Was ist Wertschöpfung und wie funktioniert es?

Einführung

Value Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Anleger nach Aktien suchen, von denen sie glauben, dass sie auf dem Markt unterbewertet sind. Der Zweck der Wertschöpfung besteht darin, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen als das, was das Unternehmen tatsächlich wert ist. Auf diese Weise können Anleger ihre Renditen kurzfristig und langfristig maximieren.

Value Investing ist normalerweise in zwei Kategorien unterteilt: Wachstumsinvestitionen und tiefe Wertinvestitionen. Wachstumsinvestitionen konzentrieren sich auf Unternehmen mit einem hohen erwarteten Wachstum, während Deep Value Investing nach Aktien sucht, die aufgrund ihrer historischen Metriken stark unterbewertet sind.

Die Investitionstheorie hinter Value Investing

Value Investing ist eine Anlagestrategie, die auf Methoden zur Identifizierung unterbewerteter Vermögenswerte auf dem Markt beruht und dann ihren ermäßigten Wert nutzen kann, um den Anleger eine Rendite zu generieren. Um diesen Investitionsansatz besser zu verstehen, skizzieren die folgenden Abschnitte die Methoden zur Identifizierung unterbewerteter Vermögenswerte, liefern eine Erläuterung der Abzinsung des Werts von Vermögenswerten und untersuchen, was als Rendite aus einem Wertinvestitionsansatz zu erwarten ist.

Methoden zur Identifizierung unterbewerteter Vermögenswerte

Es gibt eine Reihe von Methoden, mit denen die Anleger je nach Art des Vermögenswerts, in das sie investieren möchten Messen Sie den Wert einer Aktie und bestimmen Sie, ob sie unterbewertet ist. Sie können auch technische Analysen verwenden, um die Preisbewegungen und -trends einer Aktie zu bewerten und Einstiegspunkte zu identifizieren, die möglicherweise von Vorteil sein. In der Zwischenzeit werden Immobilieninvestoren sich wahrscheinlich auf lokale Marktbedingungen, Zonierungsvorschriften und potenzielle zukünftige Umsatz- und Mietraten konzentrieren, um den Wert einer Immobilie abzuschätzen.

Den Wert von Vermögenswerten diskontieren

Das Erzählen des Wertes von Vermögenswerten ist ein Begriff, der die Discounter eines bestimmten Preises heute zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu seinem Wert beschreibt. Diese Methode wird verwendet, um Vermögenswerte basierend auf ihren ermäßigten Cashflows zu bewerten. Die Idee ist, dass der aktuelle Wert eines Vermögenswerts zum Rendite der Anleger ermäßigt und dann mit den langfristigen Renditen verglichen werden sollte, die möglicherweise generiert werden. Auf diese Weise können die Anleger den wahren Wert eines Vermögenswerts bestimmen und entscheiden, ob er unter dem Marktwert liegt und sich lohnt.

Erwartete Renditen aus einem Wertinvestitionsansatz

Value Investing kann eine effektive Möglichkeit sein, eine Rendite für eine Investition zu erzielen. Abhängig von den Vermögenswerten, die der Anleger ausgewählt hat, können sie sie möglicherweise zu einem ermäßigten Preis erwerben. Im Laufe der Zeit können sie erwarten, dass die Vermögenswerte an Wert zu schätzen wissen, was ihnen eine Kapitalrendite bietet, die sie investiert haben. Darüber hinaus können Anleger eine Rendite in Form von Einkommen erzielen, indem sie Dividenden oder Mietzahlungen für ihre Investitionen sammeln.

Risiken verbunden mit Wertinvestitionen

Bei Value Investing beinhaltet die Suche nach Vermögenswerten, die im Vergleich zum inneren Wert des Vermögenswerts unterbewertet sind und auf die Wertsteigerung des Vermögenswerts im Laufe der Zeit wetten. Value Investing kann eine sehr lukrative Strategie sein, aber wie bei jeder Investition gibt es damit verbundene Risiken, die sorgfältig abgewogen werden müssen, bevor sie sich entscheiden, zu investieren.

Flüchtige Natur der Märkte

Der Aktienmarkt ist äußerst unvorhersehbar. Selbst bei allen Daten, Forschungen und Analysen, die ein Anleger durchführen kann, kann jeder Spike oder jeder Eintauchen in den Märkten nicht vorhergesagt werden und weit verbreitete Marktereignisse können die Preise schicken, die außer Kontrolle geraten, unabhängig davon, wie belastbar die Grundlagen des zugrunde liegenden Unternehmens.

Schwierigkeit, die Leistung eines Vermögenswerts vorherzusagen

Auch wenn die Märkte relativ stabil bleiben, ist es eine schwierige Aufgabe, die Leistung eines Vermögenswerts genau vorherzusagen. Die Preise steigen nicht immer auf die Leistung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, und es kann leicht sein, in die Marktstimmung verwickelt zu werden und die potenziellen Gewinne oder Verluste eines Vermögenswerts zu überschätzen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Value Investing keine Erfolgsgarantie ist.

Risiko einer Überbewertung eines Vermögenswerts

Für Value Investing muss ein Investor einen tiefen Eintauchen in das Potenzial eines Vermögenswerts einfließen und zu einer fundierten Schlussfolgerung über den tatsächlichen Wert des Vermögenswerts kommen. Dieser Prozess kann jedoch subjektiv sein und was für einen Anleger unterbewertet zu sein scheint, scheint zu einem anderen überbewertet zu sein. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass selbst die gründlichste Forschung und Analyse zu einer unzuverlässigen Schlussfolgerung führen kann, und die Ergebnisse stimmen möglicherweise nicht mit jedem Anleger überein, der eine Position im Vermögenswert einnimmt.

Gemeinsame Tools zur Implementierung von Wertinvestitionsstrategien

In diesem Kapitel werden wir die gemeinsamen Tools diskutieren, die zur Implementierung von Strategien für Wertinvestitionen verwendet werden. Dazu gehören Abschlüsse, Gewinnschätzungen und Branchenanalysen.

Jahresabschluss

Abschlussabschlüsse sind eines der Kernwerkzeuge, mit denen der Wert einer Investition bewertet wird. Sie bieten Einblick in die finanzielle Leistung und allgemeine Gesundheit eines Unternehmens. Durch die Analyse des Jahresabschlusses kann ein Wertinvestor nach potenziellen Warnzeichen und Aufdecken von Möglichkeiten wie unterbewertete Aktien suchen. Der Jahresabschluss liefert auch wertvolle Daten über das Schuldenniveau eines Unternehmens, seine Preisstrategie und seine Kostenstruktur.

Einkommensschätzungen

Die Gewinnschätzungen bilden auch einen wichtigen Bestandteil der Wertinvestition. Ein Wertinvestor verwendet Gewinnschätzungen, um den Risiko-Ertrags-Kompromiss einer potenziellen Investition zu bewerten. Durch die Analyse von Gewinnschätzungen kann ein Wertinvestor feststellen, ob die Aktien eines Unternehmens unterbewertet, überbewertet oder fair geschätzt werden. Es kann auch dazu beitragen, das zukünftige Verdienstpotential der Aktie zu bewerten.

Branchenanalyse

Die Branchenanalyse ist ein weiteres wichtiges Instrument, das bei Value Investing verwendet wird. Dies beinhaltet die Erforschung der Branche, in der ein Unternehmen tätig ist, um seine Wettbewerbsdynamik zu verstehen. Insbesondere ein Wert -Investor sucht nach Branchentrends, Wettbewerbsvorteilen und zukünftigen Möglichkeiten oder Bedrohungen, die den Aktienkurs beeinflussen können. Solche Informationen können bei fundierten Investitionsentscheidungen helfen.

Value Investing erfordert eine Kombination aus Tools und Strategien, um die gewünschten Ergebnisse zu erzielen. Durch die Verwendung der oben genannten Tools können Wertinvestoren gut informierte Investitionsentscheidungen treffen und von potenziellen Möglichkeiten profitieren, die sich ergeben können.

Praktische Vorteile von Wertinvestitionen

Value Investing bietet den Anlegern mehrere praktische Vorteile und bietet ihnen die Möglichkeit, höhere Renditen zu erzielen, kostengünstige und passive Ansätze zu betreiben und ihr Investitionsrisiko zu diversifizieren.

Möglichkeiten, höhere Renditen zu erzielen

Value Investing soll im Vergleich zu vielen anderen Investitionsstrategien Möglichkeiten schaffen, höhere Renditen zu erzielen. Dies wird im Allgemeinen durch kostengünstigere und selektivere Investitionen erreicht, indem sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die mehr als ihre derzeitige Bewertung wert sind. Value Investing kann manchmal zu höheren Renditen als andere Strategien führen, da der Anleger in die Lage versetzt wird, Aktien und Wertpapiere mit weniger als Marktwert zu kaufen.

Niedrigkosten und passive Ansatz

Das Eingehen von Wertverläufen erfordert im Allgemeinen kein aktives Portfoliomanagement oder ein hohes Maß an Finanzwissen. Dies macht es zu einer idealen Investitionsoption für vielbeschäftigte Personen oder für diejenigen, die nicht die Zeit oder das finanzielle Know -how haben, um Aktien aktiv zu handeln. Darüber hinaus ist es im Vergleich zu anderen Strategien in der Regel weniger kostspielig. Dies kann Wertschöpfer machen, insbesondere für Anleger mit kleineren Kapitalabflüssen.

Risikodiversifizierung

Value Investing ermöglicht es den Anlegern, ihr Risiko zu diversifizieren, indem sie Geld auf mehrere Aktien verbreiten. Auf diese Weise bleibt der Wert des Gesamtportfolios wahrscheinlich immer noch unverändert, wenn eine Aktie keine Renditen erzielt. Zusätzlich zur Diversifizierung des Portfolios und der Verbreitung des Risikos kann die Wertinvestitionen den Vorteil bieten, Aktien auszuwählen, die stetige Renditen bieten und nicht aktiv verwaltet werden müssen.

• Möglichkeiten, höhere Renditen zu erzielen
• Niedrigkosten und passive Ansatz
• Risikodiversifizierung

Wertinvestitionen als Teil einer langfristigen Anlagestrategie

Value Investing wurde seit langem als eine der beständigsten Möglichkeiten, um ein langfristiges Wachstum des Wohlstands zu erzielen. Value Investing ist ein wichtiger Bestandteil einer langfristigen Anlagestrategie. Es ist eine Strategie, mit der unterbewertete Aktien und andere Vermögenswerte ermittelt und gekauft werden sollen, um vom Potenzial für eine langfristige Kapitalzuwachs zu profitieren. Um eine profitable Investitionsstrategie aufrechtzuerhalten, ist es wichtig, die Grundlagen der Wertschöpfung zu verstehen und wie man sie für ein abgerundetes Portfolio in andere Anlageklassen integriert.

Konträres Denken gegen populäre Trends

Im Kern ist Value Investing eine kontrare Strategie, was bedeutet, dass die Anleger in der Regel gegen die beliebten Trends entscheiden. Value Investing basiert auf der Idee, Aktien oder andere Vermögenswerte zu kaufen, die mit einem niedrigeren Wert als dem intrinsischen Wert des Vermögenswerts gehandelt werden. Die Hoffnung ist, dass der Markt den inneren Wert des Vermögenswerts anerkennt, den Preis erhöht und dem Anleger Gewinn erzielt. Dies bedeutet, dass der Investor Vertrauen haben muss, um gegen die aktuellen Markttrends zu verstoßen, um gut recherchierte Möglichkeiten zu kaufen, die als unterbewertet angesehen werden.

Wertschöpfungssteigerungen anwenden

Value Investing erfordert viel Geduld, da es sich auf langfristige Gewinne konzentriert. Es ist entscheidend, sich an eine gut recherchierte Strategie zu halten und einen Plan für den Kauf und Verkauf zu haben. Um Gewinne aufrechtzuerhalten und vor Verlusten zu schützen, ist es wichtig, mit den verschiedenen Parametern der Wertinvestitionen wie Einstiegspunkte, Größenpositionen und potenziellen Ausstiegspunkten vertraut zu sein.

Value -Investitionen mit anderen Anlageklassen ausrichten

Value Investing funktioniert am besten, wenn es im Rahmen eines diversifizierten Portfolios verstanden und implementiert wird, das andere Anlageklassen enthält. Es ist wichtig zu verstehen, wie andere Vermögensklassen wie Anleihen, Bargeld und Rohstoffe mit Wertinvestitionen in Einklang gebracht werden können, um das langfristige Wachstum zu optimieren. Einige Anleger können sich für eine Kombination von Vermögenswerten entscheiden, um ein gut abgerundetes Portfolio zu haben und das Potenzial für höhere Renditen im Laufe der Zeit zu schaffen.

• Investieren Sie in ein diversifiziertes Portfolio
• Kombinieren Sie verschiedene Anlageklassen
• Gleichgewichtsrisiko und Chancen
• Halten Sie eine langfristige Sicht auf

Abschluss

Value Investing ist eine Anlagestrategie, bei der in der Regel Aktien, Anleihen oder andere Finanzinstrumente gekauft werden, die als unterbewertet angesehen werden. Es soll von Vermögenswerten oder Vermögenswerten mit einer Preisdiskrepanz auf dem Markt ausgelöst werden. Durch die Investition in diese Vermögenswerte und das Halten von längerem Zeitraum kann ein Investor Dividenden sammeln, langfristige Ziele festlegen und ein diversifiziertes Portfolio schaffen.

Zusammenfassung der Vorteile von Wertinvestitionen

Value Investing bietet dem Investor viele Vorteile. Dazu gehören:

• Es ermöglicht den Anlegern, von Markteffizienzen zu profitieren.
• Es hat das Potenzial für hohe Renditen.
• Es kann verwendet werden, um die Portfolio -Volatilität der Portfolio zu minimieren.
• Es hilft, sich auf die Grundlagen einer Investition zu konzentrieren und kurzfristige Schwankungen zu ignorieren.
• Es schafft das diversifizierte Portfolio eines Investors.

Portfolio -Ansatz zur Wertinvestition

Ein Portfolio -Ansatz zur Wertinvestition ermöglicht es dem Anleger, über verschiedene Anlageklassen hinweg zu diversifizieren. Dies bietet dem Anleger das Potenzial, die Renditen zu maximieren und gleichzeitig die Risiken zu minimieren. Dieser Ansatz basiert auf der Überzeugung, dass verschiedene Anlageklassen möglicherweise bessere Risiko-/Belohnungsprofile bieten können, als in eine Investitionsklasse zu investieren. Durch Diversifizierung kann ein Anleger auch die Volatilität des gesamten Portfolios reduzieren und die Wahrscheinlichkeit großer Drawdowns verringern.

Umrissen eines Anlageprozesses, der Wertinvestitionen beinhaltet

Der Schlüssel zur erfolgreichen Umsetzung einer Wertinvestitionsstrategie besteht darin, einen Anlageprozess zu entwickeln, der nach Möglichkeiten in verschiedenen Märkten sucht. Dies erfordert, dass der Anleger ein Verständnis für makroökonomische Trends hat, um diejenigen Aktien zu identifizieren, die das Potenzial haben, den Markt zu übertreffen. Sie müssen auch eine gründliche Analyse potenzieller Investitionen durchführen, um ihren wahren Wert zu bestimmen. Der Anleger muss dann entscheiden, wann er den Vermögenswert erwerben und verkaufen soll, und wann das Risiko durch Diversifizierung seines Portfolios reduziert werden soll.

Value Investing ist eine leistungsstarke Anlagestrategie mit dem Potenzial, hohe Renditen zu erzielen. Durch die Konzentration auf die Grundlagen eines Vermögenswerts kann ein Investor die Marktchancen auf dem Markt nutzen. Durch die Kombination dieser Strategie mit einem gut diversifizierten Portfolio-Ansatz und einer umfassenden Analyse potenzieller Investitionen kann der Anleger ein Portfolio erstellen, das die Rendite maximieren und das Risiko minimiert.