Wertinvestitionen: Vorschriften, Nachteile und Best Practices

Einführung

Value Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Aktien ausgewählt werden, von denen angenommen wird, dass sie für weniger als ihren inneren Wert gehandelt werden. Value -Anleger sind der Ansicht, dass diese unterbewerteten Aktien letztendlich an Wert gewinnen und im Laufe der Zeit Gewinne erzielen werden. Value Investing ist seit Jahrzehnten eine beliebte Strategie für Aktienanalysen und hat eine Reihe erfolgreicher Anleger und Investmentmanager hervorgebracht.

In diesem Blog -Beitrag werden wir uns einige der Vor- und Nachteile von Wertinvestitionen ansehen, um festzustellen, ob es sich um eine geeignete Anlagestrategie für Sie handelt.

Definition von Wertinvestitionen

Value Investing ist eine langfristige Anlagestrategie, mit der Aktien mit starken Grundlagen finden sollen, die zu einem attraktiven Preis gehandelt werden, d. H. Sie werden im Vergleich zu ihrem geschätzten intrinsischen Wert unterbewertet.

Overview von Wertinvestitionen

Value-Investing basiert auf dem Prinzip, dass sich die Anleger auf die Grundlagen wie Gewinne, Dividenden und Cashflow konzentrieren sollten, anstatt nach kurzfristigen Marktdynamik oder -spekulation zu verfolgen. Value -Anleger werden nach Aktien suchen, die weniger als ihren geschätzten intrinsischen Wert gehandelt werden, und kaufen und halten sie dann, bis der Kurs der Aktie letztendlich steigt. Zu diesem Zeitpunkt können sie für einen Gewinn verkaufen.

Wertvorteile investieren

Value Investing ist im Laufe der Jahre an der Börse immer beliebter geworden, und das aus gutem Grund. Diese Art des Investierens beinhaltet die Suche nach Aktien, die unter ihrem wahrgenommenen inneren Wert gehandelt werden. Dies führt typischerweise zu einer höheren Kapitalrendite im Vergleich zu Investitionen in einzelne Aktien.

Reduziertes Verlustrisiko

Durch die Konzentration auf Aktien, die im Vergleich zu ihrem inneren Wert mit einem Rabatt handeln, können Wertinvestoren in der Regel Aktien zu einem viel niedrigeren Preis kaufen, als sie sie sonst erwerben könnten. Dies bedeutet, dass Anleger in der Lage sind, Aktien mit einem viel geringeren Risiko zu erwerben, als wenn sie Aktien zum vollständigen Marktwert kaufen würden. Infolgedessen erleben Value -Investoren in der Regel weniger Verluste.

Zeit erforderlich, um erfolgreich zu investieren

Durch Wertinvestitionen müssen häufig unterbewertete Aktien gesucht werden, was ein zeitaufwändiger Prozess sein kann. Sobald die idealen Aktien jedoch identifiziert wurden, kann der Anleger eine große Anzahl von Aktien zu einem ermäßigten Preis erwerben. Dies reduziert die Zeit, die erforderlich ist, um ein Wert -Investitionsportfolio erfolgreich abzuschließen.

Möglichkeiten, in einzigartige Vermögenswerte zu investieren

Value -Anleger suchen häufig auf Aktien, die der Öffentlichkeit nicht allgemein bekannt sind. Dies ist als "versteckter Wert" investiert und kann eine großartige Möglichkeit sein, Aktien zu erreichen, bevor sie weit verbreitet werden. Infolgedessen können Anleger die potenziell lukrativen Möglichkeiten nutzen, von denen die meisten anderen Anleger nicht bewusst sind. Dies kann den Anlegern einen Vorteil gegenüber dem Wettbewerb bieten und möglicherweise zu größeren Renditen führen.

Nachteile von Wertinvestitionen

Value Investing, obwohl eine zuverlässige Methode, hat seine Nachteile, die vor der Annahme dieses Ansatzes berücksichtigt werden sollten. Schauen wir uns einige der Nachteile von Wertinvestitionen an.

Schwierigkeiten, unterbewertete Vermögenswerte zu identifizieren

Value -Anleger suchen nach Investitionen, die vom Markt übersehen wurden, oder haben auf lange Sicht das Potenzial, zu wachsen. Natürlich kann es schwierig sein, ein gutes unterbewertetes Vermögen im großen Pool der verfügbaren Investitionen zu identifizieren, da die Kenntnis der Branche und das Verständnis der finanziellen Wirksamkeit des Unternehmens erforderlich sind. Darüber hinaus besteht immer das Risiko einer Bewertung von Fehlkalkulation, was zu katastrophalen Ergebnissen führen kann.

Schwächen des Jahresabschlusses

Eine weitere Herausforderung für Value -Investoren besteht darin, die Abschlüsse genau zu analysieren. Unternehmen verwenden unterschiedliche Rechnungslegungskonventionen und Tricks, um eine positive Leistung hervorzuheben, z. B. die falsche Darstellung ihrer Verbindlichkeiten, und es kann schwierig sein, solche Tricks zu identifizieren und anzupassen, was zu einer falschen Analyse führt.

Schlecht definierte Strategien

In der Regel fehlt es in der Struktur, dass Anleger nur begrenzte Anleitungen zum Entscheidungsvorgang erhalten. Im Allgemeinen müssen Wertinvestoren ihre eigenen Strategien entwickeln, die auf den Prinzipien des Wertes investieren, anstatt sich auf eine strukturierte Reihe von Schritten oder Regeln zu verlassen. Ein Fehler könnte sich langfristig auf zukünftige Renditen auswirken, da Wertinvestitionen normalerweise langsamere Zyklen haben als andere Strategien.

Ansichten und Analysen finden

Einer der wichtigsten Aspekte der Wertschöpfung ist die Untersuchung potenzieller Investitionen für ein Portfolio. Ziel ist es, zu erforschen und zuverlässige Ansichten und Analysen potenzieller Investitionen zu erhalten, bevor Geld gefährdet ist. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, von Online -Ressourcen bis hin zu professionellen Anbietern zu tun.

Online -Ressourcen

Das Internet ist eine großartige Ressource für die Erforschung potenzieller Investitionen für Wertinvestitionen. Es gibt eine Vielzahl von Websites und Blogs, die Informationen und Analysen zu Investitionen liefern. Sie sind oft kostenlos und liefern aktuelle Informationen zu Sektoren und einzelnen Aktien. Darüber hinaus bieten viele der Websites Diskussionsrettbeamte und Foren an, um verschiedene Perspektiven auf potenzielle Investitionen zu erhalten.

Professionelle Anbieter

Zusätzlich zu Online -Ressourcen können professionelle Anbieter von Investmentanalysen zur Durchführung von Wertinvestitionsforschung verwendet werden. Dies kann Anlageberater, Forschungsunternehmen und Finanzanalysten sein. Diese Fachleute können eingehende Analysen und Einblicke in potenzielle Investitionen sowie umsetzbare Informationen darüber liefern, wie Investitionen am besten verwendet werden können, um Portfolioziele zu erreichen.

Viele dieser professionellen Anbieter bieten Abonnementdienste an, um die Forschung zu unterstützen und umsetzbare Informationen zu Investitionsmöglichkeiten bereitzustellen. Das Abonnieren dieser Dienste kann zusätzliche Einblicke in potenziell lukrative Investitionen bieten und dazu beitragen, fundierte Entscheidungen mit Portfolios zu treffen.

Best Practices

Value Investing verfolgt einen achtsamen Ansatz bei der Auswahl von Aktien und ist eine langfristige Anlagestrategie, die auf der Analyse des inneren Werts einer Sicherheit basiert, anstatt den Marktpreis einer Aktie zu betrachten. Aufgrund der Art des Werts investieren ist es wichtig, Best Practices bei der Investition in diese Strategie zu verstehen und einzubeziehen.

Folgen Sie einem definierten Prozess

Das Befolgen eines gut definierten Prozesses ist wichtig, um mit Wertinvestitionsstrategien übereinzustimmen. Wenn Sie sicherstellen, dass die gleichen Kriterien für jedes Unternehmen und die bewertete Branche überprüft werden, kann die Konsistenz und Genauigkeit in der Analyse sicherstellen. Ein Prozess sollte auch definierte Kauf- und Verkaufskriterien enthalten. Zum Beispiel kann eine Aktie gekauft und gehalten werden, bis der Preis um 20%sinkt. Der Prozess sollte auch die Beurteilung des Wettbewerbsumfelds eines Unternehmens und der Branche umfassen, in der er oder sie feststellt, ob das Unternehmen in Zukunft weiter gedeihen wird.

Potenzielle Investitionen einzeln bewerten

Obwohl Value -Anleger tendenziell in ähnliche Aktien investieren, sollten sie einzeln analysiert werden. Jedes Unternehmen verfügt über unterschiedliche Leistungsindikatoren, Projektionen und Finanzunterlagen, von denen jede unabhängig überprüft werden muss, um den intrinsischen Wert zu bewerten. Die Bewertung potenzieller Investitionen in ganzheitlicher Weise ermöglicht auch das Verständnis der Vernetzung verschiedener Aktien und Sektoren des Marktes, wodurch ein effizienter Handel und das Verständnis der nuancierten Unterschiede bei der Entscheidungsfindung ermöglicht.

Überprüfen Sie die vorhandenen Positionen regelmäßig

Value Investing ist eine langfristige Strategie, bei der Aktien über einen langen Zeitraum gedrückt werden. Daher ist die regelmäßige Überprüfung bestehender Positionen wichtig. Dies ermöglicht es den Anlegern zu verstehen, wie sich ihre Bestandteile leisten und ob sie ihren Erwartungen und Kriterien entsprechen oder nicht. Darüber hinaus können regelmäßig Positionen überprüft werden, um die Möglichkeiten zum Verkauf oder Anpassung von Bestandteilen zu identifizieren, basierend auf der Reaktion des Marktes.

• Folgen Sie einem definierten Prozess
• Potenzielle Investitionen einzeln bewerten
• Überprüfen Sie die vorhandenen Positionen regelmäßig

Beispiele für erfolgreiche Wertinvestitionen

Value Investing hat eine lange Tradition, Anlegern zu helfen, gut fundierte, konservative Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen. Zwei der bemerkenswertesten Investoren, die Value -Investing -Techniken eingesetzt haben, sind Warren Buffett und Benjamain Graham.

Warren Buffett

Warren Buffett wird oft als Icon of Value Investing und zu Recht angesehen. Er hat einen 40-jährigen Rekord über die Erreichung der Outperformance an der Börse aufgebaut. Warren Buffett hat die Idee populär gemacht, in Unternehmen mit stabilen Topline, loyalen Kunden und Wettbewerbsvorteilen zu investieren.

Benjamin Graham

Benjamin Graham gilt als "Vater des Wertes investieren". Er schrieb grundlegende Texte zum Thema, einschließlich Sicherheitsanalyse und des intelligenten Investors. Sein Buch The Intelligent Investor wurde als "Bibel der Wall Street" bekannt. Durch Studien zu Aktienmärkten entdeckte Graham das Preisverhalten, die zur Identifizierung unterbewerteter Aktien verwendet werden konnten.

Graham sah die Picking als präzise Wissenschaft. Er setzte sich für die Analyse von Aktien durch Finanzanalyse und Bilanzanalyse ein. Graham identifizierte den intrinsischen Wert einer Aktie und die gezielten Aktien, die mit erheblichen Rabatten auf diesen inneren Wert verkauften.

Abschluss

Value Investing ist eine langfristige Anlagestrategie, die Renditen durch die Suche nach unterbewerteten Aktien erzielen soll. Obwohl es langfristige Belohnungen liefern kann, kommt es auch mit seinen Risiken. In diesem Blog -Beitrag haben wir die Vor- und Nachteile von Wertinvestitionen besprochen.

Zusammenfassung der Vor- und Nachteile

Die Vorteile von Wertschichten investieren sind intuitiv ansprechend. Es erfordert in der Regel langfristige Geduld und Engagement, bietet jedoch das Potenzial für hohe Renditen im Vergleich zu dem damit verbundenen Risiko. Darüber hinaus ermöglicht Value Investing dem Anleger die Aufdeckung von Aktien und Unternehmen, die möglicherweise nicht stark vom Markt gedeckt sind. Andererseits umfasst die Nachteile von Wertinvestitionen die Tatsache, dass es viel Zeit und Ressourcen in Anspruch nehmen kann, um eine potenzielle Investitionsmöglichkeit genau zu identifizieren, und selbst dann gibt es keine Erfolgsgarantie. Darüber hinaus kann Value Investing den Anleger anfällig für makroökonomische Bedingungen und unerwartete globale Ereignisse lassen.

Vorteile von Wertinvestitionen

Trotz der mit Wertinvestitionen verbundenen Risiken gibt es immer noch eine Reihe starker Vorteile. Für den Anfang kann es die Möglichkeit für eine größere Rendite bieten als traditionellere Investitionsstile. Aufgrund des längerfristigen Engagements der Strategie ist sie häufig weniger anfällig für Marktvolatilität und kurzfristige Unsicherheit. Durch die Investition in unterbewertete Aktien oder Unternehmen, die möglicherweise nicht stark vom Markt gedeckt sind, können Anleger möglicherweise einzigartige Möglichkeiten aufdecken, die anderen Marktinvestoren möglicherweise nicht zur Verfügung stehen.

Insgesamt ist Value Investing eine herausfordernde, aber potenziell lohnende Anlagestrategie. Während es Risiken zugeordnet ist, kann es große Belohnungen geben, wenn die Strategie ordnungsgemäß ausgeführt wird. Um die größten Renditen zu erzielen, ist es wichtig, die zugrunde liegenden Grundlagen der Unternehmen, in die Sie investieren, ein gründliches Verständnis für ein solides Risikomanagementstrategien zu erzielen.