The Howard Hughes Corporation (HHC) Bundle
Eine kurze Geschichte der Howard Hughes Corporation
Unternehmensstruktur und Reorganisation
Am 11. August 2023 unterzog sich die Howard Hughes Corporation (HHC) einer umfassenden Unternehmensumstrukturierung und ging in eine Holdingstruktur über. Infolgedessen wurde Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) zum öffentlichen Unternehmen, das an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol „HHH“ gehandelt wird. Bestehende Aktien der HHC wurden automatisch in Aktien der HHH umgewandelt, wobei die gleichen Rechte und Bezeichnungen erhalten blieben.
Finanzielle Leistung Overview
Für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr meldete HHC a Nettoverlust von 550,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettogewinn von 184,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2022. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf eine Wertminderung in Höhe von 709,5 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit dem Seehafensegment zurückzuführen. Der den Stammaktionären zuzurechnende Gesamtverlust für 2023 betrug 560,0 Millionen US-Dollar.
Segmentleistung
Die Howard Hughes Corporation ist in vier Hauptsegmenten tätig: Betriebsvermögen, Master Planned Communities (MPC), Seehäfen und strategische Entwicklungen. Die Finanzergebnisse dieser Segmente für 2023 sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Segment | Gesamtumsatz (in Tausend) | Gesamtbetriebskosten (in Tausend) | Segment-EBT (in Tausend) |
|---|---|---|---|
| Betriebsvermögen | $443,632 | $210,166 | $233,466 |
| MPC | $431,834 | $194,496 | $237,338 |
| Seehafen | $88,468 | $104,393 | $(15,925) |
| Strategische Entwicklungen | $679,763 | $504,036 | $175,727 |
Wichtige Entwicklungen und Projekte
Im Jahr 2023 behielt HHC seine positive Dynamik bei, insbesondere innerhalb seiner Master Planned Communities, in denen ein 45 % Steigerung im Vergleich zum Vorjahr beim Verkauf neuer Häuser. Das Unternehmen treibt außerdem mehrere bedeutende Projekte voran, darunter:
- Die Fertigstellung von Victoria Place wird voraussichtlich Ende 2024 abgeschlossen sein und zu einem künftigen vertraglich vereinbarten Umsatz von über 2,6 Milliarden US-Dollar beitragen.
- Bau des 10285 Lakefront Medical Office mit Gesamtentwicklungskosten von etwa 49,9 Millionen US-Dollar.
Schulden und finanzielle Verpflichtungen
Zum 31. Dezember 2023 meldete HHC einen Gesamtbetrag der zu zahlenden Hypotheken, Schuldverschreibungen und Kredite in Höhe von rund 5,3 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 4,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Die Aufteilung der Schulden ist wie folgt:
| Art der Schulden | Betrag (in Tausend) |
|---|---|
| Ältere unbesicherte Schuldverschreibungen | $2,050,000 |
| Gesicherte Hypothekenzahlungen | $1,485,494 |
| Schulden mit variablem Zinssatz | $1,276,489 |
Marktposition und Ausblick
Die Howard Hughes Corporation nutzt weiterhin ihr einzigartiges Geschäftsmodell, das sich durch erstklassige Gemeinden und erstklassige Vermögenswerte auszeichnet. Der strategische Fokus des Unternehmens auf Entwicklung und Vermögensverwaltung positioniert es gut für zukünftiges Wachstum inmitten von Marktschwankungen.
Ein Eigentümer der Howard Hughes Corporation (HHC)
Hauptaktionäre
Ab 2024 wird die Eigentümerstruktur der Howard Hughes Corporation (HHC) hauptsächlich von institutionellen Anlegern und bedeutenden Einzelaktionären gehalten. Zu den größten Anteilseignern zählen:
| Aktionär | Eigentumsprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) | 76.1% | 56,226,273 |
| BlackRock, Inc. | 9.2% | 6,850,000 |
| Die Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 6,300,000 |
| Andere institutionelle Anleger | 6.2% | 4,600,000 |
| Einzelaktionäre | 0.1% | 74,000 |
Aktuelle Aktienperformance
Die Aktienperformance der Howard Hughes Corporation hat im Jahr 2023 und Anfang 2024 Schwankungen erlebt:
- Im Januar 2024 lag der Aktienkurs bei ca $103.50.
- Die Marktkapitalisierung betrug ca 5,8 Milliarden US-Dollar.
- Die Aktie erlebte eine 14.3% Anstieg im letzten Quartal 2023.
Finanziell Overview
Die Finanzlage des Unternehmens zum 31. Dezember 2023 umfasst:
| Finanzkennzahl | Betrag 2023 (in Tausend US-Dollar) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 9,575,612 |
| Gesamtverbindlichkeiten | 5,302,620 |
| Nettoeinkommen (Verlust) | (550,708) |
| Gesamteinkommen (Verlust) | (559,771) |
| Betriebsertrag | 1,608,430 |
| Betriebseinkommen (Verlust) | 631,600 |
Aktuelle Entwicklungen
Im Oktober 2023 kündigte Howard Hughes Holdings Inc. Pläne zur Gründung einer neuen Abteilung mit dem Namen Seaport Entertainment an, die mehrere Vermögenswerte aus dem Seaport-Segment umfassen wird. Es wird erwartet, dass dieser Geschäftsbereich im Jahr 2024 als unabhängiges, börsennotiertes Unternehmen ausgegliedert wird. Der Zeitplan und die endgültige Durchführung dieser Ausgliederung bleiben ungewiss.
Eigentümerwechsel
Im Jahr 2023 erlebte das Unternehmen ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm, das sich auf die Eigentümerstruktur auswirkte:
- Ungefähr 1,5 Millionen Aktien wurden zurückgekauft, wodurch sich der am Markt verfügbare Streubesitz verringerte.
- Diese Aktivität war Teil der Strategie des Unternehmens, den Shareholder Value zu steigern und den Gewinn pro Aktie zu verbessern.
Fazit zur Eigentümerstruktur
Ab 2024 dominieren institutionelle Anleger die Aktionärslandschaft der Howard Hughes Corporation, wobei Howard Hughes Holdings Inc. der größte Anteilseigner ist. Das Unternehmen verfolgt weiterhin strategische Initiativen, um seine Marktposition und seinen Shareholder Value zu verbessern.
Das Leitbild der Howard Hughes Corporation (HHC).
Unternehmen Overview
Die Howard Hughes Corporation (HHC) ist ein führendes Immobilienentwicklungs- und -verwaltungsunternehmen mit Schwerpunkt auf Masterplan-Gemeinden und gemischt genutzten Immobilien. Ab 2024 hat sich HHC zum Ziel gesetzt, nachhaltige, integrierte Gemeinschaften zu schaffen, die die Lebensqualität von Bewohnern und Besuchern verbessern. Das Unternehmen legt bei seinen Entwicklungen Wert auf Innovation im Design und Umweltschutz.
Leitbild
Das Leitbild der Howard Hughes Corporation fasst ihr Engagement für Folgendes zusammen:
- Entwicklung lebendiger, nachhaltiger Gemeinschaften, die Verbindung und Engagement fördern.
- Verbesserung der gebauten Umwelt durch innovatives Design und Technologie.
- Wertschöpfung für Stakeholder durch verantwortungsvolles Finanzmanagement und operative Exzellenz.
Strategische Ziele
Im Einklang mit seiner Mission hat sich HHC mehrere strategische Ziele gesetzt:
- Erweiterung seines Portfolios an Masterplan-Gemeinden in den gesamten Vereinigten Staaten.
- Steigerung der betrieblichen Effizienz durch integrierte Immobilienverwaltungs- und Entwicklungspraktiken.
- Förderung von Partnerschaften, die das Engagement der Gemeinschaft und Nachhaltigkeitsinitiativen vorantreiben.
Aktuelle Entwicklungen
Ab 2024 konzentriert sich HHC auf mehrere Schlüsselprojekte, die mit seinem Leitbild übereinstimmen:
- Die laufende Entwicklung des Ward Village in Honolulu, Hawaii, das Wohn-, Einzelhandels- und öffentliche Räume integriert.
- Die Erweiterung von The Woodlands und Summerlin, die umweltbewusst und gemeinschaftsorientiert gestaltet sind.
- Die Gründung von Seaport Entertainment zielte darauf ab, das Kultur- und Unterhaltungsangebot in New York und Las Vegas zu verbessern.
Finanzielle Leistung
Für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr meldete HHC die folgenden Finanzergebnisse:
| Metrisch | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $1,024,102,000 | $1,608,488,000 | $1,427,901,000 |
| Nettoeinkommen (Verlust) | ($550,951,000) | $184,533,000 | $56,100,000 |
| Gesamtvermögen | $9,575,612,000 | $9,603,463,000 | $9,247,608,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $6,517,015,000 | $5,997,351,000 | $5,997,351,000 |
| Gesamteigenkapital | $3,058,597,000 | $3,606,112,000 | $3,606,112,000 |
Community-Engagement
Die Mission von HHC wird durch sein Engagement für gesellschaftliches Engagement weiter unterstützt. Das Unternehmen bindet lokale Stakeholder aktiv in seine Entwicklungsprozesse ein, um sicherzustellen, dass die Projekte den Bedürfnissen der Gemeinschaft entsprechen.
Umweltengagement
HHC widmet sich nachhaltigen Praktiken, darunter:
- Umsetzung von Green-Building-Standards bei allen neuen Entwicklungen.
- Nutzung erneuerbarer Energiequellen und Förderung der Energieeffizienz.
- Engagement für Naturschutzbemühungen zum Schutz natürlicher Lebensräume in seinen Gemeinden.
Zukunftsausblick
Mit Blick auf die Zukunft möchte HHC seine Mission nutzen, um Wachstum und Innovation im Immobiliensektor voranzutreiben. Das Unternehmen ist in der Lage, von Trends in aufstrebenden Märkten zu profitieren und gleichzeitig seinen Grundprinzipien der Nachhaltigkeit und Verbesserung der Gemeinschaft treu zu bleiben.
So funktioniert die Howard Hughes Corporation (HHC).
Geschäftssegmente
Die Howard Hughes Corporation ist in vier Hauptsegmenten tätig:
- Betriebsvermögen
- Masterplanned Communities (MPC)
- Seehafen
- Strategische Entwicklungen
Finanzielle Leistung
Zum 31. Dezember 2023 meldete HHC die folgenden wichtigen Finanzkennzahlen:
| Metrisch | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz (in Tausend) | $1,024,102 | $1,608,488 | $1,427,901 |
| Gesamtausgaben (in Tausend) | $907,216 | $1,270,940 | $1,214,525 |
| Nettoeinkommen (-verlust) (in Tausend) | $(550,708) | $184,636 | $48,924 |
Betriebsvermögen
Im Segment Betriebsvermögen konnte HHC Folgendes generieren:
| Betriebskennzahlen | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Mieteinnahmen (in Tausend) | $383,238 | $379,693 |
| Sonstige Grundstücks-, Miet- und Immobilieneinnahmen (in Tausend) | $60,394 | $52,141 |
| Gesamtumsatz (in Tausend) | $443,632 | $431,834 |
| Segment-EBT (in Tausend) | $(36,011) | $41,234 |
Mastergeplante Gemeinschaften
Das MPC-Segment von HHC verzeichnete ein deutliches Wachstum, mit einem Anstieg der Neubauverkäufe von 45 % im Vergleich zum Vorjahr. Die folgende Tabelle fasst die Grundstücksverkäufe zusammen:
| Metrisch | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Gesamtzahl der abgeschlossenen Wohngrundstückverkäufe (in Tausend) | $354,263 | $247,949 |
| Gesamtzahl der abgeschlossenen Gewerbegrundstücksverkäufe (in Tausend) | $35,960 | $75,383 |
Seehafenbetrieb
Das Seehafensegment ist mit einer Mischung aus Vermieterbetrieben, verwalteten Unternehmen und Veranstaltungen tätig. Zum 31. Dezember 2023 lauten die Seaport-Kennzahlen:
| Seehafenmetriken | Wert |
|---|---|
| Insgesamt vermietbare Quadratmeter | 342,674 |
| Vermietete Quadratmeter | 201,223 |
| % Vermietet | 59% |
| Angefallene Entwicklungskosten (in Tausend) | $567,414 |
Schulden und Verbindlichkeiten
Zum 31. Dezember 2023 umfasst die Schuldenstruktur von HHC:
| Schuldentyp | Betrag (in Tausend) |
|---|---|
| Senior Unsecured Notes mit festem Zinssatz | $2,050,000 |
| Gesicherte Hypothekenzahlungen | $1,485,494 |
| Schulden mit variablem Zinssatz | $1,276,489 |
| Gesamtzahl der zu zahlenden Hypotheken, Schuldverschreibungen und Darlehen | $5,302,620 |
Eigenkapital und Marktkapitalisierung
Das Eigenkapital von HHC zum 31. Dezember 2023 lässt sich wie folgt zusammenfassen:
| Eigenkapitalkomponente | Wert (in Tausend) |
|---|---|
| Gesamtes der HHC zuzurechnendes Eigenkapital | $2,992,544 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $6,517,015 |
| Gesamtvermögen | $9,575,612 |
Zukunftsausblick
Mit Blick auf die Zukunft plant HHC, die Ausgliederung seines Geschäftsbereichs Seaport Entertainment im Jahr 2024 abzuschließen, der verschiedene Vermögenswerte und Betriebe im Zusammenhang mit Unterhaltung und Veranstaltungen umfasst.
Wie die Howard Hughes Corporation (HHC) Geld verdient
Einnahmequellen Overview
Die Howard Hughes Corporation generiert Einnahmen über mehrere Schlüsselsegmente: Betriebsvermögen, Master Planned Communities (MPC), Seehäfen und strategische Entwicklungen. Ab 2023 betrug der Gesamtumsatz 1.024,1 Millionen US-Dollar, ein deutlicher Rückgang von 1.608,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2022.
| Einnahmequelle | 2023 (in Tausend) | 2022 (in Tausend) | 2021 (in Tausend) |
|---|---|---|---|
| Wohnungseigentumsrechte und Wohnungsverkäufe | $47,707 | $677,078 | $514,597 |
| Masterplanned Communities Landverkäufe | $370,185 | $316,065 | $346,217 |
| Mieteinnahmen | $405,363 | $399,103 | $369,330 |
| Sonstige Grundstücks-, Miet- und Immobilieneinnahmen | $139,858 | $144,481 | $152,619 |
| Baupreisbeteiligung | $60,989 | $71,761 | $45,138 |
| Gesamtumsatz | $1,024,102 | $1,608,488 | $1,427,901 |
Masterplanned Communities (MPC)
Das MPC-Segment konzentriert sich auf langfristige Community-Entwicklungsprojekte. Im Jahr 2023 wird MPC ein Ergebnis vor Steuern (EBT) erreichen 341,4 Millionen US-Dollar, aufwärts von 283,0 Millionen US-Dollar im Jahr 2022, angetrieben von a 45% Anstieg der Verkäufe neuer Häuser.
Im Jahr 2023 beliefen sich die gesamten abgeschlossenen Wohngrundstückverkäufe auf 354,3 Millionen US-Dollar, im Vergleich zu 247,9 Millionen US-Dollar im Jahr 2022.
Die Durchschnittspreise für verkaufte Wohnflächen im Jahr 2023 betrugen $564,000, mit durchschnittlich verkaufter Gewerbefläche $249,000 pro Acre.
| Metrisch | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Gesamtzahl der abgeschlossenen Wohngrundstückverkäufe (in Tausend) | $354,263 | $247,949 |
| Gesamtzahl der abgeschlossenen Gewerbegrundstücksverkäufe (in Tausend) | $35,960 | $75,383 |
Betriebsvermögen
Dieses Segment umfasst entwickelte Einzelhandels-, Büro- und Mehrfamilienimmobilien. Im Jahr 2023 wurden Mieteinnahmen mit ausgewiesen 405,4 Millionen US-Dollar mit einem EBT von $(36,0 Millionen), ein deutlicher Rückgang von 41,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2022.
Die Gesamtbetriebskosten für dieses Segment betrugen 210,2 Millionen US-Dollar, was die gestiegenen Betriebskosten widerspiegelt.
| Betriebsvermögenskennzahlen | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Mieteinnahmen (in Tausend) | $405,363 | $399,103 |
| Gesamtbetriebskosten (in Tausend) | $210,166 | $194,496 |
Seehafensegment
Das Seaport-Segment ist ein gemischt genutztes Entwicklungsprojekt in Lower Manhattan mit einer Fläche von ca 472.000 Quadratmeter. Das Segment umfasst Vermieterbetriebe, verwaltete Unternehmen sowie verschiedene Veranstaltungen und Sponsoring. Die zum 31. Dezember 2023 angefallenen Entwicklungskosten betrugen 768,9 Millionen US-Dollar.
| Seehafenmetriken | Gesamtquadratfuß | % Vermietet | Entwicklungskosten (in Tausend) |
|---|---|---|---|
| Vermieterbetrieb | 342,674 | 59% | $567,414 |
| Verwaltete Unternehmen | 51,458 | 100% | N/A |
| Blechgebäude | 53,783 | 100% | $201,579 |
| Veranstaltungen und Sponsoring | 24,577 | 100% | N/A |
Strategische Entwicklungen
Dieses Segment umfasst Zukunftsprojekte und Grundstücksbestände mit dem Ziel einer langfristigen Wertschöpfung. Zum 31. Dezember 2023 betrugen die geschätzten verbleibenden Gesamtkosten für diese Projekte 1,3 Milliarden US-Dollar.
Zukünftige vertraglich vereinbarte Einnahmen aus laufenden Projekten werden voraussichtlich bei über 30 % liegen 2,6 Milliarden US-Dollar, wobei mehrere Entwicklungen voraussichtlich Ende 2024 abgeschlossen sein werden.
| Zukünftige Entwicklungsprojekte | Standort | Größe (Quadratfuß) |
|---|---|---|
| Bezirk am Seeufer | Columbia, MD | 1,914,000 |
| Dorfplatz in Bridgeland | Houston, TX | 28,000 |
| Grogan's Mill Village Center | Die Woodlands, TX | 79,000 |
| 80 % Beteiligung an den Senderechten für Modenschauen | Las Vegas, NV | N/A |
Finanzielle Leistung und Ausblick
Im Jahr 2023 meldete HHC einen Nettoverlust von $(550,7 Millionen)im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 184,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2022. Der deutliche Rückgang war auf eine geringere Umsatzgenerierung in allen Segmenten zurückzuführen, insbesondere beim Verkauf von Eigentumswohnungen und beim Betriebsvermögen.
Das den Stammaktionären zurechenbare Gesamtergebnis (Verlust) betrug $(560,0 Millionen) im Jahr 2023.
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