The Howard Hughes Corporation (HHC) Bundle
Uma breve história da Howard Hughes Corporation
Estrutura Societária e Reorganização
Em 11 de agosto de 2023, a Howard Hughes Corporation (HHC) passou por uma reorganização societária significativa, fazendo a transição para uma estrutura de holding. Como resultado, Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) tornou-se a entidade pública negociada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo "HHH". As ações existentes da HHC foram automaticamente convertidas em ações da HHH, mantendo os mesmos direitos e designações.
Desempenho Financeiro Overview
Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2023, a HHC relatou um perda líquida de US$ 550,7 milhões, em comparação com um lucro líquido de US$ 184,6 milhões em 2022. Esse declínio foi impulsionado principalmente por uma despesa de imparidade de US$ 709,5 milhões relacionada ao segmento portuário. O prejuízo abrangente atribuível aos acionistas ordinários em 2023 foi de US$ 560,0 milhões.
Desempenho do segmento
A Howard Hughes Corporation opera através de quatro segmentos principais: Ativos Operacionais, Comunidades Master Planned (MPC), Porto Marítimo e Desenvolvimentos Estratégicos. Os resultados financeiros desses segmentos para 2023 estão resumidos na tabela abaixo:
| Segmento | Receitas totais (milhares) | Despesas operacionais totais (milhares) | EBT do segmento (milhares) |
|---|---|---|---|
| Ativos Operacionais | $443,632 | $210,166 | $233,466 |
| MPC | $431,834 | $194,496 | $237,338 |
| Porto | $88,468 | $104,393 | $(15,925) |
| Desenvolvimentos Estratégicos | $679,763 | $504,036 | $175,727 |
Principais Desenvolvimentos e Projetos
Em 2023, a HHC manteve uma dinâmica positiva, especialmente nas suas Comunidades Master Planned, que registaram um Aumento de 45% ano a ano nas vendas de casas novas. A empresa também está avançando em vários projetos significativos, incluindo:
- Conclusão do Victoria Place, com entrega prevista para o final de 2024, contribuindo para mais de US$ 2,6 bilhões em receitas contratadas futuras.
- Construção do 10285 Lakefront Medical Office, com custos totais de desenvolvimento de aproximadamente US$ 49,9 milhões.
Dívidas e obrigações financeiras
Em 31 de dezembro de 2023, a HHC relatou um total de hipotecas, notas e empréstimos a pagar de aproximadamente US$ 5,3 bilhões, um aumento em relação aos US$ 4,7 bilhões em 2022. A repartição da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (milhares) |
|---|---|
| Notas seniores sem garantia | $2,050,000 |
| Hipotecas garantidas a pagar | $1,485,494 |
| Dívida com taxa variável | $1,276,489 |
Posição de mercado e perspectivas
A Howard Hughes Corporation continua a alavancar o seu modelo de negócios único, caracterizado por comunidades de primeira linha e os melhores ativos da categoria. O foco estratégico da empresa no desenvolvimento e na gestão de ativos a posiciona bem para o crescimento futuro em meio às flutuações do mercado.
Quem é dono da Howard Hughes Corporation (HHC)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura acionária da The Howard Hughes Corporation (HHC) é mantida principalmente por investidores institucionais e acionistas individuais significativos. Os maiores acionistas incluem:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Howard Hughes Holdings Inc. | 76.1% | 56,226,273 |
| BlackRock, Inc. | 9.2% | 6,850,000 |
| O Grupo Vanguarda, Inc. | 8.5% | 6,300,000 |
| Outros investidores institucionais | 6.2% | 4,600,000 |
| Acionistas Individuais | 0.1% | 74,000 |
Desempenho recente das ações
O desempenho das ações da Howard Hughes Corporation sofreu flutuações em 2023 e no início de 2024:
- Em janeiro de 2024, o preço das ações era de aproximadamente $103.50.
- A capitalização de mercado foi de aproximadamente US$ 5,8 bilhões.
- A ação sofreu uma 14.3% aumento no último trimestre de 2023.
Financeiro Overview
A posição financeira da empresa em 31 de dezembro de 2023 inclui:
| Métrica Financeira | Valor de 2023 ($ em milhares) |
|---|---|
| Ativos totais | 9,575,612 |
| Passivo total | 5,302,620 |
| Lucro Líquido (Perda) | (550,708) |
| Renda Abrangente (Perda) | (559,771) |
| Receita Operacional | 1,608,430 |
| Lucro Operacional (Perda) | 631,600 |
Desenvolvimentos recentes
Em outubro de 2023, Howard Hughes Holdings Inc. anunciou planos para criar uma nova divisão chamada Seaport Entertainment, que incluirá vários ativos do segmento Seaport. Espera-se que esta divisão seja cindida como uma empresa independente de capital aberto em 2024. O cronograma e a execução final desta cisão permanecem incertos.
Mudanças de propriedade
Em 2023, a empresa viu um programa significativo de recompra de ações que afetou a estrutura acionária:
- Aproximadamente 1,5 milhão de ações foram recomprados, reduzindo o float disponível para o mercado.
- Esta atividade fez parte da estratégia da empresa para aumentar o valor para o acionista e melhorar o lucro por ação.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A partir de 2024, os investidores institucionais dominam o cenário de acionistas da The Howard Hughes Corporation, sendo a Howard Hughes Holdings Inc. A empresa continua a buscar iniciativas estratégicas para melhorar sua posição no mercado e valor para os acionistas.
Declaração de missão da Howard Hughes Corporation (HHC)
Empresa Overview
A Howard Hughes Corporation (HHC) é uma empresa líder em desenvolvimento e administração imobiliária, com foco em comunidades planejadas e propriedades de uso misto. A partir de 2024, o HHC opera com a missão de criar comunidades sustentáveis e integradas que melhorem a qualidade de vida dos residentes e visitantes. A empresa enfatiza a inovação em design e gestão ambiental em seus desenvolvimentos.
Declaração de Missão
A declaração de missão da Howard Hughes Corporation resume o seu compromisso com:
- Desenvolver comunidades vibrantes e sustentáveis que promovam a conexão e o envolvimento.
- Melhorar o ambiente construído através de design e tecnologia inovadores.
- Criar valor para os stakeholders através de uma gestão financeira responsável e excelência operacional.
Metas Estratégicas
Em alinhamento com a sua missão, a HHC definiu vários objetivos estratégicos:
- Expandir seu portfólio de comunidades planejadas nos Estados Unidos.
- Melhorar a eficiência operacional por meio de práticas integradas de gestão e desenvolvimento de propriedades.
- Promover parcerias que impulsionem o envolvimento da comunidade e iniciativas de sustentabilidade.
Desenvolvimentos recentes
A partir de 2024, a HHC está focada em vários projetos importantes que se alinham com a sua declaração de missão:
- O desenvolvimento contínuo do Ward Village em Honolulu, Havaí, que integra espaços residenciais, comerciais e públicos.
- A expansão de The Woodlands e Summerlin, que foram projetados para serem ambientalmente responsáveis e focados na comunidade.
- A criação da Seaport Entertainment, com o objetivo de aprimorar a oferta cultural e de entretenimento em Nova York e Las Vegas.
Desempenho Financeiro
Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, a HHC reportou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Receitas totais | $1,024,102,000 | $1,608,488,000 | $1,427,901,000 |
| Lucro Líquido (Perda) | ($550,951,000) | $184,533,000 | $56,100,000 |
| Ativos totais | $9,575,612,000 | $9,603,463,000 | $9,247,608,000 |
| Passivo total | $6,517,015,000 | $5,997,351,000 | $5,997,351,000 |
| Patrimônio Total | $3,058,597,000 | $3,606,112,000 | $3,606,112,000 |
Envolvimento da comunidade
A missão do HHC é ainda apoiada pelo seu compromisso com o envolvimento da comunidade. A empresa envolve ativamente as partes interessadas locais em seus processos de desenvolvimento para garantir que os projetos atendam às necessidades da comunidade.
Compromisso Ambiental
A HHC se dedica a práticas sustentáveis, incluindo:
- Implementar padrões de construção verde em todos os novos empreendimentos.
- Utilizar fontes de energia renováveis e promover a eficiência energética.
- Envolver-se em esforços de conservação para proteger os habitats naturais em suas comunidades.
Perspectivas Futuras
Olhando para o futuro, a HHC pretende alavancar a sua missão de impulsionar o crescimento e a inovação no setor imobiliário. A empresa está posicionada para capitalizar as tendências dos mercados emergentes, ao mesmo tempo que permanece comprometida com os seus princípios fundamentais de sustentabilidade e melhoria da comunidade.
Como funciona a Howard Hughes Corporation (HHC)
Segmentos de negócios
A Howard Hughes Corporation opera através de quatro segmentos principais:
- Ativos Operacionais
- Comunidades planejadas mestre (MPC)
- Porto
- Desenvolvimentos Estratégicos
Desempenho Financeiro
Em 31 de dezembro de 2023, a HHC relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Receitas totais (milhares) | $1,024,102 | $1,608,488 | $1,427,901 |
| Despesas totais (milhares) | $907,216 | $1,270,940 | $1,214,525 |
| Lucro Líquido (Perda) (milhares) | $(550,708) | $184,636 | $48,924 |
Ativos Operacionais
No segmento de Ativos Operacionais a HHC conseguiu gerar:
| Métricas Operacionais | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Receita de aluguel (milhares) | $383,238 | $379,693 |
| Outras receitas de terrenos, aluguéis e propriedades (milhares) | $60,394 | $52,141 |
| Receitas totais (milhares) | $443,632 | $431,834 |
| EBT do segmento (milhares) | $(36,011) | $41,234 |
Comunidades planejadas mestre
O segmento MPC da HHC teve um crescimento significativo, com um aumento anual de 45% nas vendas de casas novas. A tabela a seguir resume as vendas de terrenos:
| Métrica | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Total de vendas de terrenos residenciais fechadas (milhares) | $354,263 | $247,949 |
| Total de vendas de terrenos comerciais fechados (milhares) | $35,960 | $75,383 |
Operações portuárias
O segmento Seaport opera com uma combinação de operações de proprietários, negócios administrados e eventos. Em 31 de dezembro de 2023, as métricas do Porto Marítimo são:
| Métricas portuárias | Valor |
|---|---|
| Total de pés quadrados alugáveis | 342,674 |
| Pés Quadrados Alugados | 201,223 |
| % Alugado | 59% |
| Custos de desenvolvimento incorridos (milhares) | $567,414 |
Dívida e Passivos
Em 31 de dezembro de 2023, a estrutura da dívida da HHC inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (milhares) |
|---|---|
| Notas seniores sem garantia de taxa fixa | $2,050,000 |
| Hipotecas garantidas a pagar | $1,485,494 |
| Dívida com taxa variável | $1,276,489 |
| Total de hipotecas, notas e empréstimos a pagar | $5,302,620 |
Patrimônio líquido e capitalização de mercado
O patrimônio líquido da HHC em 31 de dezembro de 2023 está resumido como segue:
| Componente de capital | Valor (milhares) |
|---|---|
| Patrimônio Total Atribuível à HHC | $2,992,544 |
| Passivo total | $6,517,015 |
| Ativos totais | $9,575,612 |
Perspectivas Futuras
Olhando para o futuro, a HHC planeja finalizar a cisão de sua divisão Seaport Entertainment em 2024, que inclui diversos ativos e operações relacionadas a entretenimento e eventos.
Como a Howard Hughes Corporation (HHC) ganha dinheiro
Fluxos de receita Overview
A Howard Hughes Corporation gera receitas através de vários segmentos principais: Ativos Operacionais, Comunidades Master Planned (MPC), Porto Marítimo e Desenvolvimentos Estratégicos. Em 2023, as receitas totais totalizaram US$ 1.024,1 milhões, um declínio significativo em relação US$ 1.608,5 milhões em 2022.
| Fonte de receita | 2023 (em milhares) | 2022 (em milhares) | 2021 (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Direitos de condomínio e vendas de unidades | $47,707 | $677,078 | $514,597 |
| Vendas de terrenos em comunidades planejadas mestre | $370,185 | $316,065 | $346,217 |
| Receita de aluguel | $405,363 | $399,103 | $369,330 |
| Outras receitas de terrenos, aluguéis e propriedades | $139,858 | $144,481 | $152,619 |
| Participação no preço do construtor | $60,989 | $71,761 | $45,138 |
| Receitas totais | $1,024,102 | $1,608,488 | $1,427,901 |
Comunidades planejadas mestre (MPC)
O segmento MPC concentra-se em projetos de desenvolvimento comunitário de longo prazo. Em 2023, o lucro antes de impostos (EBT) da MPC atingiu US$ 341,4 milhões, acima de US$ 283,0 milhões em 2022, impulsionado por um 45% aumento nas vendas de casas novas.
Em 2023, o total de vendas de terrenos residenciais fechadas totalizou US$ 354,3 milhões, em comparação com US$ 247,9 milhões em 2022.
Os preços médios dos hectares residenciais vendidos em 2023 foram $564,000, com hectares comerciais vendidos em média $249,000 por acre.
| Métrica | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Total de vendas de terrenos residenciais fechadas (em milhares) | $354,263 | $247,949 |
| Total de vendas de terrenos comerciais fechadas (em milhares) | $35,960 | $75,383 |
Ativos Operacionais
Este segmento inclui propriedades desenvolvidas de varejo, escritórios e multifamiliares. Em 2023, a receita de aluguel foi reportada em US$ 405,4 milhões com um EBT de US$ (36,0 milhões), um declínio significativo em relação US$ 41,2 milhões em 2022.
O total das despesas operacionais deste segmento foi US$ 210,2 milhões, refletindo o aumento dos custos operacionais.
| Métricas de Ativos Operacionais | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Receita de aluguel (em milhares) | $405,363 | $399,103 |
| Despesas operacionais totais (em milhares) | $210,166 | $194,496 |
Segmento Portuário
O segmento Seaport é um projeto de desenvolvimento de uso misto em Lower Manhattan, abrangendo aproximadamente 472.000 pés quadrados. O segmento inclui operações de proprietários, negócios administrados e diversos eventos e patrocínios. Os custos de desenvolvimento incorridos em 31 de dezembro de 2023 foram US$ 768,9 milhões.
| Métricas portuárias | Total de pés quadrados | % Alugado | Custos de desenvolvimento (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Operações do Proprietário | 342,674 | 59% | $567,414 |
| Negócios Gerenciados | 51,458 | 100% | N/A |
| Edifício de lata | 53,783 | 100% | $201,579 |
| Eventos e Patrocínios | 24,577 | 100% | N/A |
Desenvolvimentos Estratégicos
Este segmento inclui projetos futuros e terrenos que visam a criação de valor a longo prazo. Em 31 de dezembro de 2023, o custo total estimado restante para esses projetos era US$ 1,3 bilhão.
A receita futura contratada de projetos em andamento é projetada em mais de US$ 2,6 bilhões, com vários desenvolvimentos previstos para serem concluídos no final de 2024.
| Projetos de Desenvolvimento Futuro | Localização | Tamanho (pés quadrados) |
|---|---|---|
| Distrito à beira do lago | Colômbia, MD | 1,914,000 |
| Vila Verde em Bridgeland | Houston, Texas | 28,000 |
| Centro da vila de Grogan's Mill | As florestas, Texas | 79,000 |
| 80% de participação nos direitos aéreos do desfile de moda | Las Vegas, Nevada | N/A |
Desempenho Financeiro e Perspectivas
Em 2023, a HHC relatou uma perda líquida de US$ (550,7 milhões), em comparação com um lucro líquido de US$ 184,6 milhões em 2022. A queda significativa foi atribuída à menor geração de receitas em todos os segmentos, principalmente nas vendas de condomínios e ativos operacionais.
O lucro (prejuízo) abrangente atribuível aos acionistas ordinários foi US$ (560,0 milhões) em 2023.
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