Como calcular a proporção de preço / lucro

Introdução

A relação preço/lucro (P/E) é uma medida do valor de uma empresa que ajuda os investidores a avaliar o retorno que receberiam se fossem investir nela. É calculado dividindo o preço da ação por ganhos por ação (EPS). Usando essa proporção, os investidores podem comparar o preço atual de uma ação com seus ganhos e determinar que tipo de retorno eles podem esperar. Isso pode ajudá -los a tomar decisões mais informadas sobre quais investimentos tomar.

Qual é a relação preço / lucro

A relação preço / lucro é uma métrica de avaliação de ações que permite aos investidores avaliar o potencial de crescimento de uma empresa. É calculado dividindo o preço das ações de uma empresa por seus ganhos por ação (EPS). É uma proporção que pode ser usada como um guia para comparar ações diferentes e pode dizer aos investidores quanto devem estar dispostos a pagar por qualquer ação.

Fins de uso da proporção de preço-lucro

A relação preço / lucro é normalmente usada para ajudar os investidores a determinar os melhores investimentos em ações. Por exemplo, ele pode ser usado para comparar empresas do mesmo setor, ou mesmo para comparar diferentes ações da mesma empresa. Os investidores também podem usar a relação P/E para avaliar o valor dos ativos da empresa ou para prever o potencial de crescimento de uma empresa.

• Comparando empresas dentro do mesmo setor
• Comparando diferentes ações na mesma empresa
• Avaliando o valor dos ativos da empresa
• Prevendo o potencial de crescimento da empresa

Etapas para calcular a proporção de preço / lucro

A. Pré-requisitos para calcular a proporção de preço-lucro

O cálculo da relação preço/lucro (P/E) pode parecer um exercício bastante assustador para muitos de nós, especialmente se não estivermos familiarizados com o jargão do mercado de ações ou não tivermos antecedentes em contabilidade ou finanças. Mesmo assim, é necessário que os investidores entendam as várias métricas relacionadas às ações. Isso possibilita que eles tomem as decisões mais informadas sobre seu investimento.

A relação P/E é uma das métricas mais usadas e é basicamente usada para comparar os preços atuais das ações em relação aos números de ganhos mais recentes da empresa. Ele fornece uma visão de como o preço de mercado de um patrimônio se compara aos lucros que a empresa está obtendo.

Para calcular a relação P/E, é essencial ter o preço mais recente das ações das ações e seus últimos ganhos por ação. Esses números podem ser encontrados nos relatórios financeiros regulares da empresa. Outros parâmetros, como os dividendos, as divisões de ações e a capitalização de mercado, também devem ser observadas antes do cálculo da relação P/E.

B. Guia passo a passo para calcular a proporção de preço-lucro

Depois de ter todos os parâmetros em vigor, você pode prosseguir com o cálculo da relação P/E seguindo estas etapas simples:

• Etapa 1: O primeiro passo é dividir o preço atual de mercado da ação com o ganho mais recente da empresa por ação. Isso lhe dará a relação P/E.
• Etapa 2: Se a empresa tiver uma política de dividendos, é importante considerar o efeito dos dividendos no preço das ações e no ganho por ação. Isso é importante para obter uma figura precisa.
• Etapa 3: Para ações que foram divididas, pode ser necessário ajustar a relação P/E de acordo. Isso ocorre porque a divisão das ações afeta o preço das ações, mas não o ganho e a capitalização de mercado da empresa.
• Etapa 4: Finalmente, se a empresa tiver uma grande capitalização de mercado, a relação P/E associada pode não ser indicativa de seu valor real. Isso ocorre porque essas empresas têm um número maior de ações e, portanto, é necessário ajustar a relação P/E para essas empresas.

Depois de concluir as etapas acima, você terá a relação P/E das ações e ajudará você a comparar o valor atual de mercado das ações com o ganho por ação da empresa.

Limitações da proporção de preço / lucro

A relação preço / lucro é uma ferramenta útil para analisar a lucratividade de uma empresa, mas também possui certas limitações que os investidores devem estar cientes. Aqui, examinaremos as limitações da relação preço / lucro e examinaremos quando não fornecer as informações necessárias.

Limitações desta ferramenta de cálculo

É importante lembrar que a relação preço-lucro é uma simplificação dos dados financeiros de uma empresa. Por esse motivo, a proporção não pode fornecer uma imagem completa da empresa e não deve ser usada como uma única base para tomar decisões de investimento. Embora seja útil para avaliar rapidamente a lucratividade de uma empresa, a relação preço / lucro não leva em consideração certos fatores como:

• A influência de outros indicadores financeiros, como dívida da empresa, fluxo de caixa e eficiência operacional.
• As perspectivas futuras da empresa e potencial
• A posição competitiva da empresa no mercado
• Condições de mercado e otimismo
• O valor percebido dos produtos ou serviços da empresa

Situações em que a relação preço / lucro não fornece as informações necessárias

A relação preço / lucro também nem sempre é confiável em determinadas situações. Por exemplo, se uma empresa sofreu recentemente uma oferta pública inicial (IPO), a proporção pode ser enganosa porque a empresa ainda não pode ter um histórico desenvolvido de resultados de ganhos. Além disso, o índice pode não refletir o valor verdadeiro de uma empresa se a empresa tiver um preço baixo das ações ou estiver experimentando uma divisão de ações, recompra de ações, fusão ou aquisição. Por esses motivos, os investidores devem sempre realizar pesquisas completas antes de investir e usar a relação preço / lucro como um dos múltiplos indicadores.

Exemplo de cálculo

Vamos dar uma olhada em um exemplo de análise de ações; Usaremos a empresa hipotética ABC e suas ações como exemplo para calcular a relação preço / lucro. Suponha que as ações da ABC estejam sendo negociadas atualmente a US $ 25 por ação, e seus ganhos por ação (EPS) nos 12 meses anteriores são de US $ 4. A relação preço/lucro para as ações da ABC, portanto, é igual a 25/4 = 6,25. Em outras palavras, um investidor deve pagar US $ 6,25 para comprar US $ 1 dos ganhos da ABC.

Avaliação do valor estimado do estoque

A relação P/E fornece aos investidores uma indicação do valor estimado das ações, medindo o preço das ações em relação aos seus ganhos. De um modo geral, quanto maior a relação P/E, mais caro o estoque será relativo aos seus ganhos para o período em que o determinado. Como tal, os investidores devem avaliar a relação P/E contra outras ações do mesmo setor para determinar se o estoque está supervalorizado ou subvalorizado em relação aos seus pares.

Geralmente, uma baixa relação P/E pode indicar que o estoque está subvalorizado ou talvez seja negociado em níveis baixos devido à falta de confiança do investidor. Por outro lado, uma alta relação P/E pode indicar que o estoque está supervalorizado. Por fim, os investidores devem fazer uma determinação com base em sua própria estratégia e pesquisa de investimento.

Usando a proporção de preço / lucro para comparar os estoques

A relação preço-lucro (P/E) é uma ferramenta útil para avaliar o desempenho relativo das ações e fazer uma comparação informada. Ele mede o preço de mercado atual de uma ação em relação ao seu lucro por ação, permitindo que os investidores comparem as ações financeiras. Ao fazer isso, os investidores podem determinar quais ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas e tomam decisões sobre as ações para comprar e qual a serem evitadas.

Comparação de vários estoques lado a lado

A relação P/E pode ser usada para comparar várias ações lado a lado, tomando a proporção do preço de mercado atual e o lucro por ação de cada ação. Ao comparar os índices P/E de cada ação, os investidores podem determinar quais ações têm o melhor potencial de crescimento e retorno. Além disso, os investidores podem comparar os preços de diferentes ações e comparar os valores relativos para cada um.

Prós e contras de usar a relação preço-lucro para comparação

O índice P/E oferece aos investidores uma maneira confiável e eficiente de avaliar a saúde financeira de uma empresa e avaliar sua lucratividade. É também uma abordagem direta para comparar vários estoques lado a lado, permitindo que os investidores identifiquem quais ações têm o melhor potencial de crescimento. Por outro lado, é importante considerar o setor em que as ações estão e outros critérios de análise fundamental para tomar uma decisão informada.

• Prós
  • Uma maneira confiável e eficiente de avaliar a saúde financeira de uma empresa e avaliar sua lucratividade
  • Uma abordagem direta para comparar vários estoques lado a lado
  • Permite que os investidores identifiquem quais ações têm o melhor potencial de crescimento
  
  
• Contras
  • Precisa considerar a indústria em que as ações estão e outros critérios de análise fundamental
  
  

Prós e contras da proporção de preço-lucro

A relação preço/lucro, ou relação P/E, é um importante índice financeiro usado para avaliar o valor das ações de uma empresa e o desempenho geral da empresa. Ao dividir o preço atual das ações de uma empresa por seus ganhos por ação, os investidores podem ter uma idéia melhor do valor das ações. No entanto, embora essa proporção seja útil para medir o potencial de uma empresa, é importante entender suas desvantagens em potencial antes de confiar apenas na relação P/E.

Benefícios do uso da proporção de preço-lucro

A relação preço / lucro é uma métrica útil quando se trata de comparar ações diferentes, pois leva em consideração o preço das ações e o lucro líquido da empresa. Ao usar a relação P/E, os investidores podem identificar rapidamente o valor relativo de duas ações concorrentes e tomar decisões informadas sobre quais ações oferecerão mais potencial para devolução.

A relação P/E é especialmente útil como uma medida geral do sentimento do mercado de ações. Por exemplo, uma alta relação P/E geralmente reflete um mercado otimista sobre as perspectivas de uma empresa, enquanto uma baixa relação P/E pode indicar que os investidores são menos otimistas no mercado em geral. Ao rastrear a relação P/E de todo o mercado, os investidores podem ter uma noção melhor de como todo o mercado está se saindo e tomar decisões informadas sobre quando comprar e vender.

Deficiências do uso da proporção de preço-lucro

Embora a relação preço / lucro possa ser uma ferramenta útil para avaliar o valor das ações, ela também possui suas desvantagens. A principal limitação da relação P/E é que leva em consideração apenas o preço atual das ações e os ganhos por ação, e não considera outras métricas financeiras importantes, como dividendos, dívida, fluxo de caixa ou ganhos futuros. Isso significa que os investidores não podem confiar apenas na relação P/E ao tomar decisões sobre ações.

Outra das principais desvantagens de confiar na relação P/E é que ele não leva em consideração o setor da empresa, certas tendências no setor ou condições econômicas gerais. Isso significa que, embora duas empresas possam ter relações P/E semelhantes, seus valores de ações podem ser substancialmente diferentes, dependendo das condições atuais do mercado.

Conclusão

A relação preço / lucro é uma ótima ferramenta para análise de ações. O cálculo da relação preço / lucro é bastante simples. Primeiro, você precisa estabelecer o preço das ações e os ganhos relatados da empresa. Com essas informações, você divide o preço das ações pelos ganhos relatados pelo prazo em questão para determinar a relação preço / lucro. A proporção indicará se um estoque é caro ou subvalorizado, permitindo que os analistas de ações tomem decisões mais inteligentes.

Resumo do processo de cálculo da razão de preço-lucro

A relação preço / lucro pode ser calculada com as seguintes etapas simples:

• Estabelecer o preço das ações em questão
• Estabelecer os ganhos relatados da empresa em questão
• Divida o preço pelos ganhos relatados para estabelecer a proporção de preço-lucro

Pensamentos finais sobre o uso da relação preço / lucro para análise de ações

Como um dos índices financeiros mais utilizados, a relação preço / lucro fornece informações úteis para informar as decisões de análise de ações. Com a relação preço-lucro em mente, os analistas poderão discernir quais ações estão supervalorizadas e quais ações estão subvalorizadas, permitindo um processo de tomada de decisão mais informado.