Pesquisa de ações e modelagem financeira

Introdução

A pesquisa de ações e a modelagem financeira é uma parte importante do setor de investimentos. A pesquisa em ações envolve a análise de empresas de capital aberto e a utilização dessas informações para tomar decisões de investimento. A modelagem financeira envolve a criação de uma previsão do desempenho financeiro futuro de uma empresa usando vários métodos e suposições. Ambos os conceitos são parte integrante dos cargos de consultores financeiros, gerentes de portfólio, analistas de ações e crédito e financiadores corporativos.

A pesquisa em ações envolve a compreensão dos fundamentos das empresas, indústrias e mercados em que negociam. Os analistas de pesquisa de ações devem realizar uma análise fundamental rigorosa para garantir que os investimentos que eles recomendam sejam sólidos. Isso geralmente envolve a avaliação de demonstrações financeiras da empresa, a realização de análises competitivas e após as decisões de notícias e gerenciamento da empresa.

A modelagem financeira é o processo de criação de uma previsão do desempenho financeiro futuro de uma empresa. Isso inclui amplamente a previsão das receitas, despesas, fluxos de caixa e estrutura de capital de uma empresa. Modelos financeiros são usados ​​para identificar oportunidades de criação de valor, avaliar os impactos financeiros de uma decisão e avaliar o desempenho financeiro de uma empresa.

Pesquisa de ações

A pesquisa em ações é uma área de análise financeira concentrada na compreensão dos diferentes componentes de uma empresa específica. Seu objetivo principal é avaliar possíveis investimentos no setor, oferecer conselhos aos clientes e informar decisões que podem afetar o preço das ações.

Componentes e técnicas principais

Os principais componentes da pesquisa em ações são análises fundamentais e modelagem financeira. A análise fundamental analisa o ambiente econômico, a fim de produzir opiniões de investimento sobre as perspectivas da empresa para o futuro. Nesta análise, os analistas revisam as empresas financeiras, tendências da indústria e fatores macroeconômicos, como crescimento econômico, inflação, estabilidade política e comércio internacional. A análise fundamental também considera vantagens competitivas, decisões da equipe de gerenciamento e os pontos fortes e fracos da empresa. A modelagem financeira, por outro lado, usa os fluxos de caixa previstos dos investimentos para determinar se o investimento deve ou não ser feito. Os modelos financeiros usam uma combinação de equações matemáticas, análise estatística e dados históricos para criar uma previsão dos retornos em potencial.

Benefícios de uma carreira de pesquisa em ações

Uma carreira de pesquisa em ações oferece uma série de benefícios, principalmente nas empresas de primeira linha. Os profissionais de pesquisa em ações são especializados na análise de investimentos em potencial e ajudam o processo de tomada de decisão, desenvolvendo avaliações, relações com investidores e estratégias de gerenciamento de portfólio. Os profissionais de pesquisa de ações criam modelos financeiros para avaliar possíveis investimentos. Eles também revisam e analisam os investimentos atuais e sugerem o reequilíbrio do portfólio para cumprir as metas dos clientes.

• Conhecimento profundo do setor financeiro mais amplo
• Capacidade de estabelecer relacionamentos com clientes e líderes do setor
• Exposição a diferentes setores
• Buscar qualificações mais altas, como CFA ou FRM
• Papel seguro e altamente gratificante no coração da indústria financeira

Modelagem Financeira

Definição e propósito

A modelagem financeira é o processo de criação de um resumo do desempenho e valor do passado ou futuro de uma empresa usando demonstrações financeiras, apresentações de investidores, dados de preços de ações e outros insumos relevantes. O processo de modelagem implica plotar esses insumos em uma estrutura analítica, a fim de prever as atividades e resultados de uma empresa e obter uma melhor compreensão de sua saúde financeira e potencial para crescimento futuro. Os modelos financeiros são comumente usados ​​por credores comerciais, investidores de ações e empresas para tomar decisões e avaliação.

Técnicas usadas na modelagem financeira

Os modelos financeiros são projetados usando várias técnicas, como planilhas do Excel, modelos estatísticos e software de previsão. As planilhas do Excel fornecem uma base acessível para modelar o desempenho financeiro. Modelos estatísticos, como simulações de Monte-Carlo e regressão multivariada, são usados ​​para ajustar nosso entendimento de possíveis cenários futuros para chegar a projeções confiáveis. Por fim, o software de previsão é usado para gerar automaticamente cenários e criar análises estatísticas da probabilidade de sucesso ou falha de uma empresa.

Benefícios da modelagem financeira

O uso de um modelo financeiro pode fornecer uma visão clara e abrangente do desempenho de uma empresa, ajudando investidores e credores a entender melhor os dados financeiros da empresa. Além disso, os modelos financeiros ajudam a identificar os riscos financeiros de uma empresa, permitindo que os tomadores de decisão ponham cenários em potencial com mais eficiência. Os modelos financeiros também ajudam a restringir os cenários em potencial para futuras projeções de fluxo de caixa e renda, permitindo que os investidores tomem decisões mais informadas. Finalmente, a modelagem financeira ajuda a informar as avaliações de ações, que são os principais impulsionadores das decisões de investimento em ações.

• Os modelos financeiros fornecem uma visão clara e abrangente do desempenho de uma empresa
• Modelos financeiros identificam os riscos financeiros de uma empresa
• Modelos financeiros ajudam a restringir futuras projeções potenciais de caixa e renda
• Modelos financeiros ajudam a informar as avaliações de ações

O papel da pesquisa em ações e modelagem financeira no banco de investimento

O Banco de Investimento é uma profissão única, pois serve duas funções distintas. Por um lado, ele atua como o vínculo entre emissores de valores mobiliários - normalmente empresas e governos que emitem títulos e ações - e o público investidor. Isso envolve variáveis ​​como a criação de capital, fusões e aquisições, serviços de consultoria financeira e muito mais. Por outro lado, os banqueiros de investimento fornecem serviços específicos, como análise de mercado e subscrição, a fim de avaliar com precisão o valor de mercado e o potencial dos referidos emissores. A pesquisa de ações e a modelagem financeira são os principais componentes desses serviços.

Escopo e estrutura do banco de investimento

No centro de qualquer negócio de banco de investimento, há o mercado principal e o mercado secundário. O mercado primário é a parte do mercado que lida com a emissão de novos valores mobiliários, como patrimônio e títulos. Isso envolve o marketing e a venda de tais valores mobiliários ao público investidor, com a ajuda de um subscritor. O subscritor é responsável pelo preço dos valores mobiliários, além de identificar a base de investidores -alvo e fornecer conselhos sobre como e quando emitir os valores mobiliários. Enquanto isso, o mercado secundário é a parte do mercado que lida com o comércio de valores mobiliários existentes. Em termos mais simples, o mercado principal lida com a criação de capital, enquanto o mercado secundário lida com a negociação de valores mobiliários existentes.

A ligação entre pesquisa de ações e modelagem financeira em banco de investimento

A pesquisa em ações e a modelagem financeira são dois elementos essenciais dos mercados primário e secundário no banco de investimentos. O mercado primário requer profundo conhecimento do emissor -alvo, a fim de preço com precisão de novos valores mobiliários. Isso requer pesquisa de ações que envolve essencialmente a coleta de dados referentes ao emissor e seu ambiente competitivo (pesquisa macro/microeconômica) e análise para avaliar as condições financeiras e comerciais do emissor e seu valor futuro de mercado. Além disso, a modelagem financeira é necessária para projetar e analisar com precisão os dados disponíveis das demonstrações financeiras. Isso permite que os banqueiros de investimento avaliem adequadamente o risco/retorno profile do emissor e seu potencial potencial de retorno para potenciais investidores.

No mercado secundário, a pesquisa de ações e a modelagem financeira são usadas para gerar idéias de investimento acionáveis. A pesquisa em ações ajuda analistas e corretores a avaliar o desempenho da empresa, o valor relativo das ações e analisar questões macroeconômicas externas necessárias para tomar decisões informadas. A modelagem financeira é usada para projetar e analisar o desempenho futuro das ações e calcular seu valor intrínseco.

Em conclusão, a pesquisa em ações e a modelagem financeira são dois elementos essenciais dos mercados primário e secundário do banco de investimento. É usado em ambos os mercados para tomar decisões informadas, preços com precisão de títulos e projetar/analisar possíveis retornos das ações.

Pesquisa de ações e modelagem financeira

Modelagem e subscrição

O processo de modelagem e subscrição é parte integrante da pesquisa de ações e modelagem financeira. Isso inclui pesquisa e análise de instrumentos financeiros, como ações e títulos. Os analistas de ações usam técnicas de modelagem para identificar o potencial de retornos em uma segurança, portfólio ou empresa específica e, em seguida, usar essas informações para determinar qual deve ser o valor justo da segurança. Os analistas de ações usam o processo de subscrição para identificar oportunidades de investimento que podem fornecer o melhor retorno sobre o capital de um investidor.

Avaliação

A avaliação é essencial para a pesquisa de ações e a modelagem financeira. Os analistas de ações usam métodos de avaliação para identificar o valor intrínseco de um estoque, que é então comparado ao seu valor de mercado. Isso ajuda os analistas a determinar se devem comprar, manter ou vender uma segurança. A avaliação também é usada para avaliar a saúde geral de uma empresa de capital aberto, analisando as demonstrações financeiras da empresa.

Estratégias de negócios

Os analistas de ações usam modelagem financeira para analisar o desempenho atual e passado de uma empresa e desenvolver estratégias de negócios para beneficiar a empresa ou ajudá -la a ter sucesso. Os analistas de ações usam modelagem financeira para avaliar o impacto das decisões estratégicas no desempenho financeiro de uma empresa. Os analistas também usam modelos financeiros para prever tendências em potencial no setor que uma empresa possa encontrar.

Gerenciamento de riscos

O gerenciamento de riscos também faz parte da pesquisa de ações e modelagem financeira. Os analistas de ações usam modelagem financeira para identificar, avaliar e gerenciar riscos associados a uma empresa ou portfólio de investimentos. Os analistas usam modelos financeiros para ajudar a analisar e avaliar retornos em potencial, bem como perdas em potencial, de uma segurança ou portfólio específico. O gerenciamento de riscos é essencial para qualquer estratégia de investimento bem -sucedida.

Tendências da indústria

Os analistas de ações também usam modelagem financeira para estudar tendências da indústria e identificar possíveis oportunidades de investimento. Os analistas de ações usam modelos financeiros para identificar as principais tendências da indústria, como mudanças na oferta e demanda por um setor específico, mudanças na tecnologia e regulamentos e mudanças no cenário competitivo. Isso permite que os analistas desenvolvam estratégias para capitalizar possíveis oportunidades nos mercados.

Habilidades necessárias

A pesquisa em ações e a modelagem financeira são áreas de finanças desafiadoras e técnicas que exigem que o candidato tenha uma série de habilidades. Essas habilidades não são apenas instrumentais na pesquisa e realização de modelagem financeira necessária, mas também permitem que o indivíduo relate suas descobertas ao seu cliente de maneira eficiente e eficaz. As principais habilidades necessárias para a modelagem financeira envolvem: habilidades de modelagem analítica e financeira, bom conhecimento da metodologia usada em habilidades de modelagem financeira e comunicação/apresentação.

Habilidades de modelagem analítica e financeira

O ponto de partida para qualquer modelo financeiro é a habilidade fundamental do analista e a compreensão do modelo de negócios da empresa que está sendo pesquisada. Os analistas exigem uma gama de habilidades analíticas e a capacidade de interpretar adequadamente os indicadores de dados e desempenho para desenvolver uma compreensão da empresa. As principais habilidades são identificar e usar dados financeiros, interpretar e avaliar as implicações financeiras do desempenho de uma empresa e desenvolver modelos para a previsão de desempenho futuro. Além disso, os analistas devem ter uma forte compreensão dos princípios e técnicas usados ​​na modelagem financeira e ter o conhecimento e a experiência necessários para desenvolver modelos complexos.

Bom conhecimento de metodologia e técnicas

O analista deve ter um bom conhecimento prático dos princípios e técnicas usadas na modelagem financeira. Eles também devem ser competentes na interpretação das demonstrações financeiras, tendências do consumidor e variáveis ​​macroeconômicas: incluindo princípios contábeis, leis tributárias, estrutura de capital, análise da indústria, análise de dívidas e ações, avaliação e análise de risco financeiro. É importante que os analistas tenham a capacidade de desenvolver soluções e análises financeiras inovadoras adaptadas à empresa ou ativo sendo avaliado. Como tal, os analistas devem ter uma compreensão básica do ambiente de negócios e como seu modelo financeiro pode ser aplicado à situação do cliente para avaliar o desempenho corporativo, os preços das ações e a fundição da antecedência.

Habilidades de comunicação e apresentação

As habilidades de comunicação e apresentação são uma parte essencial do trabalho de um analista de pesquisa de ações. Um entendimento dos fundamentos da comunicação verbal e escrita eficaz é essencial para que os analistas possam comunicar com sucesso sua modelagem e descobertas financeiras a seus clientes. Isso inclui ter a capacidade de resumir seus pensamentos em relatórios e resumos sucintos. Além disso, alguns clientes podem exigir que os analistas apresentem suas opiniões verbalmente, assim, ter as habilidades necessárias de comunicação e apresentação ajuda o analista a se envolver efetivamente e capturar a atenção do público.

Conclusão

A pesquisa de ações e a modelagem financeira são dois tópicos complexos, porém interessantes, no mundo financeiro. Eles envolvem a aplicação de inúmeras ferramentas e métodos analíticos para atingir objetivos diferentes para decisões financeiras. A pesquisa em ações envolve a realização, análise e disseminação de pesquisas sobre ações e empresas diferentes, melhorando o processo de tomada de decisão de investimento. Por outro lado, a modelagem financeira envolve o desenvolvimento de uma representação do relacionamento entre variáveis ​​financeiras e ser usado para prever, orçamento e avaliação dos resultados financeiros.

Resumo da pesquisa de ações e modelagem financeira

A pesquisa em ações começa com a coleta e análise de dados com o objetivo de fornecer aos investidores, comerciantes e gestores de fundos com possíveis decisões de investimento orientadas a dados. Envolve quebrar as finanças de uma empresa e digitalizar vários meios de comunicação para fornecer uma visão holística da empresa. Enquanto isso, a modelagem financeira envolve o processo de construção de projeções financeiras de uma determinada empresa e indústria para projetar desempenho futuro. Essa projeção é feita através de fórmulas, proporções e pontos de dados em uma planilha do Microsoft Excel. Os gestores de fundos, analistas e empresas de auditoria utilizam modelos financeiros para ajudar na avaliação de um determinado empreendimento de ações ou negócios.

Benefícios de se envolver em ambas as atividades

• Ele fornece um nível satisfatório de precisão e precisão nos processos de tomada de decisão.
• Também melhora a confiabilidade das decisões, quantificando os riscos potenciais associados aos investimentos.
• Permite melhores avaliações do desempenho futuro de empresas e indústrias.
• Permite comparação imediata entre empresas e indústrias semelhantes.

Comentários finais

Em conclusão, a pesquisa em ações e a modelagem financeira representam duas atividades essenciais no mundo financeiro e, se conduzidas adequadamente, podem levar a decisões financeiras ideais. Através desses métodos e técnicas, os investidores podem ter maior confiança e precisão em suas decisões financeiras.