Inversión de valor: pros, contras y mejores prácticas

Introducción

La inversión de valor es una estrategia de inversión que implica seleccionar acciones que se cree que se cotizan por menos de su valor intrínseco. Los inversores en valor creen que estas acciones infravaloradas acabarán ganando valor y generarán beneficios con el tiempo. Value Investing ha sido una estrategia popular de análisis de acciones durante décadas y ha producido varios inversores y administradores de inversiones exitosos.

En esta publicación de blog, analizaremos algunas de las ventajas y desventajas de la inversión en valor para ayudarlo a determinar si puede ser una estrategia de inversión adecuada para usted.

Definición de inversión de valor

La inversión en valor es una estrategia de inversión a largo plazo diseñada para encontrar acciones con fundamentos sólidos que coticen a un precio atractivo, es decir, que estén infravaloradas en comparación con su valor intrínseco estimado.

Overview de inversión de valor

La inversión en valor se basa en el principio de que los inversores deben centrarse en los fundamentos, como las ganancias, los dividendos y el flujo de caja, en lugar de perseguir el impulso del mercado a corto plazo o la especulación. Los inversores en valor buscarán acciones que se coticen por menos de su valor intrínseco estimado, luego las comprarán y las mantendrán hasta que el precio de la acción finalmente suba, momento en el cual podrán venderlas para obtener ganancias.

Ventajas de la inversión en valor

La inversión en valor se ha vuelto cada vez más popular en el mercado de valores a lo largo de los años, y con razón. Este estilo de inversión implica buscar acciones que coticen por debajo de su valor intrínseco percibido. Por lo general, esto da como resultado un mayor retorno de la inversión en comparación con la inversión en acciones individuales.

Riesgo reducido de pérdidas

Al centrarse en acciones que cotizan con un descuento en relación con su valor intrínseco, los inversores en valor suelen poder comprar acciones a un precio mucho más bajo del que podrían adquirir de otro modo. Esto significa que los inversores pueden comprar acciones con un riesgo mucho menor que si compraran acciones a su valor total de mercado. Como resultado, los inversores en valor suelen experimentar menos pérdidas.

Tiempo necesario para invertir con éxito

La inversión en valor a menudo requiere buscar acciones infravaloradas, lo que puede ser un proceso que requiere mucho tiempo. Sin embargo, una vez identificadas las acciones ideales, el inversor puede comprar una gran cantidad de acciones a un precio con descuento. Esto reduce en gran medida la cantidad de tiempo necesaria para completar con éxito una cartera de inversión de valor.

Oportunidades para invertir en activos únicos

Los inversores en valor suelen buscar acciones que el público no conoce ampliamente. Esto se conoce como inversión de “valor oculto” y puede ser una excelente manera de adquirir acciones antes de que se vuelvan muy populares. Como resultado, los inversores pueden aprovechar oportunidades potencialmente lucrativas que la mayoría de los demás inversores desconocen. Esto puede proporcionar a los inversores una ventaja sobre la competencia y potencialmente generar mayores retornos.

Contras de la inversión en valor

La inversión en valor, aunque es un método fiable, tiene sus desventajas que deben tenerse en cuenta antes de adoptar este enfoque. Echemos un vistazo a algunos de los inconvenientes de la inversión en valor.

Dificultad para identificar activos infravalorados

Los inversores en valor buscan inversiones que el mercado haya pasado por alto o que tengan potencial de crecimiento a largo plazo. Naturalmente, puede resultar difícil identificar buenos activos infravalorados entre el gran conjunto de inversiones disponibles, ya que requiere conocimiento de la industria y comprensión del potencial financiero de la empresa. Además, siempre existe el riesgo de cometer errores de cálculo en la evaluación que podrían conducir a resultados desastrosos.

Debilidades de los estados financieros

Otro desafío al que se enfrentan los inversores en valor es poder analizar los estados financieros con precisión. Las empresas utilizan diferentes convenciones y trucos contables para resaltar el desempeño positivo, como tergiversar sus pasivos, y puede ser difícil identificar y ajustar dichos trucos, lo que resulta en análisis incorrectos.

Estrategias mal definidas

Las estrategias de inversión en valor suelen carecer de estructura, lo que deja a los inversores con una orientación limitada sobre el proceso de toma de decisiones. En términos generales, los inversores en valor deben idear sus propias estrategias basadas en los principios de la inversión en valor, en lugar de depender de un conjunto estructurado de pasos o reglas. Un error podría tener un efecto a largo plazo en los rendimientos futuros, ya que las inversiones de valor suelen tener ciclos más lentos que otras estrategias.

Encontrar vistas y análisis

Uno de los aspectos más importantes de la inversión en valor es investigar posibles inversiones para una cartera. El objetivo es investigar y obtener opiniones y análisis confiables de posibles inversiones antes de poner dinero en riesgo. Hay varias formas de hacerlo, desde recursos en línea hasta proveedores profesionales.

Recursos en línea

Internet es un gran recurso para investigar posibles inversiones de valor. Existe una variedad de sitios web y blogs que brindan información y análisis sobre inversiones. Suelen ser gratuitos y proporcionan información actualizada sobre sectores y acciones individuales. Además, muchos de los sitios ofrecen foros y foros de discusión para obtener diferentes perspectivas sobre posibles inversiones.

Proveedores profesionales

Además de los recursos en línea, se pueden utilizar proveedores profesionales de análisis de inversiones para realizar investigaciones de inversión de valor. Esto puede incluir asesores de inversiones, empresas de investigación y analistas financieros. Estos profesionales pueden proporcionar análisis en profundidad e información sobre posibles inversiones, así como información práctica sobre cómo utilizar mejor las inversiones para alcanzar los objetivos de la cartera.

Muchos de estos proveedores profesionales ofrecen servicios de suscripción para ayudar en la investigación y proporcionar información útil sobre oportunidades de inversión. Suscribirse a estos servicios puede ofrecer información adicional sobre inversiones potencialmente lucrativas y ayudar a tomar decisiones informadas con las carteras.

Mejores prácticas

La inversión en valor adopta un enfoque consciente a la hora de seleccionar acciones y es una estrategia de inversión a largo plazo basada en el análisis del valor intrínseco de un valor en lugar de observar el precio de mercado de una acción. Debido a la naturaleza de la inversión en valor, es importante comprender e incorporar las mejores prácticas al invertir en esta estrategia.

Seguir un proceso definido

Seguir un proceso bien definido es importante para mantener la coherencia con las estrategias de inversión en valor. Asegurarse de revisar el mismo conjunto de criterios para cada empresa e industria que se evalúa puede garantizar la coherencia y precisión en el análisis. Un proceso también debe incluir criterios definidos de compra y venta. Por ejemplo, se puede comprar una acción y mantenerla hasta que el precio baje un 20%. El proceso también debe incluir la evaluación del entorno competitivo de una empresa y la industria que le corresponde para determinar si el negocio seguirá prosperando en el futuro.

Evalúe las posibles inversiones individualmente

Aunque los inversores de valor tienden a invertir en acciones similares, conviene analizarlas individualmente. Cada empresa tiene un conjunto diferente de indicadores de desempeño, proyecciones y registros financieros, cada uno de los cuales debe revisarse de forma independiente para evaluar el valor intrínseco. La evaluación de inversiones potenciales de manera holística también permite comprender la interconexión de diferentes acciones y sectores del mercado, lo que permite realizar transacciones eficientes y comprender las diferencias matizadas en la toma de decisiones.

Revisar los puestos existentes con regularidad

La inversión en valor es una estrategia a largo plazo, que implica mantener acciones durante un largo período de tiempo. Como tal, es importante revisar periódicamente los puestos existentes. Esto permite a los inversores comprender cómo se están desempeñando sus participaciones y si están en línea o no con sus expectativas y criterios. Además, la revisión periódica de las posiciones también se puede utilizar para identificar oportunidades de vender o ajustar tenencias en función de cómo está respondiendo el mercado.

• Seguir un proceso definido
• Evalúe las posibles inversiones individualmente
• Revisar los puestos existentes con regularidad

Ejemplos de inversión en valor exitosa

Value Investing tiene una larga tradición de ayudar a los inversores a tomar decisiones conservadoras y bien informadas sobre sus inversiones. Dos de los inversores más destacados que han utilizado técnicas de inversión de valor son Warren Buffett y Benjamin Graham.

Warren Buffett

Warren Buffett es visto a menudo como el ícono de la inversión en valor, y con razón. Ha construido un historial de 40 años de lograr un rendimiento superior en el mercado de valores. Warren Buffett popularizó la idea de invertir en empresas con ingresos estables, clientes leales y ventajas competitivas.

Benjamín Graham

Benjamin Graham es considerado el "padre de la inversión en valor". Escribió textos fundamentales sobre el tema, incluidos Security Analysis y The Intelligent Investor. Su libro El inversor inteligente llegó a ser conocido como la "Biblia de Wall Street". A través de estudios de los mercados de valores, Graham descubrió patrones de comportamiento de precios que podrían utilizarse para identificar acciones infravaloradas.

Graham vio la selección de acciones como una ciencia precisa. Abogó por analizar las acciones mediante análisis financiero y análisis de balances. Graham identificó el valor intrínseco de una acción y apuntó a las acciones que se vendían con descuentos significativos sobre este valor intrínseco.

Conclusión

La inversión de valor es una estrategia de inversión a largo plazo diseñada para generar rendimientos buscando acciones infravaloradas. Aunque puede proporcionar recompensas a largo plazo, también conlleva riesgos. En esta publicación de blog, analizamos los pros y los contras de la inversión en valor.

Resumen de pros y contras

Las ventajas de la inversión en valor son intuitivamente atractivas. Por lo general, requiere paciencia y compromiso a largo plazo, pero ofrece el potencial de obtener altos rendimientos en relación con el riesgo involucrado. Además, la inversión en valor permite al inversor descubrir acciones y empresas que pueden no estar muy cubiertas por el mercado. Por otro lado, las desventajas de la inversión en valor incluyen el hecho de que puede llevar una cantidad considerable de tiempo y recursos identificar con precisión una posible oportunidad de inversión y, aun así, no hay garantía de éxito. Además, la inversión en valor puede dejar al inversor susceptible a condiciones macroeconómicas y acontecimientos globales inesperados.

Beneficios de la inversión en valor

A pesar de los riesgos asociados con la inversión en valor, todavía existen una serie de beneficios poderosos. Para empezar, puede ofrecer la oportunidad de obtener una mayor rentabilidad que los estilos de inversión más tradicionales. Además, debido a la naturaleza de compromiso a largo plazo de la estrategia, a menudo es menos susceptible a la volatilidad del mercado y la incertidumbre a corto plazo. Por último, al invertir en acciones o empresas infravaloradas que pueden no estar ampliamente cubiertas por el mercado, los inversores pueden descubrir oportunidades únicas que pueden no estar disponibles para otros inversores en el mercado.

En general, la inversión en valor es una estrategia de inversión desafiante pero potencialmente gratificante. Si bien existen riesgos asociados, puede haber grandes recompensas si la estrategia se ejecuta correctamente. Para proporcionar los mayores rendimientos, es importante tener un conocimiento profundo de los fundamentos subyacentes de las empresas en las que está invirtiendo y contar con estrategias sólidas de gestión de riesgos.