Recherche en actions et modélisation financière

Introduction

La recherche sur les actions et la modélisation financière est une partie importante de l'industrie de l'investissement. La recherche sur les actions implique l'analyse des sociétés cotées en bourse et l'utilisation de ces informations pour prendre des décisions d'investissement. La modélisation financière implique la création d'une prévision de la performance financière future d'une entreprise en utilisant diverses méthodes et hypothèses. Ces deux concepts font partie intégrante des rôles d'emploi des conseillers financiers, des gestionnaires de portefeuille, des analystes des capitaux propres et du crédit et des financiers d'entreprises.

La recherche sur les actions consiste à comprendre les principes fondamentaux des entreprises, des industries et des marchés sur lesquels ils échangent. Les analystes de recherche en actions doivent effectuer une analyse fondamentale rigoureuse pour garantir que les investissements qu'ils recommandent sont solides. Cela consiste souvent à évaluer les états financiers de l'entreprise, à effectuer une analyse concurrentielle et à suivre étroitement les nouvelles et les décisions de gestion de l'entreprise.

La modélisation financière est le processus de création d'une prévision de la performance financière future d'une entreprise. Cela comprend largement la prévision des revenus, des dépenses, des flux de trésorerie et de la structure du capital d'une entreprise. Des modèles financiers sont utilisés pour identifier les opportunités de création de valeur, évaluer les impacts financiers d'une décision et évaluer les performances financières d'une entreprise.

Recherche sur les actions

La recherche sur les actions est un domaine d'analyse financière concentré sur la compréhension des différentes composantes d'une entreprise particulière. Son objectif principal est d'évaluer les investissements potentiels dans l'industrie, d'offrir des conseils aux clients et d'informer les décisions qui pourraient affecter le cours de l'action.

Composants et techniques clés

Les principales composantes de la recherche sur les actions sont l'analyse fondamentale et la modélisation financière. L'analyse fondamentale examine l'environnement économique afin de produire des opinions d'investissement sur les perspectives de l'entreprise pour l'avenir. Dans cette analyse, les analystes examinent la société financière, les tendances de l'industrie et les facteurs macroéconomiques tels que la croissance économique, l'inflation, la stabilité politique et le commerce international. L'analyse fondamentale tient également compte des avantages compétitifs, des décisions de l'équipe de gestion et des forces et des faiblesses uniques de l'entreprise. La modélisation financière utilise en revanche des flux de trésorerie prévus des investissements pour déterminer si l'investissement doit être effectué ou non. Les modèles financiers utilisent une combinaison d'équations mathématiques, d'analyse statistique et de données historiques pour créer une prévision des rendements potentiels.

Avantages d'une carrière de recherche sur les actions

Une carrière de recherche en actions offre une gamme d'avantages, en particulier au sein des entreprises de haut niveau. Les professionnels de la recherche sur les actions se spécialisent dans l'analyse des investissements potentiels et aident le processus décisionnel en concevant des évaluations, des relations avec les investisseurs et des stratégies de gestion du portefeuille. Les professionnels de la recherche en actions créent des modèles financiers pour évaluer les investissements potentiels. Ils examinent et analysent également les investissements actuels et suggèrent un rééquilibrage du portefeuille pour atteindre les objectifs des clients.

• Connaissance approfondie du secteur financier plus large
• Capacité à établir des relations avec les clients et les leaders de l'industrie
• Exposition à différents secteurs
• Poursuivre des qualifications plus élevées telles que CFA ou FRM
• Un rôle sécurisé et très gratifiant au cœur de l'industrie financière

Modélisation financière

Définition et but

La modélisation financière est le processus de création d'un résumé des performances et de la valeur passées ou futures d'une entreprise à l'aide des états financiers, des présentations des investisseurs, des données de tarification des actions et d'autres intrants pertinents. Le processus de modélisation consiste à tracer ces entrées dans un cadre analytique afin de prévoir les activités et les résultats d’une entreprise et de mieux comprendre sa santé financière et son potentiel de croissance future. Les modèles financiers sont couramment utilisés par les prêteurs commerciaux, les investisseurs en actions et les entreprises elles-mêmes pour la prise de décision et l'évaluation.

Techniques utilisées dans la modélisation financière

Les modèles financiers sont conçus en utilisant plusieurs techniques, telles que les feuilles de calcul Excel, les modèles statistiques et les logiciels de prévision. Les feuilles de calcul Excel offrent une base accessible pour modéliser les performances financières. Les modèles statistiques, comme les simulations de Monte-Carlo et la régression multivariée, sont utilisés pour ajuster notre compréhension des scénarios futurs possibles pour arriver à des projections fiables. Enfin, les logiciels de prévision sont utilisés pour générer automatiquement des scénarios et créer des analyses statistiques de la probabilité de réussite ou de défaillance d'une entreprise.

Avantages de la modélisation financière

L'utilisation d'un modèle financier peut fournir une vision claire et complète de la performance d'une entreprise, aidant les investisseurs et les prêteurs à mieux comprendre les données financières de l'entreprise. De plus, les modèles financiers aident à identifier les risques financiers d'une entreprise, permettant aux décideurs de peser plus efficacement les scénarios potentiels. Les modèles financiers aident également à réduire les scénarios potentiels pour les futures projections de flux de trésorerie et de revenus, permettant aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées. Enfin, la modélisation financière aide à éclairer les évaluations des actions, qui sont les principaux moteurs des décisions d'investissement en actions.

• Les modèles financiers offrent une vue claire et complète de la performance d'une entreprise
• Les modèles financiers identifient les risques financiers d'une entreprise
• Les modèles financiers aident à réduire les futurs projections potentielles de flux de trésorerie et de revenus
• Les modèles financiers aident à informer les évaluations des actions

Le rôle de la recherche en actions et de la modélisation financière dans la banque d'investissement

La banque d'investissement est une profession unique, en ce sens qu'elle remplit deux fonctions distinctes. D'une part, il agit comme le lien entre les émetteurs de valeurs mobilières - généralement les sociétés et les gouvernements émettant des obligations et des actions - et le public d'investissement. Cela implique des variables telles que la levée de capitaux, les fusions et les acquisitions, les services de conseil financier, etc. D'un autre côté, les banquiers d'investissement fournissent des services spécifiques tels que l'analyse du marché et la souscription, afin d'évaluer avec précision la valeur marchande et le potentiel desdits émetteurs. La recherche sur les actions et la modélisation financière sont des éléments clés de ces services.

Portée et structure de la banque d'investissement

Au cœur de toute entreprise de banque d'investissement se trouve le principal marché et le marché secondaire. Le marché principal fait partie du marché qui traite de l'émission de nouvelles titres, tels que les actions et les obligations. Cela implique le marketing et la vente de ces titres au public d'investissement, avec l'aide d'un souscripteur. Le souscripteur est responsable de la tarification des titres, ainsi que de l'identification de la base des investisseurs cibles et de la fourniture de conseils sur la façon et le moment d'émettre les titres. Pendant ce temps, le marché secondaire fait partie du marché qui traite de la négociation des titres existants. En termes plus simples, le marché principal traite de la collecte de capitaux, tandis que le marché secondaire traite de la négociation de titres existants.

Le lien entre la recherche sur les actions et la modélisation financière dans la banque d'investissement

La recherche sur les actions et la modélisation financière sont deux éléments essentiels des marchés primaires et secondaires de la banque d'investissement. Le marché principal nécessite une connaissance approfondie de l'émetteur cible afin de évaluer avec précision les nouveaux titres. Cela nécessite des recherches en actions qui impliquent essentiellement de collecter des données relatives à l'émetteur et à son environnement concurrentiel (macro / recherche microéconomique) et à l'analyse pour évaluer les conditions financières et commerciales de l'émetteur et sa valeur marchande future. De plus, une modélisation financière est requise afin de projeter et d'analyser avec précision les données des états financiers disponibles. Cela permet aux banquiers d'investissement d'évaluer correctement le risque / rendement profile de l'émetteur et de son potentiel de rendement aux investisseurs potentiels.

Sur le marché secondaire, la recherche en actions et la modélisation financière sont utilisées pour générer des idées d'investissement exploitables. La recherche sur les actions aide les analystes et les courtiers à évaluer les performances de l'entreprise, la valeur relative de l'action et analyser les problèmes macroéconomiques externes nécessaires pour prendre des décisions éclairées. La modélisation financière est utilisée pour projeter et analyser les performances futures du stock et pour calculer sa valeur intrinsèque.

En conclusion, la recherche sur les actions et la modélisation financière sont deux éléments essentiels des marchés primaires et secondaires de la banque d'investissement. Il est utilisé sur les deux marchés pour prendre des décisions éclairées, les titres de prix avec précision et le projet / analyse des rendements potentiels du stock.

Recherche en actions et modélisation financière

Modélisation et souscription

Le processus de modélisation et de souscription fait partie intégrante de la recherche en actions et de la modélisation financière. Cela comprend la recherche et l'analyse des instruments financiers tels que les actions et les obligations. Les analystes en actions utilisent des techniques de modélisation pour identifier le potentiel de rendements dans une sécurité, un portefeuille ou une entreprise particulière, puis utilisent ces informations pour déterminer la juste valeur de la sécurité. Les analystes en actions utilisent le processus de souscription pour identifier les opportunités d'investissement qui peuvent fournir le meilleur rendement du capital d'un investisseur.

Évaluation

L'évaluation est essentielle à la recherche sur les actions et à la modélisation financière. Les analystes en actions utilisent des méthodes d'évaluation pour identifier la valeur intrinsèque d'un stock, qui est ensuite comparé à sa valeur marchande. Cela aide les analystes à déterminer s'il faut acheter, détenir ou vendre une sécurité. L'évaluation est également utilisée pour évaluer la santé globale d'une entreprise cotée en bourse en analysant les états financiers de la société.

Stratégies commerciales

Les analystes en actions utilisent la modélisation financière pour analyser les performances actuelles et passées d'une entreprise et développer des stratégies commerciales au profit de l'entreprise ou de l'aider à réussir. Les analystes des actions utilisent la modélisation financière pour évaluer l'impact des décisions stratégiques sur la performance financière d'une entreprise. Les analystes utilisent également des modèles financiers pour prédire les tendances potentielles de l'industrie qu'une entreprise peut rencontrer.

Gestion des risques

La gestion des risques fait également partie de la recherche en actions et de la modélisation financière. Les analystes en actions utilisent la modélisation financière pour identifier, évaluer et gérer les risques associés à une entreprise ou un portefeuille d'investissements. Les analystes utilisent des modèles financiers pour aider à analyser et à évaluer les rendements potentiels, ainsi que les pertes potentielles, d'une sécurité ou d'un portefeuille particulier. La gestion des risques est la clé de toute stratégie d'investissement réussie.

Tendances de l'industrie

Les analystes en actions utilisent également la modélisation financière pour étudier les tendances de l'industrie et identifier les possibilités potentielles d'investissement. Les analystes en actions utilisent des modèles financiers pour identifier les tendances clés de l'industrie, telles que les changements d'offre et la demande pour une industrie particulière, les changements technologiques et les réglementations et les changements dans le paysage concurrentiel. Cela permet aux analystes d'élaborer des stratégies pour capitaliser sur les opportunités potentielles sur les marchés.

Compétences nécessaires

La recherche en actions et la modélisation financière sont des domaines de financement difficiles et techniques qui obligent le demandeur à avoir une gamme de compétences. Ces compétences sont non seulement déterminantes dans la recherche et la réalisation de la modélisation financière requise, mais permettent également à la personne de signaler ses résultats à son client de manière efficace et efficace. Les compétences clés requises pour la modélisation financière impliquent: les compétences en modélisation analytique et financière, bonne connaissance de la méthodologie utilisée dans les compétences de modélisation financière et de communication / présentation.

Compétences de modélisation analytique et financière

Le point de départ de tout modèle financier est les compétences fondamentales de l’analyste et la compréhension du modèle commercial de l’entreprise recherchée. Les analystes nécessitent une gamme de compétences analytiques et la capacité d'interpréter adéquatement les données et les indicateurs de performance afin de développer une compréhension de l'entreprise. Les principales capacités sont d’identifier et d’utiliser des données financières, d’interpréter et d’évaluer les implications financières des performances d’une entreprise et de développer des modèles de prévision des performances futures. De plus, les analystes devraient avoir une compréhension aiguë des principes et techniques utilisés dans la modélisation financière et avoir les connaissances et l'expérience nécessaires pour développer des modèles complexes.

Bonne connaissance de la méthodologie et des techniques

L'analyste devrait avoir une bonne connaissance pratique des principes et techniques utilisés dans la modélisation financière. Ils devraient également être compétents dans l'interprétation des états financiers, des tendances des consommateurs et des variables macroéconomiques: y compris les principes comptables, les lois fiscales, la structure du capital, l'analyse de l'industrie, l'analyse de la dette et des actions, l'évaluation et l'analyse des risques financiers. Il est important que les analystes aient la capacité de développer des solutions financières innovantes et des analyses adaptées à l'entreprise ou à l'évaluation des actifs. En tant que tels, les analystes doivent avoir une compréhension de base de l'environnement commercial et comment leur modèle financier peut être appliqué à la situation du client afin d'évaluer les performances des entreprises, les cours des actions et la mise en avant.

Compétences de communication et de présentation

Les compétences en communication et en présentation sont un élément essentiel du travail d'un analyste de la recherche en actions. Une compréhension des principes fondamentaux d'une communication verbale et écrite efficace est essentielle pour que les analystes puissent communiquer avec succès leur modélisation financière et leurs résultats à leurs clients. Cela comprend la capacité de résumer leurs pensées dans des rapports et des résumés succincts. En outre, certains clients peuvent exiger que les analystes présentent leurs points de vue verbalement, donc avoir les compétences de communication et de présentation nécessaires aide l'analyste à s'engager efficacement avec et à attirer l'attention du public.

Conclusion

La recherche sur les actions et la modélisation financière sont deux sujets complexes mais intéressants dans le monde financier. Ils impliquent l'application de nombreux outils et méthodes analytiques pour atteindre différents objectifs pour les décisions financières. La recherche sur les actions implique la réalisation, l'analyse et la diffusion de recherches sur les actions et différentes sociétés, améliorant le processus de prise de décision d'investissement. D'un autre côté, la modélisation financière implique le développement d'une représentation de la relation entre les variables financières et d'être utilisé pour la prévision, la budgétisation et l'évaluation des résultats financiers.

Résumé de la recherche en actions et de la modélisation financière

La recherche sur les actions commence par la collecte et l'analyse des données dans le but de fournir aux investisseurs, aux commerçants et aux gestionnaires de fonds avec des décisions d'investissement potentielles basées sur les données. Cela implique de décomposer les finances d’une entreprise et de scanner divers médias pour fournir une vision holistique de l’entreprise. Pendant ce temps, la modélisation financière implique le processus de création de projections financières d'une entreprise et d'une industrie données pour projeter les performances futures. Cette projection se fait via des formules, des ratios et des points de données dans une feuille de calcul Microsoft Excel. Les gestionnaires de fonds, les analystes et les sociétés d'audit utilisent des modèles financiers pour faciliter l'évaluation d'une entreprise ou d'une entreprise actuelle.

Avantages de s'engager dans les deux activités

• Il fournit un niveau de précision et de précision satisfaisant dans les processus décisionnels.
• Il améliore également la fiabilité des décisions en quantifiant les risques potentiels associés aux investissements.
• Il permet de meilleures évaluations des performances futures des entreprises et des industries.
• Il permet une comparaison immédiate entre des entreprises et des industries similaires.

Remarques de clôture

En conclusion, la recherche sur les actions et la modélisation financière représentent deux activités essentielles dans le monde financier et, si elles sont correctement menées, peuvent conduire à des décisions financières optimales. Grâce à ces méthodes et techniques, les investisseurs peuvent avoir une plus grande confiance et précision dans leurs décisions financières.