¿Qué es el valor de inversión y cómo funciona?

Introducción

La inversión de valor es una estrategia de inversión en la que los inversores buscan acciones que creen que están infravaloradas en el mercado. El propósito de la inversión de valor es comprar acciones a un precio más bajo de lo que realmente vale la compañía. Al hacer esto, los inversores pueden maximizar sus rendimientos a corto y largo plazo.

La inversión del valor generalmente se divide en dos categorías: inversión de crecimiento e inversión de valor profundo. El crecimiento de la inversión se centra en las empresas con un alto crecimiento esperado, mientras que la inversión de valor profundo busca acciones que estén gravemente infravaloradas en función de sus métricas históricas.

La teoría de la inversión detrás de la inversión de valor

La inversión de valor es una estrategia de inversión que se basa en métodos para identificar activos infravalorados en el mercado y luego capitalizar su valor con descuento para generar el inversor un rendimiento. Para proporcionar una mejor comprensión de este enfoque de inversión, las siguientes secciones describen los métodos para identificar los activos infravalorados, proporcionar una explicación del descuento del valor de los activos y explorar lo que se puede esperar como un rendimiento de un enfoque de inversión de valor.

Métodos para identificar activos infravalorados

Hay una serie de métodos que valoran los inversores que usan para identificar activos infravalorados, dependiendo del tipo de activo en los que deseen invertir. Por ejemplo, los inversores de acciones pueden usar fundamentos, como declaraciones de ganancias, tendencias en la industria y el sentimiento actual del mercado. Califique el valor de un stock y determine si tiene un precio bajo. También pueden usar el análisis técnico para evaluar los movimientos y tendencias de los precios de una acción e identificar puntos de entrada que pueden ser ventajosos. Mientras tanto, es probable que los inversores inmobiliarios se centren en las condiciones del mercado local, las regulaciones de zonificación y las posibles tasas de alquiler y ventas futuras para estimar el valor de una propiedad.

Descuento el valor de los activos

Descartar el valor de los activos es un término que describe el descuento de un precio particular hoy a su valor en alguna fecha futura. Este método se utiliza para valorar los activos en función de sus flujos de efectivo con descuento. La idea es que el valor actual de un activo debe descartarse a la tasa de rendimiento que requiere el inversor y luego en comparación con los rendimientos a largo plazo que pueden generarse. Al hacer esto, los inversores pueden determinar el verdadero valor de un activo y decidir si está por debajo del valor de mercado y vale la pena adquirir.

Rendimientos esperados de un enfoque de inversión de valor

La inversión del valor puede ser una forma efectiva de generar un rendimiento de una inversión. Dependiendo de los activos que el inversor elija, pueden adquirirlos a un precio con descuento. Con el tiempo, pueden esperar que los activos aprecien en valor, lo que les proporciona un rendimiento del capital que invirtieron. Además, los inversores pueden lograr un rendimiento en forma de ingresos mediante la recaudación de dividendos o pagos de alquiler en sus inversiones.

Riesgos asociados con la inversión de valor

La inversión de valor implica buscar activos que estén subvalorados en comparación con el valor intrínseco del activo y apostar por el aprecio del activo a lo largo del tiempo. La inversión del valor puede ser una estrategia altamente lucrativa, pero como con cualquier inversión, existen riesgos asociados que deben sopesarse cuidadosamente antes de decidir invertir.

Naturaleza volátil de los mercados

El mercado de valores es muy impredecible. Incluso con todos los datos, la investigación y el análisis que un inversor puede hacer, cualquier pico o inmersión en los mercados puede ser imposible de predecir y los eventos generalizados del mercado pueden enviar los precios a la espiral de control, sin importar cuán resiliente sean los fundamentos de la empresa subyacente.

Dificultad para predecir el rendimiento de un activo

Incluso si los mercados permanecen relativamente estables, predecir con precisión el rendimiento de un activo es una tarea difícil. Los precios que suben o bajan no siempre son indicativos del rendimiento del activo subyacente, y puede ser fácil quedar atrapado en el sentimiento del mercado y sobreestimar las posibles ganancias o pérdidas de un activo. Es importante recordar que la inversión de valor no es una garantía de éxito.

Riesgo de sobrevaluar un activo

La inversión de valor requiere que un inversor se sumerja en el potencial de un activo y llegue a una conclusión educada sobre el verdadero valor del activo. Sin embargo, este proceso puede ser subjetivo, y lo que parece estar infravalorado para un inversor puede parecer sobrevaluado a otro. Es importante recordar que incluso la investigación y el análisis más exhaustivos pueden conducir a una conclusión poco confiable, y los resultados pueden no coincidir con el inversor que tome una posición en el activo.

Herramientas comunes utilizadas para implementar estrategias de inversión de valor

En este capítulo, discutiremos las herramientas comunes utilizadas para implementar estrategias de inversión de valor. Estos incluyen estados financieros, estimaciones de ganancias y análisis de la industria.

Estados financieros

Los estados financieros son una de las herramientas centrales utilizadas para ayudar a evaluar el valor de una inversión. Proporcionan información sobre el desempeño financiero y la salud general de una empresa. Al analizar los estados financieros, un inversor de valor puede buscar posibles señales de advertencia y descubrir oportunidades como acciones infravaloradas. Los estados financieros también proporcionan datos valiosos sobre los niveles de deuda de una empresa, su estrategia de precios y su estructura de costos.

Estimaciones de ganancias

Las estimaciones de ganancias también forman una parte importante de la inversión de valor. Un inversor de valor utiliza estimaciones de ganancias para ayudar a evaluar la compensación de riesgo-recompensa de una inversión potencial. Al analizar las estimaciones de ganancias, un inversor de valor puede determinar si las acciones de una empresa están subvaloradas, sobrevaloradas o bastante valoradas. También puede ayudar a evaluar el potencial de ganancias futuras de la acción.

Análisis de la industria

El análisis de la industria es otra herramienta importante utilizada en la inversión de valor. Esto implica investigar la industria en la que una empresa opera para comprender su dinámica competitiva. Específicamente, un inversor de valor busca tendencias de la industria, ventajas competitivas y oportunidades o amenazas futuras que puedan influir en el precio de las acciones. Dicha información puede ayudar a tomar decisiones de inversión informadas.

La inversión de valor requiere una combinación de herramientas y estrategias para lograr los resultados deseados. Al utilizar las herramientas mencionadas anteriormente, los inversores de valor pueden tomar decisiones de inversión bien informadas y beneficiarse de las posibles oportunidades que pueden surgir.

Beneficios prácticos de la inversión de valor

Value Investing ofrece a los inversores múltiples beneficios prácticos, brindándoles la oportunidad de obtener mayores rendimientos, participar en un enfoque pasivo y de bajo costo y diversificar su riesgo de inversión.

Oportunidades para obtener mayores rendimientos

La inversión de valor está destinada a crear oportunidades para obtener mayores rendimientos, en comparación con muchas otras estrategias de inversión. Esto generalmente se logra a través de una inversión más rentable y selectiva, al centrarse en las empresas que valen más que su valoración actual. La inversión de valor a veces puede conducir a mayores rendimientos que otras estrategias, ya que coloca al inversor en una posición para comprar acciones y valores a menos del valor de mercado.

Enfoque de bajo costo y pasivo

Participar en la inversión de valor generalmente no requiere la gestión activa de la cartera o un alto grado de conocimiento financiero. Esto lo convierte en una opción de inversión ideal para personas ocupadas o para aquellos que no tienen el tiempo o la experiencia financiera para negociar acciones activamente. Además, en comparación con otras estrategias, generalmente es menos costoso. Esto puede hacer que la inversión del valor sea más atractiva, especialmente para los inversores con salidas de capital más pequeñas.

Diversificación de riesgos

La inversión de valor permite a los inversores diversificar su riesgo al propagar dinero en varias acciones. De esta manera, si una acción no produce rendimientos, es probable que el valor de la cartera total permanezca sin cambios. Además de diversificar la cartera y difundir el riesgo, la inversión de valor puede ofrecer la ventaja de elegir acciones que proporcionen rendimientos constantes y no necesitan ser administrados activamente.

• Oportunidades para obtener mayores rendimientos
• Enfoque de bajo costo y pasivo
• Diversificación de riesgos

Valor Invertir como parte de una estrategia de inversión a largo plazo

La inversión de valor ha sido aclamada durante mucho tiempo como una de las formas más consistentes de producir un crecimiento a largo plazo en la riqueza. Una parte importante de una estrategia de inversión a largo plazo, la inversión de valor es una estrategia que busca identificar acciones infravaloradas y otros activos, y comprarlas para beneficiarse del potencial de apreciación del capital a largo plazo. Para mantener una estrategia de inversión de valor rentable, es importante comprender los fundamentos de la inversión de valor y cómo integrarla con otras clases de activos para una cartera completa.

Pensamiento contrario vs. tendencias populares

En esencia, la inversión de valor es una estrategia contraria, lo que significa que los inversores generalmente elegirán ir en contra de las tendencias populares. La inversión de valor se basa en la idea de comprar acciones u otros activos que se cotizan a un valor más bajo que el valor intrínseco del activo. La esperanza es que el mercado reconozca el valor intrínseco del activo, aumente el precio y proporcione ganancias al inversor. Esto significa que el inversor tendrá que tener confianza para ir en contra de las tendencias actuales del mercado para comprar oportunidades bien investigadas que se cree que están infravaloradas.

Manteniendo el valor de las ganancias de inversión

La inversión de valor requiere mucha paciencia, ya que se centra en las ganancias a largo plazo. Se debe a una estrategia bien investigada y tener un plan para cuándo comprar y vender es crítico. Para mantener las ganancias y proteger de las pérdidas, es importante estar familiarizado con los diferentes parámetros de inversión de valor, como puntos de entrada, posiciones de dimensionamiento y posibles puntos de salida.

Alinear el valor de inversión con otras clases de activos

La inversión de valor funciona mejor cuando se entiende e implementa como parte de una cartera diversificada que incluye otras clases de activos. Es importante comprender cómo equilibrar otras clases de activos, como bonos, efectivo y productos básicos con la inversión de valor para optimizar el crecimiento a largo plazo. Algunos inversores pueden optar por usar una combinación de activos para tener una cartera completa y crear el potencial de mayores rendimientos con el tiempo.

• Invertir en una cartera diversificada
• Combinar diferentes clases de activos
• Equilibrar riesgos y oportunidades
• Mantenga una vista a largo plazo

Conclusión

La inversión de valor es una estrategia de inversión que generalmente implica comprar acciones, bonos u otros instrumentos financieros que se consideran infravalorados. Busca capitalizar activos o activos mal de precios erróneos con una discrepancia de precios en el mercado. Al invertir en estos activos y mantenerlos durante un período prolongado de tiempo, un inversor puede recaudar dividendos, establecer objetivos a largo plazo y crear una cartera diversificada.

Resumen de los beneficios de la inversión de valor

Value Investing ofrece muchas ventajas al inversor. Estos incluyen:

• Permite a los inversores beneficiarse de las ineficiencias del mercado.
• Tiene el potencial de altos rendimientos.
• Se puede utilizar para minimizar la volatilidad de la cartera.
• Ayuda a centrarse en los fundamentos de una inversión e ignorar las fluctuaciones a corto plazo.
• Crea la cartera diversificada de un inversor.

Enfoque de cartera para la inversión de valor

Un enfoque de cartera para la inversión de valor permite al inversor diversificarse en diferentes clases de activos. Esto proporciona al inversor el potencial de maximizar los rendimientos al tiempo que minimiza los riesgos. Este enfoque se basa en la creencia de que diferentes clases de activos pueden proporcionar mejores perfiles de riesgo/recompensa que invertir en una clase de inversión. A través de la diversificación, un inversor también puede reducir la volatilidad general de la cartera y disminuir la probabilidad de grandes reducciones.

Describir un proceso de inversión que incorpora la inversión de valor

La clave para implementar con éxito una estrategia de inversión de valor es desarrollar un proceso de inversión que busque oportunidades en varios mercados. Esto requiere que el inversor comprenda las tendencias macroeconómicas para identificar las acciones que tienen el potencial de superar al mercado. También necesitarán realizar un análisis exhaustivo sobre posibles inversiones para determinar su verdadero valor. El inversor debe decidir cuándo comprar y vender el activo, así como cuándo reducir el riesgo diversificando su cartera.

La inversión de valor es una poderosa estrategia de inversión con el potencial de generar altos rendimientos. Al centrarse en los fundamentos de un activo, un inversor puede capitalizar las oportunidades incorrectas en el mercado. Al combinar esta estrategia con un enfoque de cartera bien diversificado y un análisis integral de posibles inversiones, el inversor puede construir una cartera que busca maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo.