Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Bundle
Verständnis der Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme der Chesapeake Utilities Corporation
Die Chesapeake Utilities Corporation erzielt hauptsächlich Einnahmen durch ihre regulierten und nicht regulierten Energiesegmente. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Analyse seiner Einnahmequellen für die neun Monate am 30. September 2024.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die Einnahmequellen können in regulierte Energie, nicht regulierte Energie und andere Operationen eingeteilt werden. Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 429,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 345,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Einnahmequelle | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Regulierte Energie | 391,750 | 306,404 | 85,346 |
| Nicht regulierte Energie | 35,567 | 34,970 | 597 |
| Andere und Eliminierungen | (6,062) | (5,834) | (228) |
| Gesamtumsatz | 429,684 | 345,822 | 83,862 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt einen erheblichen prozentualen Anstieg wider. In den ersten neun Monaten des 2024 stieg der Umsatz um 24.3% im Vergleich zu 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Das regulierte Energiesegment trug den größten Teil des Umsatzes mit insgesamt insgesamt bei 391,8 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Dieses Segment umfasst Erdgasverteilung und elektrische Verteilungsvorgänge. Nicht regulierte Energieoperationen haben beigetragen 35,6 Millionen US -Dollar.
| Geschäftssegment | Einnahmen (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Regulierte Energie | 391,750 | 91.1% |
| Nicht regulierte Energie | 35,567 | 8.3% |
| Andere und Eliminierungen | (6,062) | (1.4%) |
| Gesamt | 429,684 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die bemerkenswerteste Änderung der Einnahmequellen beruht auf der Erwerb von FCG 71,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Darüber hinaus haben sich die Zunahme des Kundenverbrauchs und der regulatorischen Initiativen positiv auf das Umsatzwachstum ausgewirkt.
In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 die angepassten Bruttomandteile um 83,9 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, angetrieben von Folgendem:
- Beiträge von FCG: 71,7 Millionen US -Dollar
- Regulierte Infrastrukturprogramme: 4,4 Millionen US -Dollar
- Erdgas -Kundenwachstum: 4,2 Millionen US -Dollar
- Erweiterungen des Erdgasübertragungsdienstes: 3,7 Millionen US -Dollar
- Ratenänderungen: 1,6 Millionen US -Dollar
Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse auf eine robuste Wachstumsverletzung für das Unternehmen, die hauptsächlich auf strategische Akquisitionen und eine starke Leistung in seinem regulierten Energiesegment zurückzuführen ist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Chesapeake Utilities Corporation
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug die Bruttogewinnmarge 177,6 Mio. USD, verglichen mit 47,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt einen signifikanten Anstieg wider, der durch Beiträge aus der Erfassung von FCG und organischen Wachstum der Erdgasverteilung zurückzuführen ist.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal von 2024 betrug 40,9 Mio. USD, ein Anstieg von 20,7 Mio. USD gegenüber 20,2 Mio. USD für das dritte Quartal von 2023. Dies entspricht einer Betriebsgewinnmarge von 23,0% für 2024 gegenüber 15,4% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Das Nettogewinn für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 17,5 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von 9,8%führte. Dies ist ein Anstieg von 9,4 Mio. USD und eine Nettogewinnmarge von 7,1% für den gleichen Zeitraum 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 177,6 Millionen US -Dollar | 47,4 Millionen US -Dollar | + 130,2 Millionen US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 40,9 Millionen US -Dollar | 20,2 Millionen US -Dollar | + 20,7 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 17,5 Millionen US -Dollar | 9,4 Millionen US -Dollar | + 8,1 Millionen US -Dollar |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 ein Nettogewinn von 81,9 Mio. USD, verglichen mit 61,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg von 32,4% machte. Das bereinigte Nettoergebnis für die neun Monate betrug 84,2 Mio. USD gegenüber 64,8 Mio. USD, was auf eine Verbesserung von 30,0% gegenüber dem Vorjahr hinweist.
Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für Versorgungsunternehmen beträgt ungefähr 10%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 9,8% für das dritte Quartal 2024 liegt geringfügig unter dem Branchendurchschnitt, aber die Betriebsgewinnmarge von 23,0% übersteigt den Branchendurchschnitt von 15%.
Analyse der Betriebseffizienz: Das Unternehmen hat eine verbesserte Betriebseffizienz nachgewiesen, wobei die gesamten bereinigten Bruttomargen in den neun Monaten zum 30. September 2024 413,1 Mio. USD betragen, verglichen mit 323,8 Mio. USD im Jahr 2023. Dies spiegelt eine Erhöhung um 27,7% wider.
| Segment | Einberufter Bruttomarge (2024) | Einberufter Bruttomarge (2023) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Regulierte Energie | 324,0 Millionen US -Dollar | 240,1 Millionen US -Dollar | + 83,9 Millionen US -Dollar |
| Nicht regulierte Energie | 89,2 Millionen US -Dollar | 83,8 Millionen US -Dollar | + 5,4 Millionen US -Dollar |
Das Management hat sich auf Kostenmanagementstrategien konzentriert, die die Betriebskosten im Vergleich zum Umsatzwachstum verringert haben. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Betriebskosten auf 181,5 Mio. USD gegenüber 148,3 Mio. USD im Vorjahr, was auf eine Erhöhung um 22,4% entspricht, was niedriger als die Umsatzwachstumsrate ist.
Weitere Erkenntnisse des Kostenmanagements: Das Unternehmen meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund der Ausgabe von Vorgesetzten, erhöhte Zinsaufwendungen in Höhe von 29,6 Mio. USD. Trotzdem wurde die operative Effizienz durch strategische Investitionen und regulatorische Initiativen aufrechterhalten.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Chesapeake Utilities Corporation (CPK) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Chesapeake Utilities Corporation sein Wachstum finanziert
Bis zum 30. September 2024 meldete die Chesapeake Utilities Corporation eine Gesamtschuld von langfristiger Schuld an 1,172 Milliarden US -Dollar, Netto der aktuellen Laufzeit. Diese Zahl ist leicht von abgenommen von $ 1,187 Milliarden gemeldet am 31. Dezember 2023, was auf eine stabile langfristige Schuldenstruktur hinweist.
Kurzfristige Kredite standen bei 214,8 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 179,9 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die gewichteten durchschnittlichen Zinssätze für diese Kredite waren 5.35% im Jahr 2024 und 5.83% im Jahr 2023.
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens war 0.88 Ab dem 30. September 2024, was einen ausgewogenen Finanzierungsansatz im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr widerspiegelt 1.0. Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen etwas mehr an Eigenkapital finanziert ist, was im Allgemeinen von Investoren als positives Zeichen angesehen wird.
Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören 550 Millionen US -Dollar von vorrangigen Schuldverschreibungen im November 2023 zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 6.54%. Diese Mittel wurden verwendet, um die Erwerb von FCG teilweise zu finanzieren. Darüber hinaus gab das Unternehmen am 1. November 2024 das Unternehmen aus 100 Millionen Dollar von Senior Notes bei 5.20% fällig im Oktober 2029. Das Unternehmen hat ein starkes Guthaben beibehalten profile, Dies ist wichtig, um günstige Schuldenbedingungen zu sichern.
Chesapeake-Versorgungsunternehmen haben ein Ziel-zu-Kapital-Verhältnis von Target-zukapital 50% bis 60%. Ab dem 30. September 2024 war das Verhältnis von Eigenkapital zu Totalkapitalisierung, einschließlich kurzfristiger Kredite, einschließlich der kurzfristigen Kredite 49%. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Kapitalstruktur aktiv verwaltet, um eine gesunde Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung zu gewährleisten.
Die folgende Tabelle fasst die Kapitalstruktur des Unternehmens zum 30. September 2024 zusammen:
| Typ | Betrag (in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtkapitalisierung |
|---|---|---|
| Langfristige Schulden | $1,172,956 | 43% |
| Kurzfristige Schulden | $214,753 | 8% |
| Eigenkapital | $1,348,272 | 49% |
| Gesamtkapitalisierung | $2,754,503 | 100% |
Zusammenfassend lässt sich sagen profile. Der proaktive Ansatz des Unternehmens zur Verwaltung seiner Kapitalstruktur unterstreicht sein Engagement für finanzielle Stabilität und Wachstum.
Bewertung der CPK -Liquidität der Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Bewertung der Liquidität der Chesapeake Utilities Corporation
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Zum 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis für die Chesapeake Utilities Corporation 1.46, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 1.03.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital vom 30. September 2024 wird als aktuelles Vermögen abzüglich der Stromverbindlichkeiten berechnet, was zu insgesamt insgesamt führt $1,395,632,000. Dies ist eine signifikante Erhöhung gegenüber $1,341,916,000 Ende 2023.
Cashflow -Statements Overview
Die Zusammenfassung der Cashflows für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $217,668 | $183,347 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($256,007) | ($135,743) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $35,044 | ($52,015) |
| Nettoabnahme von Bargeld und Bargeldäquivalenten | ($3,295) | ($4,411) |
| Bargeld und Bargeldäquivalente - Frielligkeitszeitraum | $1,609 | $1,793 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Liquiditätsposition der Chesapeake Utilities Corporation erscheint stark, unterstützt durch ein aktuelles Verhältnis über 1,0 und positives Nettogeld von operativen Aktivitäten. Die Erhöhung der Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurde ($256,007,000) im Vergleich zu ($135,743,000) Im Vorjahr ist es bemerkenswert und kann Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Liquidität aussprechen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
Ist die Chesapeake Utilities Corporation (CPK) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um festzustellen, ob die Chesapeake Utilities Corporation überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Bewertungsmetriken, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher-Verhältnis (P/B) und Unternehmenswert zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für die Chesapeake Utilities Corporation ist 22.8basierend auf dem verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von $3.66 In den letzten neun Monaten endeten am 30. September 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Preis-Buch-Verhältnis steht bei 1.8, berechnet mit dem Buchwert von Eigenkapital von $1,348,272 Zum 30. September 2024.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 11.5, abgeleitet von einem Unternehmenswert von ungefähr $2,754,503 und Ebitda von $239,000.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs der Chesapeake Utilities Corporation die folgenden Trends erfahren:
- Vor 12 Monaten: $75.00
- Aktueller Preis: $83.00
- Prozentuale Veränderung: 10.67%
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Dividendenrendite erfolgt derzeit 2.1% basierend auf einer jährlichen Dividende von $1.870 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 51%, was auf ein gesundes Gleichgewicht zwischen Gewinnbindung und Anteilseignern zurückzuführen ist.
Analystenkonsens
Der Konsens unter Analysten über die Aktien der Chesapeake Utilities Corporation lautet wie folgt:
- Kaufen: 6 Analysten
- Halten: 3 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 22.8 |
| P/B -Verhältnis | 1.8 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 11.5 |
| Aktueller Aktienkurs | $83.00 |
| Jährliche Dividende | $1.870 |
| Dividendenrendite | 2.1% |
| Auszahlungsquote | 51% |
| Analystenkonsens | 6 kaufen, 3 halten, 1 verkaufen |
Schlüsselrisiken für die Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Wichtige Risiken für die Chesapeake Utilities Corporation
Die Chesapeake Utilities Corporation steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die das Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens bewerten möchten.
Branchenwettbewerb
Die Versorgungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure wetteifern um Marktanteile. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den gesamten Betriebsumsatz von Gesamtbetriebs 391,8 Millionen US -Dollar Aus seinem regulierten Energiesegment, das Erdgasverteilung und elektrische Verteilung umfasst, im Vergleich zu 306,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigt dieses Wachstum eine starke Leistung an, zeigt aber auch die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes.
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Veränderungen können die Betriebskosten und Preisstrukturen erheblich beeinflussen. Das Unternehmen arbeitet unter verschiedenen Aufsichtsbehörden in Delaware, Maryland und Florida. Bis zum 30. September 2024 wurden die regulatorischen Verbindlichkeiten des Unternehmens unter Berichten über $ 190,5 Millionen, eine leichte Abnahme von 195,3 Millionen US -Dollar Ende 2023 könnten zukünftige regulatorische Änderungen zusätzliche Kosten auferlegen oder die Einnahmeerzeugung beeinflussen.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktbedingungen wie Rohstoffpreise können sich auf die Betriebskosten des Unternehmens auswirken. Zum Beispiel wurden Propan- und Erdgaskosten bei gemeldet 53,4 Millionen US -Dollar Und 55,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 bzw. 2023. Steigende Kosten können die Ränder quetschen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken, einschließlich der Integration von Akquisitionen, sind erhebliche Überlegungen. Der Erwerb von FCG hat zu einer Zunahme der Zinsaufträge geführt, die auf stieg 50,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 21,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Erhöhung spiegelt die finanzielle Belastung der Integration neuer Operationen und der damit verbundenen Kosten wider.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen steigende Zinssätze und ein erhöhtes Schuldenniveau. Die langfristigen Schulden des Unternehmens, das Netto der gegenwärtigen Laufzeiten, stand bei 1,173 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für seine Revolverkredite erhöhte 5.8% aus 5.3% Jahr-über-Jahr, was das breitere wirtschaftliche Umfeld widerspiegelt.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Dazu gehören die Aufrechterhaltung eines diversifizierten Portfolios an Energieberiendiensten, die aktiven Verwaltung von regulatorischen Beziehungen und die Einstellung von Strategien für finanzielle Absicherungsstrategien zur Verwaltung von Rohstoffpreisrisiken. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Aufrechterhaltung einer soliden Kapitalstruktur, wie es durch sein Aktienkapitalisierungsquoten von seiner Aktienkapitalisierung zeigt 49% Zum 30. September 2024.
| Risikofaktor | Auswirkungen | Aktuelle Daten |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Einnahmedruck | Gesamtbetriebserlöse: 391,8 Millionen US -Dollar |
| Regulatorische Veränderungen | Kostenauswirkungen | Regulatorische Verbindlichkeiten: $ 190,5 Millionen |
| Marktbedingungen | Kostenmanagement | Propan- und Erdgaskosten: 53,4 Millionen US -Dollar |
| Betriebsrisiken | Integrationskosten | Zinskosten: 50,9 Millionen US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Erhöhte Schuldenbelastung | Langfristige Schulden: 1,173 Milliarden US -Dollar |
| Minderungsstrategien | Risikomanagement | Eigenkapital zu Gesamtkapitalisierungsquote: 49% |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Chesapeake Utilities Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter:
- Pipeline -Erweiterungen: Zu den jüngsten Expansionen gehörten das südliche Expansionsprojekt, bei dem 7.300 DTs inkrementeller Transportpipeline -Kapazitäten in der Lage sind, die angepasste Bruttomarge von angepasster Bruttomarge zu erzeugen 2,3 Millionen US -Dollar Jährlich ab 2024.
- Pipeline -Expansion am Strand: Dieses Projekt wird voraussichtlich ungefähr beitragen 2,4 Millionen US -Dollar In eingestellter Bruttomarge jährlich ab 2024.
- St. Cloud/Twin Lakes Expansion: Geschätzt zu generieren 2,2 Millionen US -Dollar des einstellten Bruttomarge im Jahr 2025.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Angepasstes Nettoeinkommen: 81,9 Millionen US -Dollar oder $3.66 pro Aktie im Vergleich zu 61,9 Millionen US -Dollar oder $3.47 pro Aktie für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Betriebseinkommen: Erhöht zu 161,3 Millionen US -Dollar, hoch von 103,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Gesamtbetriebserlöse: Erreicht 572,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen verfolgt aktiv mehrere strategische Initiativen:
- Erwerb von FCG: Diese Akquisition wird voraussichtlich die Betriebskapazität und die Marktreichweite des Unternehmens verbessern und zu erhöhten Margen beitragen.
- Regulatorische Initiativen: Die laufenden Anstrengungen umfassen einen Erdgasrate -Fall in Delaware suchen 12,1 Millionen US -Dollar in dauerhafter Ratenlinderung.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:
- Regulierte Energieoperationen: Diese Geschäftstätigkeit unterliegen staatliche Regulierung und bieten eine stabile Einnahmequelle.
- Verschiedenes Energieportfolio: Das Unternehmen ist sowohl in regulierten als auch in nicht regulierten Märkten tätig, was Flexibilität und Wachstum in verschiedenen Sektoren ermöglicht.
Investitionspläne
Die projizierten Investitionsausgaben für 2024 sind wie folgt:
| Kategorie | Niedrige Schätzung (in Tausenden) | Hohe Schätzung (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Erdgasverteilung | $160,000 | $190,000 |
| Erdgasübertragung | $75,000 | $90,000 |
| Elektrische Verteilung | $30,000 | $38,000 |
| Gesamtregulierte Energie | $265,000 | $318,000 |
| Totale unregulierte Energie | $31,000 | $36,000 |
| Unternehmen und andere Unternehmen | $4,000 | $6,000 |
| Insgesamt 2024 prognostizierte Investitionsausgaben | $300,000 | $360,000 |
Chesapeake Utilities Corporation (CPK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.