Investigación de acciones y modelos financieros

Introducción

La investigación de acciones y los modelos financieros son una parte importante de la industria de inversiones. La investigación de acciones implica el análisis de empresas que cotizan en bolsa y la utilización de esa información para tomar decisiones de inversión. El modelado financiero implica la creación de un pronóstico del desempeño financiero futuro de una empresa utilizando varios métodos y suposiciones. Ambos conceptos son parte integral de las funciones laborales de los asesores financieros, administradores de cartera, analistas de acciones y crédito y financieros corporativos.

La investigación de acciones implica comprender los fundamentos de las empresas, las industrias y los mercados en los que operan. Los analistas de investigación de acciones deben realizar análisis fundamentales rigurosos para garantizar que las inversiones que recomiendan sean sólidas. Esto a menudo implica evaluar los estados financieros de la empresa, realizar análisis competitivos y seguir de cerca las noticias y las decisiones de gestión de la empresa.

El modelado financiero es el proceso de crear una previsión del desempeño financiero futuro de una empresa. Esto incluye en términos generales la previsión de los ingresos, gastos, flujos de efectivo y estructura de capital de una empresa. Los modelos financieros se utilizan para identificar oportunidades de creación de valor, evaluar los impactos financieros de una decisión y evaluar el desempeño financiero de una empresa.

Investigación de acciones

La investigación de acciones es un área de análisis financiero concentrada en comprender los diferentes componentes de una empresa en particular. Su objetivo principal es evaluar posibles inversiones en la industria, ofrecer asesoramiento a los clientes e informar decisiones que podrían afectar el precio de las acciones.

Componentes y técnicas clave

Los componentes principales de la investigación de acciones son el análisis fundamental y los modelos financieros. El análisis fundamental analiza el entorno económico para producir opiniones de inversión sobre las perspectivas de futuro de la empresa. En este análisis, los analistas revisan las finanzas de las empresas, las tendencias de la industria y factores macroeconómicos como el crecimiento económico, la inflación, la estabilidad política y el comercio internacional. El análisis fundamental también considera las ventajas competitivas, las decisiones del equipo directivo y las fortalezas y debilidades únicas de la empresa. Por otro lado, los modelos financieros utilizan los flujos de efectivo previstos de las inversiones para determinar si la inversión debe realizarse o no. Los modelos financieros utilizan una combinación de ecuaciones matemáticas, análisis estadístico y datos históricos para crear una previsión de los rendimientos potenciales.

Beneficios de una carrera de investigación de acciones

Una carrera en investigación de acciones ofrece una variedad de beneficios, particularmente dentro de empresas de primer nivel. Los profesionales de la investigación de acciones se especializan en analizar posibles inversiones y ayudan en el proceso de toma de decisiones mediante el diseño de evaluaciones, relaciones con los inversores y estrategias de gestión de carteras. Los profesionales de investigación de acciones crean modelos financieros para evaluar posibles inversiones. También revisan y analizan las inversiones actuales y sugieren reequilibrar la cartera para cumplir con los objetivos de los clientes.

• Conocimiento profundo del sector financiero en general.
• Capacidad para establecer relaciones con clientes y líderes de la industria.
• Exposición a diferentes sectores
• Obtenga calificaciones más altas como CFA o FRM
• Un papel seguro y muy gratificante en el corazón de la industria financiera

Modelado financiero

Definición y propósito

El modelado financiero es el proceso de crear un resumen del desempeño y valor pasado o futuro de una empresa utilizando estados financieros, presentaciones para inversionistas, datos de precios de acciones y otros datos relevantes. El proceso de modelado implica trazar estos datos en un marco analítico para pronosticar las actividades y resultados de una empresa y obtener una mejor comprensión de su salud financiera y su potencial de crecimiento futuro. Los prestamistas comerciales, los inversores de capital y las propias empresas suelen utilizar modelos financieros para la toma de decisiones y la valoración.

Técnicas utilizadas en modelos financieros

Los modelos financieros se diseñan utilizando varias técnicas, como hojas de cálculo de Excel, modelos estadísticos y software de previsión. Las hojas de cálculo de Excel proporcionan una base accesible para modelar el desempeño financiero. Los modelos estadísticos, como las simulaciones de Montecarlo y la regresión multivariada, se utilizan para ajustar nuestra comprensión de posibles escenarios futuros para llegar a proyecciones confiables. Finalmente, el software de pronóstico se utiliza para generar escenarios automáticamente y crear análisis estadísticos de la probabilidad de éxito o fracaso de una empresa.

Beneficios del modelado financiero

El uso de un modelo financiero puede proporcionar una visión clara y completa del desempeño de una empresa, ayudando a los inversores y prestamistas a comprender mejor los datos financieros de la empresa. Además, los modelos financieros ayudan a identificar los riesgos financieros de una empresa, lo que permite a los tomadores de decisiones sopesar escenarios potenciales de manera más efectiva. Los modelos financieros también ayudan a reducir los escenarios potenciales para las proyecciones de ingresos y flujos de caja futuros, lo que permite a los inversores tomar decisiones más informadas. Por último, los modelos financieros ayudan a informar las valoraciones de las acciones, que son los principales impulsores de las decisiones de inversión en acciones.

• Los modelos financieros proporcionan una visión clara y completa del desempeño de una empresa.
• Los modelos financieros identifican los riesgos financieros de una empresa.
• Los modelos financieros ayudan a reducir las proyecciones de ingresos y flujos de caja potenciales futuros
• Los modelos financieros ayudan a informar las valoraciones de las acciones

El papel de la investigación de acciones y los modelos financieros en la banca de inversión

La banca de inversión es una profesión única, ya que cumple dos funciones distintas. Por un lado, actúa como vínculo entre los emisores de valores (normalmente empresas y gobiernos que emiten bonos y acciones) y el público inversor. Esto involucra variables como obtención de capital, fusiones y adquisiciones, servicios de asesoría financiera y más. Por otro lado, los banqueros de inversión brindan servicios específicos, como análisis de mercado y suscripción, con el fin de evaluar con precisión el valor de mercado y el potencial de dichos emisores. La investigación de valores y los modelos financieros son componentes clave de estos servicios.

Alcance y estructura de la Banca de Inversión

En el centro de cualquier negocio de banca de inversión se encuentran el mercado primario y el mercado secundario. El mercado primario es la parte del mercado que se ocupa de la emisión de nuevos valores, como acciones y bonos. Se trata de la comercialización y venta de dichos valores al público inversor, con la ayuda de un asegurador. El asegurador es responsable de fijar el precio de los valores, así como de identificar la base de inversores objetivo y brindar asesoramiento sobre cómo y cuándo emitir los valores. Mientras tanto, el mercado secundario es la parte del mercado que se ocupa de la negociación de valores existentes. En términos más simples, el mercado primario se ocupa de la obtención de capital, mientras que el mercado secundario se ocupa de la negociación de valores existentes.

El vínculo entre la investigación de acciones y la modelización financiera en la banca de inversión

La investigación de acciones y los modelos financieros son dos elementos esenciales de los mercados primario y secundario en la banca de inversión. El mercado primario requiere un conocimiento profundo del emisor objetivo para poder fijar el precio con precisión de los nuevos valores. Esto requiere una investigación de acciones que esencialmente implica recopilar datos relacionados con el emisor y su entorno competitivo (investigación macro/microeconómica) y análisis para evaluar las condiciones financieras y comerciales del emisor y su valor de mercado futuro. Además, se requieren modelos financieros para proyectar y analizar con precisión los datos disponibles de los estados financieros. Esto permite a los banqueros de inversión evaluar adecuadamente el riesgo/rendimiento. profile del emisor y su potencial de rentabilidad para los inversores potenciales.

En el mercado secundario, la investigación de acciones y los modelos financieros se utilizan para generar ideas de inversión viables. La investigación de acciones ayuda a los analistas y corredores a evaluar el desempeño de la empresa, el valor relativo de las acciones y analizar las cuestiones macroeconómicas externas necesarias para tomar decisiones informadas. El modelado financiero se utiliza para proyectar y analizar el desempeño futuro de la acción y calcular su valor intrínseco.

En conclusión, la investigación de acciones y los modelos financieros son dos elementos esenciales tanto del mercado primario como del secundario en la banca de inversión. Se utiliza en ambos mercados para tomar decisiones informadas, fijar precios de valores con precisión y proyectar/analizar rendimientos potenciales de las acciones.

Investigación de acciones y modelos financieros

Modelado y suscripción

El proceso de modelado y suscripción es una parte integral de la investigación de acciones y el modelado financiero. Esto incluye investigación y análisis de instrumentos financieros como acciones y bonos. Los analistas de acciones utilizan técnicas de modelado para identificar el potencial de rentabilidad de un valor, cartera o empresa en particular, y luego utilizan esos conocimientos para determinar cuál debería ser el valor razonable del valor. Los analistas de acciones utilizan el proceso de suscripción para identificar oportunidades de inversión que pueden proporcionar el mejor rendimiento sobre el capital de un inversor.

Valoración

La valoración es esencial para la investigación de acciones y la modelización financiera. Los analistas de acciones utilizan métodos de valoración para identificar el valor intrínseco de una acción, que luego se compara con su valor de mercado. Esto ayuda a los analistas a determinar si comprar, mantener o vender un valor. La valoración también se utiliza para evaluar la salud general de una empresa que cotiza en bolsa mediante el análisis de los estados financieros de la empresa.

Estrategias de Negocios

Los analistas de acciones utilizan modelos financieros para analizar el desempeño actual y pasado de una empresa y desarrollar estrategias comerciales para beneficiar a la empresa o ayudarla a tener éxito. Los analistas de acciones utilizan modelos financieros para evaluar el impacto de las decisiones estratégicas en el desempeño financiero de una empresa. Los analistas también utilizan modelos financieros para predecir tendencias potenciales en la industria que puede encontrar una empresa.

Gestión de riesgos

La gestión de riesgos también forma parte de la investigación de acciones y los modelos financieros. Los analistas de acciones utilizan modelos financieros para identificar, evaluar y gestionar los riesgos asociados con una empresa o cartera de inversiones. Los analistas utilizan modelos financieros para ayudar a analizar y evaluar los rendimientos potenciales, así como las pérdidas potenciales, de un valor o cartera en particular. La gestión de riesgos es clave para cualquier estrategia de inversión exitosa.

Tendencias de la industria

Los analistas de acciones también utilizan modelos financieros para estudiar las tendencias de la industria e identificar posibles oportunidades de inversión. Los analistas de acciones utilizan modelos financieros para identificar tendencias clave de la industria, como cambios en la oferta y la demanda de una industria en particular, cambios en la tecnología y las regulaciones, y cambios en el panorama competitivo. Esto permite a los analistas desarrollar estrategias para capitalizar oportunidades potenciales en los mercados.

Habilidades necesarias

La investigación de acciones y los modelos financieros son áreas de las finanzas técnicas y desafiantes que requieren que el solicitante tenga una variedad de habilidades. Estas habilidades no sólo son fundamentales para investigar y llevar a cabo los modelos financieros necesarios, sino que también permiten al individuo informar sus hallazgos a su cliente de manera eficiente y efectiva. Las habilidades clave requeridas para el modelado financiero incluyen: habilidades analíticas y de modelado financiero, buen conocimiento de la metodología utilizada en el modelado financiero y habilidades de comunicación/presentación.

Habilidades de modelado analítico y financiero

El punto de partida de cualquier modelo financiero son las habilidades fundamentales del analista y la comprensión del modelo de negocio de la empresa que se investiga. Los analistas requieren una variedad de habilidades analíticas y la capacidad de interpretar adecuadamente los datos y los indicadores de desempeño para desarrollar una comprensión de la empresa. Las habilidades clave son identificar y utilizar datos financieros, interpretar y evaluar las implicaciones financieras del desempeño de una empresa y desarrollar modelos para pronosticar el desempeño futuro. Además, los analistas deben tener una profunda comprensión de los principios y técnicas utilizados en la modelización financiera y tener el conocimiento y la experiencia necesarios para desarrollar modelos complejos.

Buen conocimiento de metodología y técnicas.

El analista debe tener un buen conocimiento práctico de los principios y técnicas utilizados en la modelización financiera. También deben ser competentes en la interpretación de estados financieros, tendencias de consumo y variables macroeconómicas: incluidos principios contables, leyes fiscales, estructura de capital, análisis de la industria, análisis de deuda y capital, valoración y análisis de riesgos financieros. Es importante que los analistas tengan la capacidad de desarrollar soluciones financieras innovadoras y análisis adaptados a la empresa o activo que se evalúa. Como tal, los analistas deben tener un conocimiento básico del entorno empresarial y de cómo se puede aplicar su modelo financiero a la situación del cliente para poder evaluar el desempeño corporativo, los precios de las acciones y las previsiones.

Habilidades de comunicación y presentación

Las habilidades de comunicación y presentación son una parte esencial del trabajo de un analista de investigación de acciones. Comprender los fundamentos de una comunicación verbal y escrita eficaz es esencial para que los analistas puedan comunicar con éxito sus modelos y hallazgos financieros a sus clientes. Esto incluye tener la capacidad de resumir sus pensamientos en informes y resúmenes concisos. Además, algunos clientes pueden requerir que los analistas presenten sus puntos de vista verbalmente, por lo que tener las habilidades de comunicación y presentación necesarias ayuda al analista a interactuar de manera efectiva con la audiencia y captar su atención.

Conclusión

La investigación de acciones y los modelos financieros son dos temas complejos pero interesantes en el mundo financiero. Implican la aplicación de numerosas herramientas y métodos analíticos para lograr diferentes objetivos en las decisiones financieras. La investigación de acciones implica realizar, analizar y difundir investigaciones sobre acciones y diferentes empresas, mejorando el proceso de toma de decisiones de inversión. Por otro lado, el modelado financiero implica el desarrollo de una representación de la relación entre variables financieras y su uso para pronosticar, presupuestar y evaluar resultados financieros.

Resumen de investigación de acciones y modelos financieros

La investigación de acciones comienza con la recopilación y el análisis de datos con el fin de proporcionar a los inversores, comerciantes y administradores de fondos posibles decisiones de inversión basadas en datos. Implica desglosar las finanzas de una empresa y escanear varios medios de comunicación para proporcionar una visión holística de la empresa. Mientras tanto, el modelado financiero implica el proceso de construir proyecciones financieras de una empresa e industria determinadas para proyectar el desempeño futuro. Esta proyección se realiza mediante fórmulas, proporciones y puntos de datos dentro de una hoja de cálculo de Microsoft Excel. Los administradores de fondos, analistas y corporaciones de auditoría utilizan modelos financieros para ayudar en la evaluación de una acción o empresa comercial determinada.

Beneficios de participar en ambas actividades

• Proporciona un nivel satisfactorio de exactitud y precisión en los procesos de toma de decisiones.
• También mejora la confiabilidad de las decisiones al cuantificar los riesgos potenciales asociados con las inversiones.
• Permite mejores evaluaciones del desempeño futuro de empresas e industrias.
• Permite la comparación inmediata entre empresas e industrias similares.

Comentarios finales

En conclusión, la investigación de acciones y los modelos financieros representan dos actividades esenciales en el mundo financiero y, si se realizan correctamente, pueden conducir a decisiones financieras óptimas. A través de estos métodos y técnicas, los inversores pueden tener mayor confianza y precisión en sus decisiones financieras.