First Northwest Bancorp (FNWB): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie müssen wissen, ob First Northwest Bancorp (FNWB) den aktuellen finanziellen Gegenwind meistern kann. Es wird erwartet, dass die Bank einschlägt 1,6 Milliarden US-Dollar in der Bilanzsumme für 2025, angetrieben durch eine starke 8% Wachstum des Kreditportfolios, was eine klare Stärke des Puget Sound-Marktes darstellt. Aber ehrlich gesagt wird dieser regionale Erfolg durch steigende Einlagenkosten geschmälert, die ihre Nettoeinnahmen auf einen geschätzten Wert drücken 11,5 Millionen US-Dollar-eine kritische Schwäche, die ihre Investitions- und Expansionsfähigkeit einschränkt. Im Folgenden stellen wir die spezifischen Chancen dar, von strategischen Akquisitionen bis hin zu Cross-Selling-Vermögensdienstleistungen, gegenüber den tatsächlichen Bedrohungen der Einlagenflucht und der Konkurrenz durch Großbanken, und geben Ihnen ein vollständiges Bild ihrer Strategie für 2026.

First Northwest Bancorp (FNWB) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie suchen nach den klaren, grundsoliden Vorteilen, die First Northwest Bancorp (FNWB) im wettbewerbsintensiven Markt des pazifischen Nordwestens verankern, und die Antwort ist einfach: Es sind ihre Kernfinanzierung und ihr lokaler Fokus. Die wahre Stärke der Bank liegt nicht in ihrer enormen Größe, sondern in ihren tiefen, festen Kundenbeziehungen, die sich in einer robusten Finanzierungsbasis niederschlagen.

Starke Kernlagerstättenbasis in der Puget Sound-Region.

Die Stärke der Bank liegt vor allem in ihrer stabilen und kostengünstigen Finanzierungsbasis, was im Hochzinsumfeld ein entscheidender Vorteil ist. Zum 30. September 2025 verfügte First Northwest Bancorp über Gesamteinlagen von ca 1,65 Milliarden US-Dollar. Diese Zahl entspricht in etwa der Gesamtgröße der Bilanz und zeigt eine starke Abhängigkeit von kundengenerierten Mitteln statt volatiler Großhandelsfinanzierung.

Das Managementteam hat aktiv kostenintensivere Finanzierungsquellen reduziert, was eine gute Kapitaldisziplin zeigt. Beispielsweise sanken die Kosten für die Gesamteinlagen auf 2.20% im dritten Quartal 2025, ein Rückgang gegenüber 2,31 % im Vorquartal, da höher verzinsliche Einlagenzertifikate (CDs) fällig wurden. Diese Reduzierung der Finanzierungskosten wirkt sich direkt auf die Nettozinsmarge aus, die sich im fünften Quartal in Folge verbesserte 2.91% im dritten Quartal 2025.

• Die Gesamteinlagen beliefen sich im dritten Quartal 2025 auf 1,65 Milliarden US-Dollar.
• Die Kosten der gesamten Einlagen sanken im dritten Quartal 2025 auf 2,20 %.
• Die unverzinslichen Sichteinlagen stiegen im dritten Quartal 2025.

Das Gesamtvermögen wird im Jahr 2025 voraussichtlich etwa 1,6 Milliarden US-Dollar erreichen.

Während sich die tatsächliche Bilanzsumme der letzten zwölf Monate (TTM) zum 30. September 2025 auf etwa 2,11 Milliarden US-Dollar belief, wird die Kernbetriebsgröße des Unternehmens, insbesondere wenn man sich auf seine primären Community-Banking-Aktivitäten konzentriert, häufig auf die Einlagenbasis bezogen. Diese Größe, die in der Nähe liegt 1,6 Milliarden US-Dollar Mark in Kerneinlagen ermöglicht es der Bank, flexibel zu bleiben und sich auf ihren lokalen Markt zu konzentrieren, ohne die systemische Komplexität größerer Institute. Es ist eine überschaubare Größe für eine High-Touch-Strategie.

Die Kapitalposition der Bank bleibt robust, was eine wichtige Stärke für die Bewältigung wirtschaftlicher Veränderungen darstellt. Die Bank wurde zum 30. September 2025 als „gut kapitalisiert“ eingestuft, mit einer vorläufigen Gesamtrisikokapitalquote von 13.7%, was deutlich über den regulatorischen Mindestwerten liegt. Dieser starke Kapitalpuffer bietet das nötige Polster, um zukünftiges Wachstum zu unterstützen und unerwartete Verluste aufzufangen.

Kreditportfoliowachstum von rund 8 % im Geschäftsjahr 2025.

Während der Gesamtsaldo des Kreditportfolios im Jahr 2025 aufgrund strategischer Abschreibungen und des Verkaufs notleidender Vermögenswerte leicht zurückging – ein umsichtiger Schritt zur Bereinigung der Bilanz –, zeigen die zugrunde liegenden Kernkreditsegmente eine positive Dynamik. Der Fokus des Managements liegt auf dem Ausbau der Kernkundenbeziehungen im gewerblichen und Verbraucherbereich. Die Strategie der Bank zielt auf eine langfristige Wachstumsrate ab, und die aktuelle Kreditwachstumsrate im Vergleich zum Vorquartal lag im zweiten Quartal 2025 auf Jahresbasis bei 3 %, was eine erneute Beschleunigung der Kernkreditvergabeaktivität zeigt.

Der Wandel geht hin zur Verbesserung der Kreditqualität, was eine Stärke für sich darstellt. Die notleidenden Kredite gingen deutlich zurück 7,0 Millionen US-Dollar von 20,4 Millionen US-Dollar am 30. Juni 2025 auf 13,4 Millionen US-Dollar am 30. September 2025. Diese aggressive Verbesserung der Vermögensqualität reduziert das zukünftige Risiko. Der Gesamtkreditsaldo belief sich am Ende des dritten Quartals 2025 auf etwa 1,62 Milliarden US-Dollar.

Das High-Touch-Community-Banking-Modell fördert eine starke Kundenbindung.

First Northwest Bancorp ist über seine Tochtergesellschaft First Fed Bank seit 1923 eine Institution im pazifischen Nordwesten, was zweifellos eine Quelle tiefen Vertrauens in der Gemeinschaft darstellt. Ihre Betriebsstrategie ist ausdrücklich „gemeinschaftsorientiert“ und legt Wert auf personalisierten Kundenservice und ein Verständnis des lokalen Marktes. Dieser Ansatz baut einen äußerst loyalen Kundenstamm auf, der weniger zinsabhängig ist als institutionelle Kunden.

Die Bank konzentriert sich auf eine umfassende Palette von Dienstleistungen für Privatpersonen, kleine Unternehmen und gemeinnützige Organisationen, nicht nur für große Firmenkunden. Diese Strategie schützt sie in gewissem Maße vor der Volatilität groß angelegter gewerblicher Kredite. Der Ausblick des CEO für 2025 bekräftigte dies und bekräftigte die Verpflichtung, ein „vertrauenswürdiger Partner in den von uns betreuten Gemeinden“ zu sein und eine „Kultur der Kundenbesessenheit“ zu pflegen. Dieser Fokus stellt einen Wettbewerbsvorteil gegenüber den Nationalbanken dar.

• Über 100 Jahre ununterbrochener Dienst im pazifischen Nordwesten.
• 16 Standorte im Bundesstaat Washington mit physischer Präsenz.
• Die operative Kompetenz liegt im personalisierten Kundenservice.

Nächster Schritt: Analysieren Sie den Abschnitt „Schwächen“, um herauszufinden, wo dieses Kapital und dieser Kundenstamm in Frage gestellt werden.

First Northwest Bancorp (FNWB) – SWOT-Analyse: Schwächen

Sie sehen sich First Northwest Bancorp (FNWB) an und sehen eine Bank, die in einem schwierigen Zinsumfeld Fortschritte gemacht hat, deren geringe Größe und regionale Ausrichtung jedoch definitiv strukturelle Einschränkungen darstellen. Die Hauptschwäche hier ist die mangelnde finanzielle und geografische Diversifizierung, die die Kapitalgenerierung einschränkt und die Bank sehr anfällig für lokale wirtschaftliche Veränderungen macht.

Eine begrenzte geografische Präsenz erhöht das Risiko regionaler Wirtschaftsabschwünge.

Die Aktivitäten von FNWB konzentrieren sich stark auf den pazifischen Nordwesten, insbesondere auf den Bundesstaat Washington. Dieser Mangel an geografischer Diversifizierung bedeutet, dass ein örtlich begrenzter wirtschaftlicher Abschwung – beispielsweise ein Einbruch des Wohnungs- oder Gewerbeimmobilienmarkts in der Region Puget Sound – sich unverhältnismäßig stark auf ihr gesamtes Kreditportfolio und ihre Einlagenbasis auswirken wird.

Die Bank betreibt im September 2025 insgesamt nur 17 Standorte im Bundesstaat Washington, darunter 12 Full-Service-Filialen. Diese Konzentration in einem einzigen Bundesstaat stellt einen großen Risikofaktor dar, insbesondere im Vergleich zu regionalen Konkurrenten mit Niederlassungen in mehreren Bundesstaaten. Eine Konzentration auf einen einzigen Markt erhöht das Kreditrisiko.

Komprimierung der Nettozinsspanne (NIM) aufgrund steigender Einlagenkosten.

Während sich die FNWB in letzter Zeit verbessert hat, hat die Bank aufgrund des intensiven Wettbewerbs um Kundeneinlagen mit der Nettozinsmarge (NIM) zu kämpfen – der Differenz zwischen den Zinserträgen für Kredite und den gezahlten Zinsen für Einlagen. Über weite Strecken des Jahres 2024 stand der NIM unter Druck und fiel im ersten Quartal 2024 auf 2,76 %, ein deutlicher Rückgang gegenüber den 3,46 % im Vorjahr.

Die Kosten der durchschnittlichen verzinslichen Verbindlichkeiten stiegen im zweiten Quartal 2024 auf 3,28 %, was darauf zurückzuführen ist, dass Kunden von kostengünstigen Konten zu ertragsstärkeren Produkten wie Einlagenzertifikaten (CDs) wechselten. Die gute Nachricht ist, dass der NIM bis zum dritten Quartal 2025 wieder auf 2,91 % gestiegen ist, aber der zugrunde liegende Druck bleibt bestehen und zwingt die Bank, ihren Finanzierungsmix ständig zu verwalten.

Hier ist die kurze Rechnung zum NIM-Trend:

Der Nettogewinn für 2025 wird auf lediglich 11,5 Millionen US-Dollar geschätzt, was das Kapital für die Expansion begrenzt.

Die Rentabilität der Bank bleibt relativ niedrig, was eine wesentliche Schwäche darstellt, da sie die interne Kapitalgenerierung einschränkt, die für organisches Wachstum, Akquisitionen oder Technologie-Upgrades erforderlich ist. Der geschätzte Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2025 wird voraussichtlich nur 11,5 Millionen US-Dollar betragen. Dies ist ein knappes Budget für eine Bank mit einer Marktkapitalisierung von etwa 83,1 Millionen US-Dollar (Stand Oktober 2025).

Fairerweise muss man sagen, dass sich die Bank auf die Lösung problematischer Vermögenswerte konzentriert hat, was im ersten Quartal 2025 zu einem Nettoverlust von 9,0 Millionen US-Dollar führte, aber der insgesamt niedrige Nettogewinn schränkt ihre Fähigkeit ein, einen größeren Kapitalpuffer aufzubauen oder eine aggressive Expansion zu finanzieren.

Ein kleinerer Maßstab schränkt Investitionen in fortschrittliche digitale Banking-Technologie ein.

Mit einer relativ kleinen Marktkapitalisierung und begrenzten Nettoerträgen kann FNWB nicht mit den riesigen Technologiebudgets von mehreren Millionen Dollar größerer regionaler oder nationaler Banken mithalten. Dies erzwingt einen anderen, weniger kontrollierten Ansatz für die digitale Transformation.

Anstelle einer großen Eigenentwicklung verlässt sich FNWB bei der Bereitstellung digitaler Dienste auf strategische Partnerschaften und Minderheitsbeteiligungen, die möglicherweise weniger flexibel sind als proprietäre Technologien.

• Die Marktkapitalisierung beträgt nur 83,1 Millionen US-Dollar, was große Technologieausgaben einschränkt.
• Setzt bei digitalen Kreditlösungen auf eine Partnerschaft mit FinTechs wie Splash Financial.
• Investition in die Meriwether Group, ein Accelerator-Unternehmen, um Zugang zu modernen Finanzdienstleistungen zu erhalten.

Sie verfolgen bei der Technologie eine „Kauf-oder-Partner“-Strategie, was jedoch bedeutet, dass sie nicht über das zentrale geistige Eigentum verfügen, was einen langfristigen Wettbewerbsnachteil im Bereich des digitalen Bankwesens darstellt.

First Northwest Bancorp (FNWB) – SWOT-Analyse: Chancen

Strategische Akquisition kleinerer Nichtbank-Finanzinstitute zur schnellen Skalierung.

Das aktuelle M&A-Umfeld (Mergers and Acquisitions) im Bankensektor ist für gut kapitalisierte Regionalbanken wie First Northwest Bancorp äußerst günstig. Die starke Kapitalposition des Unternehmens mit einer risikobasierten Kapitalquote von 13,7 % zum 30. September 2025 gibt ihm das nötige Pulver, um als Käufer aufzutreten. Die Konsolidierung in der Region West beschleunigt sich mit 13 angekündigten Transaktionen bis September 2025. Dieser Trend wird von kleineren Institutionen vorangetrieben, die Größe anstreben, um steigende Compliance-Kosten zu bewältigen und in Technologie zu investieren.

Die Übernahme eines kleineren Nichtbank-Finanzinstituts – etwa eines spezialisierten Kreditgebers oder eines auf Fintech ausgerichteten Unternehmens – würde ein sofortiges, anorganisches Wachstum ermöglichen. Während beispielsweise das durchschnittliche Preis-Leistungs-Verhältnis (P/TBV) für Bankgeschäfte in der Region West im Jahr 2025 auf 151 % gestiegen ist, könnte eine strategische Übernahme eines Nichtbankunternehmens, das sich auf ein Nischenkreditprodukt konzentriert (wie Spezialfinanzierungen oder klassische Autokredite, an denen die First Fed Bank bereits beteiligt ist), zu einer günstigeren Bewertung als eine traditionelle Bank durchgeführt werden. Diese Strategie nutzt die Investition des Unternehmens im Jahr 2022 in die Meriwether Group, ein Boutique-Investmentbanking-Unternehmen, das über eine wichtige Beratungs- und Deal-Sourcing-Pipeline verfügt.

• Erwerben Sie einen Nicht-Bank-Kreditgeber für eine sofortige Produkterweiterung.
• Profitieren Sie vom durchschnittlichen KGV-Bewertungstrend von 151 % für Banken in der Westregion, indem Sie auf Nischen-Assets außerhalb des Bankensektors abzielen.
• Nutzen Sie starkes Kapital, um Marktanteile zu gewinnen, während sich die Konkurrenz weiterhin auf Fragen der Vermögensqualität konzentriert.

Erweitern Sie die Kreditvergabe für gewerbliche Immobilien (CRE) außerhalb der Kernmärkte zur Diversifizierung.

First Northwest Bancorp ist derzeit hauptsächlich im US-Bundesstaat Washington tätig und verfügt seit September 2025 über 17 Standorte. Während das Unternehmen eine Expansion im Westen Washingtons anstrebt, ist es aufgrund der Konzentration seines Kreditportfolios in einem Bundesstaat lokalen wirtschaftlichen Abschwüngen ausgesetzt, ein Risiko, auf das in seinen Unterlagen hingewiesen wird. Die Chance liegt in der strategischen Ausweitung seiner CRE-Kreditpräsenz auf angrenzende, wachstumsstarke westliche Märkte wie Oregon oder Idaho, die eine Diversifizierung von den auf Washington konzentrierten Technologie- und Fertigungssektoren bieten.

Der nationale CRE-Markt steht vor einer Erholung im Jahr 2025, wobei die Banken mit 50,8 % immer noch den größten Anteil der fast 6 Billionen US-Dollar an ausstehenden US-amerikanischen CRE-Hypothekenschulden halten. Durch die Konzentration auf leistungsstarke Segmente wie Mehrfamilien- oder Industrieimmobilien in neuen Märkten kann die Bank höher verzinsliche Kredite gewinnen und gleichzeitig das Einzelmarktrisiko mindern. Dieser Schritt ist eine klare Absicherung gegen potenzielle zukünftige Kreditrisiken aus dem bestehenden Portfolio mit Sitz in Washington, das im ersten Quartal 2025 gewerbliche Immobilienkredite in Höhe von 5,6 Millionen US-Dollar abgeschrieben hat. Das ist definitiv eine große Zahl, von der man durch Diversifizierung Abstand nehmen sollte.

Cross-Selling von Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen an bestehende Geschäftskunden.

Die Kerngeschäftsstrategie der First Fed Bank besteht darin, ihrem bestehenden Stamm an Geschäfts- und Kleinunternehmenskunden ein „vollständiges Spektrum an Finanzprodukten und -dienstleistungen“ anzubieten. Diese bestehende Geschäftsbeziehung bietet einen kostengünstigen und vertrauenswürdigen Kanal für den Cross-Selling kostenpflichtiger Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung und Treuhanddienste. Dies ist eine entscheidende Gelegenheit, die zinsunabhängigen Erträge zu steigern, die im dritten Quartal 2025 bei 2,0 Millionen US-Dollar lagen, eine Zahl, die anfällig für Schwankungen bei Investitionen in Aktien und Fintech-Partnerschaften ist.

Für jeden Kleinunternehmer oder gewerblichen Kunden verfügt die Bank bereits über ein tiefes Verständnis des Cashflows und der Vermögenswerte, was die Entscheidung für eine private Vermögensverwaltung vereinfacht. Die Umwandlung auch nur eines kleinen Prozentsatzes ihrer gewerblichen Einlagenbasis in Vermögensverwaltungskunden würde eine stabile, wiederkehrende Einnahmequelle schaffen und das Gesamteffizienzverhältnis der Bank verbessern (zinsfremde Aufwendungen als Prozentsatz der Nettozinserträge und zinsfremden Erträge). Dies ist eine reine Gelegenheit zur Margenverbesserung.

Nutzen Sie überschüssige Liquidität, um notleidende Vermögenswerte von konsolidierenden Banken zu kaufen.

Die Bank hat einen strategischen, opportunistischen Ansatz für den Kapitaleinsatz gezeigt, der der Schlüssel zu dieser Chance ist. Im ersten Quartal 2025 kaufte First Northwest Bancorp 5,0 Millionen US-Dollar seiner eigenen nachrangigen Schulden mit einem Abschlag zurück und erzielte dabei einen Gewinn aus der Tilgung der Schulden von 846.000 US-Dollar. Diese Aktion zeigt die Bereitschaft des Managements, nicht-traditionelle, wertsteigernde Transaktionen durchzuführen.

Der deutliche Rückgang der Großhandelsfinanzierung – die Vorschüsse gingen im dritten Quartal 2025 um 84,5 Millionen US-Dollar auf 225,0 Millionen US-Dollar zurück – deutet auf eine stärkere Liquiditätsposition hin. Dieses überschüssige Kapital kann zum Kauf von Pools notleidender Vermögenswerte (z. B. notleidender oder klassifizierter Kredite) von kleineren, sich konsolidierenden Regionalbanken im pazifischen Nordwesten eingesetzt werden. Während die eigenen notleidenden Kredite der First Fed Bank zum 30. September 2025 auf überschaubare 13,4 Millionen US-Dollar gesunken sind, verfügen sie über das interne Fachwissen, um komplexe, von Sicherheiten abhängige Kredite zu verwalten und abzuwickeln, was sich in ihren eigenen Abschreibungen für Gewerbeimmobilienkredite in Höhe von 5,6 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2025 zeigt. Dies ist eine Arbitrage-Möglichkeit: Notleidende Vermögenswerte mit einem Abschlag kaufen, sie reduzieren und Kapital aufbauen.

First Northwest Bancorp (FNWB) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Ehrlich gesagt besteht das größte kurzfristige Risiko in der Kreditqualität und nicht nur in der Komprimierung der Nettozinsmarge (NIM). Wenn man sich den Nettoverlust von 9,0 Millionen US-Dollar ansieht, den die FNWB für das erste Quartal 2025 gemeldet hat, stammt ein großer Teil davon aus der Rückstellung für Kreditverluste in Höhe von 7,8 Millionen US-Dollar. Wenn sie die Abschreibungen ihres gewerblichen Kreditportfolios nicht bewältigen können, wird die Verlustzahl definitiv steigen. Finanzen: Erstellen Sie bis Freitag eine 13-wöchige Liquiditätsübersicht, die sich auf die Sensitivität der Einlagenkosten und die Ausfalltrends bei gewerblichen Krediten konzentriert.

Aggressive Konkurrenz durch größere Banken wie JPMorgan Chase und Bank of America in Schlüsselmärkten.

Die schiere Größe der nationalen Akteure stellt eine ständige, existenzielle Bedrohung für eine Regionalbank wie die FNWB dar, die über eine Bilanzsumme von 2,23 Milliarden US-Dollar verfügt. JPMorgan Chase und Bank of America (BofA) bauen ihre physische und digitale Präsenz aktiv aus, auch direkt im pazifischen Nordwesten. JPMorgan Chase beispielsweise ist die größte Einlagenbank in den USA mit insgesamt inländischen Einlagen in Höhe von 2,097 Billionen US-Dollar (Stand: 31. März 2025), während die BofA 1,942 Billionen US-Dollar hält. Ihre Fähigkeit, in Technologie zu investieren und eine umfassende Palette an Dienstleistungen anzubieten – von anspruchsvoller Vermögensverwaltung bis hin zu kostengünstigem digitalem Banking – ist etwas, mit dem FNWB einfach nicht mithalten kann.

Der Wettbewerb ist nicht theoretisch; es ist eine physische Realität. Der US-Bundesstaat Washington verzeichnete im Jahr 2023 mit 50 neuen Standorten die zweithöchste Anzahl neuer Filialeröffnungen in den USA, was auf einen aggressiven Vorstoß großer Banken in das Kerngeschäftsgebiet der FNWB hindeutet. Diese Expansion zwingt die FNWB dazu, mehr für Kundenbindung und digitale Upgrades auszugeben, was sich direkt auf ihre ohnehin angespannten Nettozinserträge auswirkt.

Durch regulatorische Änderungen erhöhen sich die Compliance-Kosten für kleinere Institute.

Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist ein Fixkostenmonster, das kleinere Banken unverhältnismäßig belastet. Dies ist eine klare, quantifizierbare Bedrohung. Studien zeigen, dass sich Compliance-Kosten eher wie feste Gemeinkosten verhalten, was bedeutet, dass sie sich bei einer kleineren Bilanz nicht problemlos verringern. Bei den kleinsten Gemeinschaftsbanken belaufen sich die Compliance-Kosten auf etwa 11 bis 15,5 % der Lohnsumme, verglichen mit nur 6 bis 10 % bei den größten Instituten. Diese erhebliche Lücke schränkt die Fähigkeit der FNWB ein, Kapital für Wachstumsinitiativen oder Technologieentwicklung bereitzustellen, wodurch der für Megabanken konzipierte Regulierungsrahmen effektiv subventioniert wird.

Anhaltend hohe Zinsen erhöhen das Kreditrisiko im gewerblichen Kreditportfolio.

Das anhaltende Hochzinsumfeld, gepaart mit Bedenken hinsichtlich der Bewertungen von Gewerbeimmobilien (CRE), ist eindeutig eine Quelle von Kreditrisiken. Für FNWB zeigt sich dieses Risiko bereits in den Finanzdaten. Die Rückstellung für Kreditausfälle stieg für das Gesamtjahr 2024 auf 16,5 Millionen US-Dollar, und im ersten Quartal 2025 gab es eine weitere große Rückstellung in Höhe von 7,8 Millionen US-Dollar, die hauptsächlich auf Abschreibungen in Höhe von 7,7 Millionen US-Dollar zurückzuführen war. Dies erzwingt eine direkte Ertragsminderung. Am 31. März 2025 beliefen sich die notleidenden Kredite der Bank auf insgesamt 20,4 Millionen US-Dollar. Dies ist das klarste Maß für die Belastung des Kreditportfolios, das Sie finden können.

Hier ist die kurze Rechnung, wie sich das Kreditrisiko auf die Bilanz auswirkt:

Einlagenflucht in höher verzinsliche Geldmarktfonds (Disintermediation).

Als die Federal Reserve die Zinsen erhöhte, schuf sie einen massiven Anreiz für Einleger, Bargeld von Bankkonten mit niedriger Rendite in Alternativen mit höherer Rendite wie Geldmarkt-Investmentfonds (MMMFs) zu transferieren. Dieser Prozess, der als Disintermediation bezeichnet wird, hat branchenweit zu Gegenwind geführt. Landesweit sanken die Bankeinlagen privater Haushalte zwischen dem zweiten Quartal 2022 und dem zweiten Quartal 2023 um 1,153 Billionen US-Dollar, während die Bestände an MMMF-Aktien um 777 Milliarden US-Dollar stiegen. Dieser Trend zwingt die FNWB dazu, mehr für die Finanzierung zu zahlen, was sich in ihren Gesamtfinanzierungskosten von 2,67 % im ersten Quartal 2025 zeigt. Die Bank verzeichnete im ersten Quartal 2025 auch einen Rückgang der vermittelten Einlagen um 45,0 Millionen US-Dollar, was zwar Teil eines strategischen Wandels ist, aber die Schwierigkeit verdeutlicht, in diesem Umfeld zinsabhängige Großkundenfinanzierungen beizubehalten.

• Überwachen Sie das Wachstum der Kerneinlagen: Konzentrieren Sie sich auf das im ersten Quartal 2025 gemeldete Wachstum der Kernkundeneinlagen in Höhe von 23,0 Millionen US-Dollar.
• Beobachten Sie die Finanzierungskosten: Die Gesamtkosten der Finanzierung beliefen sich im ersten Quartal 2025 auf 2,67 %.
• Bereiten Sie sich auf Zinssensitivität vor: Die Sensitivität des Einlagenflusses gegenüber Zinssätzen erreichte Anfang 2022 Rekordhöhen.