Recherche sur les actions et modélisation financière

Introduction

La recherche sur les actions et la modélisation financière constituent une partie importante du secteur de l’investissement. La recherche sur les actions implique l'analyse de sociétés cotées en bourse et l'utilisation de ces informations pour prendre des décisions d'investissement. La modélisation financière consiste à créer une prévision des performances financières futures d'une entreprise à l'aide de diverses méthodes et hypothèses. Ces deux concepts font partie intégrante des rôles professionnels des conseillers financiers, des gestionnaires de portefeuille, des analystes d’actions et de crédit et des financiers d’entreprise.

La recherche sur les actions implique de comprendre les fondamentaux des entreprises, des secteurs et des marchés sur lesquels ils négocient. Les analystes de recherche sur les actions doivent effectuer une analyse fondamentale rigoureuse pour s’assurer que les investissements qu’ils recommandent sont solides. Cela implique souvent d'évaluer les états financiers de l'entreprise, de mener une analyse concurrentielle et de suivre de près l'actualité de l'entreprise et les décisions de gestion.

La modélisation financière est le processus de création d’une prévision des performances financières futures d’une entreprise. Cela comprend largement la prévision des revenus, des dépenses, des flux de trésorerie et de la structure du capital d'une entreprise. Les modèles financiers sont utilisés pour identifier les opportunités de création de valeur, évaluer les impacts financiers d'une décision et évaluer la performance financière d'une entreprise.

Recherche sur les actions

La recherche sur les actions est un domaine de l’analyse financière axé sur la compréhension des différentes composantes d’une entreprise particulière. Son objectif principal est d'évaluer les investissements potentiels dans le secteur, d'offrir des conseils aux clients et d'éclairer les décisions susceptibles d'affecter le cours des actions.

Composants et techniques clés

Les principales composantes de la recherche sur les actions sont l’analyse fondamentale et la modélisation financière. L’analyse fondamentale examine l’environnement économique afin de produire des opinions d’investissement sur les perspectives d’avenir de l’entreprise. Dans cette analyse, les analystes examinent les données financières des entreprises, les tendances du secteur et les facteurs macroéconomiques tels que la croissance économique, l'inflation, la stabilité politique et le commerce international. L’analyse fondamentale prend également en compte les avantages concurrentiels, les décisions de l’équipe de direction ainsi que les forces et faiblesses uniques de l’entreprise. La modélisation financière, quant à elle, utilise les flux de trésorerie prévus provenant des investissements pour déterminer si l'investissement doit être réalisé ou non. Les modèles financiers utilisent une combinaison d'équations mathématiques, d'analyses statistiques et de données historiques pour créer une prévision des rendements potentiels.

Avantages d'une carrière en recherche sur les actions

Une carrière en recherche sur les actions offre de nombreux avantages, en particulier au sein des entreprises de premier plan. Les professionnels de la recherche sur les actions sont spécialisés dans l'analyse des investissements potentiels et aident au processus de prise de décision en concevant des évaluations, des relations avec les investisseurs et des stratégies de gestion de portefeuille. Les professionnels de la recherche sur les actions créent des modèles financiers pour évaluer les investissements potentiels. Ils examinent et analysent également les investissements actuels et suggèrent un rééquilibrage du portefeuille pour atteindre les objectifs des clients.

• Connaissance approfondie du secteur financier au sens large
• Capacité à établir des relations avec les clients et les leaders de l'industrie
• Exposition à différents secteurs
• Poursuivre des qualifications supérieures telles que CFA ou FRM
• Un rôle sécurisé et très enrichissant au cœur du secteur financier

Modélisation financière

Définition et objectif

La modélisation financière est le processus de création d’un résumé des performances et de la valeur passées ou futures d’une entreprise à l’aide d’états financiers, de présentations aux investisseurs, de données sur le cours des actions et d’autres informations pertinentes. Le processus de modélisation consiste à intégrer ces entrées dans un cadre analytique afin de prévoir les activités et les résultats d’une entreprise et de mieux comprendre sa santé financière et son potentiel de croissance future. Les modèles financiers sont couramment utilisés par les prêteurs commerciaux, les investisseurs en actions et les entreprises elles-mêmes pour la prise de décision et l'évaluation.

Techniques utilisées dans la modélisation financière

Les modèles financiers sont conçus à l'aide de plusieurs techniques, telles que des feuilles de calcul Excel, des modèles statistiques et des logiciels de prévision. Les feuilles de calcul Excel fournissent une base accessible pour modéliser les performances financières. Des modèles statistiques, comme les simulations de Monte-Carlo et la régression multivariée, sont utilisés pour ajuster notre compréhension des scénarios futurs possibles afin d'arriver à des projections fiables. Enfin, les logiciels de prévision permettent de générer automatiquement des scénarios et de créer des analyses statistiques sur la probabilité de réussite ou d’échec d’une entreprise.

Avantages de la modélisation financière

L’utilisation d’un modèle financier peut fournir une vue claire et complète des performances d’une entreprise, aidant ainsi les investisseurs et les prêteurs à mieux comprendre les données financières de l’entreprise. De plus, les modèles financiers aident à identifier les risques financiers d’une entreprise, permettant ainsi aux décideurs d’évaluer plus efficacement les scénarios potentiels. Les modèles financiers aident également à affiner les scénarios potentiels pour les projections de flux de trésorerie et de revenus futurs, permettant ainsi aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées. Enfin, la modélisation financière contribue à éclairer les valorisations boursières, qui sont les principaux facteurs déterminants des décisions d’investissement en actions.

• Les modèles financiers offrent une vision claire et complète de la performance d’une entreprise
• Les modèles financiers identifient les risques financiers d’une entreprise
• Les modèles financiers aident à affiner les projections de flux de trésorerie et de revenus potentiels futurs
• Les modèles financiers contribuent à éclairer les valorisations boursières

Le rôle de la recherche sur les actions et de la modélisation financière dans la banque d'investissement

La banque d'investissement est une profession unique, dans la mesure où elle remplit deux fonctions distinctes. D’une part, il fait le lien entre les émetteurs de titres – généralement les entreprises et les gouvernements émettant des obligations et des actions – et le public investisseur. Cela implique des variables telles que la levée de capitaux, les fusions et acquisitions, les services de conseil financier, etc. D'autre part, les banquiers d'investissement fournissent des services spécifiques tels que l'analyse de marché et la souscription, afin d'évaluer avec précision la valeur marchande et le potentiel desdits émetteurs. La recherche sur les actions et la modélisation financière sont des éléments clés de ces services.

Portée et structure de la banque d’investissement

Au cœur de toute activité de banque d’investissement se trouvent le marché primaire et le marché secondaire. Le marché primaire est la partie du marché qui traite de l'émission de nouveaux titres, tels que des actions et des obligations. Cela implique la commercialisation et la vente de ces titres au public investisseur, avec l'aide d'un souscripteur. Le preneur ferme est chargé de fixer le prix des titres, d'identifier la base d'investisseurs cibles et de fournir des conseils sur la manière et le moment d'émettre les titres. Le marché secondaire est la partie du marché qui traite de la négociation de titres existants. En termes plus simples, le marché primaire s'occupe de la levée de capitaux, tandis que le marché secondaire s'occupe de la négociation des titres existants.

Le lien entre la recherche sur les actions et la modélisation financière dans la banque d'investissement

La recherche sur les actions et la modélisation financière sont deux éléments essentiels des marchés primaires et secondaires de la banque d'investissement. Le marché primaire nécessite une connaissance approfondie de l'émetteur cible afin de valoriser avec précision les nouveaux titres. Cela nécessite une recherche sur les actions qui implique essentiellement la collecte de données relatives à l'émetteur et à son environnement concurrentiel (recherche macro/microéconomique) et une analyse pour évaluer les conditions financières et commerciales de l'émetteur et sa valeur marchande future. De plus, une modélisation financière est nécessaire pour projeter et analyser avec précision les données disponibles dans les états financiers. Cela permet aux banquiers d’investissement d’évaluer correctement le rapport risque/rendement profile de l'émetteur et son potentiel de rendement potentiel pour les investisseurs potentiels.

Sur le marché secondaire, la recherche sur les actions et la modélisation financière sont utilisées pour générer des idées d'investissement exploitables. La recherche sur les actions aide les analystes et les courtiers à évaluer les performances de l'entreprise, la valeur relative des actions et à analyser les problèmes macroéconomiques externes nécessaires pour prendre des décisions éclairées. La modélisation financière est utilisée pour projeter et analyser les performances futures du titre et pour calculer sa valeur intrinsèque.

En conclusion, la recherche sur les actions et la modélisation financière sont deux éléments essentiels des marchés primaires et secondaires de la banque d'investissement. Il est utilisé sur les deux marchés pour prendre des décisions éclairées, évaluer avec précision les titres et projeter/analyser les rendements potentiels du titre.

Recherche sur les actions et modélisation financière

Modélisation et souscription

Le processus de modélisation et de souscription fait partie intégrante de la recherche sur les actions et de la modélisation financière. Cela comprend la recherche et l'analyse d'instruments financiers tels que les actions et les obligations. Les analystes d'actions utilisent des techniques de modélisation pour identifier le potentiel de rendement d'un titre, d'un portefeuille ou d'une entreprise particulier, puis utilisent ces informations pour déterminer quelle devrait être la juste valeur du titre. Les analystes actions utilisent le processus de souscription pour identifier les opportunités d’investissement susceptibles d’offrir le meilleur retour sur le capital d’un investisseur.

Valorisation

La valorisation est essentielle à la recherche sur les actions et à la modélisation financière. Les analystes actions utilisent des méthodes de valorisation pour identifier la valeur intrinsèque d’une action, qui est ensuite comparée à sa valeur marchande. Cela aide les analystes à déterminer s’il convient d’acheter, de conserver ou de vendre un titre. L’évaluation est également utilisée pour évaluer la santé globale d’une société cotée en bourse en analysant les états financiers de la société.

Stratégies commerciales

Les analystes d'actions utilisent la modélisation financière pour analyser les performances actuelles et passées d'une entreprise et développer des stratégies commerciales qui profiteront à l'entreprise ou l'aideront à réussir. Les analystes actions utilisent la modélisation financière pour évaluer l’impact des décisions stratégiques sur la performance financière d’une entreprise. Les analystes utilisent également des modèles financiers pour prédire les tendances potentielles du secteur auxquelles une entreprise pourrait être confrontée.

Gestion des risques

La gestion des risques fait également partie de la recherche sur les actions et de la modélisation financière. Les analystes d'actions utilisent la modélisation financière pour identifier, évaluer et gérer les risques associés à une entreprise ou à un portefeuille d'investissements. Les analystes utilisent des modèles financiers pour aider à analyser et à évaluer les rendements potentiels, ainsi que les pertes potentielles, d'un titre ou d'un portefeuille particulier. La gestion des risques est la clé de toute stratégie d’investissement réussie.

Tendances de l'industrie

Les analystes d'actions utilisent également la modélisation financière pour étudier les tendances du secteur et identifier les opportunités potentielles d'investissement. Les analystes d'actions utilisent des modèles financiers pour identifier les tendances clés du secteur, telles que les changements dans l'offre et la demande pour un secteur particulier, les changements dans la technologie et la réglementation, ainsi que les changements dans le paysage concurrentiel. Cela permet aux analystes de développer des stratégies pour capitaliser sur les opportunités potentielles sur les marchés.

Compétences nécessaires

La recherche sur les actions et la modélisation financière sont des domaines difficiles et techniques de la finance qui nécessitent que le candidat possède une gamme de compétences. Ces compétences sont non seulement essentielles à la recherche et à la réalisation de la modélisation financière requise, mais permettent également à l'individu de rendre compte de ses conclusions à son client de manière efficace et efficiente. Les compétences clés requises pour la modélisation financière impliquent : des compétences analytiques et en modélisation financière, une bonne connaissance de la méthodologie utilisée en modélisation financière et des compétences en communication/présentation.

Compétences en modélisation analytique et financière

Le point de départ de tout modèle financier réside dans les compétences fondamentales de l’analyste et dans sa compréhension du modèle économique de l’entreprise étudiée. Les analystes doivent posséder une gamme de compétences analytiques et la capacité d’interpréter adéquatement les données et les indicateurs de performance afin de développer une compréhension de l’entreprise. Les capacités clés sont d’identifier et d’utiliser des données financières, d’interpréter et d’évaluer les implications financières de la performance d’une entreprise et de développer des modèles pour prévoir les performances futures. De plus, les analystes doivent avoir une compréhension approfondie des principes et des techniques utilisés dans la modélisation financière et posséder les connaissances et l'expérience nécessaires pour développer des modèles complexes.

Bonne connaissance de la méthodologie et des techniques

L'analyste doit avoir une bonne connaissance pratique des principes et techniques utilisés en modélisation financière. Ils doivent également être compétents dans l'interprétation des états financiers, des tendances de consommation et des variables macroéconomiques : y compris les principes comptables, les lois fiscales, la structure du capital, l'analyse du secteur, l'analyse de la dette et des capitaux propres, l'évaluation et l'analyse des risques financiers. Il est important que les analystes aient la capacité de développer des solutions et des analyses financières innovantes adaptées à l’entreprise ou à l’actif évalué. En tant que tels, les analystes doivent avoir une compréhension de base de l’environnement commercial et de la manière dont leur modèle financier peut être appliqué à la situation du client afin d’évaluer la performance de l’entreprise, les cours des actions et les prévisions.

Compétences en communication et en présentation

Les compétences en communication et en présentation sont une partie essentielle du travail d’un analyste de recherche sur les actions. Une compréhension des principes fondamentaux d'une communication verbale et écrite efficace est essentielle pour que les analystes soient en mesure de communiquer avec succès leur modélisation financière et leurs conclusions à leurs clients. Cela inclut la capacité de résumer leurs réflexions dans des rapports et des résumés succincts. En outre, certains clients peuvent exiger que les analystes présentent leurs points de vue verbalement. Ainsi, le fait de disposer des compétences de communication et de présentation nécessaires aide l'analyste à interagir efficacement avec le public et à capter son attention.

Conclusion

La recherche sur les actions et la modélisation financière sont deux sujets complexes mais intéressants dans le monde financier. Ils impliquent l’application de nombreux outils et méthodes analytiques pour atteindre différents objectifs de décisions financières. La recherche sur les actions consiste à mener, analyser et diffuser des recherches sur les actions et différentes sociétés, améliorant ainsi le processus de prise de décision d'investissement. D'autre part, la modélisation financière implique le développement d'une représentation de la relation entre les variables financières et son utilisation pour la prévision, la budgétisation et l'évaluation des résultats financiers.

Résumé de la recherche sur les actions et de la modélisation financière

La recherche sur les actions commence par la collecte et l'analyse de données dans le but de fournir aux investisseurs, aux traders et aux gestionnaires de fonds des décisions d'investissement potentielles basées sur des données. Cela implique d’analyser les données financières d’une entreprise et d’analyser divers médias pour fournir une vue globale de l’entreprise. Parallèlement, la modélisation financière implique le processus d'élaboration de projections financières d'une entreprise et d'un secteur donnés afin de projeter les performances futures. Cette projection est effectuée au moyen de formules, de ratios et de points de données dans une feuille de calcul Microsoft Excel. Les gestionnaires de fonds, les analystes et les sociétés d'audit utilisent des modèles financiers pour faciliter l'évaluation d'une action ou d'une entreprise commerciale donnée.

Avantages de s'engager dans les deux activités

• Il offre un niveau satisfaisant d’exactitude et de précision dans les processus de prise de décision.
• Il améliore également la fiabilité des décisions en quantifiant les risques potentiels liés aux investissements.
• Cela permet de mieux évaluer les performances futures des entreprises et des secteurs.
• Il permet une comparaison immédiate entre des entreprises et des secteurs similaires.

Mot de clôture

En conclusion, la recherche sur les actions et la modélisation financière représentent deux activités essentielles dans le monde financier et, si elles sont correctement menées, peuvent conduire à des décisions financières optimales. Grâce à ces méthodes et techniques, les investisseurs peuvent avoir une plus grande confiance et une plus grande précision dans leurs décisions financières.