Exploring InMode Ltd. (INMD) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Sie schauen sich InMode Ltd. (INMD) an und stellen die richtige Frage: Wer kauft bei einem Aktienkurs von rund 14,51 US-Dollar pro Aktie im November 2025 diese Medizintechnikaktie definitiv, und wovon sind sie überzeugt? Die direkte Schlussfolgerung ist, dass institutionelle Gelder, die etwa 66 % bis 72 % des Unternehmens halten, immer noch die dominierende Kraft sind, ihre jüngsten Aktivitäten sind jedoch ein gemischtes Signal vor dem Hintergrund gesunkener Erwartungen.

Wir sahen, wie das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2025 in einer Spanne von 365 bis 375 Millionen US-Dollar bekräftigte – eine Zahl, die ein vorsichtiges Verbraucherumfeld widerspiegelt, aber mit einem Non-GAAP-Nettogewinn von 24,5 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 immer noch auf einen profitablen Betrieb hindeutet. Diese Art von Rentabilität, selbst bei einer Marktkapitalisierung von etwa 924,75 Millionen US-Dollar, ist es, die das Interesse der großen Player aufrechterhält, aber man muss sehen, wer sich ansammelt und wer auf den Ausstieg zusteuert.

Beispielsweise zeigt das schiere Volumen von Giganten wie BlackRock, Inc., die zum 30. September 2025 2.460.284 Aktien beantragt haben, den grundlegenden Glauben an den langfristigen Wert ihrer minimalinvasiven ästhetischen Lösungen, während andere Fonds ihre Positionen reduziert haben; Daher ist es wichtig, die Gründe für diese Schritte zu verstehen, bevor Sie Kapital investieren.

Wer investiert in InMode Ltd. (INMD) und warum?

Die Investorenbasis von InMode Ltd. (INMD) wird von großen Institutionen dominiert, die die Mehrheit der Aktien besitzen, aber die Erzählung ist derzeit von einem Tauziehen zwischen langfristigen Value-Investoren und kurzfristigen pessimistischen Wetten geprägt. Die Hauptattraktion bleibt die außergewöhnliche Rentabilität von InMode, die sich in der Bruttomarge von im dritten Quartal 2025 widerspiegelt 78%, auch wenn sich das Umsatzwachstum verlangsamt.

Die institutionelle Mehrheit: Investmentfonds und Hedgefonds

Institutionelle Anleger – ich denke Investmentfonds, Pensionsfonds und große Vermögensverwalter wie BlackRock, Inc. – halten den Löwenanteil der Aktien von InMode Ltd. Ab Ende 2025 herrscht weiterhin institutionelles Eigentum 68.04%, wodurch diese Gruppe erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs und Unternehmensentscheidungen hat. BlackRock, Inc. ist beispielsweise einer der größten Anteilseigner und hält schätzungsweise einen Anteil von ca 8.9% der Aktien des Unternehmens. Dies ist ein klassisches Zeichen für eine Aktie, die die anfängliche Risikophase hinter sich hat und als ernstzunehmender, wenn auch volatiler Akteur im Bereich der Medizintechnik gilt.

Innerhalb dieser institutionellen Gruppe finden sich unterschiedliche Motivationen:

• Passive Fonds: Kaufen und halten Sie InMode, da es in wichtigen Wachstums- oder Gesundheitsindizes enthalten ist.
• Aktive Investmentfonds: Streben Sie nach langfristigem Kapitalzuwachs und konzentrieren Sie sich dabei auf die hohen Margen und die Liquidität des Unternehmens.
• Hedgefonds: Beteiligen Sie sich an dynamischeren, oft kurzfristigen Strategien, einschließlich Aktivistenrollen oder Leerverkäufen.

Einzelhandels- und Insider-Einsätze: Ausrichtung und Einfluss

Privatanleger oder Privatanleger halten ein bedeutendes, aber kleineres Stück vom Kuchen, das etwa 1,5 Millionen Euro ausmacht 13 % bis 19 % der ausstehenden Aktien. Diese Gruppe folgt oft dem Beispiel professioneller Analysten, die sich von der Geschichte der minimalinvasiven ästhetischen Technologie angezogen fühlen. Außerdem gibt es die Insider – die Führungskräfte und Direktoren des Unternehmens –, die einen bedeutenden Anteil besitzen 15% der Aktie. Das ist ein gutes Zeichen; Dies bedeutet, dass das Vermögen des Managements direkt an Ihr eigenes Vermögen gebunden ist und ihre Interessen mit denen der Aktionäre in Einklang gebracht werden. Der CEO, Moshe Mizrahy, hält ca 5.5% der ausstehenden Aktien. Das ist auf jeden Fall ein starkes Engagement.

Investitionsmotivationen: Rentabilität und Wert

Der Hauptgrund, warum sich Investoren derzeit für InMode Ltd. interessieren, ist eine Kombination aus seiner robusten Finanzlage und seiner starken Unterbewertung in einem herausfordernden Markt. Das Unternehmen prognostiziert einen Umsatz für das Gesamtjahr 2025 365 Millionen US-Dollar und 375 Millionen US-Dollar, wobei der Non-GAAP-Gewinn pro verwässerter Aktie voraussichtlich zwischen liegen wird 1,55 $ und 1,59 $. Hier ist die schnelle Rechnung: Diese Art von Rentabilität, insbesondere bei einem GAAP-Nettogewinn im dritten Quartal 2025 von 21,9 Millionen US-Dollar, deutet auf ein hochwertiges Geschäftsmodell hin.

Die wichtigsten Treiber für Käufer sind:

• Geschäft mit hohen Margen: Die 78% Die Bruttomarge ist die beste ihrer Klasse, was auf eine starke Preissetzungsmacht und Kostenkontrolle hinweist.
• Bargeldfestung: Die Bilanz ist grundsolide, mit einer Gesamtliquidität von 532,3 Millionen US-Dollar Stand: 30. September 2025. Diese Barmittel bieten einen erheblichen Puffer für Forschung und Entwicklung sowie strategische Akquisitionen.
• Wachstum bei Verbrauchsmaterialien: Die Umsätze mit Verbrauchsmaterialien und Dienstleistungen stiegen um 26% im dritten Quartal 2025, was zeigt, dass die installierte Gerätebasis wiederkehrende, margenstarke Umsätze generiert.

Für einen tieferen Einblick in die Triebfedern der langfristigen Strategie des Unternehmens können Sie sich das ansehen Leitbild, Vision und Grundwerte von InMode Ltd. (INMD).

Strategien: Wert, Aktivismus und Leerverkäufe

Die derzeit im Spiel befindlichen Strategien spiegeln die jüngste Volatilität der Aktie wider. Sie sehen drei Hauptlager:

1. Deep-Value-Investoren (langfristige Inhaber): Diese Anleger kaufen, weil sie glauben, dass die Aktie mit einem erheblichen Abschlag gegenüber ihrem inneren Wert gehandelt wird. Sie betrachten den starken Cashflow und die hohen Margen und argumentieren, dass der aktuelle Aktienkurs im mittleren Bereich von 14 US-Dollar (Stand November 2025) keinen fairen Wert widerspiegelt, den einige Analysten näher ansetzen $24. Sie sind bereit, die aktuelle makroökonomische Schwäche, insbesondere den Rückgang der US-Umsätze, abzuwarten und auf eine Rückkehr zum internationalen Wachstum zu setzen.

2. Aktivist/Kapitalrenditeinvestoren: Aufgrund der riesigen Bargeldbestände drängen einige institutionelle Anleger das Management, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Dieser Vorstoß, insbesondere von Firmen wie Doma Perpetual Capital Management LLC, führte dazu, dass das Management die Möglichkeit prüfte, „bis Ende 2025 erhebliches zusätzliches Kapital“ durch Aktienrückkäufe oder eine Sonderdividende zurückzugeben. Dies ist ein klarer, umsetzbarer Katalysator zur Wertschöpfung.

3. Kurzfristige Händler (Bären): Auf der anderen Seite hat InMode ein erhebliches Short-Interesse geweckt. Die Leerverkaufsquote, die den Anteil des Leerverkaufs am Handelsvolumen misst, lag bei 15.04% im November 2025. Diese Leerverkäufer setzen auf einen anhaltenden Umsatzrückgang aufgrund der anhaltenden Konsumschwäche der Verbraucher in wichtigen Märkten, insbesondere in den USA. Sie betrachten die gesenkte Umsatzprognose für 2025 als Zeichen einer strukturellen Schwäche und nicht nur eines zyklischen Rückgangs. Das ist eine hohe Zahl, Sie müssen also mit Volatilität rechnen, wenn diese beiden gegnerischen Kräfte gegeneinander antreten.

Institutionelles Eigentum und Großaktionäre von InMode Ltd. (INMD)

Sie möchten das „Smart Money“ bei InMode Ltd. (INMD) verstehen, und das ist ein kluger Schachzug. Der institutionelle Investor profile sagt viel über die Stabilität und das Risiko einer Aktie aus. Ab dem dritten Quartal 2025 besitzen institutionelle Anleger – Investmentfonds, Pensionsfonds und große Vermögensverwalter – gemeinsam einen erheblichen Teil des Unternehmens und haben damit eine starke Stimme bei der Ausrichtung des Unternehmens.

Die neuesten 13F-Anmeldungen vom 30. September 2025 zeigen, dass der institutionelle Besitz bei etwa liegt 52.09% der gesamten ausstehenden Aktien. Das bedeutet ungefähr 36.231.275 Aktien wird von 255 verschiedenen Institutionen durchgeführt. Dieser Grad an Eigentum bedeutet, dass die Aktie auf jeden Fall empfindlich auf ihre gemeinsamen Handelsaktivitäten reagiert, was ein zentrales Risiko darstellt, das es zu überwachen gilt. Weitere Informationen zum Hintergrund des Unternehmens finden Sie hier InMode Ltd. (INMD): Geschichte, Eigentümer, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Top-institutionelle Anleger und ihre Bestände

Wenn man sich anschaut, wer die größten Anteile hält, sieht man eine Mischung aus bekannten Namen und Spezialfonds. Dies sind die Spieler mit dem Kapital, um die Nadel zu bewegen. Die wichtigsten institutionellen Anleger werden, basierend auf ihren Einreichungen für das dritte Quartal 2025, von Doma Perpetual Capital Management Llc, Blackrock, Inc. und Renaissance Technologies Llc angeführt.

Hier ist die schnelle Berechnung der größten Positionen, die ihren Einfluss in Dollar zeigt (basierend auf den Bewertungen zum Ende des dritten Quartals):

Es ist wichtig anzumerken, dass Acadian Asset Management Llc einen explosionsartigen Anstieg verzeichnete und seine Position um nahezu ausbaute 500% im Viertel. Das ist ein starker Vertrauensbeweis, aber es ist nur ein Datenpunkt.

Jüngste Veränderungen: Kaufen oder verkaufen Institutionen?

Der kurzfristige Trend ist gemischt, aber der Verkaufsdruck überwog leicht den Kaufdruck im letzten Berichtszeitraum. Insgesamt meldeten sich institutionelle Anleger 137 abgebaute Stellen, insgesamt 9.943.221 Aktien verkauft, versus 84 aufgestockte Stellen, was sich summierte 9.305.004 Aktien gekauft. Es reduzierten also mehr Institute ihre Anteile als sie aufstockten, aber die Nettoveränderung der Anteile war relativ ausgeglichen.

• Zu den Hauptverkäufern gehörte Meitav Investment House Ltd., das seinen Anteil um mehr als 10 % reduzierte 26%.
• Neue, große Positionen wurden von Cooper Creek Partners Management Llc (1.005.362 Aktien) und Ancient Art, L.P. (956.630 Aktien) aufgebaut.
• Die gesamten institutionellen Aktien (Long) fielen tatsächlich um über 24% im letzten Berichtsquartal, was auf eine erhebliche Rotation oder Reduzierung des Engagements der institutionellen Basis hindeutet.

Die Auswirkungen des institutionellen Handels auf InMode Ltd.

Institutionelle Anleger halten nicht nur Aktien; Sie prägen die Entwicklung des Unternehmens und die Volatilität der Aktie. Da Institutionen eine Mehrheitsbeteiligung besitzen, haben sie einen starken Einfluss auf Vorstandsentscheidungen, insbesondere wenn ihre Interessen übereinstimmen.

Ihre Handelsaktivitäten erzeugen eine erhebliche Aktienkurssensitivität. Wenn ein großer institutioneller Block verkauft wird, kann der Aktienkurs stark fallen, was einzelne Anleger unverhältnismäßig stark trifft. Als beispielsweise die Marktkapitalisierung kürzlich um gemeldete 65 Millionen US-Dollar sank, mussten institutionelle Anleger aufgrund ihres großen Engagements die höchsten Verluste hinnehmen. Aus diesem Grund werden sie oft als „intelligentes Geld“ bezeichnet – sie sind sowohl dem Aufwärts- als auch dem Abwärtstrend stark ausgesetzt. Ihr hoher Anteil an Aktien bedeutet, dass sie Leistung verlangen, und wenn der Abwärtstrend anhält, könnten sie gezwungen sein, zu verkaufen, was zu einer negativen Rückkopplungsschleife für die Aktie führt.

Wichtige Investoren und ihre Auswirkungen auf InMode Ltd. (INMD)

Sie schauen sich InMode Ltd. (INMD) an und versuchen herauszufinden, wer wirklich das Sagen hat, was klug ist. Die kurze Antwort lautet, dass institutionelle Anleger die Mehrheitsbeteiligung halten, die Richtung der Aktie jedoch definitiv von einer Handvoll großer Fonds und vor allem von den Gründern des Unternehmens abhängt.

Institutionelle Anleger – die großen Fonds, Pensionspläne und Stiftungen – besitzen einen erheblichen Teil des Unternehmens und kontrollieren bis zu einer geschätzten Höhe 72% der per Mitte 2025 ausstehenden Aktien. Das bedeutet, dass zwar kein einzelner Investor über die Mehrheit verfügt, sein gemeinsames Handeln jedoch die Entscheidungen des Vorstands und die Aktienkursbewegungen stark beeinflussen kann. Diese hohe Konzentration ist ein zweischneidiges Schwert: Sie verleiht Glaubwürdigkeit, bedeutet aber auch, dass die Aktie anfällig für einen „überfüllten Handel“ ist, wenn sich einige große Akteure für einen gleichzeitigen Verkauf entscheiden.

Die Schwergewichte: BlackRock, Aktivismus und Insiderkontrolle

Beim Blick unter die Haube stechen einige Namen ins Auge. BlackRock, Inc. ist beispielsweise einer der größten institutionellen Aktionäre, was angesichts seiner Größe nicht verwunderlich ist. Zum Zeitpunkt der SEC-Einreichungen für das dritte Quartal 2025 (30. September 2025) hielten sie ca 2.460.284 Aktien. Weitere wichtige Akteure sind Renaissance Technologies Llc und Millennium Management Llc, die beide für ihre quantitativen und systematischen Handelsstrategien bekannt sind.

Aber die wahre Machtdynamik ist hier die starke Insiderbeteiligung. CEO Moshe Mizrahy und Chief Technology Officer Dr. Michael Kreindel sind Großaktionäre, wobei der CEO bis zu 5,5 % der ausstehenden Aktien hält. Insider besitzen zusammen rund 15 % von InMode Ltd. (INMD), was für ein börsennotiertes Unternehmen ein hoher Prozentsatz ist. Diese Ausrichtung ist im Allgemeinen ein positives Signal und zeigt, dass das Management mitmischen kann, aber sie konzentriert auch die Macht, was bedeutet, dass die Vision der Gründer oft den strategischen Weg des Unternehmens vorgibt.

• BlackRock, Inc.: Größter institutioneller Inhaber.
• Insider: Eigenes ~15%, um die Ausrichtung des Managements sicherzustellen.
• Doma Perpetual Capital: Jüngste Aktivisten drängen auf Kapitalrückgabe.

Aktivistischer Druck und jüngste Handelsbewegungen

Die institutionelle Landschaft ist nicht statisch; Es reagiert auf die jüngste Leistung des Unternehmens. InMode Ltd. (INMD) hatte ein schwieriges Jahr, in dem der Aktienkurs zwischen November 2024 und November 2025 um über 24 % fiel. Diese Leistung hat definitiv zu einigen Maßnahmen geführt.

Ein bemerkenswerter jüngster Schritt kam von Doma Perpetual Capital Management LLC, einem institutionellen Inhaber, der im September 2025 einen öffentlichen Brief verschickte, in dem er den Vorstand aufforderte, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Dies ist ein klares Beispiel für den Einfluss von Investoren – ein aktivistischer Investor, der öffentlich auf eine Änderung der Kapitalallokationsstrategie drängt, wahrscheinlich einen Aktienrückkauf oder eine Dividende, um den Shareholder Value inmitten des Abschwungs zu steigern. Sie können sehen, wie dies mit den Grundwerten des Unternehmens übereinstimmt, indem Sie diese überprüfen Leitbild, Vision und Grundwerte von InMode Ltd. (INMD).

Hier ist die kurze Rechnung, warum das wichtig ist: InMode Ltd. (INMD) bekräftigte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2025 mit einer Spanne von 365 bis 375 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang gegenüber früheren Prognosen entspricht, und meldete für das dritte Quartal 2025 einen Non-GAAP-Nettogewinn von 24,5 Millionen US-Dollar. Wenn sich das Wachstum verlangsamt, fordern Anleger eine bessere Kapitaleffizienz. Das ist das Spielbuch für Aktivisten.

Was diese Tabelle verbirgt, ist ein gemischtes Signal: Während einige große Fonds wie Doma Perpetual Capital Management LLC und BlackRock, Inc. ihre Positionen im dritten Quartal 2025 aufstockten, was darauf hindeutet, dass sie eine langfristige Wertchance sehen, reduzierten andere systematische Fonds wie Voloridge Investment Management LLC ihren Anteil erst im November 2025 drastisch um 17,2 %. Dies zeigt Ihnen, dass das Smart Money hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten gespalten ist. Ihre Aktion besteht darin, das Ergebnis des Aktivistenvorstoßes zu verfolgen. Wenn das Unternehmen ein Kapitalrückgabeprogramm ankündigt, könnte dies ein wichtiger Katalysator sein.

Marktauswirkungen und Anlegerstimmung

Wenn Sie sich InMode Ltd. (INMD) ansehen, den aktuellen Investor profile ist eine faszinierende Mischung aus vorsichtigem institutionellem Geld und einem aktivistischen Aktionär, der auf eine aggressive Kapitalrendite drängt. Die direkte Erkenntnis ist, dass die Wall-Street-Analysten zwar mit einem „Hold“-Rating weitgehend unentschlossen bleiben, die starke Bilanz des Unternehmens – insbesondere seine 532,3 Millionen US-Dollar in bar und keine Schulden zum 30. September 2025 – der Grund für die Aktion seiner größten Eigentümer ist.

Institutionelle Anleger, oft auch als „Smart Money“ bezeichnet, halten das größte Stück vom Kuchen und besitzen im November 2025 etwa 60,35 % der Aktien des Unternehmens. Diese hohe Konzentration bedeutet, dass der Aktienkurs äußerst empfindlich auf ihre Handelsentscheidungen reagiert und ihre Stimmung derzeit gemischt ist. Sie haben eine schwierige Phase hinter sich: Der Aktienkurs fiel von November 2024 bis November 2025 um 24,66 %. Wenn eine Aktie fällt, verspüren die Institutionen den Druck, zu handeln.

Wer kauft: Die Großaktionäre

Die Liste der führenden institutionellen Anleger ist ein Who-is-Who der globalen Finanzwelt, darunter Unternehmen wie BlackRock, Inc. und Renaissance Technologies LLC. Der größte institutionelle Inhaber ist BlackRock, Inc., das zum 30. September 2025 2.460.284 Aktien hielt. Der lautstärkste Akteur ist jedoch DOMA Perpetual Capital Management LLC, ein aktivistischer Investor, der den Vorstand mit Nachdruck dazu drängt, die wahrgenommene Unterbewertung anzugehen.

Ihr Schritt ist ein klares Signal: Sie glauben, dass das Unternehmen mehr Bargeld erwirtschaftet, als es derzeit effektiv für Wachstum reinvestieren kann. Aus diesem Grund fordert DOMA Perpetual den Vorstand auf, einen umfangreichen Aktienrückkauf durchzuführen, und fordert insbesondere einen Rückkauf von 10 % im vierten Quartal 2025 und weiteren 10 % im ersten Quartal 2026. Das ist eine große Verpflichtung, Kapital an die Aktionäre zurückzuzahlen.

• BlackRock, Inc.: Top institutioneller Inhaber.
• DOMA Perpetual Capital Management LLC: Aktivist drängt auf Rückkäufe.
• Insider: Behalten Sie eine neutrale Stimmung bei und zeigen Sie keinen starken Konsens.

Aktuelle Marktreaktionen und Analystenperspektiven

Die Reaktion des Marktes auf die jüngsten Finanznachrichten war volatil und spiegelte die Unsicherheit wider. Im Juli 2025 sah sich die Aktie mit Gegenwind konfrontiert, als InMode Ltd. seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2025 auf eine Spanne von 365 bis 375 Millionen US-Dollar revidierte, was einer Reduzierung gegenüber der vorherigen Prognose von 395 Millionen US-Dollar auf 405 Millionen US-Dollar entspricht, und begründete dies mit der Marktschwäche und der wirtschaftlichen Unsicherheit in den USA. Eine solche Kürzung der Prognose schadet definitiv dem Vertrauen der Anleger.

Dennoch übertraf das Unternehmen seine am 5. November 2025 veröffentlichten Ergebnisse für das dritte Quartal 2025. Es meldete einen Non-GAAP-Gewinn je Aktie (EPS) von 0,38 US-Dollar, was über der Konsensschätzung von 0,32 US-Dollar lag. Das ist ein klarer Einzeiler, der zeigt, dass die zugrunde liegende Rentabilität immer noch stark ist. Analysten prognostizieren nun, dass der Gewinn je Aktie des Unternehmens für das gesamte Geschäftsjahr 2025 zwischen 1,75 und 1,82 US-Dollar liegen wird.

Hier ist die schnelle Rechnung des Aktivisten: Die Marktkapitalisierung des Unternehmens ist im Vergleich zu seinem riesigen Bargeldbestand relativ gering. Wenn man diese Barreserve in Höhe von 532,3 Millionen US-Dollar abzieht, wird das Unternehmen mit einem sehr geringen Vielfachen seines zukünftigen freien Cashflows gehandelt, weshalb DOMA Perpetual so aggressiv ist. Ihre Anwesenheit ist eine kurzfristige Chance für Sie, da ihr Druck das Management dazu zwingen kann, Maßnahmen zu ergreifen, die den Aktienkurs in die Höhe treiben, wie etwa geforderte Rückkäufe. Um zu verstehen, wie das Unternehmen hierher gekommen ist, können Sie seine strategische Reise hier nachlesen InMode Ltd. (INMD): Geschichte, Eigentümer, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Das Konsensrating der vier Analysten, die die Aktie ab Mitte November 2025 beobachten, lautet „Halten“, wobei 75 % von ihnen diese Haltung empfehlen. Sie warten auf einen klaren Katalysator – entweder ein nachhaltiges Umsatzwachstum oder einen konkreten Kapitalallokationsplan – bevor sie ihre Ratings anheben. Der Vorstoß der Aktivisten ist derzeit definitiv der wichtigste Katalysator.