Breaking Cardinal Health, Inc. (CAH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Cardinal Health, Inc. (CAH)

Verständnis der Einnahmequellen von Cardinal Health, Inc.

Cardinal Health, Inc. generiert seine Einnahmen aus mehreren wichtigen Segmenten, in erster Linie, darunter Pharma- und Speziallösungen, globale medizinische Produkte und Vertrieb sowie andere Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die drei Monate am 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz um den Umsatz um 4% Zu 52.277 Millionen US -Dollar aus 54.650 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf den Ablauf von Verträgen mit Optumrx zurückgeführt, die das Segment Pharmazeutische und Speziallösungen negativ beeinflussten.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Segment Pharmaceutical and Specialty Solutions repräsentierte den größten Teil der Einnahmen und trug ungefähr bei 91.8% des Gesamtumsatzes. Im Gegensatz dazu haben sich das globale Segment für medizinische Produkte und Vertriebsbücher ungefähr ausmachen 6%, während andere Einnahmequellen ungefähr machten 2.3%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Einnahmen aus dem Segment Pharmaceutical and Specialty Solutions nahmen um 5%vor allem aufgrund des Umsatzverlusts aus den Optumrx -Verträgen, die zuvor beigetragen haben 17% von konsolidierten Einnahmen. Dies wurde jedoch teilweise durch das Wachstum der Marken- und Spezialverkäufe bestehender Kunden ausgeglichen.

Im Segment Global Medical Products und Distribution stieg der Umsatz um den Umsatz um 3% Zu 3.123 Millionen US -Dollar, angetrieben von höheren Bänden bestehender Kunden. Die andere Einnahmekategorie verzeichnete einen robusten Anstieg von 13%, erreichen 1.186 Millionen US -Dollar, aufgrund des Wachstums von Lösungen zu Hause, nuklearen und präzise Gesundheitslösungen und Optifreight®-Logistiksegmenten.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cardinal Health, Inc. (CAH)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cardinal Health

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttomarge 1,902 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 9% zunehmen von $ 1,743 Milliarden im gleichen Zeitraum 2023. Die Bruttomarge -Rate verbesserte sich auf 3.64% aus 3.19% Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsergebnisse für den gleichen Zeitraum waren 568 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem operativen Verlust von 32 Millionen Dollar im Vorjahr. Dies war eine bedeutende Wende, die von verbesserten Beiträgen von Marken- und Spezialprodukten beeinflusst wurde.

Reingewinn: Nettoeinnahmen für das Quartal waren insgesamt 416 Millionen US -Dollar, was zu einem GAAP -verdünnten EPS von führt $1.70, eine Erholung von einem Verlust von $(0.05) pro Aktie im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

• 2024 Q1: GAAP verdünnte EPS von $1.70, Nettoeinkommen von 416 Millionen US -Dollar.
• 2023 Q1: GAAP verdünnte EPS von $(0.05)Nettoverlust von $ (12 Millionen).
• 2022 Q1: GAAP verdünnte EPS von $0.92, Nettoeinkommen von 219 Millionen Dollar.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Verteilung, Verkauf, allgemein und administrativ (SG & A) erhöht sich auf 1,277 Milliarden US -Dollar aus $ 1,186 Milliarden, markieren und 8% Anstieg durch höhere Gesundheits- und Wohlfahrtskosten.

Brutto -Rand -Trends: Die Zunahme der Bruttomarge lag in erster Linie auf die starke Leistung von Marken -Pharma- und Spezialprodukten sowie auf die günstige Leistung des Generika -Programms zurück.

Abschluss

Die finanzielle Leistung des Unternehmens zeigt eine bemerkenswerte Erholung der Rentabilitätsmetriken und positioniert sie trotz fortlaufender Herausforderungen positiv gegen die Industrie -Durchschnittswerte.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kardinal Health, Inc. (CAH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kardinalgesundheit das Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete die Kardinalgesundheit die gesamten langfristigen Verpflichtungen, einschließlich des aktuellen Teils und anderer kurzfristiger Kredite, von 5,2 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 5,1 Milliarden US -Dollar Am 30. Juni 2024.

Schuldenniveaus

Die Schuldenstruktur des Unternehmens besteht aus langfristigen und kurzfristigen Schulden. Die Schlüsselkomponenten umfassen:

• Langfristige Schulden: 5,2 Milliarden US -Dollar
• Kurzfristige Kredite: 940 Millionen Dollar

Am 30. September 2024 betrugen die Gesamtverbindlichkeiten auf 43,1 Milliarden US -Dollarmit aktuellen Verbindlichkeiten von 34,7 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Für die Kardinalgesundheit liegt die Verschuldungsquote bei ungefähr ungefähr 6.4 basierend auf Gesamtverbindlichkeiten von 43,1 Milliarden US -Dollar und das Defizit der Aktionäre von 3,3 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt, was typischerweise von reicht von 1.0 bis 2.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Oktober 2024 trat das Unternehmen mit Zugang zu einer neuen 364-tägigen revolvierenden Kreditfazilität ein 1,0 Milliarden US -Dollar der engagierten Liquidität. Das Commercial -Paper -Programm wurde von erhöht aus 2,0 Milliarden US -Dollar Zu 3,0 Milliarden US -Dollar. Zum 30. September 2024 hatte die Kardinal Health im Rahmen seines Commercial Paper -Programms oder der revolvierenden Kreditfazilität keine ausstehenden Beträge. Die Kreditratings von großen Agenturen bleiben stabil und spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden effektiv zu verwalten, wider.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen nutzt einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurde die Kardinal Health eingesetzt 375 Millionen US -Dollar Für Aktienrückkauf. Der Verwaltungsrat genehmigte eine vierteljährliche Dividende von $0.5056 pro Aktie, oder $2.02 auf jährlichen Basis, um das Engagement für die Rückgabe von Kapital an die Aktionäre zu demonstrieren.

Bewertung der Liquidität von Cardinal Health, Inc. (CAH)

Bewertung der Liquidität von Cardinal Health

Zum 30. September 2024 kann die Liquiditätsposition von Cardinal Health durch mehrere wichtige finanzielle Metriken bewertet werden, darunter die aktuellen und schnellen Quoten, Trends im Betriebskapital und die Cashflow -Aussagen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens misst, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, kann wie folgt berechnet werden:

Das schnelle Verhältnis, das eine strengere Maßnahme durch Ausschluss von Inventaren liefert, wird berechnet als:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, ist für die Beurteilung der Liquidität von entscheidender Bedeutung. Das Betriebskapital zum 30. September 2024 lautet:

Dies weist auf eine negative Betriebskapitalposition hin, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist. Der Rückgang des Betriebskapitals kann auf einen Rückgang von Bargeld und Äquivalenten zurückgeführt werden, der von 5.133 Mio. USD auf 2.867 Mio. USD zum 30. Juni 2024 zurückzuführen ist, was hauptsächlich auf erhebliche Bargeldabflüsse für operative Bedürfnisse und Siedlungen im Zusammenhang mit Opioid -Belastungen zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate am 30. September 2024 wird der Cashflow aus verschiedenen Aktivitäten nachstehend beschrieben:

Der operative Cashflow wurde stark durch die Abwicklung des mit den Optumrx -Verträgen verbundenen negativen Netto -Betriebskapitals und erheblichen Zahlungen im Zusammenhang mit den Opioid -Siedlungen betroffen, die im Quartal 366 Millionen US -Dollar entsprechen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zusätzlich zu den aktuellen und schnellen Verhältnissen wird die Liquidität des Unternehmens durch verschiedene Finanzierungsvereinbarungen gestützt:

• Bargeld und Äquivalente: 2,9 Milliarden US -Dollar zum 30. September 2024.
• Krediteinrichtungen: Ein 2,0 Milliarden US -Dollar Commercial Paper -Programm ohne ausstehende Beträge.
• Drehende Kreditfazilität: Eine Einrichtung in Höhe von 2,0 Milliarden US -Dollar läuft im Februar 2028 aus.
• Vertriebsanlage für Forderungen verpflichtet: 1,0 Milliarden US -Dollar bis September 2025.

Trotz dieser Stärken bleibt die gesamte Liquiditätsposition aufgrund des negativen Betriebskapitals und des hohen Maßes an aktuellen Verbindlichkeiten im Vergleich zu aktuellen Vermögenswerten ein Problem. Das Unternehmen muss die bevorstehenden Bargeldverpflichtungen und operativen Cashflow -Herausforderungen effektiv navigieren.

Ist Cardinal Health, Inc. (CAH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob Cardinal Health, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 29.41 Basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $1.70.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 0.82mit dem Buchwert pro Aktie bei ungefähr $132.19.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 12.06, was darauf hinweist, dass das Unternehmen ungefähr bewertet wird 6,0 Milliarden US -Dollar im Unternehmenswert.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $79.50 Und $115.00, mit einem aktuellen Preis von $100.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenrendite steht bei 2.02%, mit jährlichen Dividenden bei erklärt bei $2.02 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 66.5%.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens zeigt eine Mehrheitsrating von an Halten, mit 25% kaufen, 60% halten, Und 15% verkaufen.

Wichtige Risiken für Cardinal Health, Inc. (CAH)

Wichtige Risiken für Cardinal Health, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Cardinal Health, Inc. wird von einer Vielzahl von internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die die Anleger berücksichtigen müssen. Unten ist ein overview von diesen Risiken zusammen mit relevanten Daten und Erkenntnissen aus jüngsten Ertragsberichten.

Interne Risiken

• Betriebsrisiken: Das Unternehmen steht vor Herausforderungen im Zusammenhang mit der Integration von Akquisitionen wie dem anhängigen Akquisition des integrierten Onkologie -Netzwerks für 1,1 Milliarden US -Dollar. Diese Akquisition unterliegt regulatorische Zulassungen und kann die erwarteten Synergien nicht ergeben.
• Finanzrisiken: Ab dem 30. September 2024 berichtete Kardinal Health 5,2 Milliarden US -Dollar Insgesamt langfristige Verpflichtungen. Dies schließt die verbleibenden Zahlungen im Zusammenhang mit Opioidstreitigkeiten ein 5,0 Milliarden US -Dollar.
• Marktrisiken: Der Ablauf von Verträgen mit Optumrx, die berücksichtigten 17% von konsolidierten Einnahmen im Geschäftsjahr 2024 stellt ein erhebliches Risiko für zukünftige Einnahmequellen dar.

Externe Risiken

• Regulierungsrisiken: Die Gesundheitsbranche ist stark reguliert, und Änderungen der Gesetze oder Vorschriften könnten sich nachteilig auf den Betrieb auswirken. Zum Beispiel haben laufende Opioidklagen und Siedlungen bereits zu erheblichen finanziellen Belastungen geführt.
• Wettbewerbsrisiken: Der Markt für pharmazeutische Vertrieb ist sehr wettbewerbsfähig, wobei sowohl etablierte Spieler als auch Neueinsteiger der Marktanteil und der Margen unter Druck gesetzt werden können.
• Wirtschaftsbedingungen: Schwankungen der wirtschaftlichen Bedingungen können sich auf die Kundennachfrage und die Betriebskosten auswirken. Insbesondere wurde der Inflationsdruck als Risikofaktor festgestellt.

Jüngste finanzielle Leistungsindikatoren

Diese Finanzindikatoren veranschaulichen die aktuelle Leistung des Unternehmens inmitten verschiedener Risiken. Die laufenden Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Opioiden und dem Ablauf von Schlüsselverträgen sind weiterhin kritische Bereiche, um ihre Auswirkungen auf die zukünftige finanzielle Gesundheit zu überwachen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cardinal Health, Inc. (CAH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cardinal Health, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist positioniert, um von mehreren Wachstumstreibern zu profitieren, darunter:

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Marken -Pharmazeutika und Spezialprodukte trägt erheblich zum Umsatzwachstum bei. Die Leistung des Generika -Programms war ebenfalls günstig.
• Markterweiterungen: Die gestiegene Nachfrage nach Gesundheitsdiensten und -produkten sowie die Expansion in neue geografische Märkte sind wichtige strategische Prioritäten.
• Akquisitionen: Die jüngste Ankündigung zum Erwerb integriertes Onkologie -Netzwerk für 1,1 Milliarden US -Dollar Es wird erwartet, dass er sein Onkologie -Diensteportfolio verbessert.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz 52,3 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 4% im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen rechnet damit, den Umsatzrückgang aus Ablauf von Verträgen über die Onboard -Neukunden und die Verbesserung bestehender Beziehungen auszugleichen.

Nicht-GAAP-Betriebsergebnisse stieg um um 12% Zu 625 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum. Zukünftige Einnahmen werden voraussichtlich von betrieblichen Effizienz und kostensparenden Initiativen profitieren.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen ist an verschiedenen strategischen Initiativen beteiligt, darunter:

• Erweiterung seiner ganzheitlichen Suite von klinischen und Praxismanagementlösungen durch den Erwerb des integrierten Onkologie -Netzwerks.
• Partnerschaften mit Biopharma -Herstellern zur Verbesserung von Daten und Forschungsfähigkeiten.

Wettbewerbsvorteile

Cardinal Health hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Starke Marktpräsenz mit einem diversifizierten Produktportfolio über Pharma- und Medizinprodukte.
• Bedeutende Bargeldreserven von 2,9 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, die liquidität für strategische Investitionen liefert.
• Etablierte Beziehungen zu Gesundheitsdienstleistern und Apotheken, die eine bessere Kundenbindung und Wachstumschancen ermöglichen.

Finanziell Overview

Insgesamt wird erwartet, dass der strategische Fokus des Unternehmens auf Innovation, Markterweiterung und Akquisitionen das zukünftige Wachstum fördern und seine Wettbewerbsposition in der Gesundheitsbranche verbessern.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Cardinal Health, Inc. (CAH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Cardinal Health, Inc. (CAH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Cardinal Health, Inc. (CAH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.