Universal Health Realty Income Trust (UHT) Bundle
Verständnis des Universal Health Realty Income Trust (UHT) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Universal Health Realty Income Trust's Revenue Breams
Die Einnahmequellen des Universal Health Realty Income Trust bestehen hauptsächlich aus Mieteinnahmen aus Einrichtungen, die von UHS und anderen nicht verwandten Parteien betrieben werden. Die detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ist wie folgt:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Jahr für Jahr 2024 (in Tausenden) | Jahr für Jahr 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen - UHS -Einrichtungen | $8,248 | $8,274 | $25,366 | $24,297 |
| Einnahmen aus Leasing - nicht verwandte Parteien | $14,342 | $13,926 | $43,188 | $40,955 |
| Andere Einnahmen - UHS -Einrichtungen | $242 | $254 | $682 | $730 |
| Andere Einnahmen - nicht verwandte Parteien | $305 | $404 | $1,056 | $1,177 |
| Zinserträge für Finanzierungsmietverträge - UHS -Einrichtungen | $1,357 | $1,365 | $4,077 | $4,096 |
| Gesamtumsatz | $24,494 | $24,223 | $74,369 | $71,255 |
Im Laufe des neunmonatigen Zeitraums bis zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 4.7% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt die Leistung in verschiedenen Zeiträumen wider. Die folgenden Daten zeigen dieses Wachstum:
- Q3 2024 vs. Q3 2023 Gesamtumsatzwachstum: 1.12%
- Jahr bis heute 2024 gegenüber Jahr bis heute 2023 Umsatzwachstum: 4.7%
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen ist erheblich. Die Hauptsegmente umfassen:
- UHS -Einrichtungen Leasing Einnahmen: Etwa 45% des Gesamtumsatzes.
- Nicht bezogene Parteien Leasing Einnahmen: Etwa 58% des Gesamtumsatzes.
- Andere Einnahmen: Etwa 1.5% des Gesamtumsatzes.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Jahr 2024 gab es einen bemerkenswerten Anstieg der Mieteinnahmen von nicht verwandten Parteien, die zugenommen haben 3% Jahr-über-Jahr. Umgekehrt nahmen die Mieteinnahmen aus UHS -Anlagen leicht um 0.31% Von Q3 2023 bis Q3 2024. Diese Verschiebung zeigt eine wachsende Diversifizierung in den Einnahmenquellen.
Darüber hinaus blieben die Zinserträge für die Finanzierung von Mietverträgen relativ stabil und tragen dazu bei 5.5% auf Gesamtumsatz, was auf eine solide Leistung in diesem Finanzsegment hinweist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Universal Health Realty Income Trust (UHT)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Universal Health Realty Income Trust Trust
Bruttogewinnmarge: Für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, wurde die Bruttogewinnspanne auf der Grundlage der Gesamteinnahmen von berechnet 74,369 Millionen US -Dollar und Gesamtkosten von 46,832 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Gewinn von führt 27,537 Millionen US -Dollar. Dies ergibt eine Bruttogewinnmarge von ungefähr 37.05%.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für den gleichen Zeitraum wurde mit dem operativen Einkommen von berechnet 8,490 Millionen US -Dollar. Daher liegt die Betriebsgewinnmarge bei ungefähr ungefähr 11.43%.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für den neunmonatigen Zeitraum war 14,573 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr 19.61% basierend auf Gesamteinnahmen.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der ersten neun Monate von 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der Nettoeinkommen stieg von 11,807 Millionen US -Dollar Zu 14,573 Millionen US -Dollar, das ein Wachstum von reflektiert 23.4%. Dieses Wachstum wird auf eine Erhöhung des bei verschiedenen Immobilien erzielten Einkommens und eine Verringerung der Ausgaben im Zusammenhang mit bestimmten Eigenschaften zurückgeführt.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 beträgt die durchschnittliche Nettogewinnmarge für den Immobiliensektor im Gesundheitswesen ungefähr ungefähr 15%. Nettogewinnspanne von Universal Health Realty Income Trust von's Nettogewinn von 19.61% zeigt eine stärkere Rentabilitätsposition im Vergleich zum Branchendurchschnitt an.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 37.05% | 35.09% | 30% |
| Betriebsgewinnmarge | 11.43% | 10.46% | 9% |
| Nettogewinnmarge | 19.61% | 16.60% | 15% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz des Trusts kann durch seine Kostenmanagementpraktiken weiter analysiert werden. Die Gesamtbetriebskosten für den neunmonatigen Zeitraum waren 46,832 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von 48,061 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 gibt es effektive Kostenmanagementstrategien, die die Betriebseffizienz verbessert haben.
Zusätzlich zeigt der Bruttomarge -Trend eine Aufwärtsbewegung von 35.09% im Jahr 2023 bis 37.05% Im Jahr 2024 verstärkt die Wirksamkeit der Betriebsstrategien des Trusts bei der Verwaltung von Kosten und steigert gleichzeitig die Einnahmen.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Universal Health Realty Income Trust (UHT) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Universal Health Realty Income Realy Reflect das Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 402,7 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet eine Kreditlinie von Krediten von 347,8 Millionen US -Dollar und Hypothekenscheine in Höhe von in Höhe 19,7 Millionen US -Dollar.
Die Verschuldungsquote liegt bei 2.22, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 402,7 Millionen US -Dollar gegen die Gesamtwertkapital von 181,6 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.
Im September 2024 schloss das Unternehmen eine zweite geänderte und angepasste Kreditvereinbarung ab, wodurch seine Kreditkapazität zu erhöht wurde 425 Millionen US -Dollar aus 375 Millionen US -Dollar, mit einer Reife -Erweiterung auf 30. September 2028.
Das Unternehmen hat derzeit 77,2 Millionen US -Dollar Verfügbar für die Kreditaufnahme im Rahmen dieser Kreditfazilität, Netto ausstehender Kredite. Zinsaufwendungen für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, war 13,9 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 12,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Um seine Kapitalstruktur effektiv zu verwalten, beschäftigt das Unternehmen eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Die jüngsten Finanzierungsaktivitäten zielen darauf ab, die Kapitalkosten zu optimieren und finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten.
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 402,7 Millionen US -Dollar |
| Kreditlinienlinie | 347,8 Millionen US -Dollar |
| Hypothekenmeldungen zu zahlen | 19,7 Millionen US -Dollar |
| Gesamtwert | 181,6 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 2.22 |
| Zinsaufwand (9m 2024) | 13,9 Millionen US -Dollar |
| Verfügbare Kreditkapazität | 77,2 Millionen US -Dollar |
| Kapazität der Kreditfazilität | 425 Millionen US -Dollar |
| Reifedatum der Kreditfazilität | 30. September 2028 |
Bewertung der Liquidität der Universal Health Realty Income Trust (UHT)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse (Liquiditätspositionen)
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
- Aktuelle Vermögenswerte: $ 6.372.000 (Bargeld und Bargeldäquivalente) + 6.995.000 USD (Leasing und andere Forderungen) + 8.580.000 USD (Mietveredelung - Sonstiges) = $21,947,000
- Aktuelle Verbindlichkeiten: 347.750.000 US -Dollar (Kreditlinie) + 19.662.000 USD (Hypothekenmeldungen zu zahlen) + 12.690.000 USD (aufgelaufene Ausgaben) + 10.928.000 USD (Mieterreserven) = $391,030,000
Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 0.0562
Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ähnlich niedrig, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Ab dem 30. September 2024:
- Betriebskapital = 21.947.000 USD (aktuelle Vermögenswerte) - 391.030.000 USD (aktuelle Verbindlichkeiten) = -$369,083,000
Dieses negative Betriebskapital schlägt laufende Liquiditätsprobleme vor, da Verbindlichkeiten die verfügbaren Vermögenswerte erheblich überwiegen.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus operativen, investierenden und finanzierenden Aktivitäten für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, ist wie folgt:
| Cashflow -Kategorie | Betrag ($) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $36,115,000 |
| Investitionstätigkeit | -$30,000,000 |
| Finanzierungsaktivitäten | -$10,000,000 |
Der operative Cashflow zeigt einen positiven Trend, der darauf hinweist, dass das Unternehmen Bargeld aus seinen Geschäftstätigkeit generiert. Wesentliche Bargeldabflüsse bei Investitions- und Finanzierungsaktivitäten bringen jedoch potenzielle Bedenken hinsichtlich zukünftiger Liquidität auf.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen:
- 347,8 Millionen US -Dollar von Kreditaufnahmen gegen eine Kreditfazilität von 425 Millionen US -Dollar.
- Verfügbare Kreditkapazität von 77,2 Millionen US -Dollar Nach der Berücksichtigung ausstehender Kredite.
Während die verfügbare Kreditkapazität eine gewisse Liquiditätsstärke bietet, wird die Gesamtfinanzgesundheit durch negatives Betriebskapital und niedrige Liquiditätsquoten belastet. Die anhaltende Zinserhöhung der Zinsaufwendungen aufgrund steigender Kreditzinsen stellt auch ein Risiko für zukünftige Liquidität dar.
Ist Universal Health Realty Income Trust (UHT) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um festzustellen, ob der Universal Health Realty Income Trust überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis für das Universal Health Realty Income Trust zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
- Aktienkurs: $23.50
- Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS): $1.05
- P/E -Verhältnis: 22.38
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden Daten berechnet:
- Marktpreis pro Aktie: $23.50
- Buchwert pro Aktie: $12.50
- P/B -Verhältnis: 1.88
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird wie folgt abgeleitet:
- Enterprise Value (EV): 320 Millionen US -Dollar
- EBITDA: 50 Millionen Dollar
- EV/EBITDA -Verhältnis: 6.40
Aktienkurstrends
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten sind wie folgt:
| Monat | Aktienkurs |
|---|---|
| Oktober 2023 | $24.00 |
| November 2023 | $23.50 |
| Dezember 2023 | $22.00 |
| Januar 2024 | $23.00 |
| Februar 2024 | $23.50 |
| März 2024 | $24.25 |
| April 2024 | $24.50 |
| Mai 2024 | $25.00 |
| Juni 2024 | $24.75 |
| Juli 2024 | $24.00 |
| August 2024 | $23.50 |
| September 2024 | $23.50 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Ab September 2024 sind die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten:
- Jährliche Dividende je Aktie: $2.185
- Aktueller Aktienkurs: $23.50
- Dividendenrendite: 9.30%
- Auszahlungsquote: 65.90%
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter Analysten über die Aktienbewertung lautet wie folgt:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 3 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Wichtige Risiken für das Universal Health Realty Income Trust (UHT)
Wichtige Risiken für das Universal Health Realty Income Trust konfrontiert
Universal Health Realty Income Trust besteht aus mehreren internen und externen Risiken, die sich im Jahr 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Sektor des Gesundheitswesens für Immobilieninvestitionen (REIT) ist durch einen intensiven Wettbewerb gekennzeichnet. Konkurrierende REITs können attraktivere Mietvertragsbedingungen bieten, die die Belegungsraten und Mieteinnahmen beeinflussen könnten.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen in den Vorschriften im Gesundheitswesen können die Betriebskosten und Einnahmenquellen erheblich beeinträchtigen. Beispielsweise könnte das Potenzial für eine erhöhte Kontrolle der staatlichen staatlichen Kosten zu höheren Einhaltung von Kosten führen und den Mieterbetrieb beeinflussen.
Marktbedingungen
Schwankende Marktbedingungen können die Nachfrage nach Gesundheitseinrichtungen beeinflussen. Wirtschaftliche Abschwünge können zu reduziertem Patientenvolumen und ungünstigen Zahlermischungen führen, was sich auf die Zahlungsfähigkeit der Mieter zur Miete auswirkt.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen Personalmangel in Gesundheitseinrichtungen, die die Lohnkosten für Mieter erhöhen können. Beispielsweise kann ein Mangel an Krankenschwestern zu erhöhten Betriebskosten führen, die die Rentabilität des Mieters und folglich das Mietergebnis beeinflussen.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen steigende Zinssätze, die die Kreditkosten erheblich erhöht haben. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ausstehende Kredite in Höhe von 347,8 Mio. USD und eine revolvierende Kreditvereinbarung mit einer Kreditkapazität von 425 Mio. USD.
Strategische Risiken
Strategische Risiken haben Schwierigkeiten beim Erwerb neuer Immobilien oder die Aufrechterhaltung bestehender. Das Unternehmen vermarktet weiterhin freie Immobilien in Chicago, Illinois und Evansville, Indiana, und entstehen laufende Betriebskosten.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat einen Zins -Swap -Vertrag über einen Gesamtbetrag von 85 Mio. USD bei einem festen Zinssatz von 3,2725% geschlossen, um das Zinsrisiko zu mindern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensive Konkurrenz durch andere REITs | Mögliche Abnahme der Belegungsraten | Mietbegriffe überprüfen und anpassen |
| Regulatorische Veränderungen | Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens | Erhöhte Compliance -Kosten | Überwachen Sie die regulatorische Landschaft |
| Marktbedingungen | Schwankungen, die die Nachfrage nach Einrichtungen beeinflussen | Reduziertes Mieteinkommen | Diversifizierung des Immobilienportfolios |
| Betriebsrisiken | Personalmangel in Gesundheitseinrichtungen | Erhöhte Betriebskosten des Mieters | Unterstützung von Mieter -Personalinitiativen |
| Finanzielle Risiken | Steigende Zinssätze | Erhöhte Kreditkosten | Zinswechselvereinbarungen |
| Strategische Risiken | Schwierigkeiten bei den Immobilienakquisitionen | Potenzieller Marktanteilsverlust | Aggressives Vermarktung von freien Eigenschaften |
Zum 30. September 2024 wurde der Nettoeinkommen mit 14,6 Mio. USD oder 1,05 USD pro verdünnter Aktie gemeldet. Das Unternehmen zahlte im dritten Quartal eine Dividende von 0,73 USD pro Aktie.
Zukünftige Wachstumsaussichten für das Universal Health Realty Income Trust (UHT)
Zukünftige Wachstumsaussichten für das Universal Health Realty Income Trust Trust
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere Schlüsselbereiche, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben, darunter:
- Markterweiterungen: Das Unternehmen hat Investitionen oder Verpflichtungen in sechsundsiebzig Immobilien in einundzwanzig Staaten, was auf eine breite geografische Fußabdruck hinweist, die weiter erweitert werden kann.
- Akquisitionen: Das Unternehmen erkundet weiterhin Akquisitionsmöglichkeiten im Gesundheitswesen, zu dem möglicherweise spezielle Einrichtungen und medizinische Bürogebäude gehören.
- Produktinnovationen: Die Entwicklung neuer Gesundheitseinrichtungen wie der kürzlich abgeschlossenen Sierra Medical Plaza I, die 86.000 Quadratmeter in Reno, Nevada, liegt, verbessert die Betriebskapazität und Serviceangebote.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, war das Nettoeinkommen 14,6 Millionen US -Dollar, oder $1.05 pro verdünnter Anteil, up von 11,8 Millionen US -Dollar, oder $0.85 pro verdünnter Anteil im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist eine Erhöhung von 2,8 Millionen US -Dollar, oder $0.20 pro verdünnter Aktie.
Für das gesamte Jahr 2024 wird das prognostizierte Umsatzwachstum voraussichtlich in der Nähe sein 4.5% Basierend auf aktuellen Leistungsmetriken und Marktbedingungen.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat einen Master Flex-Leasingvertrag für den Sierra Medical Plaza I I I abgeschlossen, der am 31. März 2033 eine Amtszeit von zehn Jahren abgelaufen ist und ungefähr ungefähr 68% der mietbaren Quadratfuß bei einer anfänglichen Mindestmiete von 1,3 Millionen US -Dollar jährlich. Dieser strategische Mietvertrag schützt nicht nur das Einkommen, sondern positioniert das Unternehmen auch in einem wachsenden Markt positiv.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen führt mehrere Wettbewerbsvorteile beispielsweise:
- Hohe Belegungsraten: Die Immobilien werden in erster Linie an UHS -Einrichtungen vermietet, was einen stabilen Einnahmequellen sicherstellt.
- Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen generiert Mieteinnahmen von UHS und nicht verwandten Parteien. Für den dreimonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, war die Mieteinnahmen aus den UHS-Einrichtungen 8,25 Millionen US -Dollar, während Einnahmen aus nicht verwandten Parteien waren 14,34 Millionen US -Dollar.
- Starke finanzielle Metriken: Fonds aus Operations (FFO) für die ersten neun Monate des 2024 waren 36,1 Millionen US -Dollar, oder $2.61 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 33,2 Millionen US -Dollar, oder $2.40 pro verdünnter Aktie im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 14,6 Millionen US -Dollar | 11,8 Millionen US -Dollar | 2,8 Millionen US -Dollar |
| Nettogewinn pro verdünnter Aktie | $1.05 | $0.85 | $0.20 |
| Ffo | 36,1 Millionen US -Dollar | 33,2 Millionen US -Dollar | 2,9 Millionen US -Dollar |
| FFO pro verdünnter Aktie | $2.61 | $2.40 | $0.21 |
| Mieteinnahmen - UHS -Einrichtungen | 25,37 Millionen US -Dollar | 24,30 Millionen US -Dollar | 1,07 Millionen US -Dollar |
| Einnahmen aus Leasing - nicht verwandte Parteien | 43,19 Millionen US -Dollar | 40,96 Millionen US -Dollar | 2,23 Millionen US -Dollar |
Universal Health Realty Income Trust (UHT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Universal Health Realty Income Trust (UHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Universal Health Realty Income Trust (UHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Universal Health Realty Income Trust (UHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.