Explorando el inversor InMode Ltd. (INMD) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando InMode Ltd. (INMD) y haces la pregunta correcta: con el precio de las acciones de alrededor de 14,51 dólares por acción en noviembre de 2025, ¿quién está comprando definitivamente estas acciones de tecnología médica y cuál es su convicción? La conclusión directa es que el dinero institucional, que posee aproximadamente entre el 66% y el 72% de la empresa, sigue siendo la fuerza dominante, pero su actividad reciente es una señal mixta en un contexto de menores expectativas.

Vimos a la compañía reafirmar su guía de ingresos para todo el año 2025 en un rango de $ 365 millones a $ 375 millones, una cifra que refleja un entorno de consumo cauteloso, pero que aún apunta a una operación rentable con ingresos netos no GAAP en el tercer trimestre de 2025 de $ 24,5 millones. Ese tipo de rentabilidad, incluso con una capitalización de mercado de aproximadamente 924,75 millones de dólares, es lo que mantiene interesados ​​a los grandes jugadores, pero hay que ver quién está acumulando y quién se dirige a las salidas.

Por ejemplo, el gran volumen de gigantes como BlackRock, Inc., que solicitó 2.460.284 acciones al 30 de septiembre de 2025, muestra una creencia fundamental en el valor a largo plazo de sus soluciones estéticas mínimamente invasivas, pero otros fondos han estado recortando sus posiciones; por lo tanto, comprender el porqué de estos movimientos es crucial antes de comprometer capital.

¿Quién invierte en InMode Ltd. (INMD) y por qué?

La base de inversores de InMode Ltd. (INMD) está dominada por grandes instituciones, que poseen la mayoría de las acciones, pero la narrativa actualmente está determinada por un tira y afloja entre inversores de valor a largo plazo y apuestas bajistas a corto plazo. La atracción principal sigue siendo la rentabilidad excepcional de InMode, como lo demuestra su margen bruto del tercer trimestre de 2025 de 78%, incluso cuando el crecimiento de los ingresos se desacelera.

La mayoría institucional: fondos mutuos y fondos de cobertura

Los inversores institucionales (pensemos en fondos mutuos, fondos de pensiones y grandes gestores de activos como BlackRock, Inc.) poseen la mayor parte de las acciones de InMode Ltd. A finales de 2025, la propiedad institucional ronda 68.04%, otorgando a este grupo una influencia significativa sobre el precio de las acciones y las decisiones corporativas. BlackRock, Inc., por ejemplo, es uno de los mayores accionistas y posee una cantidad estimada de 8.9% de las acciones de la empresa. Esta es una señal clásica de una acción que ha superado la fase inicial de riesgo y se considera un actor serio, aunque volátil, en el espacio de la tecnología médica.

Dentro de este grupo institucional se encuentran diferentes motivaciones:

• Fondos pasivos: Compre y mantenga InMode porque está incluido en índices clave de crecimiento o de atención médica.
• Fondos mutuos activos: Buscar la apreciación del capital a largo plazo, centrándose en los altos márgenes y la posición de caja de la empresa.
• Fondos de cobertura: Participar en estrategias más dinámicas, a menudo de corto plazo, incluyendo roles activistas o ventas al descubierto.

Apuestas del comercio minorista y de información privilegiada: alineación e influencia

Los inversores individuales o minoristas tienen una porción significativa pero más pequeña del pastel, que representa aproximadamente 13% a 19% de las acciones en circulación. Este grupo a menudo sigue el ejemplo de analistas profesionales, atraídos por la historia de la tecnología estética mínimamente invasiva. Además, están los insiders (los ejecutivos y directores de la empresa) que poseen una importante 15% de la acción. Esa es una buena señal; significa que la riqueza de la administración está directamente ligada a la suya, alineando sus intereses con los de los accionistas. El director ejecutivo, Moshe Mizrahy, posee aproximadamente 5.5% de las acciones en circulación. Definitivamente es un compromiso fuerte.

Motivaciones de inversión: rentabilidad y valor

La razón principal por la que los inversores se sienten atraídos por InMode Ltd. en este momento es una combinación de su sólida salud financiera y su profunda subvaluación en un mercado desafiante. La compañía prevé ingresos para todo el año 2025 entre 365 millones de dólares y 375 millones de dólares, y se espera que las ganancias por acción diluida no GAAP estén entre $1.55 y $1.59. Aquí están los cálculos rápidos: ese tipo de rentabilidad, especialmente con un ingreso neto GAAP del tercer trimestre de 2025 de 21,9 millones de dólares, sugiere un modelo de negocio de alta calidad.

Los factores clave para los compradores son:

• Negocios de alto margen: el 78% El margen bruto es el mejor de su clase, lo que indica un fuerte poder de fijación de precios y control de costos.
• Fortaleza del efectivo: El balance es sólido, con una posición de caja total de 532,3 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025. Este efectivo proporciona un colchón importante para I+D y adquisiciones estratégicas.
• Crecimiento en Consumibles: Los ingresos por consumibles y servicios crecieron 26% en el tercer trimestre de 2025, lo que demuestra que la base instalada de dispositivos está generando ingresos recurrentes y de alto margen.

Para profundizar en lo que impulsa la estrategia a largo plazo de la empresa, puede revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de InMode Ltd. (INMD).

Estrategias: valor, activismo y ventas en corto

Las estrategias actualmente en juego reflejan la reciente volatilidad de la acción. Ves tres campos principales:

1. Inversores de gran valor (tenedores a largo plazo): Estos inversores compran porque creen que las acciones se cotizan con un descuento significativo respecto de su valor intrínseco. Observan el fuerte flujo de caja y los altos márgenes, argumentando que el precio actual de las acciones en el rango medio de 14 dólares (a noviembre de 2025) no refleja un valor justo, que algunos analistas sitúan más cerca de $24. Están dispuestos a esperar a que pase la actual debilidad macroeconómica, en particular la caída de las ventas en Estados Unidos, apostando a un retorno al crecimiento internacional.

2. Inversores activistas/de rentabilidad de capital: Impulsados por la enorme cantidad de efectivo, algunos inversores institucionales están presionando a la dirección para que devuelva el capital a los accionistas. Este impulso, en particular de empresas como Doma Perpetual Capital Management LLC, llevó a la dirección a explorar la posibilidad de devolver "un capital adicional significativo para finales de 2025" mediante recompras de acciones o un dividendo especial. Este es un catalizador claro y viable para generar valor.

3. Operadores a corto plazo (bajistas): Por otro lado, InMode ha atraído una cantidad significativa de interés a corto plazo. El ratio de ventas en corto, que mide la proporción del volumen de operaciones relacionado con las ventas en corto, se situó en 15.04% en noviembre de 2025. Estos vendedores en corto están apostando a una desaceleración continua de los ingresos debido a la persistente debilidad del gasto de los consumidores en mercados clave, especialmente Estados Unidos. Ven la guía de ingresos reducida para 2025 como una señal de debilidad estructural, no solo una caída cíclica. Se trata de una cifra elevada, por lo que cabe esperar volatilidad a medida que estas dos fuerzas opuestas se enfrenten.

Propiedad institucional y principales accionistas de InMode Ltd. (INMD)

Quiere comprender el 'dinero inteligente' en InMode Ltd. (INMD), y esa es una decisión inteligente. El inversor institucional profile dice mucho sobre la estabilidad y el riesgo de una acción. A partir del tercer trimestre de 2025, los inversores institucionales (los fondos mutuos, los fondos de pensiones y los principales administradores de activos) poseen colectivamente una parte significativa de la empresa, lo que les da una voz poderosa en su dirección.

Las últimas presentaciones 13F del 30 de septiembre de 2025 muestran que la propiedad institucional se sitúa en aproximadamente 52.09% del total de acciones en circulación. Eso se traduce aproximadamente 36.231.275 acciones organizado por 255 instituciones diferentes. Este nivel de propiedad significa que las acciones son definitivamente sensibles a sus acciones comerciales colectivas, lo cual es un riesgo clave a monitorear. Para profundizar en los antecedentes de la empresa, puede consultar InMode Ltd. (INMD): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.

Principales inversores institucionales y sus participaciones

Cuando miras quién tiene las mayores apuestas, ves una combinación de nombres conocidos y fondos especializados. Estos son los jugadores que tienen el capital para mover la aguja. Los principales titulares institucionales, según sus presentaciones del tercer trimestre de 2025, están encabezados por Doma Perpetual Capital Management Llc, Blackrock, Inc. y Renaissance Technologies Llc.

A continuación se muestran los cálculos rápidos de las posiciones más grandes, que muestran su influencia en términos de dólares (según las valoraciones de finales del tercer trimestre):

Es importante señalar que Acadian Asset Management Llc tuvo un aumento explosivo, impulsando su posición en casi 500% en el trimestre. Se trata de un fuerte voto de confianza, pero es sólo un dato.

Cambios recientes: ¿están las instituciones comprando o vendiendo?

La tendencia a corto plazo es mixta, pero la presión de venta superó ligeramente las compras en el último período del informe. En general, los inversores institucionales informaron 137 posiciones disminuidas, totalizando 9.943.221 acciones vendido, versus 84 puestos aumentados, que sumó 9.305.004 acciones comprado. Por lo tanto, más instituciones recortaban sus participaciones que las que sumaban, pero el cambio neto en las acciones fue relativamente equilibrado.

• Los principales vendedores incluyeron Meitav Investment House Ltd., que redujo su participación en más de 26%.
• Cooper Creek Partners Management Llc (1.005.362 acciones) y Ancient Art, L.P. (956.630 acciones) establecieron nuevas y importantes posiciones.
• Las acciones institucionales generales (Largas) en realidad cayeron más de 24% en el trimestre reportado más reciente, lo que indica una rotación o reducción significativa en la exposición de la base institucional.

El impacto del comercio institucional en InMode Ltd.

Los inversores institucionales no sólo poseen acciones; dan forma a la trayectoria de la empresa y a la volatilidad de las acciones. Dado que las instituciones poseen una participación mayoritaria, tienen una fuerte influencia en las decisiones de la junta directiva, especialmente cuando sus intereses están alineados.

Sus acciones comerciales crean una importante sensibilidad al precio de las acciones. Cuando se vende un gran bloque institucional, el precio de las acciones puede caer drásticamente, afectando desproporcionadamente a los inversores individuales. Por ejemplo, cuando la capitalización de mercado cayó recientemente en unos 65 millones de dólares, los inversores institucionales, dada su gran exposición, sufrieron las mayores pérdidas. Por eso a menudo se les llama "dinero inteligente": están muy expuestos tanto a las ventajas como a las desventajas. Su alto nivel de propiedad significa que exigen rendimiento y, si la tendencia bajista continúa, pueden verse obligados a vender, creando un ciclo de retroalimentación negativa para las acciones.

Inversores clave y su impacto en InMode Ltd. (INMD)

Estás mirando a InMode Ltd. (INMD) y tratando de descubrir quién realmente toma las decisiones, lo cual es inteligente. La respuesta corta es que el dinero institucional posee la participación mayoritaria, pero la dirección de las acciones es definitivamente sensible a un puñado de grandes fondos y, fundamentalmente, a los fundadores de la empresa.

Los inversores institucionales (los grandes fondos, planes de pensiones y dotaciones) poseen una parte importante de la empresa y controlan hasta una cantidad estimada de capital. 72% de las acciones en circulación a mediados de 2025. Esto significa que, si bien ningún inversor tiene una mayoría, sus acciones colectivas pueden influir fuertemente en las decisiones del directorio y los movimientos del precio de las acciones. Esta alta concentración es un arma de doble filo: otorga credibilidad, pero también significa que la acción es vulnerable a una "negociación abarrotada" si algunos actores importantes deciden vender simultáneamente.

Los pesos pesados: BlackRock, activismo y control interno

Cuando miras debajo del capó, destacan algunos nombres. BlackRock, Inc., por ejemplo, es uno de los mayores accionistas institucionales, lo que no sorprende dada su escala. A partir de las presentaciones ante la SEC del tercer trimestre de 2025 (30 de septiembre de 2025), tenían aproximadamente 2.460.284 acciones. Otros actores importantes incluyen Renaissance Technologies Llc y Millennium Management Llc, ambos conocidos por sus estrategias comerciales cuantitativas y sistemáticas.

Pero la verdadera dinámica de poder aquí es la fuerte propiedad interna. El director ejecutivo Moshe Mizrahy y el director de tecnología, Dr. Michael Kreindel, son los principales accionistas, y el director ejecutivo posee hasta el 5,5% de las acciones en circulación. Los iniciados poseen colectivamente alrededor del 15% de InMode Ltd. (INMD), que es un porcentaje alto para una empresa que cotiza en bolsa. Esta alineación es generalmente una señal positiva, que muestra que la gerencia tiene participación en el juego, pero también concentra el poder, lo que significa que la visión de los fundadores a menudo dicta el camino estratégico de la empresa.

• BlackRock, Inc.: Mayor titular institucional.
• Insiders: Propio ~15%, asegurando la alineación de la gestión.
• Doma Capital Perpetuo: Reciente impulso activista para la devolución del capital.

Presión activista y movimientos comerciales recientes

El panorama institucional no es estático; está reaccionando al desempeño reciente de la compañía. InMode Ltd. (INMD) tuvo un año difícil, con el precio de las acciones cayendo más del 24% entre noviembre de 2024 y noviembre de 2025. Este desempeño definitivamente ha estimulado algunas acciones.

Un movimiento reciente notable provino de Doma Perpetual Capital Management LLC, un tenedor institucional, que envió una carta pública en septiembre de 2025 instando a la junta directiva a devolver capital a los accionistas. Este es un ejemplo claro de influencia de los inversionistas: un inversionista activista que presiona públicamente por un cambio en la estrategia de asignación de capital, probablemente una recompra de acciones o un dividendo, para aumentar el valor para los accionistas en medio de la crisis. Puede ver cómo esto se alinea con los valores fundamentales de la empresa revisando sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de InMode Ltd. (INMD).

A continuación, presentamos los cálculos rápidos de por qué esto es importante: InMode Ltd. (INMD) reiteró su guía de ingresos para todo el año 2025 a un rango de $ 365 millones a $ 375 millones, por debajo de las proyecciones anteriores, y reportó ingresos netos no GAAP para el tercer trimestre de 2025 de $ 24,5 millones. Cuando el crecimiento se desacelera, los inversores exigen una mayor eficiencia del capital. Ése es el manual del activista.

Lo que oculta esta tabla es una señal mixta: mientras que algunos fondos grandes como Doma Perpetual Capital Management LLC y BlackRock, Inc. estaban ampliando sus posiciones en el tercer trimestre de 2025, lo que sugiere que ven una oportunidad de valor a largo plazo, otros fondos sistemáticos como Voloridge Investment Management LLC estaban reduciendo drásticamente su participación en un 17,2% en noviembre de 2025. Esto indica que el dinero inteligente está dividido en las perspectivas a corto plazo. Su acción es seguir el resultado del impulso activista; Si la empresa anuncia un programa de retorno de capital, podría ser un catalizador importante.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Si nos fijamos en InMode Ltd. (INMD), el inversor actual profile es una mezcla fascinante de dinero institucional cauteloso y un accionista activista que presiona por un retorno de capital agresivo. La conclusión directa es que, si bien los analistas de Wall Street están en gran medida indecisos con una calificación de Mantener, el sólido balance de la compañía (específicamente sus 532,3 millones de dólares en efectivo y sin deuda al 30 de septiembre de 2025) es lo que está impulsando la acción de sus mayores propietarios.

Los inversores institucionales, a menudo llamados "dinero inteligente", tienen la mayor parte del pastel, ya que poseen aproximadamente el 60,35 % de las acciones de la empresa en noviembre de 2025. Esta alta concentración significa que el precio de las acciones es muy sensible a sus decisiones comerciales, y su sentimiento actualmente es mixto. Han pasado por una mala racha, con el precio de las acciones cayendo un 24,66% desde noviembre de 2024 hasta noviembre de 2025. Cuando una acción cae, las instituciones sienten la presión de actuar.

Quién compra: los principales accionistas

La lista de los principales accionistas institucionales es un quién es quién de las finanzas globales, incluidas firmas como BlackRock, Inc. y Renaissance Technologies LLC. El mayor tenedor institucional es BlackRock, Inc., que informó poseer 2.460.284 acciones al 30 de septiembre de 2025. Pero el actor más vocal es DOMA Perpetual Capital Management LLC, un inversionista activista que ha estado presionando mucho a la Junta Directiva para abordar la subvaluación percibida.

Su medida es una señal clara: creen que la empresa está generando más efectivo del que efectivamente puede reinvertir para crecer en este momento. Es por eso que DOMA Perpetual insta a la Junta a ejecutar una recompra de acciones significativa, solicitando específicamente una recompra del 10% en el cuarto trimestre de 2025 y otro 10% en el primer trimestre de 2026. Se trata de un enorme compromiso para devolver el capital a los accionistas.

• BlackRock, Inc.: Principal titular institucional.
• DOMA Perpetual Capital Management LLC: Activista que presiona por recompras.
• Insiders: Mantienen un sentimiento Neutral, sin mostrar un consenso fuerte.

Reacciones recientes del mercado y perspectivas de los analistas

La reacción del mercado a las recientes noticias financieras ha sido volátil, lo que refleja la incertidumbre. En julio de 2025, la acción enfrentó un viento en contra cuando InMode Ltd. revisó su guía de ingresos para todo el año 2025 a un rango de $ 365 millones a $ 375 millones, una reducción de la guía anterior de $ 395 millones a $ 405 millones, citando la debilidad del mercado y la incertidumbre económica de Estados Unidos. Este tipo de recorte de orientación definitivamente perjudica la confianza de los inversores.

Aún así, la compañía logró un mejor resultado en sus ganancias del tercer trimestre de 2025 publicadas el 5 de noviembre de 2025. Informó ganancias por acción (EPS) no GAAP de $ 0,38, que superaron la estimación de consenso de $ 0,32. Esta es una frase clara que muestra que la rentabilidad subyacente sigue siendo sólida. Los analistas ahora pronostican que las ganancias por acción de la compañía para todo el año fiscal 2025 estarán en el rango de 1,75 a 1,82 dólares por acción.

He aquí los cálculos rápidos desde el punto de vista del activista: la capitalización de mercado de la empresa es relativamente baja en comparación con su enorme pila de efectivo. Cuando se excluye esa reserva de efectivo de 532,3 millones de dólares, la compañía cotiza a un múltiplo muy bajo de su flujo de efectivo libre futuro, razón por la cual DOMA Perpetual es tan agresivo. Su presencia es una oportunidad a corto plazo para usted, ya que su presión puede obligar a la gerencia a tomar medidas que impulsen el precio de las acciones, como las recompras solicitadas. Para comprender cómo llegó la empresa hasta aquí, puede revisar su recorrido estratégico en InMode Ltd. (INMD): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.

La calificación de consenso de los cuatro analistas que cubren la acción a mediados de noviembre de 2025 es Mantener, y el 75% de ellos recomienda esa postura. Están esperando un catalizador claro -ya sea un crecimiento sostenido de los ingresos o un plan concreto de asignación de capital- antes de mejorar sus calificaciones. El impulso activista es sin duda el catalizador más importante en este momento.