Avantages du rapport P / S

Introduction

Le ratio prix / ventes (P / S) est l'une des mesures les plus utilisées pour évaluer la performance financière d'une entreprise. Il s'agit d'un indicateur financier largement analysé qui est utilisé pour mesurer la valeur relative d'une entreprise à d'autres sociétés de son secteur. Ce calcul simple peut fournir un aperçu inestimable des performances à long terme et du potentiel d'une entreprise.

Dans cet article de blog, nous décrivrons les principaux avantages du ratio P / S et expliquerons pourquoi cette métrique peut être utile pour les investisseurs. Nous explorerons les façons dont le ratio P / S peut aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions lorsqu'il s'agit d'investir dans une entreprise. À la fin de cet article, vous aurez une meilleure compréhension de la façon dont le ratio P / S peut être bénéfique dans les décisions d'investissement.

Quel est le rapport P / S?

Le ratio P / S est un ratio financier utilisé pour comparer la valeur marchande d'une entreprise à ses revenus. Ce ratio est couramment utilisé par les investisseurs pour évaluer les entreprises et mieux comprendre leur valeur.

Définition et but

Le ratio des prix / ventes (P / S) est un outil d'évaluation simple et populaire qui est calculé en divisant la valeur marchande d'une entreprise (des cours des actions) par ses ventes totales (du compte de résultat) au cours des 12 derniers mois. Ce calcul offre aux investisseurs un instantané du bien-être financier d’une entreprise.

Popularité auprès des investisseurs

Le ratio P / S est populaire auprès des investisseurs en raison de sa simplicité relative et de sa facilité de calcul. En outre, le ratio a été historiquement utilisé par de nombreux investisseurs pour examiner l'évaluation relative entre les entreprises du même secteur ou de taille similaire qui opèrent sur différents marchés ou industries.

Les investisseurs comparent souvent les ratios P ​​/ S pour diverses entreprises dans le même secteur pour avoir une idée de la valeur marchande de l'entreprise semblent être dépassée ou sous-évaluée. Cela peut donner un aperçu du potentiel de croissance et de la valeur potentiels d’une entreprise.

Analyse du rapport P / S

Le ratio prix / ventes (P / S) est un outil utilisé par les investisseurs pour mesurer la valeur d'une entreprise. En règle générale, plus le ratio P / S de l'entreprise est élevé, moins l'entreprise peut être attrayante pour les investisseurs potentiels. En comprenant et en interprétant le ratio P / S, les investisseurs peuvent décider d'investir ou de réaliser une opportunité potentielle.

Calcul du rapport P / S

Le ratio P / S compare la capitalisation boursière d’une entreprise - la valeur totale des actions en circulation d’une entreprise - à ses ventes au cours d’une certaine période. Le calcul du rapport P / S est simple. Divisez la capitalisation boursière de l'entreprise par ses ventes au cours des 12 mois précédents.

Par exemple, si la société XYZ se négocie actuellement à 14 $ par action avec 10 millions d'actions en circulation, sa capitalisation boursière est égale à 140 millions de dollars (10 millions x 14 $). Si ses ventes sont de 50 millions de dollars au cours des 12 derniers mois, son ratio P / S serait de 2,8 (140 millions de dollars / 50 millions de dollars).

Interpréter le ratio

Le ratio P / S peut vous aider à déterminer si une entreprise mérite d'investir.

Une fois que vous avez calculé le ratio P / S de plusieurs sociétés, il est recommandé de comparer les ratios au sein de l'industrie dans laquelle vous cherchez à investir. Généralement, les investisseurs tournent pour un ratio P / S qui est égal ou inférieur à la moyenne de l'industrie .

Par exemple, si la moyenne de l'industrie est de 3,5, une entreprise avec un ratio P / S de 2,8 peut être un meilleur investissement que celle avec un ratio P / S de 4,2. Il est important de se rappeler qu'un ratio P / S inférieur ne garantit pas un investissement rentable, mais il peut être un bon indicateur des rendements potentiels.

Comparaison des ratios P ​​/ S

Être capable de comparer les ratios P ​​/ S de l'entreprise aux moyennes de l'industrie ou du secteur ajoute une couche de perspicacité et de compréhension à l'évaluation d'une entreprise. Lorsque vous comparez entre les secteurs, il peut être utile de comprendre le rapport typique de ce secteur pour donner des attentes de référence. En outre, il est important de comparer les ratios concurrents pour identifier comment l'entreprise se compare à ses pairs.

Comprendre les moyennes de l'industrie et du secteur

La compréhension des moyennes de l'industrie et du secteur du ratio P / S peut donner une indication de la façon dont la société évaluée se compare au reste du domaine. Les entreprises peuvent utiliser les moyennes de l'industrie et du secteur pour identifier plus rapidement quelles entreprises pourraient obtenir plus de ventes par rapport à la norme, ainsi que pour identifier les succès potentiels sur le marché.

Analyse des ratios concurrents

L'analyse des ratios P ​​/ S des concurrents peut aider une entreprise à identifier les possibilités potentielles de croissance des ventes. Par exemple, si la moyenne de l'industrie est un ratio P / S de 2 et qu'un concurrent est à un ratio de 5, cela signifie probablement que le concurrent a des ventes plus élevées et une meilleure marge sur leurs pairs. Cela peut aider les entreprises à ajuster leurs stratégies de vente et de marketing afin de combler cet écart.

De même, si le ratio P / S d'une entreprise est plus élevé que les moyennes de l'industrie et du secteur, cela peut être une indication d'une opération solide et pourrait indiquer des domaines potentiels d'amélioration des autres opérations.

Avantages du rapport P / S

Le ratio prix / ventes est une mesure de la valeur et de la productivité d'une entreprise. Ce ratio est généralement calculé en prenant la capitalisation boursière d'une entreprise divisée par ses ventes totales sur une période de déclaration donnée. Il est également connu sous le nom de «prix / plusieurs ventes» ou «multiple de vente». Les entreprises de toutes tailles et industries comptent sur le ratio P / S pour évaluer la valeur de l'entreprise par rapport à ses pairs et déterminer sa santé globale.

Évaluer la valeur et la productivité de l'entreprise

Le ratio P / S est un outil important pour mesurer la liquidité, la rentabilité et la force concurrentielle d'une entreprise. Avec ce ratio, les investisseurs et les analystes peuvent comparer les performances d'une entreprise avec les industries d'entreprises similaires et les performances de référence en conséquence. L'utilisation du ratio P / S aide également à évaluer les acquisitions potentielles et fournit un moyen fiable de comparer les entreprises par rapport à leurs pairs pour évaluer la valeur globale.

Le ratio P / S permet aux investisseurs de comparer une entreprise aux pairs en fonction de la relation entre le cours de l'action et les ventes. Si le rapport P / S est plus élevé que les pairs, il soutient l'hypothèse que l'entreprise augmente plus rapidement que les pairs et peut même présenter une opportunité de gains à long terme. À l'inverse, un faible rapport P / S indique que l'entreprise ne devrait pas connaître une croissance significative dans un avenir proche.

Repérer les signes d'alerte précoce

Le rapport P / S peut également être utilisé pour identifier les signes d'alerte précoce des problèmes potentiels. Si les ventes d'une entreprise diminue tandis que sa capitalisation boursière augmente, elle pourrait indiquer que le stock est surévalué et peut entraîner une correction bientôt. De même, si le ratio P / S est trop faible, cela pourrait être une indication d'un stock sous-évalué, ce qui pourrait présenter une opportunité d'investissement. En outre, une augmentation du rapport P / S au fil du temps pourrait suggérer une prise de contrôle potentielle de l'entreprise.

Lorsqu'il est utilisé stratégiquement, le ratio P / S peut fournir aux investisseurs et aux analystes un aperçu précieux de l'avenir potentiel d'une entreprise. Ce ratio fournit une mesure fiable pour déterminer la juste valeur d'une entreprise ainsi que pour identifier les opportunités et les risques potentiels. En comprenant le ratio P / S, les investisseurs et les analystes peuvent évaluer plus efficacement la position actuelle d'une entreprise et anticiper les mesures potentielles pour prendre des décisions éclairées.

Défis du rapport P / S

Le ratio des prix / ventes est un outil utile pour analyser le potentiel des actions d’une entreprise, mais il existe des défis associés à la dépendance d'un tel ratio pour prendre des décisions en actions.

Soutient la manipulation de la gestion

L'un des principaux défis de l'utilisation du ratio P / S est que le ratio soutient la manipulation des finances des entreprises par gestion. Par exemple, la direction d’une entreprise peut utiliser des frais uniques ou des contre-mesures comptables pour réduire les bénéfices de l’entreprise, mais laissant les chiffres de vente inchangés. Cela peut avoir un effet sur le ratio P / S, ce qui rend le stock meilleur qu'il ne l'est réellement, conduisant ainsi à des décisions d'investissement inexactes.

S'appuyer sur des données historiques

Un autre défi de s'appuyer sur le rapport P / S est qu'il peut être difficile de l'utiliser comme outil prédictif, car il repose sur des données passées. Cela signifie que même si le ratio P / S peut donner un aperçu de l’état actuel des actions de la société, elle peut ne pas fournir une prédiction précise des performances futures de la société. En outre, les données historiques peuvent être peu fiables et les changements dans les conditions économiques ou du marché peuvent davantage fausser la précision du ratio P / S.

Conclusion

Le ratio prix / ventes est un moyen pratique pour les entreprises de calculer la rentabilité de leurs actions et de comparer ces actions aux leaders de l'industrie. Il s'agit d'un outil efficace et conservateur avec de faibles niveaux de risque qui peuvent être utilisés pour évaluer rapidement ce qui rend un stock favorable ou défavorable. Une compréhension du ratio P / S permet aux investisseurs d'évaluer les rendements boursiers et de déterminer quels actions ou secteurs industriels peuvent faire de bons investissements à court ou à long terme.

Les avantages du ratio P / S comprennent sa flexibilité et sa capacité à être appliqués dans de nombreuses industries, sa capacité à mesurer les actifs totaux d'une entreprise par rapport au prix du marché de son stock et sa simplicité par rapport à de nombreux autres ratios. L'analyse du ratio P / S peut identifier les industries avec des prix plus ou inférieurs aux valeurs des ventes, ainsi que donner aux investisseurs une indication de la façon dont les ventes d'une entreprise donnent son rendement des investissements.

Pour les investisseurs qui souhaitent rester en avance sur les tendances en bourse, la compréhension et l'utilisation du ratio P / S peuvent être un outil précieux. Il est important de comprendre que si le ratio P / S est utile dans l'analyse des actions, il ne doit pas être utilisé comme base unique pour les décisions d'investissement, et il ne doit pas non plus supplanter l'analyse fondamentale.

Recommander une utilisation future du rapport P / S

Compte tenu des avantages potentiels du ratio P / S, les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées sur leurs investissements devraient se familiariser avec lui et son calcul. Bien que le ratio P / S ne doit pas remplacer les analyses fondamentales, elle offre un outil utile pour évaluer les actions dans ce qui est souvent un marché très volatil. Par conséquent, l'utilisation du ratio P / S en combinaison avec la diversification d'un portefeuille d'investissement peut être un moyen très efficace pour les investisseurs de se protéger financièrement sans sacrifier les rendements.

En conclusion, le ratio P / S offre aux investisseurs un outil facile mais très efficace pour analyser ce qui rend un stock favorable ou défavorable. En utilisant le ratio P / S, les investisseurs peuvent rapidement évaluer la rentabilité des actions au sein de leurs portefeuilles et peuvent comprendre ce qui rend un stock hautement souhaitable ou moins que souhaitable pour l'investissement.