Pesquisa de ações e modelagem financeira

Introdução

A pesquisa de ações e a modelagem financeira são uma parte importante da indústria de investimentos. A pesquisa de ações envolve a análise de empresas de capital aberto e a utilização dessas informações para tomar decisões de investimento. A modelagem financeira envolve a criação de uma previsão do desempenho financeiro futuro de uma empresa usando vários métodos e suposições. Ambos os conceitos são essenciais para as funções de consultores financeiros, gestores de carteiras, analistas de ações e crédito e financiadores corporativos.

A pesquisa de ações envolve a compreensão dos fundamentos das empresas, indústrias e dos mercados em que negociam. Os analistas de pesquisa de ações devem realizar análises fundamentais rigorosas para garantir que os investimentos que recomendam sejam sólidos. Isso geralmente envolve a avaliação das demonstrações financeiras da empresa, a realização de análises competitivas e o acompanhamento de perto das notícias e decisões gerenciais da empresa.

A modelagem financeira é o processo de criação de uma previsão do desempenho financeiro futuro de uma empresa. Isso inclui amplamente a previsão das receitas, despesas, fluxos de caixa e estrutura de capital de uma empresa. Os modelos financeiros são usados ​​para identificar oportunidades de criação de valor, avaliar os impactos financeiros de uma decisão e avaliar o desempenho financeiro de uma empresa.

Pesquisa de patrimônio

A pesquisa patrimonial é uma área da análise financeira concentrada na compreensão dos diferentes componentes de uma determinada empresa. Seu objetivo principal é avaliar potenciais investimentos no setor, aconselhar os clientes e informar decisões que possam afetar o preço das ações.

Principais componentes e técnicas

Os principais componentes da pesquisa de ações são a análise fundamental e a modelagem financeira. A análise fundamentalista analisa o ambiente económico, a fim de produzir opiniões de investimento sobre as perspectivas futuras da empresa. Nesta análise, os analistas analisam as finanças das empresas, as tendências da indústria e os factores macroeconómicos, como o crescimento económico, a inflação, a estabilidade política e o comércio internacional. A análise fundamental também considera as vantagens competitivas, as decisões da equipe de gestão e os pontos fortes e fracos exclusivos da empresa. A modelagem financeira, por outro lado, utiliza fluxos de caixa previstos de investimentos para determinar se o investimento deve ou não ser feito. Os modelos financeiros utilizam uma combinação de equações matemáticas, análises estatísticas e dados históricos para criar uma previsão dos retornos potenciais.

Benefícios de uma carreira em pesquisa de ações

Uma carreira em pesquisa de ações oferece uma série de benefícios, especialmente em empresas de primeira linha. Os profissionais de pesquisa de ações são especializados na análise de investimentos prospectivos e auxiliam no processo de tomada de decisão, elaborando avaliações, relações com investidores e estratégias de gestão de portfólio. Profissionais de pesquisa de ações criam modelos financeiros para avaliar investimentos potenciais. Eles também revisam e analisam os investimentos atuais e sugerem o reequilíbrio do portfólio para atender às metas dos clientes.

• Conhecimento profundo do setor financeiro mais amplo
• Capacidade de estabelecer relacionamentos com clientes e líderes do setor
• Exposição a diferentes setores
• Busque qualificações mais altas, como CFA ou FRM
• Função segura e altamente gratificante no coração do setor financeiro

Modelagem Financeira

Definição e Propósito

A modelagem financeira é o processo de criação de um resumo do desempenho e valor passado ou futuro de uma empresa usando demonstrações financeiras, apresentações a investidores, dados de preços de ações e outras informações relevantes. O processo de modelagem envolve a plotagem desses insumos em uma estrutura analítica, a fim de prever as atividades e resultados de uma empresa e obter uma melhor compreensão de sua saúde financeira e potencial de crescimento futuro. Os modelos financeiros são comumente usados ​​por credores comerciais, investidores em ações e pelas próprias empresas para tomada de decisões e avaliação.

Técnicas utilizadas em modelagem financeira

Os modelos financeiros são projetados usando diversas técnicas, como planilhas Excel, modelos estatísticos e softwares de previsão. As planilhas do Excel fornecem uma base acessível para modelar o desempenho financeiro. Modelos estatísticos, como simulações de Monte-Carlo e regressão multivariada, são usados ​​para ajustar a nossa compreensão de possíveis cenários futuros para chegar a projeções confiáveis. Por fim, o software de previsão é usado para gerar cenários automaticamente e criar análises estatísticas da probabilidade de sucesso ou fracasso de uma empresa.

Benefícios da modelagem financeira

A utilização de um modelo financeiro pode fornecer uma visão clara e abrangente do desempenho de uma empresa, ajudando investidores e credores a compreender melhor os dados financeiros da empresa. Além disso, os modelos financeiros ajudam a identificar os riscos financeiros de uma empresa, permitindo que os decisores avaliem os cenários potenciais de forma mais eficaz. Os modelos financeiros também ajudam a restringir os cenários potenciais para projeções de fluxos de caixa e rendimentos futuros, permitindo aos investidores tomar decisões mais informadas. Finalmente, a modelagem financeira ajuda a informar as avaliações de ações, que são os principais impulsionadores das decisões de investimento em ações.

• Os modelos financeiros fornecem uma visão clara e abrangente do desempenho de uma empresa
• Os modelos financeiros identificam os riscos financeiros de uma empresa
• Os modelos financeiros ajudam a restringir o fluxo de caixa potencial futuro e as projeções de receita
• Modelos financeiros ajudam a informar as avaliações de ações

O papel da pesquisa de ações e modelagem financeira em bancos de investimento

A banca de investimento é uma profissão única, na medida em que desempenha duas funções distintas. Por um lado, funciona como elo de ligação entre os emitentes de títulos – normalmente empresas e governos que emitem obrigações e ações – e o público investidor. Isso envolve variáveis ​​como captação de capital, fusões e aquisições, serviços de consultoria financeira e muito mais. Por outro lado, os banqueiros de investimento prestam serviços específicos, como análise de mercado e subscrição, de forma a avaliar com precisão o valor de mercado e o potencial dos referidos emitentes. A pesquisa de ações e a modelagem financeira são componentes-chave desses serviços.

Escopo e estrutura do banco de investimento

No centro de qualquer negócio de banco de investimento estão o mercado primário e o mercado secundário. O mercado primário é a parte do mercado que trata da emissão de novos títulos, como ações e títulos. Isto envolve a comercialização e venda de tais títulos ao público investidor, com a ajuda de um subscritor. O subscritor é responsável por precificar os títulos, bem como identificar a base de investidores-alvo e aconselhar sobre como e quando emitir os títulos. Entretanto, o mercado secundário é a parte do mercado que trata da negociação de valores mobiliários existentes. Em termos mais simples, o mercado primário trata da captação de capital, enquanto o mercado secundário trata da negociação de títulos existentes.

A ligação entre pesquisa de patrimônio e modelagem financeira em bancos de investimento

A pesquisa de ações e a modelagem financeira são dois elementos essenciais dos mercados primário e secundário na banca de investimento. O mercado primário requer um conhecimento profundo do emissor-alvo para precificar com precisão os novos títulos. Isto requer pesquisa de capital que envolve essencialmente a recolha de dados relativos ao emitente e ao seu ambiente competitivo (estudo macro/microeconómico) e análise para avaliar as condições financeiras e comerciais do emitente e o seu valor de mercado futuro. Além disso, a modelagem financeira é necessária para projetar e analisar com precisão os dados das demonstrações financeiras disponíveis. Isto permite que os banqueiros de investimento avaliem adequadamente o risco/retorno profile do emitente e o seu potencial retorno para potenciais investidores.

No mercado secundário, a pesquisa de ações e a modelagem financeira são usadas para gerar ideias de investimento viáveis. A pesquisa de ações ajuda analistas e corretores a avaliar o desempenho da empresa, o valor relativo das ações e a analisar questões macroeconômicas externas necessárias para tomar decisões informadas. A modelagem financeira é usada para projetar e analisar o desempenho futuro das ações e para calcular seu valor intrínseco.

Concluindo, a pesquisa de ações e a modelagem financeira são dois elementos essenciais dos mercados primário e secundário na banca de investimento. É usado em ambos os mercados para tomar decisões informadas, precificar títulos com precisão e projetar/analisar retornos potenciais das ações.

Pesquisa de ações e modelagem financeira

Modelagem e Subscrição

O processo de modelagem e subscrição é parte integrante da pesquisa de capital e da modelagem financeira. Isto inclui pesquisa e análise de instrumentos financeiros, como ações e títulos. Os analistas de ações usam técnicas de modelagem para identificar o potencial de retorno de um determinado título, portfólio ou empresa e, em seguida, usam esses insights para determinar qual deve ser o valor justo do título. Os analistas de ações utilizam o processo de subscrição para identificar oportunidades de investimento que possam proporcionar o melhor retorno sobre o capital de um investidor.

Avaliação

A avaliação é essencial para pesquisa de patrimônio e modelagem financeira. Os analistas de ações utilizam métodos de avaliação para identificar o valor intrínseco de uma ação, que é então comparado ao seu valor de mercado. Isso ajuda os analistas a determinar se devem comprar, manter ou vender um título. A avaliação também é usada para avaliar a saúde geral de uma empresa de capital aberto, analisando as demonstrações financeiras da empresa.

Estratégias de Negócios

Os analistas de ações usam modelagem financeira para analisar o desempenho atual e passado de uma empresa e desenvolver estratégias de negócios para beneficiar a empresa ou ajudá-la a ter sucesso. Os analistas de ações usam modelagem financeira para avaliar o impacto das decisões estratégicas no desempenho financeiro de uma empresa. Os analistas também usam modelos financeiros para prever tendências potenciais no setor que uma empresa pode encontrar.

Gestão de Risco

A gestão de risco também faz parte da pesquisa de ações e da modelagem financeira. Os analistas de ações usam modelagem financeira para identificar, avaliar e gerenciar riscos associados a uma empresa ou portfólio de investimentos. Os analistas utilizam modelos financeiros para ajudar a analisar e avaliar retornos potenciais, bem como perdas potenciais, de um determinado título ou carteira. A gestão de risco é fundamental para qualquer estratégia de investimento bem-sucedida.

Tendências da indústria

Os analistas de ações também usam modelagem financeira para estudar tendências do setor e identificar oportunidades potenciais de investimento. Os analistas de ações usam modelos financeiros para identificar as principais tendências do setor, como mudanças na oferta e na demanda de um determinado setor, mudanças na tecnologia e nas regulamentações e mudanças no cenário competitivo. Isso permite que os analistas desenvolvam estratégias para capitalizar oportunidades potenciais nos mercados.

Habilidades necessárias

A pesquisa de ações e a modelagem financeira são áreas técnicas e desafiadoras de finanças que exigem que o candidato tenha uma série de habilidades. Essas habilidades não são apenas fundamentais para pesquisar e realizar a modelagem financeira necessária, mas também permitem que o indivíduo relate suas descobertas ao cliente de maneira eficiente e eficaz. As principais competências exigidas para a modelação financeira envolvem: competências analíticas e de modelação financeira, bom conhecimento da metodologia utilizada na modelação financeira e competências de comunicação/apresentação.

Habilidades de modelagem analítica e financeira

O ponto de partida para qualquer modelo financeiro são as habilidades fundamentais do analista e a compreensão do modelo de negócios da empresa pesquisada. Os analistas exigem uma série de habilidades analíticas e a capacidade de interpretar adequadamente os dados e indicadores de desempenho para desenvolver uma compreensão da empresa. As principais competências são identificar e utilizar dados financeiros, interpretar e avaliar as implicações financeiras do desempenho de uma empresa e desenvolver modelos para prever o desempenho futuro. Além disso, os analistas devem ter uma compreensão aprofundada dos princípios e técnicas utilizados na modelagem financeira e ter o conhecimento e a experiência necessários para desenvolver modelos complexos.

Bons conhecimentos de metodologia e técnicas

O analista deve ter um bom conhecimento prático dos princípios e técnicas utilizadas na modelagem financeira. Devem também ser competentes na interpretação de demonstrações financeiras, tendências de consumo e variáveis ​​macroeconómicas: incluindo princípios contabilísticos, leis fiscais, estrutura de capital, análise da indústria, análise de dívida e capital próprio, avaliação e análise de risco financeiro. É importante que os analistas tenham capacidade para desenvolver soluções financeiras inovadoras e análises adaptadas à empresa ou ativo que está a ser avaliado. Como tal, os analistas devem ter uma compreensão básica do ambiente de negócios e de como o seu modelo financeiro pode ser aplicado à situação do cliente, a fim de avaliar o desempenho empresarial, os preços das ações e as previsões.

Habilidades de comunicação e apresentação

As habilidades de comunicação e apresentação são uma parte essencial do trabalho de um analista de pesquisa de ações. Uma compreensão dos fundamentos da comunicação verbal e escrita eficaz é essencial para que os analistas possam comunicar com sucesso seus modelos e descobertas financeiras aos seus clientes. Isso inclui ter a capacidade de resumir seus pensamentos em relatórios e resumos sucintos. Além disso, alguns clientes podem exigir que os analistas apresentem os seus pontos de vista verbalmente, pelo que ter as competências de comunicação e apresentação necessárias ajuda o analista a envolver-se eficazmente e a captar a atenção do público.

Conclusão

A pesquisa de ações e a modelagem financeira são dois tópicos complexos, mas interessantes, no mundo financeiro. Eles envolvem a aplicação de inúmeras ferramentas e métodos analíticos para atingir diferentes objetivos nas decisões financeiras. A pesquisa de ações envolve a realização, análise e divulgação de pesquisas sobre ações e diversas empresas, melhorando o processo de tomada de decisão de investimento. Por outro lado, a modelagem financeira envolve o desenvolvimento de uma representação da relação entre variáveis ​​financeiras, e é utilizada para previsão, orçamento e avaliação de resultados financeiros.

Resumo de pesquisa de patrimônio e modelagem financeira

A pesquisa de ações começa com a coleta e análise de dados com o objetivo de fornecer aos investidores, traders e gestores de fundos possíveis decisões de investimento baseadas em dados. Envolve analisar as finanças de uma empresa e examinar vários meios de comunicação para fornecer uma visão holística da empresa. Enquanto isso, a modelagem financeira envolve o processo de construção de projeções financeiras de uma determinada empresa e setor para projetar o desempenho futuro. Essa projeção é feita por meio de fórmulas, proporções e pontos de dados em uma planilha do Microsoft Excel. Gestores de fundos, analistas e empresas de auditoria utilizam modelos financeiros para auxiliar na avaliação de uma determinada ação ou empreendimento comercial.

Benefícios de se envolver em ambas as atividades

• Proporciona um nível satisfatório de exatidão e precisão nos processos de tomada de decisão.
• Também melhora a fiabilidade das decisões, quantificando os riscos potenciais associados aos investimentos.
• Permite melhores avaliações do desempenho futuro das empresas e indústrias.
• Permite a comparação imediata entre empresas e setores semelhantes.

Observações finais

Concluindo, a pesquisa de ações e a modelagem financeira representam duas atividades essenciais no mundo financeiro e, se conduzidas adequadamente, podem levar a decisões financeiras ideais. Através destes métodos e técnicas, os investidores podem ter maior confiança e precisão nas suas decisões financeiras.