Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT): Business Model Canvas

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) entwickelt sich zu einem dynamischen Kraftpaket für Immobilieninvestitionen, das die Landschaft der Net-Lease-Immobilien im Restaurant- und Einzelhandelssektor strategisch verändert. Durch die Nutzung eines ausgeklügelten Geschäftsmodells, das Risiko, Stabilität und konstante Renditen in Einklang bringt, bietet FCPT Anlegern eine einzigartige Gelegenheit, auf ein sorgfältig kuratiertes Portfolio leistungsstarker Gewerbeimmobilien zuzugreifen. Ihr innovativer Ansatz kombiniert strategischen Immobilienerwerb, langfristige Mietverträge und professionelle Vermögensverwaltung, um ein überzeugendes Anlageinstrument zu schaffen, das vorhersehbare Erträge und potenzielles Wachstum in einem sich ständig weiterentwickelnden Markt liefert.

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Eigentümer von Nettomietobjekten und Real Estate Investment Trusts (REITs)

Im Jahr 2024 besitzt Four Corners Property Trust 603 Restaurant- und Einzelhandelsimmobilien in 46 Bundesstaaten. Das Portfolio des Unternehmens umfasst:

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Gesamtbruttomietfläche (Quadratfuß)
Restaurantimmobilien	529	3,200,000
Einzelhandelsimmobilien	74	650,000

Betreiber von Restaurants und Einzelhandelsketten

Zu den wichtigsten Restaurantmieterpartnerschaften von FCPT gehören:

• Darden Restaurants (37,5 % der gesamten Portfoliomiete)
• Chipotle Mexican Grill (12,3 % der gesamten Portfoliomiete)
• Lecker! Marken (10,2 % der gesamten Portfoliomiete)

Gewerbliche Immobilienmakler und Immobilienverwalter

FCPT arbeitet mit mehreren nationalen und regionalen Immobiliendienstleistern zusammen:

Dienstleister	Dienstleistungen	Dauer der Partnerschaft
CBRE	Immobilienverwaltung	Laufend seit 2015
JLL	Akquisitionsberatung	Laufend seit 2017

Finanzinstitute und Anlageberater

Details zur Finanzpartnerschaft ab 2024:

• Kreditfazilität: revolvierende Kreditlinie in Höhe von 500 Millionen US-Dollar
• Hauptkreditgeber: Bank of America, Wells Fargo
• Aktuelles Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 0,45

Anbieter von Bau- und Wartungsdienstleistungen

Zu den Wartungs- und Baupartnerschaften von FCPT gehören:

Dienstleister	Spezialisierte Dienstleistungen	Jährlicher Vertragswert
Cushman & Wakefield	Immobilienwartung	3,2 Millionen US-Dollar
Turner-Konstruktion	Immobilienrenovierung	5,7 Millionen US-Dollar

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Erwerb und Verwaltung von Triple Net Lease-Immobilien

Im vierten Quartal 2023 besaß FCPT 1.014 Immobilien in 46 Bundesstaaten mit einer gesamten Bruttomietfläche von etwa 5,7 Millionen Quadratfuß. Das Immobilienportfolio des Unternehmens hatte einen Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar.

Eigenschaftsmetrik	Gesamtzahl
Gesamteigenschaften	1,014
Abgedeckte Staaten	46
Bruttomietfläche	5,7 Millionen Quadratfuß
Portfoliowert	2,2 Milliarden US-Dollar

Portfoliodiversifizierung über Restaurant- und Einzelhandelssektoren hinweg

Portfoliozusammensetzung von FCPT ab 2023:

• Restaurantimmobilien: 94 % des Gesamtportfolios
• Einzelhandelsimmobilien: 6 % des Gesamtportfolios

Immobilien-Asset-Management und strategische Investitionen

Investitionskennzahlen für 2023:

• Gesamtinvestitionen: 189,8 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Investition pro Immobilie: 1,87 Millionen US-Dollar
• Auslastung: 99,7 %

Pflege von Mietverhältnissen und Mietverhandlungen

Leasingmerkmal	Details
Gewichtete durchschnittliche Mietlaufzeit	10,4 Jahre
Jährliche Mietsteigerungen	1,7 % im Durchschnitt
Mieterbindungsrate	92.5%

Finanzberichterstattung und Investor Relations

Höhepunkte der finanziellen Leistung für 2023:

• Gesamtumsatz: 275,3 Millionen US-Dollar
• Nettoeinkommen: 124,6 Millionen US-Dollar
• Funds from Operations (FFO): 186,2 Millionen US-Dollar
• Dividendenrendite: 4,8 %

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Diversifiziertes Portfolio an Restaurant- und Einzelhandelsimmobilien

Im vierten Quartal 2023 besitzt FCPT 1.025 Immobilien in 46 Bundesstaaten. Gesamtbruttomietfläche: 7,2 Millionen Quadratfuß.

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Prozentsatz des Portfolios
Restaurantimmobilien	853	83.2%
Einzelhandelsimmobilien	172	16.8%

Starke Bilanz und Finanzkapital

Finanzkennzahlen zum 31. Dezember 2023:

• Marktkapitalisierung: 2,4 Milliarden US-Dollar
• Gesamtvermögen: 1,83 Milliarden US-Dollar
• Gesamtverschuldung: 896 Millionen US-Dollar
• Nettoverschuldung/EBITDA-Verhältnis: 5,2x

Erfahrenes Management-Team

Führungsteam mit durchschnittlich 18 Jahren Immobilienerfahrung.

Führungsposition	Jahre im Immobilienbereich
CEO	22 Jahre
Finanzvorstand	15 Jahre

Strategische geografische Immobilienverteilung

Immobilienverteilung in den US-Regionen:

• Süden: 42 %
• Westen: 27 %
• Mittlerer Westen: 18 %
• Nordosten: 13 %

Immobilienverwaltungstechnologie

Technologieinvestitionen im Jahr 2023: 3,2 Millionen US-Dollar

• Fortschrittliche Mietverwaltungssoftware
• Analyse der Immobilienleistung in Echtzeit
• Digitale Wartungsverfolgungssysteme

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Stabile, vorhersehbare Erträge durch langfristige Nettomietverträge

Im vierten Quartal 2023 besitzt FCPT 1.022 Restaurant- und Einzelhandelsimmobilien mit Nettovermietung in 45 Bundesstaaten. Die durchschnittliche Mietdauer beträgt 12,4 Jahre bei einer Vermietungsquote von 99,6 %. Die Mieteinnahmen für 2023 betrugen 214,5 Millionen US-Dollar, mit einem gewichteten durchschnittlichen Mietvertragsende im Jahr 2034.

Metrisch	Wert
Gesamteigenschaften	1,022
Durchschnittliche Mietdauer	12,4 Jahre
Auslastung	99.6%
Mieteinnahmen 2023	214,5 Millionen US-Dollar

Risikoarmes Immobilieninvestitionsmodell

Das Portfolio von FCPT ist über Top-Restaurantmarken wie Darden Restaurants diversifiziert, was 31,4 % des gesamten Vermietungsumsatzes ausmacht. Auf die Top-10-Mieter entfallen 80,4 % der jährlichen Grundmiete, wodurch das Ausfallrisiko der Mieter gemindert wird.

• Höchste Mieterkonzentration: Darden Restaurants (31,4 %)
• Mietdeckung der Top-10-Mieter: 80,4 %
• Bonität der Mieter: Mieter mit Investment-Grade-Rating

Konsistente Dividendenzahlungen für Aktionäre

Im Jahr 2023 zahlte FCPT vierteljährliche Dividenden in Höhe von insgesamt 1,44 US-Dollar pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 4,2 % entspricht. Die gesamten ausgeschütteten Dividenden beliefen sich für das Jahr auf 86,3 Millionen US-Dollar.

Engagement in wachsenden Märkten für Restaurant- und Einzelhandelsimmobilien

Das Portfolio von FCPT umfasst 89,7 % Restaurantimmobilien und 10,3 % Einzelhandelsimmobilien. Das Restaurantsegment erwirtschaftete im Jahr 2023 Mieteinnahmen in Höhe von 192,1 Millionen US-Dollar, mit anhaltendem Wachstum in den Segmenten Casual Dining und Schnellrestaurants.

Immobilientyp	Prozentsatz	Mieteinnahmen
Restaurantimmobilien	89.7%	192,1 Millionen US-Dollar
Einzelhandelsimmobilien	10.3%	22,4 Millionen US-Dollar

Professionelle Immobilienverwaltung und Vermögensoptimierung

Das Managementteam von FCPT verfolgt eine disziplinierte Anlagestrategie mit einem Gesamtvermögen von 1,2 Milliarden US-Dollar. Die Kosten für die Immobilienverwaltung beliefen sich im Jahr 2023 auf 3,2 % der gesamten Mieteinnahmen, was auf eine effiziente Betriebsführung hinweist.

• Gesamtvermögen: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Kosten für die Hausverwaltung: 3,2 % der Mieteinnahmen
• Aktive Portfoliomanagementstrategie

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Mietverträge mit etablierten Mietern

Ab dem vierten Quartal 2023 unterhält FCPT ein Portfolio von 603 Nettomietobjekten mit einem durchschnittliche Mietvertragslaufzeit von 10,4 Jahren. Der Mieterstamm besteht hauptsächlich aus Restaurantbetreibern, zu den wichtigsten Kunden zählen:

Mieter	Anzahl der Eigenschaften	Ablauf des Mietvertrags
Darden Restaurants	134	2028-2033
Wendys	92	2029-2034
Olivengarten	67	2027-2032

Proaktive Immobilienwartung und -unterstützung

FCPT implementiert eine umfassende Immobilieninstandhaltungsstrategie mit 100 % der Mietverträge einschließlich der Verantwortung des Mieters für die Instandhaltung der Immobilie. Zu den wichtigsten Kennzahlen für den Wartungssupport gehören:

• Jährliche Immobilieninspektionsrate: 95 %
• Wartungsreaktionszeit: Innerhalb von 48 Stunden
• Budgetzuweisung für Immobilienreparatur: 3,2 Millionen US-Dollar pro Jahr

Regelmäßige Finanz- und Betriebsberichterstattung

Kennzahlen zur Häufigkeit der Finanzberichterstattung und Transparenz für 2023:

Berichtstyp	Häufigkeit	Offenlegungskanäle
Vierteljährliches Ergebnis	4 Mal im Jahr	Investoren-Website, SEC-Einreichungen
Jahresbericht	1 Mal pro Jahr	Umfassende Finanzdokumentation

Transparente Kommunikation mit Investoren und Mietern

FCPT-Kommunikationskennzahlen für 2023:

• Telefonkonferenzen für Investoren: 4 pro Jahr
• Beantwortete Anfragen für Investorentreffen: 87
• Kontaktpunkte zur Mieterkommunikation: Vierteljährlich

Maßgeschneiderte Mietvertragsstrukturen, zugeschnitten auf die Bedürfnisse der Mieter

Kennzahlen zur Flexibilität der Mietstruktur:

Leasing-Anpassungstyp	Prozentsatz des Portfolios
Mieterhöhungen behoben	68%
CPI-bezogene Eskalationen	22%
Ausgehandelte kundenspezifische Bedingungen	10%

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktes Investor-Relations-Team

Seit dem vierten Quartal 2023 verfügt FCPT über ein engagiertes Investor-Relations-Team aus drei Fachleuten. Gesamtkontaktpunkte der Anlegerkommunikation: 87 direkte Interaktionen pro Quartal.

Kommunikationskanal	Vierteljährliche Interaktionen	Durchschnittliche Reaktionszeit
Telefonische Anfragen	42	24 Stunden
E-Mail-Kommunikation	35	12 Stunden
Direkte Treffen	10	N/A

Finanzberichtsplattformen

FCPT nutzt mehrere Finanzberichtsplattformen für eine transparente Kommunikation.

• SEC EDGAR-Einreichungsplattform
• Investor-Relations-Website
• Verteilung des Jahresberichts
• Webcast zu den Quartalsergebnissen

Konferenzen zu Immobilieninvestitionen

Jährliche Konferenzteilnahme: 6–8 Konferenzen, was einer Marktkapitalisierung von 4,2 Milliarden US-Dollar entspricht.

Konferenztyp	Jährliche Teilnahme	Investorenengagement
NAREIT-Konferenz	1	125 institutionelle Anleger
Regionale Investitionskonferenzen	5-7	Insgesamt 250–300 Investoren

Online-Investor-Relations-Website

Website-Kennzahlen für investor.fcpt.com ab 2023:

• Monatliche Einzelbesucher: 12.500
• Durchschnittliche Zeit vor Ort: 4,3 Minuten
• Dokumenten-Download-Rate: 37 % pro Besuch

Börsennotierung und Marktkommunikation

Details zur NYSE-Notierung: Ticker FCPT, seit 2015 gelistet.

Kommunikationskanal	Häufigkeit	Reichweite
Pressemitteilungen	12-15 jährlich	Über 500 Finanzmedien
Gewinnaufrufe	Vierteljährlich	200–250 Analysten/Investoren

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Betreiber von Restaurantketten

Im Jahr 2024 besitzt FCPT 1.043 Nettomietobjekte, die hauptsächlich an Restaurantbetreiber vermietet werden. Zu den wichtigsten Restaurantmietern gehören:

Restaurantkette	Anzahl der Eigenschaften	Prozentsatz des Portfolios
Darden Restaurants	242 Immobilien	23.2%
Wendys	186 Objekte	17.8%
Olivengarten	157 Objekte	15.1%

Einzelhandelsunternehmen

Das Einzelhandelsimmobilienportfolio von FCPT umfasst:

• Gesamtzahl der Einzelhandelsimmobilien: 87
• Auslastung: 99,5 %
• Durchschnittliche Mietdauer: 10,3 Jahre

Institutionelle Anleger

Angaben zum Eigentum institutioneller Anleger:

Anlegertyp	Prozentsatz des Eigentums	Gehaltene Aktien
Vanguard-Gruppe	8.2%	5.642.000 Aktien
BlackRock	6.7%	4.613.000 Aktien
State Street Corporation	5.3%	3.652.000 Aktien

Immobilien-Investmentfonds

Anlagemerkmale von Immobilienfonds:

• Gesamtbestand an Immobilieninvestmentfonds: 215 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Investition pro Fonds: 12,3 Millionen US-Dollar
• Anzahl der investierten Mittel: 17

Einzelne Privatanleger

Details zum einzelnen Anlegersegment:

Anlegercharakteristik	Statistik
Gesamtzahl der Einzelaktionäre	12,500
Durchschnittlicher Aktienbesitz	1.250 Aktien
Durchschnittlicher Investitionswert	$45,000

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für den Immobilienerwerb

Im vierten Quartal 2023 meldete FCPT Gesamtkosten für den Erwerb von Immobilien in Höhe von 32,4 Millionen US-Dollar. Die Akquisitionsstrategie des Unternehmens konzentriert sich auf Netto-vermietete Restaurantimmobilien mit Einzelmietern.

Akquisitionsmetrik	Betrag
Gesamte Akquisitionsausgaben (2023)	32,4 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Immobilienerwerbskosten	1,85 Millionen US-Dollar pro Immobilie
Anzahl der erworbenen Immobilien	17 Objekte

Kosten für die Instandhaltung und Renovierung von Immobilien

Die Immobilienwartungskosten von FCPT beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 5,6 Millionen US-Dollar, was etwa 2,3 % des gesamten Immobilienportfoliowerts entspricht.

• Jährliches Wartungsbudget: 5,6 Millionen US-Dollar
• Prozentsatz des Portfoliowerts: 2,3 %
• Typische Renovierungskosten pro Immobilie: 75.000 bis 125.000 US-Dollar

Management- und Verwaltungsaufwand

Im Jahr 2023 meldete FCPT allgemeine und administrative Gesamtkosten in Höhe von 12,3 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag
Gesamte G&A-Kosten	12,3 Millionen US-Dollar
Vergütung von Führungskräften	4,2 Millionen US-Dollar
Kosten für Verwaltungspersonal	3,7 Millionen US-Dollar

Dividendenausschüttungen an Aktionäre

FCPT verfolgte im Jahr 2023 eine konsequente Dividendenausschüttungsstrategie.

• Jährliche Dividende pro Aktie: 1,76 $
• Gesamte Dividendenausschüttungen: 44,6 Millionen US-Dollar
• Dividendenrendite: 4,5 %

Finanzierungs- und Zinsaufwendungen

Die Finanzierungskosten des Unternehmens für 2023 spiegelten seine Schuldenmanagementstrategie wider.

Finanzierungsmetrik	Betrag
Gesamtverschuldung	475,6 Millionen US-Dollar
Zinsaufwand	22,1 Millionen US-Dollar
Durchschnittlicher Zinssatz	4.65%

Four Corners Property Trust, Inc. (FCPT) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Mieteinnahmen aus Nettomietobjekten

Im vierten Quartal 2023 meldete Four Corners Property Trust Gesamtmieteinnahmen von 69,6 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen besitzt 603 Nettomietobjekte in 45 Bundesstaaten, wobei der Schwerpunkt auf Restaurant- und Einzelhandelsimmobilien liegt.

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Mieteinnahmen
Restaurantimmobilien	521	58,4 Millionen US-Dollar
Einzelhandelsimmobilien	82	11,2 Millionen US-Dollar

Eskalationsklauseln für Immobilienmietverträge

Die Mietverträge von FCPT enthalten jährliche Mieterhöhungsklauseln von durchschnittlich 1,8 % pro Jahr, die durch eingebaute Erhöhungen zusätzliche Einnahmen generieren.

• Durchschnittliche jährliche Mietsteigerungsrate: 1,8 %
• Gewichtete durchschnittliche Mietdauer: 10,4 Jahre
• Leasingablaufrate: Weniger als 1 % pro Jahr

Einnahmen aus langfristigen Mietverträgen

Die langfristigen Mietverträge des Unternehmens sorgen für stabile, vorhersehbare Einnahmequellen 99,5 % Auslastung Stand: 31. Dezember 2023.

Mietdauer	Prozentsatz des Portfolios	Jahresumsatz
10+ Jahre	72%	49,7 Millionen US-Dollar
5-10 Jahre	28%	19,9 Millionen US-Dollar

Wertsteigerung von Portfolioimmobilien

Zum 31. Dezember 2023 betrug der Gesamtwert des Portfolios 1,38 Milliarden US-Dollar, mit einer Immobiliensteigerungsrate von 3,2 % im Jahresvergleich.

Mögliche Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien

Im Jahr 2023 realisierte FCPT 12,3 Millionen US-Dollar aus Immobilienverkäufen, mit einem Nettogewinn von 4,5 Millionen US-Dollar aus Immobilienverkäufen.

Jahr	Immobilien verkauft	Gesamtverkaufserlös	Nettogewinn
2023	17 Objekte	12,3 Millionen US-Dollar	4,5 Millionen US-Dollar