Calcul des ratios de taux de croissance des dividendes

Introduction

Les ratios de taux de croissance des dividendes sont des mesures couramment utilisées pour déterminer la tendance des versements de dividendes et des bénéfices d’une entreprise. Ils sont calculés en comparant le dividende et les bénéfices de l'entreprise sur une période d'un an ou plus. Comprendre les ratios de taux de croissance des dividendes est important pour les investisseurs et les actionnaires afin d'évaluer la stabilité financière de l'entreprise et de prédire ses perspectives d'avenir.

Voici quelques-uns des aspects importants des ratios de taux de croissance des dividendes :

• Définition des ratios de taux de croissance des dividendes
• Les ratios de taux de croissance des dividendes mesurent la croissance des versements de dividendes et des bénéfices globaux d’une entreprise sur une période de temps spécifique.
• Il peut être calculé en comparant le dividende ou les bénéfices actuels de l’entreprise avec le dividende ou les bénéfices précédents au cours de la même période.


• Pourquoi leur calcul est important
• Les ratios de taux de croissance des dividendes sont utilisés pour évaluer la tendance des dividendes et des bénéfices d'une entreprise, ce qui peut aider les investisseurs et les actionnaires à se faire une idée de la performance financière de l'entreprise sur une période donnée.
• Il peut également être utilisé pour comparer les performances de différentes entreprises d’un même secteur.

Capital d'investissement

Le capital d’investissement est essentiel pour calculer les taux de croissance des dividendes. Les investisseurs doivent avoir une bonne compréhension de la situation actuelle de leur actif et de leur passif ; de tous revenus et dépenses ; et de toutes taxes éventuellement applicables. Déterminer le montant du capital d’investissement disponible est une étape importante à franchir avant d’effectuer tout type d’analyse des dividendes.

Une fois que vous avez une estimation précise de votre capital d'investissement, vous pouvez utiliser ce chiffre comme référence pour vos calculs du taux de croissance des dividendes. Il serait imprudent, par exemple, de supposer que vous avez 1 000 $ de dividendes alors que votre capital d’investissement total est plus proche de 10 000 $. Comprendre le montant de votre capital d’investissement dont vous disposez est la première étape pour calculer les ratios de taux de croissance des dividendes.

Établir un capital d'investissement

Pour établir votre capital d’investissement, il est important d’examiner de manière globale l’ensemble de vos actifs et passifs. Commencez par examiner tous vos investissements actuels, y compris les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les comptes du marché monétaire et tout autre type d'actifs financiers. Ensuite, additionnez tous vos passifs, comme les dettes impayées (dettes de carte de crédit, prêts étudiants, hypothèques, etc.).

Une fois que vous avez soustrait vos dettes de vos actifs, le montant restant constitue votre capital d'investissement. Il est important de noter que le chiffre que vous calculez doit être en courant valeur en dollars, en tenant compte des effets de l’inflation. L’inflation érodera la valeur de votre argent au fil du temps, il est donc important d’en tenir compte lors de la détermination de votre capital d’investissement.

Gains en capital totaux

Outre le capital d'investissement, les investisseurs doivent également prendre en compte leurs plus-values totales lors du calcul des ratios de taux de croissance des dividendes. Les plus-values ​​sont tous les bénéfices réalisés ou non réalisés résultant de la possession ou de la vente d'investissements. Les gains peuvent provenir de diverses sources, telles que les actions, les fonds communs de placement, les obligations, les options, etc.

Pour calculer avec précision un ratio de taux de croissance des dividendes, vous devez prendre en compte à la fois le capital d’investissement et les gains en capital totaux. Par exemple, si vous disposez de 10 000 $ de capital d’investissement, mais que vos gains en capital totaux sont de 5 000 $, votre revenu de dividendes potentiel total est de 15 000 $. Sans tenir compte des gains en capital, vous pourriez surestimer ou sous-estimer votre revenu total de dividendes.

Calcul des taux de croissance des dividendes

Les ratios de taux de croissance des dividendes sont utilisés pour mesurer l’augmentation ou la diminution du versement des dividendes au fil du temps. Le calcul des taux de croissance des dividendes peut être effectué en deux étapes : prévoir le résultat et calculer les pourcentages corrects. Connaître la bonne façon de calculer les taux de croissance des dividendes peut aider l'investisseur à décider si l'action doit être ajoutée à son portefeuille.

Résultat des prévisions

Lors de la prévision du taux de croissance des dividendes, il est important de disposer de données précises sur les dividendes de l’année précédente. Les investisseurs doivent collecter les données des cinq dernières années pour avoir une vision précise du taux de croissance. Une fois les données collectées, ils devraient examiner le taux de croissance au cours des cinq dernières années. En moyenne, lorsque les dividendes augmentent chaque année ou restent les mêmes, cela montre que l'entreprise est dans une position stable.

Calculer des pourcentages

Une fois le taux de croissance des dividendes prévu, le calcul du pourcentage approprié peut indiquer à l’investisseur si l’investissement en vaut la peine ou non. Tout d’abord, l’investisseur doit examiner le dividende versé au cours de l’année en cours et soustraire le dividende versé au cours de l’année précédente. Ce nombre est ensuite divisé par le dividende versé l'année précédente. Le résultat est le taux de croissance des dividendes.

• Par exemple, si une entreprise verse un dividende de 2,00 $ en 2019 et un dividende de 2,25 $ en 2020, le taux de croissance du dividende serait (2,25 $ - 2,00 $) / 2,00 $ = 12,5 %.

En examinant le taux de croissance des dividendes, les investisseurs peuvent décider si l’action vaut la peine d’être achetée ou non. Si le taux de croissance des dividendes est inférieur à la moyenne, l’investisseur devrait alors envisager de ne pas l’ajouter à son portefeuille. En revanche, si le taux de croissance des dividendes est supérieur à la moyenne, cela pourrait être un bon achat.

Le taux de rétention

Le taux de rétention mesure la proportion du bénéfice net d’une entreprise qui est conservée pour financer la croissance. Ce ratio est important pour les investisseurs, car il reflète la capacité d’une entreprise à réinvestir ses bénéfices de manière à bénéficier aux actionnaires. L’analyse du taux de rétention aide les investisseurs à identifier les futures opportunités potentielles de croissance des dividendes.

Qu'est-ce que c'est et comment le calculer

Le ratio de rétention est calculé en prenant le résultat net d’une entreprise sur une période et en le divisant par le montant des dividendes versés au cours de la même période. La formule pour calculer le ratio de rétention est la suivante : Ratio de rétention = (Revenu net – Dividendes versés) / (Revenu net).

Par exemple, si le bénéfice net d'une entreprise pour une période de 12 mois est de 1 million de dollars et que le montant des dividendes versés au cours de la même période est de 400 000 $, le taux de rétention serait calculé comme suit : Taux de rétention = (1 000 000 $ - 400 000 $) / (1 000 000 $) = 0,6 ou 60 %.

Comment cela affecte la rentabilité

Le taux de rétention peut être un outil précieux pour analyser la croissance potentielle des dividendes d’une entreprise. Si le taux de rétention d’une entreprise est élevé, cela suggère que l’entreprise conserve la plupart de ses bénéfices pour les réinvestir dans une croissance future. Cela peut conduire à des paiements de dividendes futurs plus élevés aux actionnaires. En revanche, si une entreprise a un faible taux de rétention, cela suggère que la plupart de ses bénéfices sont versés sous forme de dividendes. Dans ce cas, la croissance des dividendes pourrait ralentir à l’avenir.

Il est important de garder à l’esprit que le taux de rétention est affecté par un large éventail de facteurs. Des facteurs tels que les impôts, les flux de trésorerie et les dépenses en capital peuvent tous jouer un rôle en influençant le taux de rétention d’une entreprise. Il est donc important que les investisseurs prennent en compte d’autres facteurs en plus du taux de rétention lorsqu’ils évaluent les opportunités potentielles de croissance des dividendes d’une entreprise.

Le ratio de distribution des dividendes

Le ratio de distribution de dividendes (DPR) est une mesure financière qui compare le total des dividendes annuels d'une entreprise à son bénéfice net annuel total. Il est important de comprendre les ratios de distribution de dividendes afin d'évaluer si une entreprise verse un montant de dividendes approprié par rapport à ses bénéfices. Comprendre ce ratio est également essentiel pour les investisseurs ou ceux qui cherchent à investir dans une entreprise.

Établir le ratio

Le taux de distribution des dividendes est calculé en divisant le total des dividendes versés par l'entreprise au cours d'une année donnée par son bénéfice net total pour la même période. Afin de calculer le DPR, les investisseurs doivent connaître les dividendes annuels versés par une entreprise et son résultat net annuel. Les deux peuvent être trouvés dans les états financiers de l’entreprise. Par exemple, supposons qu'une entreprise ait un bénéfice net annuel de 1 million de dollars et distribue 200 000 $ de dividendes. Dans ce cas, le DPR serait de 20 %, calculé comme les 200 000 $ de dividendes divisés par le million de dollars de revenu net annuel.

Cohérence et durabilité

Il est important de comprendre les tendances passées de l’entreprise en matière de dividendes et de résultat net pour évaluer sa cohérence et sa pérennité. Si le taux de distribution de dividendes d'une entreprise a été constamment élevé (plus de 40 %) et que son bénéfice net a été constamment faible, cela pourrait indiquer qu'elle verse un montant de dividendes insoutenable par rapport à ses bénéfices. Toutefois, si une entreprise affiche un ratio de distribution constant proche de 30 %, cela pourrait indiquer que le versement de dividendes est durable sur le long terme.

• Les investisseurs doivent surveiller le DPR d'une entreprise pour s'assurer qu'elle verse un montant de dividendes approprié.
• La cohérence et la durabilité doivent également être prises en compte lors de l’évaluation des ratios de distribution de dividendes.

Le ratio de rendement des dividendes

Le ratio de rendement des dividendes est une mesure d'investissement calculée en divisant les dividendes annuels par le cours actuel de l'action. Le cours de l’action est un facteur important car il mesure le rendement total des actionnaires ordinaires. Il mesure les dividendes versés divisés par le prix auquel l'action se négocie actuellement, exprimé en pourcentage.

Sa relation avec le cours des actions

Le ratio de rendement du dividende est directement lié au cours de l’action. À mesure que le cours de l’action augmente, le ratio de rendement des dividendes diminue et vice versa. Il mesure le revenu produit par un investissement et est utile comme outil pour évaluer son potentiel de rendement.

Le facteur de risque

En plus d'être utilisé pour comparer les actions d'un même secteur, le ratio de rendement des dividendes peut également être utilisé pour mesurer le risque associé à une action. Une action avec un rendement en dividendes plus élevé comporte souvent plus de risques qu’une action avec un rendement plus faible. En effet, des rendements de dividendes plus élevés impliquent que l’entreprise distribue une plus grande part de ses bénéfices sous forme de dividendes, ce qui signifie qu’elle dispose de moins de capital pour d’autres opportunités de croissance. En outre, les entreprises versant des rendements de dividendes plus élevés sont souvent celles des secteurs les plus compétitifs qui peuvent être confrontés à des conditions économiques plus difficiles.

Pour les investisseurs cherchant à évaluer le risque associé à une action particulière, le ratio de rendement des dividendes est une mesure importante à prendre en compte. Les sociétés dont les rendements en dividendes sont plus élevés ont tendance à courir un plus grand risque profile et vice versa.

Conclusion

Les ratios de taux de croissance des dividendes sont un excellent moyen de mesurer les performances passées d’une entreprise et d’analyser son potentiel de réussite et de croissance. En suivant le taux de croissance des dividendes d’année en année, les investisseurs peuvent mieux comprendre la santé globale de l’entreprise et son potentiel de rendements futurs.

Résumé du calcul des taux de croissance des dividendes

Afin de calculer avec précision le taux de croissance des dividendes, les investisseurs doivent d’abord examiner le dividende actuel de l’entreprise, puis le rendement total qu’ils ont obtenu au cours des trois ou cinq dernières années. Ils doivent ensuite comparer le dividende actuel distribué aux rendements qu’ils ont obtenus au cours des trois ou cinq dernières années pour calculer le taux de croissance. Ces informations peuvent ensuite être utilisées pour déterminer le taux de croissance futur des dividendes de l’entreprise.

Conseils aux investisseurs

• Recherchez un taux de croissance constant des dividendes pour garantir que l’entreprise fonctionne bien et est susceptible de fournir des rendements continus.
• Comparez les ratios de taux de croissance des dividendes d’une entreprise avec ceux de ses concurrents.
• Soyez conscient d’autres facteurs tels que l’inflation et les conditions du marché lorsque vous évaluez le taux de croissance des dividendes d’une entreprise.
• Surveillez le taux de croissance des dividendes pour vous assurer qu’il correspond au taux de croissance de l’entreprise.