Berechnung der Dividendenwachstumsratenverhältnisse

Einführung

Dividendenwachstumsraten sind häufig verwendete Kennzahlen, um die Entwicklung der Dividendenausschüttungen und Gewinne eines Unternehmens zu ermitteln. Sie werden berechnet, indem die Dividende und der Gewinn des Unternehmens über einen Zeitraum von einem Jahr oder länger verglichen werden. Das Verständnis der Dividendenwachstumsraten ist für Anleger und Aktionäre wichtig, um die finanzielle Stabilität des Unternehmens einzuschätzen und seine Zukunftsaussichten vorherzusagen.

Im Folgenden sind einige wichtige Aspekte der Dividendenwachstumsraten aufgeführt:

• Definition der Dividendenwachstumsratenverhältnisse
• Dividendenwachstumsraten messen das Wachstum der Dividendenzahlungen und des Gesamtgewinns eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum.
• Sie kann berechnet werden, indem die aktuelle Dividende oder der aktuelle Gewinn des Unternehmens mit der vorherigen Dividende oder dem vorherigen Gewinn im gleichen Zeitraum verglichen wird.


• Warum ihre Berechnung wichtig ist
• Dividendenwachstumsraten werden verwendet, um die Entwicklung von Dividenden und Gewinnen in einem Unternehmen zu bewerten. Dies kann Anlegern und Aktionären dabei helfen, sich ein Bild von der finanziellen Leistung des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum zu machen.
• Es kann auch verwendet werden, um die Leistung verschiedener Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.

Investitionskapital

Investitionskapital ist für die Berechnung der Dividendenwachstumsraten von entscheidender Bedeutung. Anleger müssen ein gutes Verständnis ihrer aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten haben; über etwaige Einnahmen und Ausgaben; und etwaiger anfallender Steuern. Die Ermittlung des verfügbaren Anlagekapitals ist ein wichtiger Schritt vor der Durchführung einer Dividendenanalyse.

Sobald Sie eine genaue Schätzung Ihres Stroms haben Investitionskapital, können Sie diese Zahl als Basis für Ihre Berechnungen der Dividendenwachstumsrate verwenden. Es wäre beispielsweise unklug anzunehmen, dass Sie Dividenden in Höhe von 1.000 US-Dollar haben, wenn Ihr Gesamtinvestitionskapital eher bei 10.000 US-Dollar liegt. Der erste Schritt zur Berechnung der Dividendenwachstumsraten besteht darin, zu verstehen, wie viel Investitionskapital Sie haben.

Aufbau von Investitionskapital

Um Ihr Investitionskapital zu ermitteln, ist es wichtig, einen ganzheitlichen Blick auf alle Ihre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu werfen. Sehen Sie sich zunächst alle Ihre aktuellen Investitionen an – einschließlich Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Geldmarktkonten und alle anderen Arten von Finanzanlagen. Addieren Sie dann alle Ihre Verbindlichkeiten, wie z. B. ausstehende Schulden (Kreditkartenschulden, Studienkredite, Hypotheken usw.).

Sobald Sie Ihre Verbindlichkeiten von Ihrem Vermögen abgezogen haben, steht Ihnen der verbleibende Betrag zur Verfügung Investitionskapital. Es ist wichtig zu beachten, dass die Zahl, die Sie berechnen, in liegen sollte aktuell Dollarwert unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Inflation. Die Inflation wird den Wert Ihres Geldes im Laufe der Zeit schmälern, daher ist es wichtig, dies bei der Bestimmung Ihres Anlagekapitals zu berücksichtigen.

Gesamtkapitalgewinne

Zusätzlich zum Anlagekapital sollten Anleger bei der Berechnung der Dividendenwachstumsraten auch ihre gesamten Kapitalgewinne berücksichtigen. Kapitalgewinne sind alle realisierten oder nicht realisierten Gewinne, die aus dem Besitz oder Verkauf von Anlagen resultieren. Gewinne können aus einer Vielzahl von Quellen stammen, beispielsweise aus Aktien, Investmentfonds, Anleihen, Optionen und mehr.

Um das Verhältnis der Dividendenwachstumsrate genau zu berechnen, müssen Sie sowohl das Investitionskapital als auch die gesamten Kapitalgewinne berücksichtigen. Wenn Sie beispielsweise über ein Anlagekapital von 10.000 US-Dollar verfügen, Ihre gesamten Kapitalgewinne jedoch 5.000 US-Dollar betragen, beträgt Ihr potenzieller Dividendenertrag insgesamt 15.000 US-Dollar. Ohne Berücksichtigung der Kapitalgewinne können Sie Ihre gesamten Dividendenerträge über- oder unterschätzen.

Berechnung der Dividendenwachstumsraten

Dividendenwachstumsraten werden verwendet, um den Anstieg oder Rückgang der Dividendenausschüttung im Laufe der Zeit zu messen. Die Berechnung der Dividendenwachstumsraten kann in zwei Schritten erfolgen: Prognose des Ergebnisses und Berechnung der richtigen Prozentsätze. Die Kenntnis der richtigen Methode zur Berechnung der Dividendenwachstumsraten kann dem Anleger bei der Entscheidung helfen, ob die Aktie in sein Portfolio aufgenommen werden sollte.

Prognoseergebnis

Bei der Prognose der Dividendenwachstumsrate ist es wichtig, genaue Dividendendaten für das Vorjahr zu haben. Anleger sollten die Daten der letzten fünf Jahre sammeln, um einen genauen Überblick über die Wachstumsrate zu erhalten. Sobald die Daten gesammelt sind, sollten sie sich die Wachstumsrate der letzten fünf Jahre ansehen. Wenn die Dividende jedes Jahr steigt oder gleich bleibt, zeigt dies im Durchschnitt, dass sich das Unternehmen in einer stabilen Lage befindet.

Prozentsätze berechnen

Sobald die Dividendenwachstumsrate prognostiziert ist, kann die Berechnung des richtigen Prozentsatzes dem Anleger Aufschluss darüber geben, ob sich die Investition lohnt oder nicht. Zunächst muss der Anleger die im laufenden Jahr ausgeschüttete Dividende betrachten und die im Vorjahr ausgeschüttete Dividende abziehen. Diese Zahl wird dann durch die im Vorjahr gezahlte Dividende dividiert. Das Ergebnis ist die Dividendenwachstumsrate.

• Wenn ein Unternehmen beispielsweise im Jahr 2019 eine Dividende von 2,00 USD und im Jahr 2020 eine Dividende von 2,25 USD zahlt, beträgt die Dividendenwachstumsrate (2,25 USD – 2,00 USD) / 2,00 USD = 12,5 %.

Anhand der Dividendenwachstumsrate können Anleger entscheiden, ob sich der Kauf der Aktie lohnt oder nicht. Wenn die Dividendenwachstumsrate unter dem Durchschnitt liegt, sollte der Anleger darüber nachdenken, sie nicht in sein Portfolio aufzunehmen. Liegt die Dividendenwachstumsrate hingegen über dem Durchschnitt, könnte es sich um einen guten Kauf handeln.

Das Retention-Verhältnis

Die Selbstbehaltsquote misst den Anteil des Nettogewinns eines Unternehmens, der zur Finanzierung des Wachstums einbehalten wird. Dieses Verhältnis ist für Anleger wichtig, da es die Fähigkeit eines Unternehmens widerspiegelt, Gewinne so zu reinvestieren, dass sie den Aktionären zugute kommen. Die Analyse der Selbstbehaltsquote hilft Anlegern, potenzielle zukünftige Dividendenwachstumsmöglichkeiten zu erkennen.

Was es ist und wie man es berechnet

Die Retention Ratio wird berechnet, indem der Nettogewinn eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum durch die Höhe der im selben Zeitraum ausgezahlten Dividenden dividiert wird. Die Formel zur Berechnung der Selbstbehaltsquote lautet: Selbstbehaltsquote = (Nettoeinkommen – gezahlte Dividenden) / (Nettoeinkommen).

Wenn beispielsweise der Nettogewinn eines Unternehmens für einen Zeitraum von 12 Monaten 1 Million US-Dollar beträgt und die Höhe der im gleichen Zeitraum ausgezahlten Dividenden 400.000 US-Dollar beträgt, würde die Retention Ratio wie folgt berechnet: Retention Ratio = (1.000.000 US-Dollar – 400.000 US-Dollar) / (1.000.000 US-Dollar) = 0,6 oder 60 %.

Wie es sich auf die Rentabilität auswirkt

Die Retention Ratio kann ein wertvolles Instrument zur Analyse des potenziellen Dividendenwachstums eines Unternehmens sein. Wenn die Selbstbehaltsquote eines Unternehmens hoch ist, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen den Großteil seiner Gewinne einbehält, um in weiteres Wachstum zu investieren. Dies kann zu höheren künftigen Dividendenzahlungen an die Aktionäre führen. Wenn ein Unternehmen hingegen eine niedrige Selbstbehaltsquote aufweist, deutet dies darauf hin, dass der Großteil seiner Gewinne als Dividende ausgeschüttet wird. In diesem Fall könnte sich das Dividendenwachstum in Zukunft verlangsamen.

Es ist wichtig zu bedenken, dass die Retention Ratio von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst wird. Faktoren wie Steuern, Cashflow und Kapitalausgaben können alle eine Rolle bei der Beeinflussung der Retention Ratio eines Unternehmens spielen. Daher ist es für Anleger wichtig, neben der Retention Ratio auch andere Faktoren zu berücksichtigen, wenn sie die potenziellen Dividendenwachstumschancen eines Unternehmens bewerten.

Die Dividendenausschüttungsquote

Die Dividendenausschüttungsquote (DPR) ist eine finanzielle Kennzahl, die die gesamten jährlichen Dividendenzahlungen eines Unternehmens mit seinem gesamten Jahresnettoeinkommen vergleicht. Es ist wichtig, die Dividendenausschüttungsquoten zu verstehen, um beurteilen zu können, ob ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen Erträgen eine angemessene Dividendenhöhe zahlt. Das Verständnis dieses Verhältnisses ist auch für Anleger oder diejenigen, die in ein Unternehmen investieren möchten, von entscheidender Bedeutung.

Festlegung des Verhältnisses

Die Dividendenausschüttungsquote wird berechnet, indem die gesamten in einem bestimmten Jahr ausgezahlten Dividenden des Unternehmens durch seinen gesamten Nettogewinn für denselben Zeitraum dividiert werden. Um den DPR zu berechnen, müssen Anleger die jährlich gezahlten Dividenden und den Jahresüberschuss eines Unternehmens kennen. Beides ist im Jahresabschluss des Unternehmens zu finden. Angenommen, ein Unternehmen hat einen Jahresnettogewinn von 1 Million US-Dollar und schüttet Dividenden in Höhe von 200.000 US-Dollar aus. Der DPR würde in diesem Fall 20 % betragen, berechnet als 200.000 US-Dollar Dividende dividiert durch 1 Million US-Dollar Jahresnettoeinkommen.

Beständigkeit und Nachhaltigkeit

Es ist wichtig, die vergangenen Trends des Unternehmens bei Dividenden und Nettoeinkommen zu verstehen, um seine Beständigkeit und Nachhaltigkeit beurteilen zu können. Wenn die Dividendenausschüttungsquote eines Unternehmens konstant hoch war (über 40 %) und sein Nettogewinn konstant niedrig war, könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass es im Verhältnis zu seinen Erträgen einen unhaltbaren Dividendenbetrag zahlt. Wenn ein Unternehmen jedoch eine konstante Ausschüttungsquote von nahezu 30 % aufweist, könnte dies ein Signal dafür sein, dass die Dividendenausschüttung langfristig nachhaltig ist.

• Anleger sollten den DPR eines Unternehmens überwachen, um sicherzustellen, dass es eine angemessene Dividendenhöhe ausschüttet.
• Bei der Bewertung der Dividendenausschüttungsquoten sollten auch Konsistenz und Nachhaltigkeit berücksichtigt werden.

Das Dividendenrenditeverhältnis

Die Dividendenrenditequote ist eine Investitionskennzahl, die berechnet wird, indem die jährliche Dividende durch den aktuellen Aktienkurs geteilt wird. Der Aktienkurs ist ein wichtiger Faktor, da er ein Maß für die Gesamtrendite der Stammaktionäre ist. Er misst die gezahlten Dividenden dividiert durch den Preis, zu dem die Aktie aktuell gehandelt wird, ausgedrückt als Prozentsatz.

Sein Verhältnis zum Aktienkurs

Die Dividendenrenditequote steht in direktem Zusammenhang mit dem Aktienkurs. Wenn der Aktienkurs steigt, sinkt die Dividendenrenditequote und umgekehrt. Es misst den Ertrag einer Investition und ist ein nützliches Instrument zur Messung des Renditepotenzials.

Der Risikofaktor

Die Dividendenrenditequote kann nicht nur zum Vergleich von Aktien derselben Branche verwendet werden, sondern auch zur Messung des mit einer Aktie verbundenen Risikos. Eine Aktie mit einer höheren Dividendenrendite birgt oft ein höheres Risiko als eine mit einer niedrigeren Rendite. Denn höhere Dividendenrenditen bedeuten, dass das Unternehmen einen größeren Teil seiner Gewinne als Dividende ausschüttet, was bedeutet, dass es weniger Kapital für andere Wachstumschancen hat. Darüber hinaus sind Unternehmen, die höhere Dividendenrenditen zahlen, oft Unternehmen in wettbewerbsintensiveren Branchen, die möglicherweise mit schwierigeren wirtschaftlichen Bedingungen konfrontiert sind.

Für Anleger, die das mit einer bestimmten Aktie verbundene Risiko einschätzen möchten, ist die Dividendenrenditequote eine wichtige zu berücksichtigende Kennzahl. Unternehmen mit höheren Dividendenrenditen weisen tendenziell ein höheres Risiko auf profile und umgekehrt.

Fazit

Dividendenwachstumsraten sind eine hervorragende Möglichkeit, die bisherige Leistung eines Unternehmens zu messen und sein Erfolgs- und Wachstumspotenzial zu analysieren. Durch die Verfolgung der Dividendenwachstumsrate von Jahr zu Jahr können Anleger ein besseres Verständnis für die allgemeine Gesundheit des Unternehmens und das Potenzial für zukünftige Renditen gewinnen.

Zusammenfassung der Berechnung der Dividendenwachstumsraten

Um eine Dividendenwachstumsrate genau zu berechnen, müssen Anleger zunächst die aktuelle Dividendenausschüttung des Unternehmens und dann die Gesamtrendite betrachten, die sie in den letzten drei oder fünf Jahren erzielt haben. Anschließend müssen sie die aktuelle Dividendenausschüttung mit den Renditen vergleichen, die sie in den letzten drei oder fünf Jahren erzielt haben, um die Wachstumsrate zu berechnen. Diese Informationen können dann verwendet werden, um die zukünftige Dividendenwachstumsrate des Unternehmens zu bestimmen.

Tipps für Investoren

• Achten Sie auf eine stetige Dividendenwachstumsrate, um sicherzustellen, dass das Unternehmen eine gute Leistung erbringt und wahrscheinlich weiterhin Renditen erwirtschaftet.
• Vergleichen Sie die Dividendenwachstumsraten eines Unternehmens mit denen seiner Konkurrenten.
• Berücksichtigen Sie bei der Bewertung der Dividendenwachstumsrate eines Unternehmens auch andere Faktoren wie Inflation und Marktbedingungen.
• Überwachen Sie die Dividendenwachstumsrate, um sicherzustellen, dass sie mit der Wachstumsrate des Unternehmens übereinstimmt.