Gerenciamento de riscos para investidores de valor

Introdução

O investimento em valor é uma estratégia de investimento que busca comprar ações subvalorizadas no mercado. O objetivo do investimento em valor é comprar ações a um preço mais baixo do que seu valor intrínseco e, assim, obter um maior retorno do investimento. Os investidores de valor geralmente analisam uma variedade de pontos de dados financeiros ao fazer uma avaliação de ações, incluindo métricas fundamentais, como ganhos de uma empresa, relação preço / lucro, relação preço / livro e rendimento de dividendos.

O gerenciamento de riscos é uma parte importante da estratégia de investimento em valor. Isso envolve entender e identificar riscos potenciais, selecionando portfólios projetados para gerenciar e limitar riscos e monitorar o risco de portfólio continuamente.

Overview de gerenciamento de riscos

O gerenciamento de riscos ajuda a valorizar os investidores a atingir seus objetivos, entendendo o potencial de perda. Consiste em três etapas:

• Identificação e avaliação de risco - isso envolve identificar e listar riscos potenciais e, em seguida, avaliar os riscos relativos.
• Controle de risco - Depois que os riscos forem identificados e avaliados, as estratégias podem ser implementadas para limitar ou controlar os riscos.
• Monitoramento de riscos - é importante monitorar continuamente os riscos para detectar quaisquer alterações no risco ou novos riscos que possam ter sido negligenciados.

Avalie o universo investível

O investimento em valor é uma estratégia de investimento em que os investidores compram ações que eles acreditam estar subvalorizadas no mercado, na esperança de colher lucros futuros quando as ações atingirem seu verdadeiro valor. O gerenciamento de riscos é necessário para os investidores de valor para proteger os investimentos, bem como maximizar os ganhos e, portanto, é vital para os investidores de valor avaliar o universo investível antes de cometer seu capital.

Identifique as empresas -alvo que atendem aos critérios

O primeiro passo na avaliação do universo investível é identificar empresas -alvo que atendem aos critérios predeterminados. Os investidores de valor devem identificar os critérios que sentem melhor refletir sua filosofia de investimento e apetite ao risco e selecionar uma lista de empresas que correspondam a esses critérios. Esses critérios podem incluir qualquer coisa como tamanho da empresa, setor, índice de dívida / patrimônio, ganhos ou outros critérios.

Conduzir pesquisas macroeconômicas

Uma parte essencial do gerenciamento de riscos para investidores de valor é avaliar o ambiente macroeconômico. Como o desempenho de uma empresa está correlacionado com o desempenho da indústria e da economia, é necessária a realização de pesquisas macroeconômicas para avaliar o retorno potencial de um investimento específico, bem como seu risco potencial. Esta pesquisa pode incluir análise setorial, pesquisa sobre sentimentos de mercado, um estudo de tendências econômicas predominantes ou outra pesquisa quantitativa e qualitativa.

• Análise setorial: Analisando tendências, preços e indicadores econômicos de mercado para uma indústria específica, a fim de avaliar o desempenho potencial atual e futuro do setor.
• Pesquisa de sentimentos de mercado: estudando se o sentimento atual do mercado é otimista ou de baixa para obter informações sobre a direção futura em potencial.
• Tendências econômicas: levando em consideração as tendências econômicas globais, incluindo eventos macroeconômicos e geopolíticos, a fim de avaliar seu impacto potencial em um investimento em potencial.

Compreendendo o modelo de negócios

Quando se trata de valorizar o investimento, é essencial aproveitar um profundo para entender o modelo de negócios das empresas em que se considera investir. O primeiro passo nesse processo é analisar os antecedentes da empresa para entender os principais fatores de seu sucesso e os riscos potenciais associados ao investimento.

Analise os antecedentes da empresa

Ao pesquisar uma empresa, os investidores devem começar analisando os documentos de propriedade, gerenciamento e corporativo da empresa. Essas informações podem ajudar os investidores a entender quem controla a empresa e a estratégia do conselho para gerenciar os negócios. Os investidores também devem analisar o setor e o ambiente macroeconômico. Isso pode ajudá -los a identificar riscos e oportunidades potenciais associados ao setor e à economia. Os investidores devem estar cientes de quaisquer alterações ou mudanças no setor, pois isso pode ter um impacto significativo no desempenho futuro da empresa.

Avalie as demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras podem fornecer aos investidores informações valiosas para avaliar a saúde de uma empresa. Os investidores devem analisar a demonstração de resultados da empresa, o balanço e a demonstração do fluxo de caixa para obter um overview do desempenho e posição financeiros da empresa. Os investidores devem estar atentos às mudanças nas demonstrações financeiras. Por exemplo, qualquer declínio nas vendas, aumento de custos ou diminuição do fluxo de caixa deve ser minuciosamente investigado.

É importante procurar mudanças no padrão ao longo do tempo em todas as demonstrações financeiras. Os investidores também devem procurar bandeiras vermelhas que possam indicar questões em potencial, como altos níveis de dívida, índice rápido, índice de cobertura de juros etc. Finalmente, os investidores devem analisar os principais índices da empresa para entender melhor o desempenho da empresa em relação ao seu pares.

Avalie a equipe de gerenciamento

Um dos aspectos mais importantes do gerenciamento de riscos para investidores de valor é avaliar a equipe de gerenciamento. Conhecer a visão estratégica e as características de liderança da equipe de gerenciamento de uma empresa é essencial para tomar uma boa decisão de investimento.

Avalie a visão estratégica

A visão estratégica da equipe de gerenciamento de uma empresa determinará o potencial de visão e crescimento de longo prazo da empresa. Uma decisão de investimento sólido inclui a compreensão da visão da equipe de gerenciamento para a empresa, como os planos de longo prazo para expandir os negócios e aumentar os lucros. É importante que os investidores determinem a visão da equipe de gerenciamento para a empresa decidir como essa visão afetará seus investimentos.

Analise as características de liderança

A liderança de uma empresa é um dos fatores mais importantes a serem considerados ao avaliar o gerenciamento de riscos para investidores de valor. Um investidor deve analisar as características de liderança da equipe de gerenciamento para garantir que eles estejam tomando uma boa decisão de investimento. Especificamente, os investidores devem analisar a experiência de gerenciamento da empresa, o histórico de sucesso e a capacidade de gerar resultados.

Para ter uma noção melhor das características de liderança da equipe de gerenciamento de uma empresa, os investidores devem pesquisar a história da equipe, revisar os recentes sucessos e falhas da equipe e avaliar os métodos de comunicação da equipe. A realização desta pesquisa ajudará os investidores a tomar uma decisão informada sobre o potencial de seu investimento.

Analisar a oportunidade

Os investidores de valor procuram comprar empresas com forte crescimento potencial e um preço menor das ações médias. Ao avaliar essa oportunidade, o investidor deve analisar possíveis ganhos e os riscos que devem enfrentar. Nesta seção, revisaremos os métodos usados ​​para calcular o potencial e os riscos das oportunidades de investimento em valor.

Calcule potencial e riscos

Ao analisar oportunidades de investimentos em valor, o investidor deve avaliar o potencial de vantagem e os riscos potenciais. Para fazer isso, eles comparam o valor intrínseco do ativo - uma estimativa do que o ativo vale com base nos fundamentos da empresa ou ativo - ao seu valor de mercado ou pelo preço pelo qual está sendo negociado atualmente.

O retorno potencial é determinado pela diferença entre o valor intrínseco e o valor de mercado. O investidor então o pesa contra os riscos associados, como concorrência e condições de mercado, para determinar a recompensa potencial em comparação com os riscos potenciais.

Revise as forças presentes e futuras

Para fazer uma avaliação precisa do potencial e do risco, o investidor deve considerar as forças de curto e longo prazo que podem influenciar o investimento. Isso inclui tendências do setor, condições econômicas, sentimentos de mercado e outros fatores que podem afetar o desempenho do ativo.

O investidor também deve avaliar a capacidade operacional da Companhia de capitalizar oportunidades e abordar riscos. Isso inclui a saúde financeira da empresa, suas vantagens competitivas, a eficácia de sua equipe de gerenciamento e outras considerações.

Tomar uma decisão de investimento

Determinar quando fazer um investimento é sem dúvida a decisão mais importante para um investidor de valor. Embora o gerenciamento de riscos seja incrivelmente importante, tomar a decisão errada pode facilmente ofuscar os efeitos das melhores estratégias de gerenciamento de riscos. Como tal, é importante reservar um tempo para fazer pesquisas abrangentes, pesar todos os prós e contras e usar uma combinação de análise qualitativa e quantitativa para avaliar o retorno potencial do investimento com cada estoque potencial.

Calcule a taxa de risco/recompensa

No centro da decisão financeira de todos os investidores está o conceito de uma taxa de risco/recompensa. Embora o cálculo real dessa proporção possa ser complexo e variar dependendo de portfólios e estratégias individuais, tudo se resume ao conceito de que os investidores devem se esforçar para limitar a exposição ao risco e maximizar a potencial recompensa com cada investimento. Uma maneira de fazer isso é comparando o retorno esperado e o risco associado a uma determinada segurança. Ao fazer isso, os investidores podem avaliar e comparar com precisão a recompensa potencial com o risco e decidir se a recompensa supera o risco.

Determine o tamanho ideal da posição

Depois que a taxa de risco/recompensa for calculada, um investidor de valor deve determinar quanto deve investir em uma determinada ação ou portfólio. Isso é conhecido como dimensionamento de posição e envolve decidir quanto investir em uma segurança em relação ao tamanho do portfólio. Os fatores a serem considerados ao determinar uma estratégia ideal de dimensionamento de posição incluem tolerância ao risco, tamanho do portfólio, potencial de retorno, metas pessoais e volatilidade do mercado. Ao levar em consideração todos esses fatores, os investidores de valor podem determinar quanto devem investir em uma determinada segurança e garantir que estejam maximizando seu retorno potencial e limitando seu risco.

Conclusão

O gerenciamento de riscos é uma parte crucial do investimento em valor. É vital garantir que todos os riscos potenciais sejam identificados e mitigados o máximo possível, a fim de proteger os investimentos feitos pelos investidores de valor. Uma estratégia eficaz de gerenciamento de riscos deve incluir a avaliação do nível de risco associado a cada investimento, diversificando adequadamente o portfólio de investimentos e a utilização de estratégias de hedge para gerenciar a volatilidade do mercado. Além disso, os investidores de valor devem levar em consideração a ameaça potencial de risco de liquidez, especialmente no caso de investimentos em dificuldades.

Em conclusão, o gerenciamento de riscos para investidores de valor é um tópico complexo e requer uma compreensão completa dos riscos potenciais envolvidos em cada investimento. Ao avaliar adequadamente esses riscos, os investidores podem garantir que seus investimentos sejam melhor protegidos contra perdas inesperadas.

Resumir os principais elementos do gerenciamento de riscos para investidores de valor

Para concluir, os principais elementos do gerenciamento de riscos para investidores de valor incluem avaliar adequadamente o nível de risco associado a cada investimento, diversificando o portfólio de investimentos e utilizando estratégias de hedge para gerenciar a volatilidade do mercado. Além disso, os investidores devem levar em consideração a ameaça potencial de risco de liquidez, especialmente no caso de investimentos em dificuldades.

Oportunidades de esboço para mais pesquisas

Dada a complexidade do gerenciamento de riscos, sempre há espaço para mais pesquisas sobre o assunto. Algumas áreas em que mais pesquisas podem ser benéficas incluem:

• Explorando novas estratégias de hedge para gerenciar melhor a volatilidade do mercado
• Examinando o impacto dos impostos sobre investimentos
• Analisar a eficácia de estratégias de investimento alternativas
• Investigar o papel que a tecnologia pode desempenhar no gerenciamento de riscos