Ventajas de la relación P/S

Introducción

La relación precio a ventas (P/S) es una de las métricas más utilizadas para evaluar el desempeño financiero de una empresa. Es un indicador financiero ampliamente analizado que se utiliza para medir el valor relativo de una empresa a otras compañías en su sector. Este simple cálculo puede proporcionar una visión invaluable del rendimiento a largo plazo y el potencial de una empresa.

En esta publicación de blog, describiremos las principales ventajas de la relación P/S y discutiremos por qué esta métrica puede ser útil para los inversores. Exploraremos las formas en que la relación P/S puede ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones cuando se trata de invertir en una empresa. Al final de esta publicación, tendrá una mejor comprensión de cómo la relación P/S puede ser beneficiosa en las decisiones de inversión.

¿Cuál es la relación P/S?

La relación P/S es una relación financiera utilizada para comparar el valor de mercado de una empresa con sus ingresos. Los inversores utilizan comúnmente esta relación para evaluar las empresas y obtener una mejor comprensión de su valor.

Definición y propósito

La relación precio a ventas (P/S) es una herramienta de valoración simple y popular que se calcula dividiendo el valor de mercado de una empresa (de los precios de las acciones) por sus ventas totales (del estado de resultados) en los últimos 12 meses. Este cálculo ofrece a los inversores una instantánea del bienestar financiero más amplio de una empresa.

Popularidad entre los inversores

La relación P/S es popular entre los inversores debido a su relativa simplicidad y facilidad de cálculo. Además, la relación ha sido utilizada históricamente por muchos inversores para examinar la valoración relativa entre las empresas en el mismo sector o de tamaño similar que operan en diferentes mercados o industrias.

Los inversores a menudo comparan las proporciones de P/S para varias compañías en la misma industria para tener una idea de qué valor de mercado de la compañía parecen estar superados o infravalorados. Esto puede proporcionar información sobre el potencial y valor de crecimiento potencial de una empresa.

Análisis de la relación P/S

La relación precio a ventas (P/S) es una herramienta utilizada por los inversores para medir el valor de una empresa. En general, cuanto mayor sea la relación P/S de la empresa, menos atractiva será la empresa para los inversores potenciales. Al comprender e interpretar la relación P/S, los inversores pueden decidir si invertir o perder una oportunidad potencial.

Calculando la relación P/S

La relación P/S compara la capitalización de mercado de una empresa, el valor total de las acciones pendientes de una empresa, con sus ventas durante un cierto período. Calcular la relación P/S es simple. Divida la capitalización de mercado de la compañía por sus ventas durante los 12 meses anteriores.

Por ejemplo, si la Compañía XYZ se cotiza actualmente a $ 14 por acción con 10 millones de acciones en circulación, entonces su capitalización de mercado es igual a $ 140 millones (10 millones x $ 14). Si sus ventas cuestan $ 50 millones en los últimos 12 meses, entonces su relación P/S sería de 2.8 ($ 140 millones/$ 50 millones).

Interpretando la relación

La relación P/S puede ayudarlo a determinar si vale la pena invertir una empresa. Las empresas con una relación P/S más baja son generalmente inversiones más atractivas, ya que suelen ser de mayor calidad y pueden indicar mayores rendimientos futuros.

Una vez que haya calculado la relación P/S de varias compañías, se recomienda que compare las relaciones dentro de la industria en la que está buscando invertir. En general, los inversores disparan para una relación P/S que es igual o inferior al promedio de la industria. .

Por ejemplo, si el promedio de la industria es 3.5, una empresa con una relación P/S de 2.8 puede ser una mejor inversión que una con una relación P/S de 4.2. Es importante recordar que una relación P/S más baja no garantiza una inversión rentable, pero puede ser un buen indicador de rendimientos potenciales.

Comparación de proporciones de P/S

Ser capaz de comparar las relaciones P/S de la empresa con los promedios de la industria o el sector agrega una capa de información y comprensión con la evaluación de una empresa. Al comparar en los sectores, puede ser útil comprender la relación típica de ese sector para dar expectativas de referencia. Además, es importante comparar las proporciones de la competencia para identificar cómo la empresa se compara con sus pares.

Comprender los promedios de la industria y el sector

Comprender los promedios de la industria y el sector de la relación P/S puede dar una indicación de cómo la empresa evaluada se compara con el resto del campo. Las empresas pueden usar los promedios de la industria y el sector para identificar más rápidamente qué empresas podrían estar obteniendo más ventas en comparación con la norma, así como para identificar posibles éxitos en el mercado.

Analizar las proporciones de la competencia

Analizar las relaciones P/S de la competencia puede ayudar a una empresa a identificar oportunidades potenciales para el crecimiento de las ventas. Por ejemplo, si el promedio de la industria es una relación P/S de 2 y un competidor está en una proporción de 5, esto probablemente significa que el competidor tiene mayores ventas y un mejor margen sobre sus compañeros. Esto puede ayudar a las empresas a ajustar sus estrategias de ventas y marketing para cerrar esa brecha.

Del mismo modo, si la relación P/S de una empresa es más alta que los promedios de la industria y el sector, puede ser una indicación de una operación fuerte y podría apuntar a posibles áreas de mejora en otras operaciones.

Ventajas de la relación P/S

La relación precio/ventas es una medida del valor y la productividad de una empresa. Esta relación generalmente se calcula tomando la capitalización de mercado de una empresa dividida por sus ventas totales durante un período de informe determinado. También se conoce como el 'múltiplo de precio/ventas' o el 'múltiplo de ventas'. Las empresas de todos los tamaños e industrias dependen de la relación P/S para evaluar el valor de la Compañía en relación con sus pares y determinar su salud general.

Evaluar el valor y la productividad de la empresa

La relación P/S es una herramienta importante para medir la liquidez, la rentabilidad y la fortaleza competitiva de una empresa. Con esta relación, los inversores y analistas pueden comparar el desempeño de una empresa con las industrias de empresas similares y el rendimiento de referencia en consecuencia. El uso de la relación P/S también ayuda a evaluar posibles adquisiciones y proporciona una forma confiable de comparar empresas frente a sus pares para evaluar el valor general.

La relación P/S permite a los inversores comparar una empresa con los compañeros en función de la relación entre el precio de las acciones y las ventas. Si la relación P/S es más alta que los pares, respalda la hipótesis de que la compañía está creciendo más rápido que los compañeros e incluso puede presentar una oportunidad para ganancias a largo plazo. Por el contrario, una baja relación P/S indica que no se espera que la compañía experimente un crecimiento significativo en el futuro cercano.

Detectar señales de advertencia temprana

La relación P/S también se puede utilizar para identificar señales de advertencia temprana de problemas potenciales. Si las ventas de una empresa están disminuyendo mientras aumenta su capitalización de mercado, podría indicar que las acciones están sobrevaluadas y puede conducir a una corrección pronto. Del mismo modo, si la relación P/S es demasiado baja, podría ser una indicación de que una acción está infravalorada, lo que podría presentar una oportunidad para la inversión. Además, un aumento en la relación P/S con el tiempo podría sugerir una posible adquisición de la empresa.

Cuando se usa estratégicamente, la relación P/S puede proporcionar a los inversores y analistas una valiosa información sobre el futuro potencial de una empresa. Esta relación proporciona una medida confiable para determinar el valor razonable de una empresa, así como para identificar oportunidades y riesgos potenciales. Al comprender la relación P/S, los inversores y los analistas pueden evaluar de manera más efectiva la posición actual de una empresa y anticipar movimientos potenciales para tomar decisiones informadas.

Desafíos de la relación P/S

La relación precio/ventas es una herramienta útil para analizar el potencial de las acciones de una empresa, pero existen desafíos asociados con depender de dicha relación para tomar decisiones de existencias.

Apoya la manipulación de la gestión

Uno de los principales desafíos del uso de la relación P/S es que la relación respalda la manipulación de las finanzas de las empresas por parte de la gerencia. Por ejemplo, la gerencia de una empresa puede usar cargos únicos o contramedidas de contabilidad para reducir las ganancias de la empresa, pero dejar cifras de ventas sin cambios. Esto puede tener un efecto en la relación P/S, lo que hace que las acciones parezcan mejor de lo que realmente es, lo que lleva a decisiones de inversión inexactas.

Confiar en datos históricos

Otro desafío de confiar en la relación P/S es que puede ser difícil usarlo como una herramienta predictiva, ya que se basa en datos pasados. Esto significa que si bien la relación P/S puede proporcionar información sobre el estado actual de las acciones de la compañía, puede no proporcionar una predicción precisa del desempeño futuro de la compañía. Además, los datos históricos pueden no ser confiables, y los cambios en las condiciones económicas o del mercado pueden sesgar aún más la precisión de la relación P/S.

Conclusión

La relación precio / ventas es una forma práctica para que las empresas calculen la rentabilidad de sus acciones y comparen esas acciones con los líderes de la industria. Es una herramienta eficiente y conservadora con bajos niveles de riesgo que se puede utilizar para evaluar rápidamente lo que hace que un stock sea favorable o desfavorable. Una comprensión de la relación P/S permite a los inversores evaluar los rendimientos de las acciones y determinar qué acciones o sectores de la industria pueden hacer buenas inversiones a corto o largo plazo.

Las ventajas de la relación P/S incluyen su flexibilidad y capacidad de aplicarse en muchas industrias, su capacidad para medir los activos totales de una empresa en comparación con el precio de mercado de sus acciones y su simplicidad en comparación con muchas otras relaciones. El análisis de la relación P/S puede identificar a las industrias con valores de ventas de mayor o más bajos precios, así como dar a los inversores una indicación de cómo las ventas de una empresa producen su rendimiento de las inversiones.

Para los inversores que desean mantenerse a la vanguardia de las tendencias en el mercado de valores, comprender y hacer uso de la relación P/S puede ser una herramienta valiosa. Es importante comprender que si bien la relación P/S es útil en el análisis de acciones, no debe usarse como la única base para las decisiones de inversión, ni debe suplantar el análisis fundamental.

Recomendar el uso futuro de la relación P/S

Dados los beneficios potenciales de la relación P/S, los inversores que buscan tomar decisiones informadas sobre sus inversiones deberían familiarizarse con ella y su cálculo. Aunque la relación P/S no debe reemplazar los análisis fundamentales, ofrece una herramienta útil para evaluar las acciones en lo que a menudo es un mercado altamente volátil. Por lo tanto, el uso de la relación P/S en combinación con la diversificación de una cartera de inversiones puede ser una forma muy efectiva para que los inversores se protejan financieramente sin sacrificar los rendimientos.

En conclusión, la relación P/S proporciona a los inversores una herramienta fácil pero altamente efectiva para analizar qué hace que una acción sea favorable o desfavorable. Al utilizar la relación P/S, los inversores pueden evaluar rápidamente la rentabilidad de las acciones dentro de sus carteras y pueden obtener información sobre lo que hace que una acción sea muy deseable o menos deseable para la inversión.