Eigenkapitalforschung und Finanzmodellierung

Einführung

Aktienforschung und Finanzmodellierung sind ein wichtiger Bestandteil der Investmentbranche. Die Eigenkapitalforschung beinhaltet die Analyse von börsennotierten Unternehmen und die Verwendung dieser Informationen, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Die Finanzmodellierung beinhaltet die Erstellung einer Prognose der zukünftigen finanziellen Leistung eines Unternehmens anhand verschiedener Methoden und Annahmen. Beide Konzepte sind ein wesentlicher Bestandteil der beruflichen Rollen von Finanzberatern, Portfoliomanagern, Aktien- und Kreditanalysten und Unternehmensfinanziers.

Die Eigenkapitalforschung beinhaltet das Verständnis der Grundlagen von Unternehmen, Branchen und den Märkten, in denen sie handeln. Analysten von Aktienforschung müssen eine strenge grundlegende Analyse durchführen, um sicherzustellen, dass die von ihnen empfohlenen Investitionen solide sind. Dies beinhaltet häufig die Bewertung des Finanzabschlusses des Unternehmens, die Durchführung von Wettbewerbsanalysen und die enge Verfolgung von Nachrichten- und Verwaltungsentscheidungen.

Finanzmodellierung ist der Prozess der Erstellung einer Prognose der zukünftigen finanziellen Leistung eines Unternehmens. Dies umfasst im Großen und Ganzen die Prognose der Einnahmen, Ausgaben, Cashflows und Kapitalstruktur eines Unternehmens. Finanzmodelle werden verwendet, um Wertschöpfungsmöglichkeiten zu identifizieren, die finanziellen Auswirkungen einer Entscheidung zu bewerten und die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu bewerten.

Eigenkapitalforschung

Eigenkapitalforschung ist ein Bereich der Finanzanalyse, der sich auf das Verständnis der verschiedenen Komponenten eines bestimmten Unternehmens konzentriert. Sein Hauptzweck ist es, potenzielle Investitionen in die Branche zu bewerten, Kunden Ratschläge zu geben und Entscheidungen zu informieren, die den Aktienkurs beeinflussen könnten.

Schlüsselkomponenten und -techniken

Die Hauptkomponenten der Eigenkapitalforschung sind grundlegende Analysen und Finanzmodellierung. Die grundlegende Analyse befasst sich mit dem wirtschaftlichen Umfeld, um Investitionsmeinungen über die Aussichten des Unternehmens für die Zukunft zu erstellen. In dieser Analyse überprüfen die Analysten das Unternehmen Finanzdaten, Branchentrends und makroökonomische Faktoren wie Wirtschaftswachstum, Inflation, politische Stabilität und internationaler Handel. Die grundlegende Analyse berücksichtigt auch Wettbewerbsvorteile, Entscheidungen des Managementteams und die einzigartigen Stärken und Schwächen des Unternehmens. Die Finanzmodellierung hingegen verwendet prognostizierte Cashflows aus Investitionen, um festzustellen, ob die Investition getätigt werden soll oder nicht. Finanzmodelle verwenden eine Kombination aus mathematischen Gleichungen, statistischen Analysen und historischen Daten, um eine Prognose der potenziellen Renditen zu erstellen.

Vorteile einer Karriere als Aktienforschung

Eine Karriere als Aktienforschung bietet eine Reihe von Vorteilen, insbesondere innerhalb von erstklassigen Unternehmen. Aktienforschungsfachleute sind auf die Analyse prospektiver Investitionen spezialisiert und helfen dem Entscheidungsprozess, indem sie Bewertungen, Beziehungsrelationen für Anleger und Portfoliomanagementstrategien entwickeln. Eigenkapitalforschungsfachleute erstellen Finanzmodelle, um potenzielle Investitionen zu bewerten. Sie überprüfen und analysieren auch aktuelle Investitionen und schlagen vor, dass das Ausgleich von Portfolioen die Ziele der Kunden erreicht.

• Eingehende Kenntnis des breiteren Finanzsektors
• Fähigkeit, Beziehungen zu Kunden und Branchenführern aufzubauen
• Exposition gegenüber verschiedenen Sektoren
• Höhere Qualifikationen wie CFA oder FRM verfolgen
• Sichere, sehr lohnende Rolle im Zentrum der Finanzindustrie

Finanzmodellierung

Definition und Zweck

Die Finanzmodellierung ist der Prozess der Erstellung einer Zusammenfassung der vergangenen oder zukünftigen Leistung und des zukünftigen Werts eines Unternehmens unter Verwendung von Jahresabschlüssen, Anlegerpräsentationen, Aktienpreisdaten und anderen relevanten Eingaben. Der Modellierungsprozess beinhaltet die Aufteilung dieser Inputs in einen analytischen Rahmen, um die Aktivitäten und Ergebnisse eines Unternehmens zu prognostizieren und ein besseres Verständnis für die finanzielle Gesundheit und das Potenzial für zukünftiges Wachstum zu erlangen. Finanzmodelle werden üblicherweise von kommerziellen Kreditgebern, Aktieninvestoren und Unternehmen selbst zur Entscheidungsfindung und Bewertung verwendet.

Techniken, die bei der Finanzmodellierung verwendet werden

Finanzmodelle werden unter Verwendung verschiedener Techniken entwickelt, wie z. B. Excel -Tabellenkalkulationen, statistische Modelle und Prognosesoftware. Excel -Tabellenkalkulationen bieten eine zugängliche Basis für die Modellierung der finanziellen Leistung. Statistische Modelle wie Monte-Carlo-Simulationen und multivariate Regression werden verwendet, um unser Verständnis möglicher zukünftiger Szenarien so anzupassen, dass sie zu zuverlässigen Projektionen gelangen. Schließlich wird die Prognosesoftware verwendet, um automatisch Szenarien zu generieren und statistische Analysen der Erfolgs- oder Misserfolgswahrscheinlichkeit eines Unternehmens zu erstellen.

Vorteile der Finanzmodellierung

Die Verwendung eines Finanzmodells kann einen klaren und umfassenden Überblick über die Leistung eines Unternehmens bieten und Anlegern und Kreditgebern helfen, die Finanzdaten des Unternehmens besser zu verstehen. Darüber hinaus helfen Finanzmodelle dazu, die finanziellen Risiken eines Unternehmens zu identifizieren, sodass Entscheidungsträger potenzielle Szenarien effektiver abwägen können. Finanzmodelle tragen auch dazu bei, die potenziellen Szenarien für zukünftige Cashflow- und Einkommensprojektionen einzugrenzen, sodass Anleger fundiertere Entscheidungen treffen können. Schließlich hilft die Finanzmodellierung bei der Information von Aktienbewertungen, die die Haupttreiber von Eigenkapitalinvestitionsentscheidungen sind.

• Finanzmodelle bieten einen klaren und umfassenden Überblick über die Leistung eines Unternehmens
• Finanzmodelle identifizieren die Finanzrisiken eines Unternehmens
• Finanzmodelle können zukünftige potenzielle Cashflow- und Einkommensprojektionen eingrenzen
• Finanzmodelle helfen, Aktienbewertungen zu informieren

Die Rolle der Aktienforschung und der Finanzmodellierung im Investmentbanking

Investment Banking ist ein einzigartiger Beruf, da es zwei unterschiedliche Funktionen erfüllt. Einerseits fungiert es als Zusammenhang zwischen Wertpapier -Emittenten - in der Regel Unternehmen und Regierungen, die Anleihen und Aktien ausstellen - und der Investitionspublikum. Dies beinhaltet Variablen wie Kapital, Fusionen und Akquisitionen, Finanzberatungsdienste und vieles mehr. Auf der anderen Seite bieten Investmentbanker spezifische Dienstleistungen wie Marktanalysen und Zeichnungen an, um den Marktwert und das Potenzial der genannten Emittenten genau zu bewerten. Aktienforschung und Finanzmodellierung sind Schlüsselkomponenten dieser Dienstleistungen.

Umfang und Struktur des Investment Banking

Im Kern eines Investmentbankengeschäfts steht der Hauptmarkt und der Sekundärmarkt. Der Hauptmarkt ist Teil des Marktes, der sich mit der Ausgabe neuer Wertpapiere wie Eigenkapital und Anleihen befasst. Dies beinhaltet die Vermarktung und den Verkauf solcher Wertpapiere an die öffentliche Investition mit Hilfe eines Underwriter. Der Underwriter ist verantwortlich für die Preisgestaltung der Wertpapiere sowie für die Ermittlung der Zielinvestorenbasis und beraten Sie, wie und wann die Wertpapiere ausgestellt werden sollen. In der Zwischenzeit ist der Sekundärmarkt der Teil des Marktes, der sich mit dem Handel mit bestehenden Wertpapieren befasst. Einfacher ist der Primärmarkt mit dem Kapitalbeschaffung, während der Sekundärmarkt mit dem Handel mit bestehenden Wertpapieren zu tun hat.

Der Zusammenhang zwischen Aktienforschung und Finanzmodellierung im Investmentbanking

Aktienforschung und Finanzmodellierung sind zwei wesentliche Elemente sowohl der Primär- als auch der Sekundärmärkte im Investmentbanking. Der Hauptmarkt erfordert tiefgreifende Kenntnisse des Zielaussteller, um neue Wertpapiere genau zu preisen. Dies erfordert eine Aktienforschung, bei der im Wesentlichen Daten gesammelt werden müssen, die sich auf den Emittenten und sein Wettbewerbsumfeld (Makro-/mikroökonomische Forschung) beziehen, und die Analyse der finanziellen und geschäftlichen Bedingungen des Emittenten und seines zukünftigen Marktwerts. Darüber hinaus ist eine Finanzmodellierung erforderlich, um die verfügbaren Finanzdaten genau zu projizieren und zu analysieren. Auf diese Weise können Investmentbanker das Risiko/die Rendite ordnungsgemäß bewerten profile des Emittenten und dessen potenzielles Renditepotential für potenzielle Anleger.

Auf dem Sekundärmarkt werden Aktienforschung und Finanzmodellierung verwendet, um umsetzbare Investitionsideen zu generieren. Eigenkapitalforschung hilft Analysten und Brokern, die Unternehmensleistung und den relativen Wert der Aktien zu bewerten und externe makroökonomische Fragen zu analysieren, die für fundierte Entscheidungen erforderlich sind. Finanzmodellierung wird verwendet, um die zukünftige Leistung der Aktien zu projizieren und zu analysieren und ihren inneren Wert zu berechnen.

Zusammenfassend sind Aktienforschung und Finanzmodellierung zwei wesentliche Elemente sowohl der Primär- als auch der Sekundärmärkte im Investmentbanking. Es wird in beiden Märkten verwendet, um fundierte Entscheidungen zu treffen, preiswerte Wertpapiere und potenzielle Renditen der Aktie zu projizieren/zu analysieren.

Eigenkapitalforschung und Finanzmodellierung

Modellierung & Underwriting

Der Modell der Modellierung und Versicherung ist ein wesentlicher Bestandteil der Eigenkapitalforschung und der Finanzmodellierung. Dies umfasst die Forschung und Analyse von Finanzinstrumenten wie Aktien und Anleihen. Aktienanalysten verwenden Modellierungstechniken, um das Potenzial für Renditen in einem bestimmten Sicherheits-, Portfolio- oder Unternehmenspotential zu identifizieren und dann diese Erkenntnisse zu bestimmen, um zu bestimmen, wie der beizulegende Zeitwert der Sicherheit aussehen soll. Aktienanalysten nutzen den Versicherungsverfahren, um Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren, die das Kapital eines Anlegers am besten bieten können.

Bewertung

Die Bewertung ist für die Eigenkapitalforschung und die Finanzmodellierung von wesentlicher Bedeutung. Aktienanalysten verwenden Bewertungsmethoden, um den inneren Wert einer Aktie zu identifizieren, die dann mit seinem Marktwert verglichen wird. Dies hilft den Analysten, eine Sicherheit zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Die Bewertung wird auch verwendet, um die allgemeine Gesundheit eines börsennotierten Unternehmens zu bewerten, indem die Jahresabschlüsse des Unternehmens analysiert werden.

Geschäftsstrategien

Aktienanalysten verwenden Finanzmodellierung, um die aktuelle und frühere Leistung eines Unternehmens zu analysieren und Geschäftsstrategien zu entwickeln, um dem Unternehmen zugute kommen oder ihm zum Erfolg zu helfen. Aktienanalysten verwenden Finanzmodellierung, um die Auswirkungen strategischer Entscheidungen auf die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu bewerten. Analysten verwenden auch Finanzmodelle, um potenzielle Trends in der Branche vorherzusagen, auf die ein Unternehmen begegnen kann.

Risikomanagement

Das Risikomanagement ist auch Teil der Aktienforschung und der Finanzmodellierung. Aktienanalysten verwenden Finanzmodellierung, um Risiken im Zusammenhang mit einem Unternehmen oder einem Portfolio von Investitionen zu identifizieren, zu bewerten und zu verwalten. Analysten verwenden Finanzmodelle, um potenzielle Renditen sowie potenzielle Verluste eines bestimmten Sicherheit oder Portfolios zu analysieren und zu bewerten. Das Risikomanagement ist der Schlüssel zu jeder erfolgreichen Anlagestrategie.

Branchentrends

Aktienanalysten verwenden auch Finanzmodellierung, um Branchentrends zu untersuchen und potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu ermitteln. Aktienanalysten nutzen Finanzmodelle, um wichtige Branchentrends wie Änderungen in Bezug auf die Angebot und die Nachfrage nach einer bestimmten Branche, Änderungen der Technologie und Vorschriften sowie Veränderungen der Wettbewerbslandschaft zu identifizieren. Auf diese Weise können Analysten Strategien entwickeln, um potenzielle Chancen auf den Märkten zu nutzen.

Notwendige Fähigkeiten

Eigenkapitalforschung und Finanzmodellierung sind herausfordernde und technische Finanzbereiche, in denen der Bewerber eine Reihe von Fähigkeiten verfügt. Diese Fähigkeiten sind nicht nur maßgeblich an der Erforschung und Durchführung der erforderlichen Finanzmodellierung beteiligt, sondern ermöglichen es dem Einzelnen auch, ihre Ergebnisse effizient und effektiv an ihren Kunden zu melden. Die wichtigsten Fähigkeiten, die für die Finanzmodellierung erforderlich sind, umfassen: Analytische und Finanzmodellierungsfähigkeiten, gute Kenntnisse der Methodik, die in Finanzmodellierung und Kommunikations-/Präsentationsfähigkeiten verwendet werden.

Analytische und Finanzmodellierungsfähigkeiten

Der Ausgangspunkt für jedes Finanzmodell ist die grundlegenden Fähigkeiten und das Verständnis des Geschäftsmodells des erforschten Unternehmens. Analysten benötigen eine Reihe analytischer Fähigkeiten und die Fähigkeit, Daten und Leistungsindikatoren angemessen zu interpretieren, um ein Verständnis des Unternehmens zu entwickeln. Die wichtigsten Fähigkeiten bestehen darin, Finanzdaten zu identifizieren und zu verwenden, die finanziellen Auswirkungen der Leistung eines Unternehmens zu interpretieren und zu bewerten und Modelle für die Prognose zukünftiger Leistung zu entwickeln. Darüber hinaus sollten Analysten ein scharfes Verständnis der Prinzipien und Techniken haben, die bei der Finanzmodellierung verwendet werden, und über das erforderliche Wissen und die erforderliche Erfahrung, um komplexe Modelle zu entwickeln.

Gutes Wissen über Methodik und Techniken

Der Analytiker sollte über die Grundsätze und Techniken, die bei der Finanzmodellierung verwendet werden, gut kenntnissen sich gut aus. Sie sollten auch bei der Auslegung von Abschlüssen, Verbrauchertrends und makroökonomischen Variablen kompetent sein: einschließlich Rechnungslegungsgrundsätze, Steuergesetze, Kapitalstruktur, Branchenanalyse, Analyse und Aktienanalyse, Bewertung und finanzieller Risikoanalyse. Es ist wichtig, dass Analysten die Fähigkeit haben, innovative Finanzlösungen und Analysen zu entwickeln, die auf das Unternehmen oder das Vermögen zugeschnitten sind. Daher müssen Analysten ein grundlegendes Verständnis des Geschäftsumfelds haben und wie ihr Finanzmodell auf die Situation des Kunden angewendet werden kann, um die Unternehmensleistung, die Aktienkurse und die Vorderseite zu bewerten.

Kommunikations- und Präsentationsfähigkeiten

Kommunikations- und Präsentationsfähigkeiten sind ein wesentlicher Bestandteil des Auftrags eines Aktienanalystens. Ein Verständnis der Grundlagen einer effektiven mündlichen und schriftlichen Kommunikation ist für Analysten von wesentlicher Bedeutung, um ihre Finanzmodellierung und Ergebnisse ihren Kunden erfolgreich mitzuteilen. Dies beinhaltet die Fähigkeit, ihre Gedanken in prägnante Berichte und Zusammenfassungen zusammenzufassen. Darüber hinaus verlangen einige Kunden möglicherweise Analysten, ihre Ansichten mündlich zu präsentieren, sodass die erforderlichen Kommunikations- und Präsentationsfähigkeiten dem Analysten helfen, sich effektiv mit der Aufmerksamkeit des Publikums zu widmen und sie auf sich ziehen.

Abschluss

Aktienforschung und Finanzmodellierung sind zwei komplexe, aber interessante Themen in der Finanzwelt. Sie beinhalten die Anwendung zahlreicher analytischer Instrumente und Methoden, um unterschiedliche Ziele für finanzielle Entscheidungen zu erreichen. Bei der Eigenkapitalforschung werden Forschungsergebnisse über Aktien und verschiedene Unternehmen durchgeführt, analysiert und verbreitet, wodurch der Prozess zur Entscheidungsfindung der Investitionsentscheidung verbessert wird. Auf der anderen Seite beinhaltet die Finanzmodellierung die Entwicklung einer Vertretung der Beziehung zwischen finanziellen Variablen und zur Prognose, Budgetierung und Bewertung der finanziellen Ergebnisse.

Zusammenfassung der Aktienforschung und der Finanzmodellierung

Aktienforschung beginnt mit der Sammlung und Analyse von Daten, um Anlegern, Händlern und Fondsmanagern potenzielle datengesteuerte Investitionsentscheidungen zu gewähren. Dazu gehört es, die Finanzdaten eines Unternehmens zu brechen und verschiedene Nachrichtenagenturen zu scannen, um eine ganzheitliche Sicht auf das Unternehmen zu bieten. In der Zwischenzeit beinhaltet die Finanzmodellierung den Prozess des Aufbaus von Finanzprojektionen eines bestimmten Unternehmens und einer bestimmten Branche, um die zukünftige Leistung zu projizieren. Diese Projektion erfolgt durch Formeln, Verhältnisse und Datenpunkte in einer Microsoft Excel -Tabelle. Fondsmanager, Analysten und Prüfungsunternehmen nutzen Finanzmodelle, um die Bewertung eines bestimmten Aktien- oder Geschäftsunternehmens zu unterstützen.

Vorteile der beiden Aktivitäten

• Es bietet ein zufriedenstellendes Maß an Genauigkeit und Präzision in Entscheidungsprozessen.
• Es verbessert auch die Zuverlässigkeit von Entscheidungen durch Quantifizierung der potenziellen Risiken, die mit Investitionen verbunden sind.
• Es ermöglicht eine bessere Bewertung der zukünftigen Leistung von Unternehmen und Branchen.
• Es ermöglicht einen sofortigen Vergleich zwischen ähnlichen Unternehmen und Branchen.

Schließende Bemerkungen

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Aktienforschung und Finanzmodellierung zwei wesentliche Aktivitäten in der Finanzwelt darstellen und bei ordnungsgemäßer Durchführung zu optimalen finanziellen Entscheidungen führen können. Durch diese Methoden und Techniken können Anleger mehr Vertrauen und Genauigkeit in ihre finanziellen Entscheidungen haben.