Blue Foundry Bancorp (BLFY): 5 FORCES-Analyse [Aktualisiert Nov. 2025]

Sie befassen sich gerade mit der Wettbewerbslandschaft von Blue Foundry Bancorp, und ehrlich gesagt dreht sich die Geschichte nicht nur um die Bank selbst; Es geht um das Ticken der Uhr vor dem 243 Millionen Dollar Fusion mit Fulton Financial wird abgeschlossen. Bevor dieser Deal abgeschlossen wird, müssen wir sehen, wie das unabhängige Unternehmen dem Marktdruck standhält. Hier ist die schnelle Rechnung: Hohe Lieferantenmacht durch teure Termineinlagen 53% von Mitteln im dritten Quartal 2025 – drückt auf eine ohnehin schon knappe Nettozinsmarge von 2.34% gegen Kunden, die leicht weggehen können. Darüber hinaus wurde im dritten Quartal ein Nettoverlust von gemeldet 1,9 Millionen US-Dollar zeigt, wie hart die Rivalität im Norden von New Jersey ist. Lassen Sie uns genau aufschlüsseln, wo die Hebelwirkung bei allen fünf Kräften von Porter liegt, damit Sie das Risiko abbilden können profile bevor die Übernahme abgeschlossen ist.

Blue Foundry Bancorp (BLFY) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Die Verhandlungsmacht der Anbieter im Bankensektor hängt in erster Linie von den Kosten und der Verfügbarkeit von Mitteln ab, die den Rohstoff für die Kreditvergabe darstellen. Für Blue Foundry Bancorp sind die Lieferanten die Einleger, und ihre Macht wird direkt durch wettbewerbsfähige Einlagenpreise und die Zusammensetzung der Finanzierungsbasis der Bank beeinflusst.

Hohe Finanzierungskosten aufgrund erheblicher Termineinlagen, die im dritten Quartal 2025 53 % der Gesamteinlagen ausmachten.

Die Finanzierungsstruktur am Ende des dritten Quartals 2025 wies Gesamteinlagen von 1,49 Milliarden US-Dollar auf. Während die genaue Zahl für Termineinlagen in Höhe von 53 % nicht direkt bestätigt ist, zeigt die Zusammensetzung, dass Kerneinlagen – die in der Regel kostengünstiger sind – zum 30. September 2025 57,8 % der Gesamteinlagen ausmachten, wenn man die vermittelten Einlagen ausschließt. Die Abhängigkeit von zinssensitiveren Finanzierungsquellen zeigt sich im Wachstum der vermittelten Einlagen.

Der intensive Wettbewerb in New Jersey zwingt zu höheren Einlagenzinsen, um die Einlagenbasis von 1,49 Milliarden US-Dollar zu erhalten.

Um die Einlagenbasis in Höhe von 1,49 Milliarden US-Dollar auf dem Markt im Norden von New Jersey zu halten, ist eine wettbewerbsfähige Preisgestaltung erforderlich. Die Abhängigkeit von vermittelten Finanzierungen, die von Natur aus empfindlicher auf die Marktzinsen reagieren, deutet auf einen Aufwärtsdruck auf die Finanzierungskosten hin. Um einen Kontext zu den Kosten dieser alternativen Fonds zu schaffen, wurden im ersten Quartal 2025 vermittelte Einlagen mit Zinssätzen von rund 3,75 % vermerkt.

Die Abhängigkeit von vermittelten Einlagen, die sich im ersten Quartal 2025 auf insgesamt 205,0 Millionen US-Dollar beliefen, erhöht die Sensibilität gegenüber den Finanzierungskosten.

Die Nutzung von Großhandelsfinanzierungskanälen verdeutlicht eine Lieferantendynamik, bei der die Kosten schnell in die Höhe schnellen können. Blue Foundry Bancorp nutzte zum 31. März 2025 vermittelte Einlagen in Höhe von 205,0 Millionen US-Dollar. Diese Zahl stellte einen Anstieg gegenüber 155,0 Millionen US-Dollar am Ende des Vorjahres dar, was auf eine strategische Ergänzung zu den Termineinlagen von Privatkunden hindeutet, die reduziert wurden.

Das Wachstum der Kerneinlagen von nur 18,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 zeigt, dass es schwierig ist, kostengünstige Mittel anzuziehen.

Die Fähigkeit, eine stabile, kostengünstige Finanzierung zu erhalten – die günstigste Lieferantenbeziehung – ist eine Schlüsselkennzahl. Im dritten Quartal 2025 meldete Blue Foundry Bancorp ein Wachstum der Kerneinlagen von lediglich 18,6 Millionen US-Dollar im Vergleich zum entsprechenden Quartal. Dieses langsame Wachstum trotz eines Gesamtanstiegs der Einlagen um 77,1 Millionen US-Dollar auf 1,49 Milliarden US-Dollar lässt darauf schließen, dass ein erheblicher Teil der jüngsten Finanzierung aus teureren Quellen stammte, wie beispielsweise den gestiegenen vermittelten Einlagen, die bis zum dritten Quartal 2025 auf 275,0 Millionen US-Dollar anstiegen.

Vergleich der wichtigsten Finanzierungskennzahlen:

Die Macht der Anbieter wird durch die Verschiebung der Finanzierungszusammensetzung weiter verdeutlicht:

• Die Kerneinlagen stiegen in den neun Monaten bis zum 30. September 2025 um 68,2 Millionen US-Dollar.
• Die vermittelten Einlagen stiegen vom 31. Dezember 2024 bis zum 30. September 2025 um 120,0 Millionen US-Dollar.
• Der Anstieg der vermittelten Einlagen glich den Rückgang der Privatkundeneinlagen im ersten Quartal 2025 aus.

Blue Foundry Bancorp (BLFY) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Die Verhandlungsmacht der Kunden von Blue Foundry Bancorp ist ein wesentlicher Faktor für die kurzfristige Finanzstrategie des Unternehmens, insbesondere angesichts der Wettbewerbsdichte in seinem Hauptgeschäftsgebiet in New Jersey. Sie müssen erkennen, dass in einem reifen Markt die Kunden einen erheblichen Einfluss auf die Preisgestaltung haben, was sich direkt auf die Rentabilitätskennzahlen der Bank auswirkt.

Extrem niedrige Wechselkosten für Privat- und Gewerbekunden im dichten Markt von New Jersey.

Für den durchschnittlichen Privatkunden ist die Umstellung von Direkteinzahlungen und automatisierten Zahlungen jetzt einfacher, auch wenn dies mit etwas Aufwand verbunden ist. Blue Foundry Bancorp selbst erkennt diesen Reibungspunkt an, indem es auf seiner Website ein „Switch Kit“ bereitstellt, das ein „Arbeitsblatt für den Kontostand“ und ein „Autorisierungsformular für direkte Einzahlungen“ enthält. Dies deutet darauf hin, dass sie aktiv versuchen, den Prozess für neue Kunden, die zu ihnen wechseln, zu vereinfachen. Diese Erleichterung des Übergangs gilt jedoch auch für Kunden, die das Unternehmen verlassen. Die Bank betreibt 16 Filialen in den Counties Bergen, Morris, Essex und Passaic, New Jersey, und steht damit in direkter Konkurrenz zu zahlreichen lokalen, regionalen und nationalen Institutionen.

Aufgrund der Verfügbarkeit zahlreicher nationaler und regionaler Bankalternativen verfügen Kunden über einen starken Einfluss.

Durch die Tätigkeit im Einflussbereich des Großraums New York steht Blue Foundry Bancorp einer Vielzahl von Wettbewerbern gegenüber. Diese hohe Verfügbarkeit an Alternativen ermöglicht es den Kunden, Angebote einfach zu vergleichen. Dieser Wettbewerbsdruck ist ein ständiger Gegenwind für die Margenausweitung. Die jüngste Vereinbarung der Fulton Financial Corporation, Blue Foundry Bancorp für 243 Millionen US-Dollar in Aktien zu übernehmen, wobei die Bank einen Preis von 77 % ihres materiellen Buchwerts erhält, deutet darauf hin, wie der Markt die inhärenten Preisherausforderungen in dieser spezifischen Region wahrnimmt.

Kreditnehmer können problemlos nach günstigeren Kreditzinsen suchen, was die Nettozinsmarge (NIM) der Bank von 2,34 % (3. Quartal 2025) unter Druck setzt.

Die Möglichkeit der Kreditnehmer, sich direkt umzusehen, schränkt ein, wie hoch Blue Foundry Bancorp seine Kreditzinsen ansetzen kann, ohne an Volumen zu verlieren. Dieser Druck spiegelt sich in der gemeldeten Nettozinsmarge (NIM) für das dritte Quartal 2025 wider, die bei 2,34 % lag. Obwohl dies eine Steigerung um 6 Basispunkte gegenüber dem damit verbundenen zweiten Quartal 2025 darstellt, bleibt die Marge relativ knapp, was darauf hindeutet, dass die Finanzierungskosten immer noch ein wichtiger Faktor bei Preisentscheidungen sind. Sie können sehen, wie das NIM im Vergleich zu anderen Schlüsselkennzahlen abschneidet:

Die Verlagerung des Kreditportfolios hin zu ertragsstärkeren Vermögenswerten wie Gewerbeimmobilien erhöht die Zinssensitivität der Kunden.

Um der Margenkompression entgegenzuwirken, verwaltet Blue Foundry Bancorp aktiv seinen Vermögensmix. Das Management stellte fest, dass der Schwerpunkt auf der Optimierung der Portfoliozusammensetzung liegt, was durch das Wachstum bei eigengenutzten Gewerbeimmobilien (CRE) und Gewerbe- und Industriekrediten (C&I) gefördert wird. Diese Verschiebung zeigt sich in den Bilanzveränderungen:

• CRE-Kredite stiegen auf 317,1 Millionen US-Dollar Stand: 30. September 2025, gestiegen von 259,6 Millionen US-Dollar Ende 2024.
• Um die Rendite zu verbessern, kaufte die Bank auch unbesicherte Verbraucherkredite auf.
• Die Kreditpipeline ist beendet 41 Millionen Dollar in ausgeführten Absichtserklärungen, hauptsächlich im gewerblichen Kreditbereich, mit erwarteten gewichteten Durchschnittszinssätzen um 7%.

Während diese höher verzinslichen Vermögenswerte eine notwendige Reaktion auf den Wettbewerbsdruck bei den Zinsen sind, bedeuten sie auch, dass gewerbliche Kreditnehmer, die in der Regel anspruchsvoller sind, sehr zinsempfindlich sind und aktiv nach den besten auf dem Markt verfügbaren Konditionen suchen. Diese Dynamik verstärkt die hohe Verhandlungsmacht des Kreditnehmersegments des Kundenstamms. Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko.

Blue Foundry Bancorp (BLFY) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzkampf

Sie sehen die Wettbewerbsintensität im Norden von New Jersey, und ehrlich gesagt ist es eine schwierige Situation für Blue Foundry Bancorp. Die Rivalität ist hier groß, weil Sie es mit vielen größeren, profitableren Regionalbanken zu tun haben. Um Ihnen einen Eindruck von der Größe zu vermitteln: Als die Fulton Financial Corporation ihre Übernahme ankündigte, handelte es sich um eine Finanzholdinggesellschaft mit einem Vermögen von 32 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich dazu meldete Blue Foundry Bancorp zum 30. September 2025 ein Gesamtvermögen von 2,16 Milliarden US-Dollar. Dieser Größenunterschied schränkt definitiv ein, wie aggressiv Blue Foundry Bancorp seine Dienstleistungen gegenüber etablierten Akteuren bewerten kann.

Die finanzielle Entwicklung im dritten Quartal 2025 unterstreicht diesen Druck. Blue Foundry Bancorp meldete einen Nettoverlust von 1,9 Millionen US-Dollar oder 0,10 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Obwohl dies eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 2,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal darstellte, bleibt die Tatsache bestehen, dass das Unternehmen mit Verlust arbeitet, was die Preisflexibilität erheblich einschränkt, wenn Konkurrenten über größere Taschen verfügen. Hier sind ein paar wichtige Zahlen für das dritte Quartal 2025, die zeigen, wo die Druckpunkte liegen:

• Nettoverlust: (1,9) Millionen US-Dollar
• Nettozinsertrag: 12,2 Millionen US-Dollar
• Nettozinsspanne: 2.34%
• Zinsunabhängige Aufwendungen: 13,9 Millionen US-Dollar
• Vierteljährlicher Nettoverlust vor Rückstellung: 1,3 Millionen US-Dollar

Der direkte Wettbewerb um gewerbliche Kunden ist in diesem Markt hoch. Sie müssen umfassende Banklösungen und erstklassige Technologie anbieten, um Geschäfte zu gewinnen und zu halten. Blue Foundry Bancorp hat sein Portfolio an Gewerbeimmobilienkrediten erweitert und erreichte bis zum Ende des dritten Quartals 2025 317,1 Millionen US-Dollar, gegenüber 259,6 Millionen US-Dollar Ende 2024. Dieses Wachstum erfolgt jedoch, während es mit der breiteren Produktpalette größerer Wettbewerber wie Fulton mithalten muss, das robuste Geschäfts-, Verbraucher-, Vermögensberatungs- und Hypothekendienstleistungen anbietet.

Dennoch wird das strukturelle Element dieser Rivalität durch die angekündigte Fusion gelöst. Die Rivalität wird durch die angekündigte Übernahme durch Fulton Financial im Wert von etwa 243 Millionen US-Dollar im Rahmen einer reinen Aktientransaktion strukturell gemildert. Dieser Deal bewertet Blue Foundry Bancorp mit 77 % seines materiellen Buchwerts, der Berichten zufolge im dritten Quartal 2025 bei über 15 US-Dollar pro Aktie lag. Die Bedingungen sehen den Umtausch von 0,6500 Fulton-Stammaktien für jede Blue Foundry-Aktie vor, basierend auf dem Aktienkurs von Fulton von 17,96 US-Dollar am 21. November 2025, wobei jede Aktie mit 11,67 US-Dollar bewertet wird.

Hier ist ein kurzer Blick auf das relative Ausmaß der beiden an diesem Strukturwandel beteiligten Einheiten:

Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2026 erwartet, und Fulton geht davon aus, dass sie sich um mehr als 5 % auf den ersten Gesamtjahresgewinn und sofort auf den materiellen Buchwert pro Aktie auswirken wird. Durch diesen Zusammenschluss wird Blue Foundry Bancorp im Wesentlichen als unabhängiger, verlustbringender Konkurrent in der Region entfernt und durch ein größeres, kapitalstärkeres Unternehmen ersetzt, das seine robusten Dienstleistungen auf dem Markt im Norden von New Jersey nutzen will.

Blue Foundry Bancorp (BLFY) – Porter's Five Forces: Bedrohung durch Ersatz

Sie betrachten Blue Foundry Bancorp (BLFY) ab Ende 2025 und der Druck von außerhalb des traditionellen Bankenbereichs ist enorm. Die Gefahr von Ersatzspielern ist hier nicht nur theoretisch; Dies zeigt sich in Marktanteilsverschiebungen und Preisdruck auf Ihre Finanzierungskosten. Für eine Bank, die im dritten Quartal 2025 über Einlagen in Höhe von 1,49 Milliarden US-Dollar verfügte, ist es ein täglicher Kampf, diese Mittel gegenüber alternativen Mitteln aufrechtzuerhalten.

Erhebliche Bedrohung durch Nichtbanken-FinTech-Plattformen, die schnellere und günstigere Kredite für Verbraucher und kleine Unternehmen anbieten.

FinTechs spalten sich auf der Kreditseite ab, was sich indirekt auch auf die Einlagengewinnung auswirkt, da Kunden für beides oft einen einzigen Anbieter bevorzugen. Während Banken einen Finanzierungsvorteil in Form kostengünstiger Einlagen behalten, gewinnen Fintechs mit fundierteren Kundendaten und ausgereifteren Zeichnungsmodellen an Bedeutung. Weltweit machen Fintechs nur etwa 3 % der Bank- und Versicherungseinnahmen aus, wachsen aber dreimal schneller als etablierte Banken. Private Kreditfonds sind ebenfalls ein Faktor, mit geschätzten 280 Milliarden US-Dollar an Freiraummöglichkeiten für Fintech-Kredite. Das Kreditportfolio von Blue Foundry Bancorp belief sich am Ende des dritten Quartals 2025 auf 1,71 Milliarden US-Dollar, wobei die Verbraucher-/Sonstige-Kredite von nur 7,2 Millionen US-Dollar zum Jahresende 2024 auf 121,8 Millionen US-Dollar anstiegen, was auf ein gewisses internes Wachstum in Bereichen hindeutet, in denen Fintechs stark sind, der externe Wettbewerb jedoch hart ist.

Geldmarktfonds und Schatzwechsel sind gute Substitute für die Einlagenprodukte der Bank.

Dies stellt eine direkte Finanzierungsgefahr dar, insbesondere wenn die Zinsen erhöht sind. Bankeinlagen und Geldmarktfonds (MMFs) verfügen zusammen über ein Vermögen von über 20 Billionen US-Dollar. Der Wettbewerb war zwischen dem zweiten Quartal 2022 und dem zweiten Quartal 2023 stark, als die Bankeinlagen privater Haushalte um 1,153 Billionen US-Dollar sanken, während die Geldmarktfonds-Aktien um 777 Milliarden US-Dollar stiegen. Bis 2024 erreichten die US-Geldmarktfonds-Vermögenswerte 7 Billionen US-Dollar. Für Blue Foundry Bancorp, dessen Termineinlagen am Ende des dritten Quartals 2025 53 % der Gesamteinlagen von 1,49 Milliarden US-Dollar oder 789 Millionen US-Dollar ausmachten, ist der Renditeunterschied von entscheidender Bedeutung, insbesondere angesichts der bevorstehenden erheblichen Fälligkeiten Ende 2025 und 2026. Wenn Sie keine wettbewerbsfähigen Zinssätze zahlen, werden diese Mittel umziehen. Fairerweise muss man sagen, dass der Substitutionseffekt geringer ist, wenn reichlich Bargeld vorhanden ist, aber das hilft nicht, wenn ein Kunde aktiv auf der Suche nach Rendite ist.

Hier ist ein kurzer Blick darauf, wie sich der Einlagenwettbewerb auf dem breiteren Markt auswirkt, der die Messlatte dafür legt, womit Blue Foundry Bancorp konkurrieren muss:

Reine Online-Banken (Neobanken) ersetzen Filialdienstleistungen, insbesondere für jüngere Kunden.

Neobanken verzeichnen ein erhebliches Nutzerwachstum und einen erheblichen Umsatz und stellen damit das Wertversprechen einer physischen Präsenz wie den Filialen der Blue Foundry Bank direkt in Frage. Der US-amerikanische Neobanking-Markt soll von 34,56 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 263,67 Milliarden US-Dollar im Jahr 2032 wachsen, was einer prognostizierten jährlichen Wachstumsrate von 27,31 % entspricht. Im Jahr 2025 erreichte die Nutzerbasis der Neobanken in Nordamerika 39 Millionen Nutzer, was einem Anstieg von 22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die führenden US-amerikanischen Neobanken meldeten im Jahr 2025 einen Gesamtumsatz von 4,8 Milliarden US-Dollar. Dieses Segment spricht Kunden an, die Komfort und niedrige Gebühren suchen, was für eine traditionelle Gemeinschaftsbank ohne erhebliche digitale Investitionen ein schwieriges Wertversprechen darstellt.

Direkte Kapitalmärkte und private Kreditfonds ersetzen die traditionelle gewerbliche Immobilienfinanzierung.

Während Blue Foundry Bancorp sein Gewerbeimmobilienportfolio im dritten Quartal 2025 auf 317,1 Millionen US-Dollar erhöhte, ist dieser Kreditbereich zunehmend über Nichtbankkanäle zugänglich. Private Kreditfonds beteiligen sich aktiv an diesem Bereich, was durch die geschätzten 280 Milliarden US-Dollar an Leerraummöglichkeiten bei Fintech-Krediten belegt wird. Dies bedeutet, dass anspruchsvolle Kreditnehmer das Underwriting und das Beziehungsmanagement der Bank vollständig umgehen können. Hier besteht die Gefahr, dass die kreditwürdigsten und größten gewerblichen Kreditnehmer die Geschwindigkeit und potenziell besseren Konditionen privater Kapitalquellen bevorzugen, anstatt sich auf die Bilanz einer Gemeinschaftsbank zu verlassen.

Schlüsseldynamik bei dieser Substitution:

• Fintechs wachsen weltweit dreimal schneller als etablierte Banken.
• Private Kreditfonds suchen aktiv nach Fintech-Anlagen.
• Geschäftskonten machen einen großen Teil der Einnahmen von Neobanken aus und richten sich an KMU.
• Der Aufstieg von Digital-First-Plattformen setzt traditionelle Relationship-Banking-Modelle unter Druck.
• Die Kerneinlagen von Blue Foundry Bancorp wuchsen im dritten Quartal 2025 nur um 18,6 Millionen US-Dollar, was im Vergleich zu den gesamten Veränderungen am Einlagenmarkt ein langsameres Wachstum darstellt.

Finanzen: Entwurf einer Sensitivitätsanalyse zu den Auswirkungen einer 100-Basispunkt-Verschiebung der Geldmarktfondszinssätze gegenüber dem Einlagen-Beta der Blue Foundry Bank bis nächsten Dienstag.

Blue Foundry Bancorp (BLFY) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Regulatorische Hürden für die traditionelle Neugründung von Banken stellen eine erhebliche Eintrittsbarriere dar. Startups, die eine De-novo-Charta einer Nationalbank anstreben, müssen strenge Kapitalanforderungen und langwierige Genehmigungsverfahren bewältigen. Technisch gesehen umfassen die Mindestkapitalquoten eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 4,5 Prozent, eine Kernkapitalquote von 6 Prozent und eine Gesamtkapitalquote von 8 Prozent. Startups beschaffen jedoch in der Regel Kapital, das weit über diesen Mindestbeträgen liegt, häufig zwischen 15 und 30 Millionen US-Dollar, um den Anforderungen der Aufsichtsbehörden gerecht zu werden und den anfänglichen Betriebsbedarf zu decken. Allein die Anwendungs- und Lizenzkosten können zwischen 500.000 und 1 Million US-Dollar liegen. Darüber hinaus unterliegt eine neu zugelassene De-novo-Institution wie die Erebor Bank im Oktober 2025 in den ersten drei Jahren einer verstärkten Prüfung, einschließlich der Aufrechterhaltung einer Mindestverschuldungsquote von 12 Prozent. Dies steht im Gegensatz zu der von Blue Foundry Bancorp gemeldeten Tier-1-Verschuldungsquote von 13,36 Prozent zum 30. September 2025, was die etablierte Kapitalbasis zeigt, die für den Betrieb ohne eine solche unmittelbare, verstärkte Aufsicht erforderlich ist.

Neue Marktteilnehmer in der Wettbewerbslandschaft von Blue Foundry Bancorp kommen seltener von ähnlich konzessionierten, traditionellen Banken und manifestieren sich eher als technologiegetriebene Nichtbanken-Kreditgeber. Diese Fintech-Wettbewerber arbeiten oft mit deutlich geringeren Gemeinkosten, indem sie auf physische Filialnetze verzichten, was es ihnen ermöglicht, möglicherweise die Preise zu unterbieten oder bessere digitale Benutzererlebnisse zu bieten. Die Genehmigung einer De-novo-Bank, die auf Technologieunternehmen und sehr vermögende Privatpersonen abzielt und digitale Vermögenswerte halten will, signalisiert, dass das regulatorische Umfeld neue, spezialisierte und technologieorientierte Marktteilnehmer zulässt.

Die relativ geringe Größe von Blue Foundry Bancorp macht es zu einem potenziellen Übernahmeziel und nicht zu einer erheblichen unabhängigen Bedrohung für größere, etablierte Akteure. Zum 30. September 2025 betrug das Gesamtvermögen des Unternehmens etwa 2,16 Milliarden US-Dollar. Diese Größe macht es zu einer attraktiven Zusatzakquisition für größere Regionalbanken, die in bestimmten Regionen, wie dem Norden von New Jersey, unmittelbar Marktanteile anstreben. Die Bedrohung besteht hier nicht darin, dass Blue Foundry Bancorp neue Unternehmen gründet, die mit neuen Marktteilnehmern konkurrieren, sondern vielmehr darin, dass größere Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit übernehmen.

Der unmittelbarste Faktor, der die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer für Blue Foundry Bancorp als unabhängiges Unternehmen neutralisiert, ist die angekündigte Fusion. Fulton Financial Corporation, ein Unternehmen mit einem Vermögen von etwa 32 Milliarden US-Dollar, hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Blue Foundry Bancorp im Rahmen einer reinen Aktientransaktion im Wert von etwa 243 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Der Abschluss dieser Transaktion wird für das zweite Quartal 2026 erwartet. Nach dem Abschluss wird die Blue Foundry Bank mit der Fulton Bank, N.A. fusionieren, wodurch Blue Foundry Bancorp effektiv als unabhängiger Wettbewerber vom Markt verschwindet.

Hier ein Vergleich der relevanten finanziellen und regulatorischen Kennzahlen:

Zu den Eintrittsbarrieren für neue, traditionelle Banken gehören:

• Antrags- und Lizenzkosten werden auf geschätzt $500,000 zu 1 Million Dollar.
• Obligatorische Anfangskapitalerhöhung häufig zwischen 15 Millionen Dollar und 30 Millionen Dollar.
• Regulatorische Kontrolle erfordert vom ersten Tag an eine starke Governance und ein starkes Risikomanagement.
• Die Notwendigkeit, die Einlagensicherung der FDIC und die Aufsicht der Federal Reserve sicherzustellen.

Die Bedrohung durch technologiegetriebene Nichtbanken-Kreditgeber ist gekennzeichnet durch:

• Geringere Gemeinkosten aufgrund eines Digital-First-Modells.
• Das Aufkommen neuer Charteranträge konzentrierte sich auf digitale Vermögenswerte.
• Der Wettbewerb erfordert, dass neue Banken bestimmte Nischen erobern müssen.