Cálculo das taxas de crescimento de dividendos

Introdução

Os índices de taxa de crescimento de dividendos são métricas comumente usadas para determinar a tendência de pagamentos de dividendos e lucros de uma empresa. Eles são calculados comparando os dividendos e os lucros da empresa durante um período de um ano ou mais. Compreender os rácios da taxa de crescimento de dividendos é importante para investidores e acionistas, a fim de avaliar a estabilidade financeira da empresa e prever as suas perspectivas futuras.

A seguir estão alguns dos aspectos importantes dos índices de taxa de crescimento de dividendos:

• Definição de índices de taxa de crescimento de dividendos
• Os índices da taxa de crescimento de dividendos medem o crescimento dos pagamentos de dividendos e dos lucros gerais de uma empresa durante um período específico de tempo.
• Pode ser calculado comparando o dividendo ou lucro atual da empresa com o dividendo ou lucro anterior no mesmo período.


• Por que seu cálculo é importante
• Os rácios da taxa de crescimento de dividendos são utilizados para avaliar a tendência dos dividendos e lucros de uma empresa, o que pode ajudar investidores e acionistas a ter uma ideia do desempenho financeiro da empresa ao longo de um período de tempo.
• Também pode ser usado para comparar o desempenho de diferentes empresas do mesmo setor.

Capital de investimento

O capital de investimento é essencial para calcular as taxas de crescimento dos dividendos. Os investidores precisam de ter uma boa compreensão do seu quadro de activos e passivos correntes; de quaisquer receitas e despesas; e de quaisquer impostos que possam ser aplicáveis. Estabelecer quanto capital de investimento está disponível é um passo importante antes de realizar qualquer tipo de análise de dividendos.

Depois de ter uma estimativa precisa de seu atual capital de investimento, você pode usar esse número como base para os cálculos da taxa de crescimento de dividendos. Seria imprudente, por exemplo, presumir que você tem US$ 1.000 em dividendos quando seu capital total de investimento está próximo de US$ 10.000. Compreender quanto capital de investimento você possui é o primeiro passo para calcular os índices de taxa de crescimento de dividendos.

Estabelecendo Capital de Investimento

Para estabelecer o seu capital de investimento, é importante ter uma visão holística de todos os seus ativos e passivos. Comece analisando todos os seus investimentos atuais – incluindo ações, títulos, fundos mútuos, contas do mercado monetário e qualquer outro tipo de ativo financeiro. Em seguida, some todas as suas responsabilidades, como dívidas pendentes (dívidas de cartão de crédito, empréstimos estudantis, hipotecas, etc.).

Depois de subtrair seus passivos de seus ativos, o valor restante será seu capital de investimento. É importante observar que o valor que você calcula deve estar em atual valor do dólar, levando em conta os efeitos da inflação. A inflação irá corroer o valor do seu dinheiro ao longo do tempo, por isso é importante levar isso em consideração ao determinar o seu capital de investimento.

Ganhos totais de capital

Além do capital de investimento, os investidores também devem considerar os seus ganhos de capital totais ao calcular os rácios da taxa de crescimento dos dividendos. Ganhos de capital são quaisquer lucros realizados ou não realizados resultantes da posse ou venda de investimentos. Os ganhos podem vir de diversas fontes, como ações, fundos mútuos, títulos, opções e muito mais.

Para calcular com precisão o índice da taxa de crescimento de dividendos, você precisa levar em consideração o capital de investimento e os ganhos de capital totais. Por exemplo, se você tem $ 10.000 em capital de investimento, mas seus ganhos de capital totais são de $ 5.000, então sua receita potencial total de dividendos é de $ 15.000. Sem contabilizar os ganhos de capital, você pode superestimar ou subestimar sua receita total de dividendos.

Cálculo das taxas de crescimento de dividendos

Os índices da taxa de crescimento de dividendos são usados para medir o aumento ou diminuição do pagamento de dividendos ao longo do tempo. O cálculo das taxas de crescimento dos dividendos pode ser feito em duas etapas – previsão do resultado e cálculo das percentagens corretas. Saber a forma correta de calcular as taxas de crescimento de dividendos pode ajudar o investidor a decidir se a ação deve ser adicionada ao seu portfólio.

Resultado da previsão

Ao prever a taxa de crescimento dos dividendos, é importante ter dados precisos sobre os dividendos do ano anterior. Os investidores devem recolher os dados dos últimos cinco anos para obter uma visão precisa da taxa de crescimento. Uma vez recolhidos os dados, deverão analisar a taxa de crescimento nos últimos cinco anos. Em média, quando os dividendos aumentam a cada ano ou permanecem iguais, isso mostra que a empresa está numa posição estável.

Cálculo de porcentagens

Uma vez prevista a taxa de crescimento dos dividendos, o cálculo da porcentagem adequada pode dizer ao investidor se vale a pena o investimento ou não. Primeiro, o investidor deve olhar o dividendo pago no ano corrente e subtrair o dividendo pago no ano anterior. Esse número é então dividido pelo dividendo pago no ano anterior. O resultado é a taxa de crescimento dos dividendos.

• Por exemplo, se uma empresa pagar um dividendo de US$ 2,00 em 2019 e um dividendo de US$ 2,25 em 2020, a taxa de crescimento de dividendos seria (US$ 2,25 - US$ 2,00) / US$ 2,00 = 12,5%.

Observando a taxa de crescimento dos dividendos, os investidores podem decidir se vale a pena comprar as ações ou não. Se a taxa de crescimento dos dividendos estiver abaixo da média, o investidor deve considerar não adicioná-la ao seu portfólio. Por outro lado, se a taxa de crescimento dos dividendos estiver acima da média, poderá ser uma boa compra.

A taxa de retenção

O índice de retenção mede a proporção do lucro líquido de uma empresa que é retido para financiar o crescimento. Este rácio é importante para os investidores, pois reflecte a capacidade de uma empresa reinvestir os lucros de formas que possam beneficiar os accionistas. A análise do índice de retenção ajuda os investidores a identificar potenciais oportunidades futuras de crescimento de dividendos.

O que é e como calcular

O Índice de Retenção é calculado pegando o lucro líquido de uma empresa de um período e dividindo-o pelo valor dos dividendos pagos durante o mesmo período. A fórmula para calcular o Índice de Retenção é: Índice de Retenção = (Lucro Líquido – Dividendos Pagos) / (Lucro Líquido).

Por exemplo, se o lucro líquido de uma empresa para um período de 12 meses for de US$ 1 milhão e o valor dos dividendos pagos durante o mesmo período for de US$ 400.000, o Índice de Retenção seria calculado como: Índice de Retenção = (US$ 1.000.000 - US$ 400.000) / (US$ 1.000.000) = 0,6 ou 60%.

Como isso afeta a lucratividade

O Índice de Retenção pode ser uma ferramenta valiosa para analisar o crescimento potencial de dividendos de uma empresa. Se o rácio de retenção de uma empresa for elevado, isso sugere que a empresa está a reter a maior parte dos seus lucros para reinvestir num maior crescimento. Isto pode levar a maiores pagamentos futuros de dividendos aos acionistas. Por outro lado, se uma empresa tem um rácio de retenção baixo, isso sugere que a maior parte dos seus lucros está a ser paga como dividendos. Neste caso, o crescimento dos dividendos poderá abrandar no futuro.

É importante ter em mente que a Taxa de Retenção é afetada por uma ampla gama de fatores. Fatores como impostos, fluxo de caixa e despesas de capital podem desempenhar um papel na influência do Índice de Retenção de uma empresa. Como tal, é importante que os investidores considerem outros factores para além do Índice de Retenção ao avaliarem as potenciais oportunidades de crescimento de dividendos de uma empresa.

A taxa de pagamento de dividendos

O índice de distribuição de dividendos (DPR) é uma medida financeira que compara o total de pagamentos anuais de dividendos de uma empresa com seu lucro líquido anual total. É importante compreender os rácios de distribuição de dividendos para avaliar se uma empresa está a pagar um montante adequado de dividendos em relação aos seus lucros. Compreender este rácio também é essencial para investidores ou para quem pretende investir numa empresa.

Estabelecendo a proporção

O índice de distribuição de dividendos é calculado dividindo o total de dividendos pagos pela empresa em um determinado ano pelo seu lucro líquido total no mesmo período. Para calcular o DPR, os investidores precisam saber os dividendos anuais pagos pela empresa e seu lucro líquido anual. Ambos podem ser encontrados nas demonstrações financeiras da empresa. Por exemplo, suponha que uma empresa tenha um lucro líquido anual de US$ 1 milhão e distribua US$ 200.000 em dividendos. O DPR, neste caso, seria de 20%, calculado como os 200.000 dólares em dividendos divididos por 1 milhão de dólares em lucro líquido anual.

Consistência e Sustentabilidade

É importante compreender as tendências passadas da empresa em termos de dividendos e lucro líquido para avaliar a sua consistência e sustentabilidade. Se o rácio de distribuição de dividendos de uma empresa tiver sido consistentemente elevado (acima de 40%) e o seu lucro líquido tiver sido consistentemente baixo, isto pode ser uma indicação de que está a pagar um montante insustentável de dividendos relativamente aos seus lucros. No entanto, se uma empresa tiver um rácio de distribuição consistente próximo de 30%, isto poderá sinalizar que o pagamento de dividendos é sustentável a longo prazo.

• Os investidores devem monitorar o DPR de uma empresa para garantir que ela esteja pagando uma quantia adequada de dividendos.
• A consistência e a sustentabilidade também devem ser consideradas na avaliação dos rácios de distribuição de dividendos.

A relação de rendimento de dividendos

O índice de rendimento de dividendos é uma métrica de investimento calculada dividindo os dividendos anuais pelo preço atual das ações. O preço das ações é um fator importante porque é uma medida do retorno total dos acionistas ordinários. Ele mede os dividendos pagos divididos pelo preço pelo qual a ação está sendo negociada atualmente, expresso em porcentagem.

Sua relação com o preço das ações

O índice de rendimento de dividendos está diretamente relacionado ao preço das ações. À medida que o preço das ações aumenta, o índice de rendimento de dividendos diminui e vice-versa. Mede o rendimento produzido por um investimento e é útil como ferramenta para avaliar o seu potencial de retorno.

O fator de risco

Além de ser usado para comparar ações do mesmo setor, o índice de rendimento de dividendos também pode ser usado para medir o risco associado a uma ação. Uma ação com maior rendimento de dividendos geralmente acarreta mais riscos do que outra com menor rendimento. Isto ocorre porque rendimentos de dividendos mais elevados implicam que a empresa está a pagar mais dos seus lucros como dividendos, o que significa que tem menos capital para outras oportunidades de crescimento. Além disso, as empresas que pagam rendimentos de dividendos mais elevados são frequentemente aquelas em indústrias mais competitivas que podem estar a enfrentar condições económicas mais difíceis.

Para investidores que procuram avaliar o risco associado a uma determinada ação, o índice de rendimento de dividendos é uma métrica importante a considerar. Empresas com rendimentos de dividendos mais elevados tendem a ter um risco maior profile e vice-versa.

Conclusão

Os rácios da taxa de crescimento de dividendos são uma excelente forma de medir o desempenho passado de uma empresa e analisar o seu potencial de sucesso e crescimento. Ao acompanhar a taxa de crescimento dos dividendos de ano para ano, os investidores podem obter uma melhor compreensão da saúde geral da empresa e do potencial de retornos futuros.

Resumo do cálculo das taxas de crescimento de dividendos

Para calcular com precisão uma taxa de crescimento de dividendos, os investidores precisam primeiro de olhar para o actual pagamento de dividendos da empresa e, em seguida, olhar para o retorno total que obtiveram nos últimos três ou cinco anos. Eles então precisam comparar o atual pagamento de dividendos com os retornos obtidos nos últimos três ou cinco anos para calcular a taxa de crescimento. Essas informações podem então ser usadas para determinar a taxa futura de crescimento de dividendos da empresa.

Dicas para investidores

• Procure uma taxa constante de crescimento de dividendos para garantir que a empresa tenha um bom desempenho e provavelmente forneça retornos contínuos.
• Compare os índices de taxa de crescimento de dividendos de uma empresa com os de seus concorrentes.
• Esteja ciente de outros fatores, como inflação e condições de mercado, ao avaliar a taxa de crescimento de dividendos de uma empresa.
• Monitore a taxa de crescimento dos dividendos para ter certeza de que está alinhada com a taxa de crescimento da empresa.