Risikomanagement für Wertinvestoren

Einführung

Value Investing ist eine Anlagestrategie, mit der Aktien gekauft werden sollen, die auf dem Markt unterbewertet sind. Das Ziel der Wertschöpfung ist es, Aktien zu einem niedrigeren Preis als ihres inneren Wertes zu kaufen und somit eine höhere Kapitalrendite zu erzielen. Value-Anleger analysieren häufig eine Reihe von Finanzdatenpunkten, wenn sie eine Aktienbewertung vornehmen, einschließlich grundlegender Metriken wie dem Gewinn eines Unternehmens, des Preis-Leistungs-Verhältnisses eines Unternehmens, des Verhältnisses von Preis zu Buch und der Dividendenrendite.

Das Risikomanagement ist ein wichtiger Bestandteil der Werteinvestitionsstrategie. Dies beinhaltet das Verständnis und die Identifizierung potenzieller Risiken, die Auswahl von Portfolios, mit denen das Risiko verwaltet und begrenzt und das Portfoliorisiko kontinuierlich überwacht werden soll.

Overview des Risikomanagements

Das Risikomanagement hilft, die Anleger zu bewerten, indem sie ihre Ziele erreichen, indem sie das Verlustpotential verstehen. Es besteht aus drei Schritten:

• Risikoidentifikation und Bewertung - Dies beinhaltet die Identifizierung und Auflistung potenzieller Risiken und die Bewertung der relativen Risiken.
• Risikokontrolle - Sobald Risiken identifiziert und bewertet wurden, können Strategien implementiert werden, um die Risiken zu begrenzen oder zu kontrollieren.
• Risikoüberwachung - Es ist wichtig, die Risiken kontinuierlich zu überwachen, um Änderungen des Risikos oder neue Risiken zu erkennen, die möglicherweise übersehen wurden.

Bewerten Sie das investierbare Universum

Value Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Anleger Aktien kaufen, von denen sie glauben, dass sie auf dem Markt unterbewertet sind, in der Hoffnung, zukünftige Gewinne zu erzielen, wenn die Aktie ihren wahren Wert erreicht. Das Risikomanagement ist für Wertinvestoren erforderlich, um Investitionen zu schützen und die Gewinne zu maximieren. Daher ist es für Wert von Wertinvestoren von entscheidender Bedeutung, das investierbare Universum zu beurteilen, bevor sie ihr Kapital begehen.

Identifizieren Sie Zielunternehmen, die Kriterien erfüllen

Der erste Schritt bei der Bewertung des investierbaren Universums besteht darin, Zielunternehmen zu identifizieren, die vorbestimmte Kriterien erfüllen. Value -Anleger sollten die Kriterien identifizieren, dass sie sich am besten für ihre Investitionsphilosophie und ihren Risiko -Appetit widerspiegeln, und eine Zielliste von Unternehmen auswählen, die diesen Kriterien entsprechen. Diese Kriterien könnten irgendetwas wie Unternehmensgröße, Branche, Verhältnis von Schulden zu Gleichheit, das Ergebnis oder andere Kriterien umfassen.

Makroökonomische Forschung durchführen

Ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements für Wertinvestoren besteht darin, das makroökonomische Umfeld zu bewerten. Da die Leistung eines Unternehmens mit der Leistung der Branche und der Wirtschaft korreliert, ist die Durchführung makroökonomischer Forschung erforderlich, um die potenzielle Rendite einer spezifischen Investition sowie des potenziellen Risikos zu bewerten. Diese Forschung kann die Sektoranalyse, die Marktstimmungsforschung, eine Studie zu den vorherrschenden wirtschaftlichen Trends oder einer anderen quantitativen und qualitativen Forschung umfassen.

• Sektoranalyse: Analyse von Markttrends, Preisgestaltung und Wirtschaftsindikatoren für eine bestimmte Branche, um die aktuelle und zukünftige potenzielle Leistung des Sektors zu bewerten.
• Marktgefühlforschung: Untersuchen Sie, ob das aktuelle Marktgefühl optimistisch oder bärisch ist, um Einblick in die potenzielle zukünftige Richtung zu erhalten.
• Wirtschaftstrends: Unter Berücksichtigung globaler wirtschaftlicher Trends, einschließlich makroökonomischer und geopolitischer Ereignisse, um ihre potenziellen Auswirkungen auf eine potenzielle Investition zu bewerten.

Das Geschäftsmodell verstehen

Wenn es um Value -Investitionen geht, ist es wichtig, einen tiefen Eintauchen in das Verständnis des Geschäftsmodells der Unternehmen, in die man in Betracht zieht, zu verstehen. Der erste Schritt in diesem Prozess besteht darin, den Hintergrund des Unternehmens zu analysieren, um die wichtigsten Treiber seines Erfolgs und die mit der Investition verbundenen potenziellen Risiken zu verstehen.

Analysieren Sie den Hintergrund des Unternehmens

Bei der Erforschung eines Unternehmens sollten Anleger zunächst die Besitz-, Management- und Unternehmensdokumente des Unternehmens betrachten. Diese Informationen können den Anlegern helfen, zu verstehen, wer das Unternehmen und die Strategie des Verwaltungsrats für die Verwaltung des Unternehmens kontrolliert. Investoren sollten sich auch mit dem Sektor und dem makroökonomischen Umfeld befassen. Dies kann ihnen helfen, potenzielle Risiken und Chancen im Zusammenhang mit dem Sektor und der Wirtschaft zu erkennen. Die Anleger müssen sich über Änderungen oder Veränderungen in diesem Sektor bewusst sein, da dies erhebliche Auswirkungen auf die zukünftige Leistung des Unternehmens haben kann.

Abschlüsse beurteilen

Abschlussabschlüsse können Anlegern wertvolle Informationen zur Beurteilung der Gesundheit eines Unternehmens liefern. Anleger sollten sich die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens, die Bilanz und die Cashflow -Erklärung ansehen, um eine zu erhalten overview der finanziellen Leistung und Position des Unternehmens. Die Anleger sollten sich auf die Änderungen des Jahresabschlusses bewusst sein. Beispielsweise sollte jeder Umsatzrückgang, die Kostensteigerung oder ein Rückgang des Cashflows gründlich untersucht werden.

Es ist wichtig, im Laufe der Zeit nach Änderungen des Musters in allen Abschlüssen zu suchen. Die Anleger müssen auch nach roten Fahnen suchen, die potenzielle Probleme wie hohe Schulden, Schnellquoten, Zinsabdeckungsquote usw. anzeigen können Gleichaltrige.

Bewerten Sie das Managementteam

Einer der wichtigsten Aspekte des Risikomanagements für Value Investoren ist die Beurteilung des Managementteams. Das Kennen der strategischen Vision- und Führungsmerkmale des Managementteams eines Unternehmens ist für eine solide Entscheidung von Investitionen von entscheidender Bedeutung.

Strategische Vision bewerten

Die strategische Vision des Managementteams eines Unternehmens wird das langfristige Vision und das Wachstumspotenzial des Unternehmens bestimmen. Eine solide Investitionsentscheidung umfasst das Verständnis der Vision des Managementteams für das Unternehmen, wie die langfristigen Pläne für die Erweiterung des Geschäfts und die Erhöhung der Gewinne. Für Investoren ist es wichtig, die Vision des Managementteams für das Unternehmen festzustellen, zu entscheiden, wie sich diese Vision auf ihre Investitionen auswirken wird.

Analyse der Führungseigenschaften

Die Führung eines Unternehmens ist einer der wichtigsten Faktoren, die bei der Bewertung des Risikomanagements für Wertinvestoren berücksichtigt werden müssen. Ein Investor sollte die Führungsmerkmale des Managementteams analysieren, um sicherzustellen, dass er eine solide Investitionsentscheidung trifft. Insbesondere sollten Anleger die Managementerfahrung des Unternehmens, Erfolgsbilanz des Erfolgs und die Fähigkeit, Ergebnisse zu generieren, untersuchen.

Um ein besseres Gefühl für die Führungsmerkmale des Managementteams eines Unternehmens zu erlangen, sollten Investoren die Geschichte des Teams erforschen, die jüngsten Erfolge und Misserfolge des Teams überprüfen und die Kommunikationsmethoden des Teams bewerten. Die Durchführung dieser Forschung wird Anlegern helfen, eine fundierte Entscheidung über das Potenzial ihrer Investition zu treffen.

Analysieren Sie die Gelegenheit

Value -Anleger versuchen, Unternehmen mit einem starken potenziellen Wachstum und einem niedrigeren durchschnittlichen Aktienkurs zu kaufen. Bei der Bewertung einer solchen Gelegenheit muss der Investor potenzielle Gewinne und die Risiken analysieren, mit denen er ausgesetzt ist. In diesem Abschnitt werden wir die Methoden zur Berechnung des Potenzials und des Risikos von Wertinvestitionsmöglichkeiten untersuchen.

Potential & Risiken berechnen

Bei der Analyse der Möglichkeiten für Wertinvestitionen muss der Anleger sowohl den potenziellen Aufwärtstrend als auch die potenziellen Risiken bewerten. Dazu vergleichen sie den inneren Wert des Vermögenswerts - eine Schätzung des Vermögenswerts, der auf den Grundlagen des Geschäfts oder des Vermögenswerts wert ist - auf den Marktwert oder den Preis, zu dem es derzeit handelt.

Die potenzielle Rendite wird durch die Differenz zwischen dem inneren Wert und dem Marktwert bestimmt. Der Investor abwägt es dann gegen die damit verbundenen Risiken wie Wettbewerbs- und Marktbedingungen, um die potenzielle Belohnung im Vergleich zu den potenziellen Risiken zu bestimmen.

Überprüfung der gegenwärtigen und zukünftigen Kräfte

Um eine genaue Einschätzung von Potenzial und Risiko vorzunehmen, muss der Anleger die kurzfristigen und langfristigen Kräfte berücksichtigen, die die Investition beeinflussen können. Dies umfasst Branchentrends, wirtschaftliche Bedingungen, Marktstimmung und andere Faktoren, die sich auf die Leistung des Vermögenswerts auswirken können.

Der Investor muss auch die operative Fähigkeit des Unternehmens bewerten, sich von Chancen zu nutzen und Risiken zu beheben. Dies schließt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, seine Wettbewerbsvorteile, die Effektivität seines Managementteams und andere Überlegungen ein.

Eine Anlageentscheidung treffen

Die Feststellung, wann eine Investition tätig ist, ist wohl die wichtigste Entscheidung für einen Wertinvestor. Während das Risikomanagement unglaublich wichtig ist, kann die falsche Entscheidung die Auswirkungen der besten Risikomanagementstrategien leicht überschatten. Daher ist es wichtig, sich die Zeit zu nehmen, umfassende Forschungen durchzuführen, alle Vor- und Nachteile abzuwägen und eine Kombination aus qualitativer und quantitativer Analyse zu verwenden, um die potenzielle Kapitalrendite bei jedem potenziellen Bestand zu bewerten.

Berechnen Sie das Risiko/Belohnungsverhältnis

Im Kern der finanziellen Entscheidung jedes Anlegers steht das Konzept eines Risikomodusquoten. Während die tatsächliche Berechnung dieses Verhältnisses komplex sein kann und je nach einzelnen Portfolios und Strategien variieren kann, hängt sie auf das Konzept aus, dass Anleger sich bemühen sollten, das Risiko zu begrenzen und die potenzielle Belohnung bei jeder Investition zu maximieren. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, die erwartete Rendite und das mit einer bestimmten Sicherheit verbundene Risiko zu vergleichen. Auf diese Weise können Anleger die potenzielle Belohnung mit dem Risiko genau bewerten und vergleichen, und entscheiden, ob die Belohnung das Risiko überwiegt.

Bestimmen Sie optimale Positionsgrößen

Sobald die Risiko-/Belohnungsquote berechnet wurde, muss ein Wertinvestor bestimmen, wie viel er in eine bestimmte Aktie oder ein bestimmtes Portfolio investieren sollte. Dies wird als Positionsgröße bezeichnet und beinhaltet die Entscheidung, wie viel in eine Sicherheit in Bezug auf die Größe des Portfolios investieren soll. Zu den Faktoren, die bei der Ermittlung einer optimalen Positionsgrößenstrategie berücksichtigt werden müssen, gehören Risikotoleranz, Portfoliosgröße, Renditepotential, persönliche Ziele und Marktvolatilität. Durch Berücksichtigung all dieser Faktoren können Wertinvestoren feststellen, wie viel sie in eine bestimmte Sicherheit investieren sollten, und sicherstellen, dass sie ihre potenzielle Rendite maximieren und gleichzeitig ihr Risiko einschränken.

Abschluss

Das Risikomanagement ist ein entscheidender Bestandteil von Wertinvestitionen. Es ist wichtig sicherzustellen, dass alle potenziellen Risiken so weit wie möglich identifiziert und gemindert werden, um die von Wertinvestoren getätigten Anlagen zu schützen. Eine wirksame Risikomanagementstrategie sollte die Bewertung des mit jeder Investition verbundenen Risikos, der ordnungsgemäßen Diversifizierung des Anlageportfolios und der Verwendung von Absicherungsstrategien zur Verwaltung der Marktvolatilität umfassen. Darüber hinaus müssen Wertinvestoren die potenzielle Gefahr des Liquiditätsrisikos berücksichtigen, insbesondere bei notleidenden Anlagen.

Zusammenfassend ist das Risikomanagement für Wertinvestoren ein komplexes Thema und erfordert ein gründliches Verständnis der potenziellen Risiken, die mit jeder Investition verbunden sind. Durch die ordnungsgemäße Bewertung dieser Risiken können Anleger sicherstellen, dass ihre Investitionen besser vor unerwarteten Verlusten geschützt sind.

Fassen Sie wichtige Elemente des Risikomanagements für Wertinvestoren zusammen

Abschließend umfassen die wichtigsten Elemente des Risikomanagements für Wertinvestoren die ordnungsgemäße Bewertung des mit jeder Investition verbundenen Risikos, die Diversifizierung des Anlageportfolios und die Verwendung von Absicherungsstrategien zur Verwaltung der Marktvolatilität. Darüber hinaus sollten Anleger die potenzielle Gefahr des Liquiditätsrisikos berücksichtigen, insbesondere bei notleidenden Investitionen.

Umrissen Chancen für weitere Forschung

Angesichts der Komplexität des Risikomanagements gibt es immer Raum für weitere Forschungen zu diesem Thema. Einige Bereiche, in denen weitere Forschung vorteilhaft sein kann, umfassen:

• Erforschung neuer Absicherungsstrategien zur besseren Verwaltung der Marktvolatilität
• Prüfung der Auswirkungen von Steuern auf Investitionen
• Analyse der Effektivität alternativer Anlagestrategien
• Untersuchung der Rolle, die Technologie im Risikomanagement spielen kann