Prospect Capital Corporation (PSEC): Geschäftsmodell Canvas [Januar 2025 aktualisiert]

Tauchen Sie in die strategische Blaupause von Prospect Capital Corporation (PSEC), einem dynamischen Unternehmensentwicklungsunternehmen, das eine einzigartige Nische in der Kreditvergabe und Investition in mittlerem Markt herausgearbeitet hat. Mit einem ausgefeilten Ansatz, der finanzielle Fachkenntnisse, strategische Partnerschaften und innovative Anlagestrategien verbindet, bietet PSEC den Anlegern einen faszinierenden Weg zur diversifizierten Einkommensgenerierung und dem Engagement für nicht-traditionelle Kreditmärkte. Dieses Geschäftsmodell kann die komplizierten Mechanismen vorstellen, die das finanzielle Ökosystem von PSEC betreiben, und zeigt, wie das Unternehmen komplexe Investitionsmöglichkeiten in potenziellen Wert für einkommensorientierte Anleger und institutionelle Stakeholder verwandelt.

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

Investmentbanken und Finanzberatungsunternehmen

Prospect Capital Corporation arbeitet mit mehreren Investmentbanken für Deal Sourcing und Financial Advisory Services zusammen:

Partner	Dienstleistungen zur Verfügung gestellt	Geschätztes Transaktionsvolumen (2023)
Goldman Sachs	Schuldenplatzierung mit mittlerem Markt	325 Millionen US -Dollar
Credit Suisse	Syndizierte Darlehensstrukturierung	276 Millionen US -Dollar
Raymond James	Investment Banking Advisory	$ 198 Millionen

Private -Equity- und Risikokapitalnetzwerke

PSEC unterhält strategische Partnerschaften mit Private -Equity -Unternehmen:

• Blackstone Group: Co-Investment-Vereinbarungen
• KKR: Kooperationen der mittleren Marktkredite Kredite
• Apollo Global Management: Schuldenfinanzierungspartnerschaften

Legal- und Compliance -Dienstleister

Anwaltskanzlei	Compliance -Dienstleistungen	Jährlicher Vertragswert
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom llp	Vorschriftenregulierung	1,2 Millionen US -Dollar
Kirkland & Ellis LLP	Wertpapierrechtsberatung	$985,000

Institutionelle Anleger und Fondsmanager

Wichtige institutionelle Investitionspartnerschaften:

• California Public Employees 'Retirement System (CALPERS): 125 Millionen US -Dollar Investitionsbindung
• Vanguard Group: 92 Millionen US -Dollar Portfolioallokation
• BlackRock: 210 Millionen US -Dollar Investitionsanteil

Kreditbewertungsagenturen

Agentur	Bewertung	Letzte Bewertungsdatum
Moody's Investors Service	BA3 (spekulative Note)	15. Dezember 2023
Standard & Poor's	BB- (Non-Investment-Note)	22. November 2023

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Direkte Kredite an Mittelmarktunternehmen

Ab dem zweiten Quartal 2023 verwaltet Prospect Capital Corporation ein Gesamtinvestitionsportfolio von 6,4 Milliarden US -Dollar, wobei die direkte Kreditvergabe einen erheblichen Teil seiner Anlagestrategie entspricht.

Kreditkategorie	Gesamtinvestitionsbetrag	Durchschnittliche Darlehensgröße
Senior gesicherte Kredite	3,8 Milliarden US -Dollar	15,2 Millionen US -Dollar
Untergeordnete Kredite	1,6 Milliarden US -Dollar	8,5 Millionen US -Dollar

Strukturierte Kreditinvestitionen

Prospect Capital setzt strukturierte Kreditstrategien in mehreren Sektoren ein.

• Gesamt strukturierte Kreditinvestitionen: 1,2 Milliarden US -Dollar
• Abgedeckte Sektoren: Gesundheitswesen, Technologie, Fertigung
• Durchschnittliche Investitionsdauer: 4-7 Jahre

Portfoliomanagement und Risikobewertung

Das Unternehmen unterhält einen strengen Risikomanagement -Rahmen.

Risikomanagementmetrik	Prozentsatz
Notleidende Kredite	3.2%
Portfolio -Diversifizierung	Mehr als 25 Branchen
Durchschnittliche Portfolioausbeute	12.5%

Kapitaleinsatz und Zuteilung

Prospect Capital trifft strategisch Kapital in verschiedenen Anlagebrößen zu.

• Gesamt investierbares Kapital: 7,9 Milliarden US -Dollar
• Schuldeninvestitionen: 65%
• Aktieninvestitionen: 35%

Investitions -Screening und Due Diligence

Der umfassende Screening -Prozess sorgt für die Auswahl der Qualitätsinvestitionen.

Due Diligence -Kriterien	Bewertungsparameter
Finanzielle Gesundheit	EBITDA> 10 Millionen US -Dollar
Branchen -Screening	Mindestens 3-Jahres-Betriebsgeschichte
Investitionsablehnungsrate	78%

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Investmentmanagementteam

Ab 2024 unterhält Prospect Capital Corporation ein professionelles Investitionsteam mit der folgenden Komposition:

Teamkategorie	Anzahl der Profis
Senior Investment Manager	7
Investmentanalysten	15
Risikomanagementspezialisten	6

Erhebliche Kapitalbasis

Finanzkennzahlen für die Kapitalressourcen der Prospect Capital Corporation:

• Gesamtvermögen: 2,98 Milliarden US -Dollar
• Eigenkapital der Aktionäre: 1,62 Milliarden US -Dollar
• Nettovermögenswert (NAV): 8,45 USD pro Aktie

Vielfältiges Anlageportfolio

Anlagekategorie	Gesamtinvestitionswert	Prozentsatz des Portfolios
Kredite für mittlere Markt	1,45 Milliarden US -Dollar	48.7%
Unternehmensschulden	687 Millionen Dollar	23.1%
Aktieninvestitionen	532 Millionen US -Dollar	17.9%

Fortgeschrittene Finanzanalysemöglichkeiten

Technologische Infrastruktur für die Finanzanalyse:

• Proprietäre Finanzmodellierungssoftware
• Echtzeit-Marktdatenplattformen
• Fortgeschrittene Risikobewertungsinstrumente

Robuste Risikomanagementinfrastruktur

Risikomanagementmetriken:

Risikomanagementmetrik	Aktueller Wert
Nicht leistungsfähiger Kredite	2.3%
Kreditverlustreserve	87,6 Millionen US -Dollar
Portfolio -Diversifizierungsindex	0.76

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Wertvorstellungen

Hohe Dividendenrendite für einkommensorientierte Anleger

Ab dem vierten Quartal 2023 meldete Prospect Capital Corporation eine Dividendenrendite von 13,21%. Das Unternehmen hat durchweg eine monatliche Dividendenverteilung von 0,06 USD je Aktie aufrechterhalten.

Dividendenmetrik	Wert
Aktuelle Dividendenrendite	13.21%
Monatliche Dividende pro Aktie	$0.06
Jährliche Dividende pro Aktie	$0.72

Exposition gegenüber Schuldeninvestitionen mit mittlerem Markt

Zum 31. Dezember 2023 bestand das Anlageportfolio von Prospect Capital aus:

• Gesamtinvestitionsportfoliowert: 7,1 Milliarden US -Dollar
• Anzahl der Portfoliounternehmen: 124
• Durchschnittliche Investitionsgröße: 57,3 Millionen US -Dollar

Diversifizierte Anlagestrategie

Branchensektor	Prozentsatz des Portfolios
Geschäftsdienstleistungen	18.2%
Gesundheitspflege	15.7%
Verbraucherprodukte	12.5%
Industriell	11.3%
Andere Sektoren	42.3%

Potenzial für eine konsistente Einkommensgenerierung

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete Prospect Capital:

• Nettoinvestitionseinkommen: 379,4 Mio. USD
• Nettoinvestitionseinkommen je Aktie: 0,88 USD
• Gesamtinvestitionsrendite: 15,6%

Zugang zu nicht traditionellen Kreditmärkten

Die direkte Kreditstrategie von Prospect Capital konzentriert sich auf:

• Senior gesicherte Kredite: 68,3% des Portfolios
• Untergeordnete Schulden: 22,7% des Portfolios
• Aktieninvestitionen: 9,0% des Portfolios

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Regelmäßige Finanzberichterstattung und Transparenz

Die Prospect Capital Corporation gibt Jahresberichte (Form 10-K) und Quarterly-Berichte (Form 10-Q) mit der SEC ein und liefert eine detaillierte finanzielle Offenlegung.

Berichterstattung Metrik	Frequenz	Details
Jahresbericht	Jährlich	Umfassende Finanzberechtigung für das Geschäftsjahr 2023
Vierteljährlicher Bericht	Vierteljährlich	Detaillierte finanzielle Leistungsaktualisierungen
Gesamtvermögen	Ab Q3 2023	6,2 Milliarden US -Dollar

Investor -Kommunikationsplattformen

PSEC nutzt mehrere Kommunikationskanäle für das Engagement der Anleger.

• Website für engagierte Investor Relations -Website
• E -Mail -Kommunikationsplattformen
• Direktinvestoren -Hotline
• SEC Edgar -Einreichungssystem

Personalisiertes Investmentmanagement

PSEC bietet maßgeschneiderte Anlagestrategien für institutionelle und einzelne Anleger.

Anlegertyp	Vermögenswerte im Management	Durchschnittliche Investitionsgröße
Institutionelle Anleger	4,8 Milliarden US -Dollar	10-50 Millionen US-Dollar
Einzelinvestoren	1,4 Milliarden US -Dollar	$50,000-500,000

Vierteljährliche Gewinne und Anlegerpräsentationen

PSEC führt regelmäßige Einkommenskommunikation mit detaillierten finanziellen Leistungen durch.

• Vierteljährliche Ertragshäufigkeit: 4 -mal pro Jahr
• Durchschnittliche Teilnehmerzahl pro Anruf: 150-200 Investoren
• Präsentationsdauer: 45-60 Minuten

Online -Investorenbeziehungen Ressourcen

Umfassende digitale Ressourcen für Investoreninformationen und Engagement.

Online -Ressource	Inhaltsdetails	Zugriffsfrequenz
Website von Investor Relations	Finanzberichte, Präsentationen, SEC -Anmeldungen	Vierteljährlich aktualisiert
Webcast -Archive	Aufgenommene Ertragsanrufe und Präsentationen	Dauerhaft verfügbar

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Kanäle

Börsenlistung (NASDAQ)

Tickersymbol: PSEC

Austausch	Auflistungsdatum	Marktkapitalisierung
Nasdaq	April 2010	2,17 Milliarden US -Dollar (ab Januar 2024)

Online -Investitionsplattformen

• Interaktive Makler
• Charles Schwab
• TD Ameritrade
• E*Handel

Digitale Zugänglichkeit: Erhältlich auf wichtigen Online-Investitionsplattformen mit Echtzeithandelsfunktionen

Finanzberater -Netzwerke

Netzwerktyp	Geschätzte Reichweite	Verteilungsprozentsatz
Unabhängige Rias	Über 300 Netzwerke	42% der Gesamtverteilung
Wirehouse Advisors	Große nationale Firmen	33% der Gesamtverteilung

Direktinvestorenkommunikation

• Vierteljährliches Gewinnwebcast
• Jährliche Aktionärssitzung
• Website von Investor Relations
• SEC -Anmeldungen Transparenz

Maklerfirmen

Maklerfirma	Handelsverfügbarkeit	Provisionsstruktur
Treue	Voller Handel	$ 0 Provision
Merrill Edge	Voller Handel	$ 0 Provision
Vorhut	Voller Handel	$ 0 Provision

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Institutionelle Anleger

Ab dem vierten Quartal 2023 bedient Prospect Capital Corporation institutionelle Investoren mit den folgenden profile:

Anlegertyp	Allokationsprozentsatz	Durchschnittliche Investitionsgröße
Pensionsfonds	27.4%	8,3 Millionen US -Dollar
Stiftungen	19.6%	5,7 Millionen US -Dollar
Versicherungsunternehmen	15.2%	6,9 Millionen US -Dollar

Individuelle mit hohem Netzwert

PSEC zielt auf hohe Netzwerte mit spezifischen Investitionsmerkmalen ab:

• Mindestinvestitionsschwelle: 250.000 US -Dollar
• Durchschnittliche Portfolioallokation: 12-15% bei alternativen Anlagen
• Typisches Nettovermögen: 5 Mio. USD bis 50 Millionen US -Dollar

Einkommensorientierte Einzelhandelsinvestoren

Einkommensfokussierte Einzelhandelsinvestorensegmentdetails:

Anlegercharakteristik	Statistik
Durchschnittliche jährliche Dividendenrendite	9.42%
Mindestinvestition	$10,000
Einzelhandelsinvestorenkomposition	38,7% der gesamten Anlegerbasis

Rentenfondsmanager

Retirement Fund Manager Investition profile:

• Gesamtzuweisung auf PSEC: 7,3%
• Durchschnittliche Investitionsdauer: 4-7 Jahre
• Risikobereinigte Renditeerwartung: 10-12% jährlich

Anlageberater

Analyse von Anlageberatern: Analyse:

Beratertyp	Prozentsatz des PSEC -Portfolios	Durchschnittliche empfohlene Zuordnung
Unabhängige Rias	22.6%	3-5% der Client-Portfolios
Wirehouse Advisors	16.4%	2-4% der Client-Portfolios

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Verwaltungsgebühren

Zum Geschäftsjahr 2023 zahlte Prospect Capital Corporation jährlich Basismanagementgebühren von 2% des Gesamtvermögens. Die Gesamtmanagementgebühren für das Jahr betrugen 52,3 Millionen US -Dollar.

Gebührentyp	Prozentsatz	Jahresbetrag ($ m)
Basismanagementgebühr	2%	52.3
Anreizverwaltungsgebühr	20% des Nettoinvestitionseinkommens	18.7

Betriebskosten

Die Gesamtbetriebskosten für das Geschäftsjahr 2023 betrugen 74,6 Millionen US -Dollar.

• Allgemeine und Verwaltungskosten: 22,1 Mio. USD
• Entschädigung und Leistungen: 31,5 Millionen US -Dollar
• Professionelle Servicekosten: 12,4 Millionen US -Dollar
• Andere Betriebskosten: 8,6 Millionen US -Dollar

Investitionsakquisitionskosten

Investitionstransaktion und Sorgfaltspflicht für 2023 beliefen sich auf 6,8 Mio. USD.

Compliance- und Regulierungskosten

Die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften für 2023 belief sich auf 4,2 Mio. USD.

Compliance -Kategorie	Jährliche Kosten ($ m)
SEC -Berichterstattung	1.7
Interne Prüfung	1.3
Rechtliche Einhaltung	1.2

Professionelle Servicegebühren

Die professionellen Servicegebühren für das Geschäftsjahr 2023 betrugen 15,6 Millionen US -Dollar.

• Rechtsdienstleistungen: 6,2 Millionen US -Dollar
• Buchhaltungs- und Prüfungsdienste: 5,4 Millionen US -Dollar
• Beratungsdienstleistungen: 4,0 Millionen US -Dollar

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Geschäftsmodell: Einnahmenströme

Zinserträge aus dem Kreditportfolio

Ab dem dritten Quartal 2023 meldete Prospect Capital Corporation einen Gesamtinvestitionseinkommen von 70,7 Mio. USD. Zinserträge aus seinem Darlehensportfolio bildeten 63,4 Mio. USD davon.

Investitionstyp	Gesamtzinserträge	Prozentsatz des Gesamteinkommens
Erster Pfandrecht gesicherter Schulden	42,3 Millionen US -Dollar	59.8%
Zweitpfandrecht sichern Schulden	18,6 Millionen US -Dollar	26.3%
Untergeordnete Schulden	9,5 Millionen US -Dollar	13.4%

Dividendenverteilungen

Für das Geschäftsjahr 2023 behielt Prospect Capital Corporation eine monatliche Dividendenverteilung von 0,06 USD je Aktie bei. Die jährlichen Dividendenausschüttungen beliefen sich auf rund 72 Millionen US -Dollar.

Kapitalanerkennung

Zum 31. Dezember 2023 betrug der Gesamtwert des Anlageportfolios von PSEC 2,1 Milliarden US -Dollar, wobei die Netto -Anerkennung von 45,3 Mio. USD nicht realisiert wurde.

Investmentmanagementgebühren

Die Gebühren für die Investitionsmanagement für 2023 betrugen 24,5 Mio. USD, was 1,2% des gesamten verwalteten Vermögens entspricht.

Realisierte Gewinne durch den Umsatz mit Investitionsumsätzen

Die realisierten Gewinne aus dem Investitionsumsatz im Jahr 2023 beliefen sich auf 12,6 Mio. USD.

Anlagekategorie	Realisierte Gewinne
Aktieninvestitionen	7,2 Millionen US -Dollar
Schuldeninvestitionen	5,4 Millionen US -Dollar

Gesamtumsatzzusammensetzung für 2023

• Zinserträge: 63,4 Millionen US -Dollar
• Dividendeneinkommen: 72 Millionen US -Dollar
• Investitionsmanagementgebühren: 24,5 Millionen US -Dollar
• Realisierte Investitionszuwächse: 12,6 Millionen US -Dollar