Vantagens da relação P/S

Introdução

A relação preço-venda (P/S) é uma das métricas mais usadas para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. É um indicador financeiro amplamente analisado que é usado para medir o valor relativo de uma empresa para outras empresas em seu setor. Esse cálculo simples pode fornecer uma visão inestimável sobre o desempenho e o potencial de longo prazo de uma empresa.

Nesta postagem do blog, descreveremos as principais vantagens da relação P/S e discutiremos por que essa métrica pode ser útil para os investidores. Exploraremos as maneiras pelas quais a relação P/S pode ajudar os investidores a tomar melhores decisões quando se trata de investir em uma empresa. No final deste post, você terá uma melhor compreensão de como a relação P/S pode ser benéfica nas decisões de investimento.

Qual é a relação P/S?

O índice P/S é um índice financeiro usado para comparar o valor de mercado de uma empresa com sua receita. Essa proporção é comumente usada pelos investidores para avaliar as empresas e entender melhor seu valor.

Definição e propósito

A proporção de preço-venda (P/S) é uma ferramenta de avaliação simples e popular que é calculada dividindo o valor de mercado de uma empresa (dos preços das ações) por suas vendas totais (da demonstração do resultado) nos últimos 12 meses. Este cálculo oferece aos investidores um instantâneo do bem-estar financeiro mais amplo de uma empresa.

Popularidade entre os investidores

A relação P/S é popular entre os investidores devido à sua relativa simplicidade e facilidade de cálculo. Além disso, a proporção tem sido historicamente usada por muitos investidores para examinar a avaliação relativa entre empresas no mesmo setor ou de tamanho semelhante que opera em diferentes mercados ou indústrias.

Os investidores geralmente comparam os índices P/S para várias empresas do mesmo setor para ter uma idéia de qual valor de mercado da empresa parece estar supervalorizado ou subvalorizado. Isso pode fornecer informações sobre o potencial potencial e valor de crescimento de uma empresa.

Analisando a relação P/S

A relação preço-venda (P/S) é uma ferramenta usada pelos investidores para medir o valor de uma empresa. Geralmente, quanto maior a relação P/S da empresa, menos atraente a empresa pode ser para potenciais investidores. Ao entender e interpretar a relação P/S, os investidores podem decidir se investir ou perder uma oportunidade potencial.

Calculando a relação P/S

O índice P/S compara a capitalização de mercado de uma empresa - o valor total das ações em circulação de uma empresa - às suas vendas durante um determinado período. O cálculo da relação P/S é simples. Divida a capitalização de mercado da empresa por suas vendas nos 12 meses anteriores.

Por exemplo, se a empresa XYZ estiver sendo negociada atualmente a US $ 14 por ação, com 10 milhões de ações em circulação, sua capitalização de mercado é igual a US $ 140 milhões (10 milhões x $ 14). Se suas vendas forem de US $ 50 milhões nos últimos 12 meses, sua relação P/S será de 2,8 (US $ 140 milhões/US $ 50 milhões).

Interpretando a proporção

A relação P/S pode ajudá -lo a determinar se vale a pena investir uma empresa. Empresas com uma relação P/S mais baixa são geralmente investimentos mais atraentes, pois são tipicamente de qualidade mais alta e podem indicar retornos futuros mais altos.

Depois de calcular a relação P/S de várias empresas, é recomendável que você compare os índices dentro do setor em que deseja investir. Geralmente, os investidores disparam para uma relação P/S que é igual ou inferior à média da indústria .

Por exemplo, se a média da indústria for de 3,5, uma empresa com uma relação P/S de 2,8 pode ser um investimento melhor do que um com uma relação P/S de 4,2. É importante lembrar que uma relação P/S mais baixa não garante um investimento lucrativo, mas pode ser um bom indicador de retornos em potencial.

Comparando proporções P/S

Ser capaz de comparar os índices P/S da empresa com as médias do setor ou setor adiciona uma camada de insight e entendimento à avaliação de uma empresa. Ao comparar entre os setores, pode ser útil entender a proporção típica desse setor para dar a expectativa de linha de base. Além disso, é importante comparar os índices de concorrentes para identificar como a empresa se compara aos seus pares.

Compreendendo as médias da indústria e do setor

Compreender as médias da indústria e do setor da relação P/S pode dar uma indicação de como a empresa que está sendo avaliada se compara ao restante do campo. As empresas podem usar as médias do setor e do setor para identificar mais rapidamente quais empresas podem estar gerando mais vendas em comparação com a norma, bem como identificar possíveis sucessos no mercado.

Analisando índices de concorrentes

A análise dos índices P/S do concorrente pode ajudar uma empresa a identificar possíveis oportunidades para o crescimento das vendas. Por exemplo, se a média da indústria for uma relação P/S de 2 e um concorrente terá uma proporção de 5, isso provavelmente significa que o concorrente tem vendas mais altas e uma melhor margem sobre seus pares. Isso pode ajudar as empresas a ajustar suas estratégias de vendas e marketing para fechar essa lacuna.

Da mesma forma, se a relação P/S de uma empresa for maior que a média da indústria e do setor, pode ser uma indicação de uma operação forte e pode apontar para possíveis áreas de melhoria em outras operações.

Vantagens da relação P/S

O índice de preço/vendas é uma medida do valor e produtividade de uma empresa. Esse índice geralmente é calculado com a capitalização de mercado de uma empresa dividida por suas vendas totais durante um determinado período de relatório. Também é conhecido como 'Múltiplo de Preço/Vendas' ou 'Múltiplo de Vendas'. Empresas de todos os tamanhos e indústrias dependem da relação P/S para avaliar o valor da empresa em relação aos seus pares e determinar sua saúde geral.

Avaliando o valor e a produtividade da empresa

A relação P/S é uma ferramenta importante para medir a liquidez, a lucratividade e a força competitiva de uma empresa. Com essa proporção, investidores e analistas podem comparar o desempenho de uma empresa contra indústrias de empresas semelhantes e desempenho de referência de acordo. O uso da relação P/S também auxilia na avaliação de possíveis aquisições e fornece uma maneira confiável de comparar empresas versus seus pares para avaliar o valor geral.

A relação P/S permite que os investidores comparem uma empresa com colegas com base no relacionamento entre o preço das ações e as vendas. Se a relação P/S for maior que os colegas, ele apoiará a hipótese de que a empresa está crescendo mais rápido que os colegas e pode até apresentar uma oportunidade para ganhos de longo prazo. Por outro lado, uma baixa relação P/S indica que não se espera que a empresa experimente um crescimento significativo no futuro próximo.

Sontagem de sinais de alerta antecipados

A relação P/S também pode ser usada para identificar sinais de alerta precoce de possíveis problemas. Se as vendas de uma empresa estiverem diminuindo enquanto sua capitalização de mercado aumentar, isso pode indicar que as ações estão supervalorizadas e podem levar a uma correção em breve. Da mesma forma, se a relação P/S for muito baixa, pode ser uma indicação de uma ação subvalorizada, o que poderia apresentar uma oportunidade de investimento. Além disso, um aumento na relação P/S ao longo do tempo pode sugerir uma possível aquisição da empresa.

Quando usado estrategicamente, a relação P/S pode fornecer aos investidores e analistas uma visão valiosa do futuro potencial de uma empresa. Esse índice fornece uma medida confiável para determinar o valor justo de uma empresa, além de identificar possíveis oportunidades e riscos. Ao entender a relação P/S, investidores e analistas podem avaliar com mais eficácia a posição atual de uma empresa e antecipar possíveis movimentos para tomar decisões informadas.

Desafios da proporção P/S

O índice de preço/vendas é uma ferramenta útil para analisar o potencial das ações de uma empresa, mas há desafios associados à base de essa proporção para tomar decisões de ações.

Apoia a manipulação de gerenciamento

Um dos principais desafios do uso da relação P/S é que a proporção apóia a manipulação das finanças das empresas pela gerência. Por exemplo, a gerência de uma empresa pode usar cobranças pontuais ou contramedidas contábeis para reduzir os ganhos da empresa, mas deixando os números de vendas inalterados. Isso pode afetar a relação P/S, fazendo com que as ações pareçam melhor do que realmente é, levando a decisões de investimento imprecisas.

Confiando em dados históricos

Outro desafio de confiar na relação P/S é que pode ser difícil usá -lo como uma ferramenta preditiva, pois se baseia em dados anteriores. Isso significa que, embora a relação P/S possa fornecer informações sobre o estado atual das ações da empresa, ela pode não fornecer uma previsão precisa do desempenho futuro da empresa. Além disso, os dados históricos podem não ser confiáveis ​​e mudanças nas condições econômicas ou de mercado podem distorcer ainda mais a precisão da relação P/S.

Conclusão

A taxa de preço / vendas é uma maneira prática de as empresas calcularem a lucratividade de suas ações e comparar essas ações com os líderes do setor. É uma ferramenta eficiente e conservadora, com baixos níveis de risco que podem ser usados ​​para avaliar rapidamente o que torna uma ação favorável ou desfavorável. Um entendimento da relação P/S permite que os investidores avaliem os retornos das ações e verifiquem quais ações ou setores do setor podem fazer bons investimentos a curto ou longo prazo.

As vantagens da relação P/S incluem sua flexibilidade e capacidade de serem aplicadas em muitos setores, sua capacidade de medir os ativos totais de uma empresa em comparação com o preço de mercado de suas ações e sua simplicidade em comparação com muitas outras proporções. A análise da relação P/S pode identificar indústrias com um preço mais alto ou mais baixo para os valores de vendas, além de dar aos investidores uma indicação de como as vendas de uma empresa produzem seu retorno sobre os investimentos.

Para os investidores que desejam ficar à frente das tendências no mercado de ações, entender e usar o índice P/S pode ser uma ferramenta valiosa. É importante entender que, embora a relação P/S seja útil na análise de ações, ela não deve ser usada como base única para o investimento de decisões, nem deve suplantar a análise fundamental.

Recomende o uso futuro da proporção P/S

Dados os benefícios potenciais da relação P/S, os investidores que desejam tomar decisões informadas sobre seus investimentos devem se familiarizar com ela e seu cálculo. Embora a relação P/S não deva substituir análises fundamentais, ela oferece uma ferramenta útil para avaliar os estoques no que geralmente é um mercado altamente volátil. Portanto, o uso da relação P/S em combinação com a diversificação de um portfólio de investimentos pode ser uma maneira muito eficaz para os investidores se proteger financeiramente sem sacrificar os retornos.

Em conclusão, a relação P/S fornece aos investidores uma ferramenta fácil, mas altamente eficaz, para analisar o que torna uma ação favorável ou desfavorável. Ao usar a relação P/S, os investidores podem avaliar rapidamente a lucratividade das ações em suas carteiras e podem obter informações sobre o que torna uma ação altamente desejável ou menos do que desejável para o investimento.