vielen Branchen angewendet zu werden, seine Fähigkeit, das Gesamtvermögen eines Unternehmens im Vergleich zum Marktpreis seiner Aktien zu messen, und deren Einfachheit im Vergleich zu vielen anderen Verhältnissen. Die Analyse des P/S -Verhältnisses kann Branchen mit höherem oder niedrigerem Preis für Verkaufswerte identifizieren und den Anlegern einen Hinweis darauf geben, wie der Umsatz eines Unternehmens seine Investitionsrendite erzielt.

Für Anleger, die den Trends an der Börse weiter bleiben möchten, kann es ein wertvolles Instrument sein, das P/S -Verhältnis zu verstehen und zu nutzen. Es ist wichtig zu verstehen, dass das P/S -Verhältnis in der Aktienanalyse nützlich ist, es jedoch nicht als alleinige Grundlage für Investitionsentscheidungen verwendet werden sollte und es auch eine grundlegende Analyse ersetzen sollte.

Empfehlen Sie die zukünftige Verwendung des P/S -Verhältnisses

Angesichts der potenziellen Vorteile des P/S -Verhältnisses sollten Anleger, die fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen treffen möchten, mit ihm und ihrer Berechnung vertraut werden. Obwohl das P/S -Verhältnis keine grundlegenden Analysen ersetzen sollte, bietet es ein nützliches Instrument zur Beurteilung von Aktien in einem häufig sehr volatilen Markt. Daher kann die Verwendung des P/S -Verhältnisses in Kombination mit der Diversifizierung eines Anlageportfolios für Anleger eine sehr effektive Möglichkeit sein, sich finanziell zu schützen, ohne Renditen zu beeinträchtigen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das P/S -Verhältnis Anleger ein einfaches und dennoch hochwirksames Instrument bietet, um zu analysieren, was eine Aktie günstig oder ungünstig macht. Durch die Verwendung des P/S -Verhältnisses können Anleger die Rentabilität von Aktien in ihren Portfolios schnell bewerten und Einblicke in das erhalten, was eine Aktie für Investitionen äußerst wünschenswert oder weniger als wünschenswert macht.