Investissement de valeur: avantages, inconvénients et meilleures pratiques

Introduction

L'investissement en valeur est une stratégie d'investissement qui implique de choisir des actions qui se négocieraient moins que leur valeur intrinsèque. Les investisseurs de valeur estiment que ces actions sous-évaluées finiront par gagner en valeur et généreront des bénéfices au fil du temps. L'investissement en valeur est une stratégie d'analyse des actions populaire depuis des décennies et a produit un certain nombre d'investisseurs et de gestionnaires de placements à succès.

Dans cet article de blog, nous allons examiner certains des avantages et des inconvénients de l'investissement de valeur, pour vous aider à déterminer s'il peut être une stratégie d'investissement appropriée pour vous.

Définition de l'investissement de valeur

L'investissement en valeur est une stratégie d'investissement à long terme conçue pour trouver des actions avec des fondamentaux solides qui se négocient à un prix attractif, c'est-à-dire qu'ils sont sous-évalués par rapport à leur valeur intrinsèque estimée.

Overview d'investissement de valeur

L'investissement en valeur est basé sur le principe selon lequel les investisseurs devraient se concentrer sur les principes fondamentaux, tels que les bénéfices, les dividendes et les flux de trésorerie, plutôt que sur la poursuite de la dynamique ou de la spéculation du marché à court terme. Les investisseurs de valeur rechercheront des actions qui se négocient moins que leur valeur intrinsèque estimée, puis les achètent et les tiennent jusqu'à ce que le prix de l'action augmente finalement, à quel point ils peuvent vendre à profit.

Avantages d'investissement de valeur

L'investissement en valeur est devenu de plus en plus populaire sur le marché boursier au fil des ans, et pour une bonne raison. Ce style d'investissement implique la recherche d'actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque perçue. Cela se traduit généralement par un retour sur investissement plus élevé par rapport à l'investissement dans des actions individuelles.

Risque réduit de pertes

En se concentrant sur les actions qui négocient à une remise par rapport à leur valeur intrinsèque, les investisseurs de valeur sont généralement en mesure d'acheter des actions à un prix beaucoup plus bas que ce qu'ils seraient autrement en mesure de les acquérir. Cela signifie que les investisseurs sont en mesure d'acheter des actions à un risque beaucoup plus faible que s'ils devaient acheter des actions à pleine valeur marchande. En conséquence, les investisseurs de valeur subissent généralement moins de pertes.

Temps nécessaire pour investir avec succès

L'investissement en valeur nécessite souvent de rechercher des actions sous-évaluées, ce qui peut être un processus long. Cependant, une fois que les actions idéales ont été identifiées, l'investisseur peut acheter un grand nombre d'actions à un prix réduit. Cela réduit considérablement le temps nécessaire pour terminer avec succès un portefeuille d'investissement de valeur.

Opportunités d'investir dans des actifs uniques

Les investisseurs de valeur recherchent souvent des actions qui ne sont pas largement connues du public. Ceci est connu sous le nom d'investissement de «valeur cachée» et peut être un excellent moyen de se lancer dans les actions avant de devenir très populaires. En conséquence, les investisseurs sont en mesure de profiter des opportunités potentiellement lucratives que la plupart des autres investisseurs ignorent. Cela peut fournir aux investisseurs un avantage sur la concurrence et potentiellement conduire à des rendements plus élevés.

Inconvénients de valeur

L'investissement en valeur, bien qu'une méthode fiable, a ses inconvénients qui devraient être pris en compte avant d'adopter cette approche. Jetons un coup d'œil à certains des inconvénients de l'investissement de valeur.

Difficulté à identifier les actifs sous-évalués

Les investisseurs de valeur recherchent des investissements qui ont été négligés par le marché ou qui ont le potentiel de croître à long terme. Naturellement, il peut être difficile d’identifier les bons actifs sous-évalués parmi le grand bassin d’investissements disponibles, car il nécessite une connaissance de l’industrie et une compréhension du potentiel financier de l’entreprise. De plus, il existe toujours un risque de malculation d'évaluation qui pourrait conduire à des résultats désastreux.

Faiblesse des états financiers

Un autre défi rencontré par les investisseurs de valeur est de pouvoir analyser les états financiers avec précision. Les entreprises utilisent différentes conventions comptables et astuces pour mettre en évidence des performances positives, telles que la déformation de leurs responsabilités, et il peut être difficile d'identifier et de s'adapter à de telles astuces, ce qui entraîne une analyse incorrecte.

Stratégies mal définies

Les stratégies d'investissement de valeur manquent généralement de structure, ce qui laisse les investisseurs avec des conseils limités sur le processus de prise de décisions. De manière générale, les investisseurs de valeur doivent trouver leurs propres stratégies en fonction des principes d'investissement de valeur, plutôt que de s'appuyer sur un ensemble structuré d'étapes ou de règles. Une erreur pourrait avoir un effet à long terme sur les rendements futurs, car les investissements de valeur ont généralement des cycles plus lents que les autres stratégies.

Trouver des vues et des analyses

L'un des aspects les plus importants de l'investissement de valeur consiste à rechercher des investissements potentiels pour un portefeuille. L'objectif est de rechercher et d'obtenir des vues et des analyses fiables des investissements potentiels avant de mettre de l'argent en danger. Il existe différentes façons de le faire, des ressources en ligne aux fournisseurs professionnels.

Ressources en ligne

Internet est une excellente ressource pour rechercher des investissements potentiels pour l'investissement de valeur. Il existe une variété de sites Web et de blogs qui fournissent des informations et des analyses sur les investissements. Ils sont souvent gratuits et fournissent des informations actuelles sur les secteurs et les stocks individuels. De plus, de nombreux sites proposent des forums de discussion et des forums pour obtenir des perspectives différentes sur les investissements potentiels.

Fournisseurs professionnels

En plus des ressources en ligne, les fournisseurs professionnels d'analyse d'investissement peuvent être utilisés pour effectuer des recherches sur les investissements en valeur. Cela peut inclure des conseillers en investissement, des sociétés de recherche et des analystes financiers. Ces professionnels peuvent fournir une analyse approfondie et un aperçu des investissements potentiels, ainsi que des informations exploitables sur la meilleure façon d'utiliser les investissements pour atteindre les objectifs de portefeuille.

Beaucoup de ces fournisseurs professionnels proposent des services d'abonnement pour aider à la recherche et fournir des informations exploitables sur les opportunités d'investissement. L'abonnement à ces services peut offrir un aperçu supplémentaire des investissements potentiellement lucratifs et aider à prendre des décisions éclairées avec des portefeuilles.

Meilleures pratiques

L'investissement de valeur adopte une approche consciente de la sélection des actions et est une stratégie d'investissement à long terme basée sur l'analyse de la valeur intrinsèque d'un titre au lieu de regarder le prix du marché d'une action. En raison de la nature de l'investissement de valeur, il est important de comprendre et d'intégrer les meilleures pratiques lors de l'investissement dans cette stratégie.

Suivez un processus défini

Suivre un processus bien défini est important pour rester conforme aux stratégies d'investissement de valeur. S'assurer de revoir le même ensemble de critères pour chaque entreprise et industrie en cours d'évaluation peut assurer la cohérence et la précision de l'analyse. Un processus devrait également inclure des critères d'achat et de vente définis. Par exemple, un stock peut être acheté et maintenu jusqu'à ce que le prix baisse de 20%. Le processus devrait également inclure l'évaluation de l'environnement concurrentiel d'une entreprise et de l'industrie qu'il est sur lui pour déterminer si l'entreprise continuera de s'épanouir à l'avenir.

Évaluer les investissements potentiels individuellement

Bien que les investisseurs de valeur aient tendance à investir dans des actions similaires, ils doivent être analysés individuellement. Chaque entreprise possède un ensemble différent d'indicateurs de performance, de projections et de dossiers financiers, dont chacun doit être examiné indépendamment afin d'évaluer la valeur intrinsèque. L'évaluation des investissements potentiels de manière holistique permet également de comprendre l'interdépendance des différentes actions et secteurs du marché, permettant un échange efficace et une compréhension des différences nuancées dans la prise de décision.

Passez en revue régulièrement les positions existantes

L'investissement en valeur est une stratégie à long terme, qui implique la détention des actions pendant une longue période. En tant que tel, l'examen régulièrement des postes existants est important. Cela permet aux investisseurs de comprendre comment leurs avoirs se déroulent et s'il est ou non conforme à leurs attentes et critères. De plus, l'examen régulière des postes peut également être utilisé pour identifier les opportunités de vente ou d'ajustement des avoirs en fonction de la réaction du marché.

• Suivez un processus défini
• Évaluer les investissements potentiels individuellement
• Passez en revue régulièrement les positions existantes

Exemples d'investissement de valeur réussie

L'investissement en valeur a une longue tradition d'aide aux investisseurs à prendre des décisions conservatrices bien informées sur leurs investissements. Deux des investisseurs les plus notables qui ont utilisé des techniques d'investissement de valeur sont Warren Buffett et Benjamain Graham.

Warren Buffett

Warren Buffett est souvent considéré comme l'icône de l'investissement de valeur et à juste titre. Il a construit un record de 40 ans sur la réalisation de surperformance en bourse. Warren Buffett a popularisé l'idée d'investir dans des entreprises ayant une ligne de pointe stable, des clients fidèles et des avantages compétitifs.

Benjamin Graham

Benjamin Graham est considéré comme le «père de l'investissement de valeur». Il a écrit des textes fondamentaux sur le sujet, y compris l'analyse de sécurité et l'investisseur intelligent. Son livre The Intelligent Investor est devenu connu comme la «Bible de Wall Street». Grâce à des études sur les marchés des actions, Graham a découvert des modèles de comportement des prix qui pourraient être utilisés pour identifier les actions sous-évaluées.

Graham a vu du stock cueillir comme une science précise. Il a plaidé pour l'analyse des actions par analyse financière et analyse du bilan. Graham a identifié la valeur intrinsèque d'un stock et des actions ciblées vendant à des remises importantes à cette valeur intrinsèque.

Conclusion

L'investissement en valeur est une stratégie d'investissement à long terme conçue pour produire des rendements en recherchant des actions sous-évaluées. Bien qu'il puisse fournir des récompenses à long terme, il comporte également ses risques. Dans cet article de blog, nous avons discuté des avantages et des inconvénients de l'investissement de valeur.

Résumé des avantages et des inconvénients

Les avantages de l'investissement de valeur sont intuitivement attrayants. Cela nécessite généralement une patience et un engagement à long terme, mais il offre le potentiel de rendements élevés par rapport au risque impliqué. De plus, l'investissement en valeur permet à l'investisseur de découvrir des actions et des sociétés qui peuvent ne pas être fortement couvertes par le marché. D'un autre côté, les inconvénients de l'investissement en valeur incluent le fait qu'il peut prendre beaucoup de temps et de ressources pour identifier avec précision une opportunité d'investissement potentielle et même alors il n'y a aucune garantie de succès. De plus, l'investissement en valeur peut laisser l'investisseur sensible aux conditions macroéconomiques et aux événements mondiaux inattendus.

Avantages de l'investissement de valeur

Malgré les risques associés à l'investissement en valeur, il y a encore un certain nombre d'avantages puissants. Pour commencer, il peut offrir la possibilité d'un rendement plus élevé que les styles d'investissement plus traditionnels. De plus, en raison de la nature d'engagement à plus long terme de la stratégie, il est souvent moins susceptible de volatilité du marché et d'incertitude à court terme. Enfin, en investissant dans des actions ou des sociétés sous-évaluées qui peuvent ne pas être fortement couvertes par le marché, les investisseurs peuvent potentiellement découvrir des opportunités uniques qui peuvent ne pas être disponibles pour d'autres investisseurs du marché.

Dans l'ensemble, l'investissement en valeur est une stratégie d'investissement difficile mais potentiellement enrichissante. Bien qu'il y ait des risques associés, il peut y avoir de grandes récompenses si la stratégie est correctement exécutée. Afin de fournir les plus grands rendements, il est important d'avoir une compréhension approfondie des principes fondamentaux sous-jacents des entreprises dans lesquelles vous investissez et d'avoir de bonnes stratégies de gestion des risques.