So berechnen Sie das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis

Einführung

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist ein Maß für den Wert eines Unternehmens, der den Anlegern hilft, die Rendite zu beurteilen, die sie erzielen würden, wenn sie in sie investieren würden. Es wird berechnet, indem der Aktienkurs nach Gewinn je Aktie (EPS) geteilt wird. Mit diesem Verhältnis können Anleger den aktuellen Kurs einer Aktie mit ihrem Gewinn vergleichen und bestimmen, welche Art von Rendite sie erwarten können. Dies kann ihnen helfen, fundiertere Entscheidungen darüber zu treffen, welche Investitionen getroffen werden sollen.

Was das Preis-Leistungs-Verhältnis ist

Das Preis-Leistungs-Verhältnis ist eine Aktienbewertungsmetrik, mit der Anleger das Wachstumspotenzial eines Unternehmens einschätzen können. Es wird berechnet, indem der Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Gewinn je Aktie (EPS) geteilt wird. Es ist ein Verhältnis, das als Leitfaden zum Vergleich verschiedener Aktien verwendet werden kann und den Anlegern mitteilen kann, wie viel sie bereit sein sollten, für eine bestimmte Aktien zu bezahlen.

Zwecke der Verwendung des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Das Preis-Leistungs-Verhältnis wird in der Regel verwendet, um den Anlegern die besten Aktieninvestitionen zu ermitteln. Zum Beispiel kann es verwendet werden, um Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen oder sogar verschiedene Aktien innerhalb desselben Unternehmens zu vergleichen. Anleger können das P/E -Verhältnis auch verwenden, um den Wert des Unternehmens des Unternehmens zu bewerten oder das Wachstumspotenzial eines Unternehmens vorherzusagen.

• Vergleich von Unternehmen in derselben Branche
• Vergleich verschiedener Aktien innerhalb desselben Unternehmens
• Bewertung des Wertes des Vermögens des Unternehmens
• Vorhersage des Wachstumspotenzials des Unternehmens

Schritte zur Berechnung des Preis-Leistungs-Verhältnisses

A. Voraussetzungen zur Berechnung des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Die Berechnung des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) scheint für viele von uns eine ziemlich entmutigende Übung zu sein, insbesondere wenn wir nicht mit dem Börse-Jargon vertraut sind oder keinen Hintergrund in Buchhaltung oder Finanzen haben. Trotzdem ist es für Anleger sehr notwendig, die verschiedenen Metriken im Zusammenhang mit Aktien zu verstehen. Dies ermöglicht es ihnen, die fundiertesten Entscheidungen bezüglich ihrer Investition zu treffen.

Das P/E -Verhältnis ist eines der am häufigsten verwendeten Metriken und wird im Grunde genommen verwendet, um die aktuellen Aktienkurse im Vergleich zu den jüngsten Gewinnzahlen des Unternehmens zu vergleichen. Es gibt einen Einblick in den Vergleich des Marktpreises eines Eigenkapitals mit den Gewinnen, die das Unternehmen erzielt.

Um das P/E -Verhältnis zu berechnen, ist es wichtig, den neuesten Aktienkurs der Aktie und die neuesten ausgewiesenen Gewinne je Aktie zu erhalten. Diese Zahlen finden Sie in den regulären Finanzberichten des Unternehmens. Andere Parameter wie Dividenden, Aktienaufteilungen und Marktkapitalisierung sollten vor der Berechnung des P/E -Verhältnisses ebenfalls festgestellt werden.

B. Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Berechnung des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Sobald Sie alle Parameter vorhanden haben, können Sie das P/E -Verhältnis berechnen, indem Sie diese einfachen Schritte befolgen:

• Schritt 1: Der erste Schritt besteht darin, den aktuellen Marktpreis der Aktie mit dem jüngsten Verdienst des Unternehmens pro Aktie zu teilen. Dies gibt Ihnen das P/E -Verhältnis.
• Schritt 2: Wenn das Unternehmen über eine Dividendenpolitik verfügt, ist es wichtig, die Auswirkungen der Dividenden sowohl auf den Aktienkurs als auch auf das Ertrag pro Aktie zu berücksichtigen. Dies ist wichtig, um eine genaue P/E -Abbildung zu erhalten.
• Schritt 3: Bei aufgeteilten Aktien müssen Sie möglicherweise das P/E -Verhältnis entsprechend anpassen. Dies liegt daran, dass sich die Aktienaufteilung auf den Aktienkurs auswirkt, nicht auf das Erwerb und die Marktkapitalisierung des Unternehmens.
• Schritt 4: Wenn das Unternehmen eine große Marktkapitalisierung aufweist, ist das zugehörige P/E -Verhältnis möglicherweise nicht auf seinen tatsächlichen Wert hin. Dies liegt daran, dass solche Unternehmen über eine größere Anzahl von Aktien verfügen und daher die P/E -Verhältnis für solche Unternehmen anpassen muss.

Sobald Sie die oben genannten Schritte ausgeführt haben, haben Sie das KG/E -Verhältnis der Aktie und es hilft Ihnen, den aktuellen Marktwert der Aktie mit dem Ertrag pro Aktie des Unternehmens zu vergleichen.

Einschränkungen des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Das Preis-Leistungs-Verhältnis ist ein nützliches Instrument zur Analyse der Rentabilität eines Unternehmens, hat jedoch auch bestimmte Einschränkungen, die Anleger kennen. Hier werden wir die Einschränkungen des Preis-Leistungs-Verhältnisses untersuchen und untersuchen, wann es nicht die erforderlichen Informationen bereitstellt.

Einschränkungen dieses Berechnungswerkzeugs

Es ist wichtig zu beachten, dass das Preis-Leistungs-Verhältnis eine Vereinfachung der Finanzdaten eines Unternehmens ist. Aus diesem Grund kann das Verhältnis kein vollständiges Bild des Unternehmens liefern und sollte nicht als alleinige Grundlage für Investitionsentscheidungen verwendet werden. Obwohl es nützlich ist, die Rentabilität eines Unternehmens schnell zu bewerten, berücksichtigt die Preis-Leistungs-Verhältnis bestimmte Faktoren nicht:

• Der Einfluss anderer Finanzindikatoren wie Schulden, Cashflow und Betriebseffizienz des Unternehmens.
• Die Zukunftsaussichten und das Potenzial des Unternehmens
• Die Wettbewerbsposition des Unternehmens auf dem Markt
• Marktbedingungen und Optimismus
• Der wahrgenommene Wert der Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens

Situationen, in denen das Preis-Leistungs-Verhältnis nicht die erforderlichen Informationen liefert

Das Preis-Leistungs-Verhältnis ist in bestimmten Situationen auch nicht immer zuverlässig. Wenn beispielsweise ein Unternehmen kürzlich einen Börsengang (Börsengang) (IPO) unterzogen hat, kann das Verhältnis irreführend sein, da das Unternehmen möglicherweise noch nicht über eine entwickelte Erfolgsbilanz der Ertragsergebnisse verfügt. Darüber hinaus kann das Verhältnis den tatsächlichen Wert eines Unternehmens nicht widerspiegeln, wenn das Unternehmen einen niedrigen Aktienkurs hat oder einen Aktienaufteil, einen Aktienrückkauf, eine Fusion oder einen Akquisition aufweist. Aus diesen Gründen sollten Anleger immer gründliche Forschungen durchführen, bevor sie das Preis-Leistungs-Verhältnis als einen von mehreren Indikatoren verwenden.

Beispielberechnung

Schauen wir uns eine Beispiel -Aktienanalyse an. Wir werden die hypothetische Firma ABC und seine Aktien als Beispiel verwenden, um das Preis-Leistungs-Verhältnis zu berechnen. Angenommen, die Aktie von ABC handelt derzeit zu 25 USD je Aktie, und der Gewinn je Aktie (EPS) für die letzten 12 Monate beträgt 4 USD. Das Preis-Leistungs-Verhältnis von ABCs Aktien beträgt daher 25/4 = 6,25. Mit anderen Worten, ein Investor muss 6,25 USD zahlen, um 1 US -Dollar für die Gewinne von ABC zu kaufen.

Bewertung des geschätzten Wertes der Aktie

Das P/E -Verhältnis gibt den Anlegern einen Hinweis auf den geschätzten Wert der Aktie durch Messung des Aktienkurs gegen den Gewinn. Je höher das P/E -Verhältnis höher ist, desto teurer ist die Aktie im Verhältnis zu ihren Einnahmen für den angegebenen Zeitraum. Daher müssen Anleger das P/E -Verhältnis gegen andere Aktien in derselben Branche bewerten, um festzustellen, ob die Aktie im Verhältnis zu ihren Kollegen überbewertet oder unterbewertet ist.

Im Allgemeinen kann ein niedriges P/E -Verhältnis entweder darauf hinweisen, dass die Aktie unterbewertet ist oder es aufgrund des Mangels an Anlegervertrauen möglicherweise bei niedrigem Niveau gehandelt wird. Umgekehrt kann ein hohes P/E -Verhältnis darauf hinweisen, dass die Aktie überbewertet ist. Letztendlich müssen Anleger eine Entscheidung treffen, die auf ihrer eigenen Anlagestrategie und Forschung beruht.

Verwenden des Preis-zu-Gewinn-Verhältnisses zum Vergleich von Aktien

Das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist ein nützliches Instrument, um die relative Leistung von Aktien zu bewerten und einen fundierten Vergleich durchzuführen. Es misst den aktuellen Marktpreis einer Aktie im Vergleich zu ihrem Ergebnis je Aktie und ermöglicht es den Anlegern, die Aktien finanziell zu vergleichen. Auf diese Weise können Anleger feststellen, welche Aktien überbewertet oder unterbewertet sind, und Entscheidungen darüber treffen, welche Aktien zu kaufen und welche zu vermeiden sind.

Vergleich von mehreren Aktien nebeneinander

Das P/E -Verhältnis kann verwendet werden, um mehrere Aktien nebeneinander zu vergleichen, indem das Verhältnis des aktuellen Marktpreises und des Gewinns pro Aktie jeder Aktie verwendet wird. Durch den Vergleich der P/E -Verhältnisse jeder Aktie können Anleger bestimmen, welche Aktien das bessere Wachstums- und Renditepotential haben. Darüber hinaus können Anleger die Preise verschiedener Aktien vergleichen und die relativen Werte für jeweils vergleichen.

Vor- und Nachteile der Nutzung des Preis-Leistungs-Vergleichs zum Vergleich

Das P/E -Ratio bietet Anlegern eine zuverlässige und effiziente Möglichkeit, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten und seine Rentabilität zu bewerten. Es ist auch ein unkomplizierter Ansatz, um mehrere Aktien nebeneinander zu vergleichen, sodass die Anleger feststellen können, welche Aktien das bessere Wachstumspotenzial haben. Andererseits ist es wichtig, die Branche zu betrachten, in der die Aktien in und andere grundlegende Analysekriterien sind, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.

• Profis
  • Eine zuverlässige und effiziente Möglichkeit, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten und seine Rentabilität zu bewerten
  • Ein einfacher Ansatz zum Vergleich mehrerer Aktien nebeneinander
  • Ermöglicht den Anlegern zu ermitteln, welche Aktien das bessere Wachstumspotenzial haben
  
  
• Nachteile
  • Müssen die Branche berücksichtigen, die Aktien sind und andere grundlegende Analysekriterien
  
  

Vor- und Nachteile des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Das Preis-Leistungs-Verhältnis oder das P/E-Verhältnis ist eine wichtige finanzielle Quote, mit der der Aktienwert und die Gesamtleistung eines Unternehmens bewertet wird. Durch die Aufteilung des aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Gewinn je Aktie können Anleger eine bessere Vorstellung von dem Wert der Aktie bekommen. Obwohl dieses Verhältnis hilfreich ist, um das Potenzial eines Unternehmens zu messen, ist es wichtig, seine potenziellen Nachteile zu verstehen, bevor sie sich ausschließlich auf das P/E -Verhältnis verlassen.

Vorteile der Nutzung des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Das Preis-Leistungs-Verhältnis ist eine nützliche Metrik beim Vergleich verschiedener Aktien, da es sowohl den Aktienkurs als auch das Nettoergebnis des Unternehmens berücksichtigt. Durch die Verwendung des P/E -Verhältnisses können Anleger den relativen Wert von zwei konkurrierenden Aktien schnell identifizieren und fundierte Entscheidungen darüber treffen, welche Aktien mehr Potenzial für die Rendite bieten werden.

Das P/E -Verhältnis ist besonders nützlich als Gesamtmaß für die Stimmung des Aktienmarktes. Beispielsweise spiegelt ein hohes P/E -Verhältnis häufig einen Markt wider, der die Aussichten eines Unternehmens optimistisch ist, während ein niedriges P/E -Verhältnis darauf hindeutet, dass Anleger im Allgemeinen weniger optimistisch sind. Durch die Verfolgung des P/E -Verhältnisses des gesamten Marktes können Anleger ein besseres Gefühl dafür bekommen, wie der gesamte Markt funktioniert, und fundierte Entscheidungen darüber treffen, wann er kaufen und verkaufen soll.

Mängel der Nutzung des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Obwohl das Preis-Leistungs-Verhältnis ein nützliches Instrument zur Beurteilung des Aktienwerts sein kann, hat es auch seine Nachteile. Die Hauptbeschränkung des P/E -Verhältnisses besteht darin, dass nur der aktuelle Aktienkurs und der Gewinn je Aktie berücksichtigt wird und keine anderen wichtigen finanziellen Metriken wie Dividenden, Schulden, Cashflow oder zukünftiger Gewinne berücksichtigt. Dies bedeutet, dass Anleger bei Entscheidungen über Aktien nicht nur auf das P/E -Verhältnis angewiesen sind.

Ein weiterer der Hauptnachteile der Stütze auf das P/E -Verhältnis ist, dass die Branche des Unternehmens, bestimmte Trends in diesem Sektor oder die wirtschaftlichen Bedingungen des Unternehmens nicht berücksichtigt. Dies bedeutet, dass zwar zwei Unternehmen möglicherweise ähnliche P/E -Verhältnisse aufweisen, ihre Aktienwerte jedoch je nach den aktuellen Marktbedingungen erheblich unterschiedlich sein können.

Abschluss

Das Preis-Leistungs-Verhältnis ist ein großartiges Instrument für die Aktienanalyse. Die Berechnung des Preis-Leistungs-Verhältnisses ist ziemlich einfach. Zunächst müssen Sie den Preis der Aktie und das gemeldete Ergebnis des Unternehmens festlegen. Mit diesen Informationen teilen Sie den Kurs der Aktie durch die gemeldeten Gewinne für den fraglichen Zeitrahmen, um das Preis-Leistungs-Verhältnis zu bestimmen. Das Verhältnis zeigt dann an, ob eine Aktie teuer oder unterbewertet ist, sodass Aktienanalysten intelligentere Entscheidungen treffen können.

Zusammenfassung des Berechnungsprozesses des Preis-Leistungs-Verhältnisses

Das Preis-Leistungs-Verhältnis von Preis zu Gewinn kann mit den folgenden einfachen Schritten berechnet werden:

• Legen Sie den Preis der fraglichen Aktie fest
• Legen Sie die gemeldeten Einnahmen des betreffenden Unternehmens fest
• Teilen Sie den Preis durch die gemeldeten Gewinne, um das Preis-Leistungs-Verhältnis festzustellen

Endgültige Gedanken zur Verwendung des Preis-Leistungs-Verhältnisses für die Aktienanalyse

Als eine der am häufigsten verwendeten Finanzquoten liefert das Preis-Leistungs-Verhältnis nützliche Informationen, um Aktienanalyseentscheidungen zu treffen. Angesichts des Preis-Leistungs-Verhältnisses können Analysten erkennen, welche Aktien überbewertet sind und welche Aktien unterbewertet sind, was einen fundierteren Entscheidungsprozess ermöglicht.