Prospect Capital Corporation (PSEC): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumérgete en el plan estratégico de Prospect Capital Corporation (PSEC), una empresa dinámica de desarrollo de negocios que ha forjado un nicho único en préstamos e inversiones en el mercado medio. Con un enfoque sofisticado que combina experiencia financiera, asociaciones estratégicas y estrategias de inversión innovadores, PSEC ofrece a los inversores una vía intrigante para la generación de ingresos diversificada y la exposición a los mercados de crédito no tradicionales. Este lienzo de modelo de negocio presenta los intrincados mecanismos que impulsan el ecosistema financiero de PSEC, revelando cómo la compañía transforma las complejas oportunidades de inversión en un valor potencial para los inversores centrados en los ingresos y las partes interesadas institucionales.

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Bancos de inversión y firmas de asesoramiento financiero

Prospect Capital Corporation se asocia con varios bancos de inversión para abastecimiento de acuerdos y servicios de asesoramiento financiero:

Pareja	Servicios proporcionados	Volumen de transacción estimado (2023)
Goldman Sachs	Colocación de la deuda del mercado medio	$ 325 millones
Suisse de crédito	Estructuración de préstamos sindicados	$ 276 millones
Raymond James	Aviso de banca de inversión	$ 198 millones

Redes de capital privado y capital de riesgo

PSEC mantiene asociaciones estratégicas con empresas de capital privado:

• Blackstone Group: acuerdos de coinversión
• KKR: colaboraciones de préstamos de mercado medio
• Apollo Global Management: asociaciones de financiamiento de deuda

Proveedores de servicios legales y de cumplimiento

Firma legal	Servicios de cumplimiento	Valor anual del contrato
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP	Cumplimiento regulatorio	$ 1.2 millones
Kirkland & Ellis LLP	Aviso de Ley de Valores	$985,000

Inversores institucionales y administradores de fondos

Asociaciones clave de inversión institucional:

• Sistema de jubilación de empleados públicos de California (Calpers): compromiso de inversión de $ 125 millones
• Vanguard Group: asignación de cartera de $ 92 millones
• BlackRock: participación de inversión de $ 210 millones

Agencias de calificación crediticia

Agencia	Clasificación	Última fecha de evaluación
Servicio de inversores de Moody's	BA3 (grado especulativo)	15 de diciembre de 2023
Estándar & Pobre	BB- (Grado de no inversión)	22 de noviembre de 2023

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: actividades clave

Préstamos directos a compañías de mercado medio

A partir del tercer trimestre de 2023, Prospect Capital Corporation administra una cartera de inversiones total de $ 6.4 mil millones, con préstamos directos que representan una parte significativa de su estrategia de inversión.

Categoría de préstamo	Cantidad total de la inversión	Tamaño promedio del préstamo
Préstamos para personas mayores aseguradas	$ 3.8 mil millones	$ 15.2 millones
Préstamos subordinados	$ 1.6 mil millones	$ 8.5 millones

Inversiones crediticias estructuradas

Prospect Capital implementa estrategias de crédito estructuradas en múltiples sectores.

• Inversiones crediticias estructuradas totales: $ 1.2 mil millones
• Sectores cubiertos: atención médica, tecnología, fabricación
• Duración promedio de la inversión: 4-7 años

Gestión de la cartera y evaluación de riesgos

La compañía mantiene un riguroso marco de gestión de riesgos.

Métrica de gestión de riesgos	Porcentaje
Préstamos sin rendimiento	3.2%
Diversificación de cartera	Más de 25 industrias
Rendimiento de cartera promedio	12.5%

Despliegue de capital y asignación

Prospect Capital asigna estratégicamente capital en varios vehículos de inversión.

• Capital total invertible: $ 7.9 mil millones
• Inversiones de deuda: 65%
• Inversiones de capital: 35%

Detección de inversiones y diligencia debida

El proceso de detección integral garantiza la selección de inversión de calidad.

Criterios de diligencia debida	Parámetros de evaluación
Salud financiera	Ebitda> $ 10 millones
Detección de la industria	Historia operativa mínima de 3 años
Tasa de rechazo de inversión	78%

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: recursos clave

Equipo experimentado de gestión de inversiones

A partir de 2024, Prospect Capital Corporation mantiene un equipo de inversión profesional con la siguiente composición:

Categoría de equipo	Número de profesionales
Ejecutivos de inversión senior	7
Analistas de inversiones	15
Especialistas en gestión de riesgos	6

Base de capital sustancial

Métricas financieras para los recursos de capital de Prospect Capital Corporation:

• Activos totales: $ 2.98 mil millones
• Equidad total de los accionistas: $ 1.62 mil millones
• Valor de activos netos (NAV): $ 8.45 por acción

Cartera de inversiones diversa

Categoría de inversión	Valor de inversión total	Porcentaje de cartera
Préstamos del mercado intermedio	$ 1.45 mil millones	48.7%
Deuda corporativa	$ 687 millones	23.1%
Inversiones de renta variable	$ 532 millones	17.9%

Capacidades avanzadas de análisis financiero

Infraestructura tecnológica para el análisis financiero:

• Software de modelado financiero patentado
• Plataformas de datos del mercado en tiempo real
• Herramientas avanzadas de evaluación de riesgos

Infraestructura robusta de gestión de riesgos

Métricas de gestión de riesgos:

Métrica de gestión de riesgos	Valor actual
Relación de préstamos sin rendimiento	2.3%
Reserva de pérdida de préstamo	$ 87.6 millones
Índice de diversificación de cartera	0.76

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Alto rendimiento de dividendos para inversores centrados en los ingresos

A partir del cuarto trimestre de 2023, Prospect Capital Corporation informó un rendimiento de dividendos del 13.21%. La compañía ha mantenido constantemente una distribución mensual de dividendos de $ 0.06 por acción.

Métrico de dividendos	Valor
Rendimiento de dividendos actuales	13.21%
Dividendo mensual por acción	$0.06
Dividendo anual por acción	$0.72

Exposición a inversiones de deuda del mercado medio

Al 31 de diciembre de 2023, la cartera de inversiones de Prospect Capital consistía en:

• Valor total de la cartera de inversiones: $ 7.1 mil millones
• Número de compañías de cartera: 124
• Tamaño promedio de la inversión: $ 57.3 millones

Estrategia de inversión diversificada

Sector industrial	Porcentaje de cartera
Servicios comerciales	18.2%
Cuidado de la salud	15.7%
Productos de consumo	12.5%
Industrial	11.3%
Otros sectores	42.3%

Potencial para la generación de ingresos consistente

Para el año fiscal 2023, Prospect Capital informó:

• Ingresos de inversión netos: $ 379.4 millones
• Ingresos de inversión netos por acción: $ 0.88
• Rendimiento total de inversión: 15.6%

Acceso a mercados de crédito no tradicionales

La estrategia de préstamos directos de Prospect Capital se centra en:

• Préstamos para personas mayores aseguradas: 68.3% de la cartera
• Deuda subordinada: 22.7% de la cartera
• Inversiones de renta variable: 9.0% de la cartera

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Información financiera y transparencia regulares

Prospect Capital Corporation presenta informes anuales (Formulario 10-K) e informes trimestrales (Formulario 10-Q) con la SEC, proporcionando una divulgación financiera detallada.

Métrica de informes	Frecuencia	Detalles
Informe anual	Anualmente	Estado financiero integral para el año fiscal 2023
Informe trimestral	Trimestral	Actualizaciones detalladas de rendimiento financiero
Activos totales	A partir del tercer trimestre de 2023	$ 6.2 mil millones

Plataformas de comunicación de inversores

PSEC utiliza múltiples canales de comunicación para la participación de los inversores.

• Sitio web de relaciones con inversores dedicados
• Plataformas de comunicación por correo electrónico
• Línea directa directa de inversores
• SEC EDGAR Sistema de presentación

Gestión de inversiones personalizada

PSEC proporciona estrategias de inversión personalizadas para inversores institucionales e individuales.

Tipo de inversor	Activos bajo administración	Tamaño de inversión promedio
Inversores institucionales	$ 4.8 mil millones	$ 10-50 millones
Inversores individuales	$ 1.4 mil millones	$50,000-500,000

Llamadas de ganancias trimestrales y presentaciones de inversores

PSEC realiza comunicaciones de ganancias regulares con información detallada de rendimiento financiero.

• Frecuencia de llamadas de ganancias trimestrales: 4 veces al año
• Recuento promedio de participantes por llamada: 150-200 inversores
• Duración de presentación: 45-60 minutos

Recursos de relaciones con los inversores en línea

Recursos digitales integrales para información y compromiso de los inversores.

Recurso en línea	Detalles del contenido	Frecuencia de acceso
Sitio web de relaciones con los inversores	Informes financieros, presentaciones, presentaciones de la SEC	Actualizado trimestralmente
Archivos de transmisión web	Llamadas y presentaciones de ganancias grabadas	Disponible permanentemente

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocios: canales

Listado de la Bolsa de Valores (NASDAQ)

Símbolo de ticker: PSEC

Intercambio	Fecha de listado	Tapa de mercado
Nasdaq	Abril de 2010	$ 2.17 mil millones (a partir de enero de 2024)

Plataformas de inversión en línea

• Corredores interactivos
• Charles Schwab
• TD Ameritrade
• E*comercio

Accesibilidad digital: Disponible en las principales plataformas de inversión en línea con capacidades comerciales en tiempo real

Redes de asesores financieros

Tipo de red	Alcance estimado	Porcentaje de distribución
Rias independientes	Más de 300 redes	42% de la distribución total
Asesores de Wirehouse	Principales empresas nacionales	33% de la distribución total

Comunicación directa de los inversores

• Transmisión web de ganancias trimestrales
• Reunión anual de accionistas
• Sitio web de relaciones con los inversores
• SEC Presentaciones Transparencia

Empresas de corretaje

Empresa de corretaje	Disponibilidad de negociación	Estructura de comisión
Fidelidad	Comercio completo	Comisión de $ 0
Borde de Merrill	Comercio completo	Comisión de $ 0
Vanguardia	Comercio completo	Comisión de $ 0

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Prospect Capital Corporation atiende a inversores institucionales con los siguientes profile:

Tipo de inversor	Porcentaje de asignación	Tamaño de inversión promedio
Fondos de pensiones	27.4%	$ 8.3 millones
Dotación	19.6%	$ 5.7 millones
Compañías de seguros	15.2%	$ 6.9 millones

Individuos de alto nivel de red

PSEC se dirige a individuos de alto patrimonio con características de inversión específicas:

• Umbral de inversión mínima: $ 250,000
• Asignación promedio de cartera: 12-15% en inversiones alternativas
• Rango típico de patrimonio neto: $ 5 millones a $ 50 millones

Inversores minoristas centrados en los ingresos

Detalles del segmento de inversores minoristas centrado en los ingresos:

Característica del inversor	Estadística
Rendimiento de dividendos anuales promedio	9.42%
Inversión mínima	$10,000
Composición de inversionista minorista	38.7% de la base total de inversores

Administradores de fondos de jubilación

Inversión del Administrador de fondos de jubilación profile:

• Asignación total a PSEC: 7.3%
• Duración promedio de la inversión: 4-7 años
• Expectativa de retorno ajustada al riesgo: 10-12% anual

Asesores de inversiones

Análisis del segmento de asesores de inversiones:

Tipo de asesor	Porcentaje de cartera de PSEC	Asignación promedio recomendada
Rias independientes	22.6%	3-5% de las carteras del cliente
Asesores de Wirehouse	16.4%	2-4% de las carteras del cliente

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Tarifas de gestión

A partir del año fiscal 2023, Prospect Capital Corporation pagó tarifas de gestión base del 2% del total de activos anualmente. Las tarifas de gestión total para el año fueron de $ 52.3 millones.

Tipo de tarifa	Porcentaje	Monto anual ($ M)
Tarifa de gestión base	2%	52.3
Tarifa de gestión de incentivos	20% de los ingresos por inversiones netos	18.7

Gastos operativos

Los gastos operativos totales para el año fiscal 2023 fueron de $ 74.6 millones.

• Gastos generales y administrativos: $ 22.1 millones
• Compensación y beneficios: $ 31.5 millones
• Costos de servicio profesional: $ 12.4 millones
• Otros gastos operativos: $ 8.6 millones

Costos de adquisición de inversiones

La transacción de inversión y los gastos de diligencia debida para 2023 totalizaron $ 6.8 millones.

Cumplimiento y gastos regulatorios

Los costos de cumplimiento regulatorio para 2023 ascendieron a $ 4.2 millones.

Categoría de cumplimiento	Costo anual ($ M)
Informes de la SEC	1.7
Auditoría interna	1.3
Cumplimiento legal	1.2

Tarifas de servicio profesional

Las tarifas de servicio profesional para el año fiscal 2023 fueron de $ 15.6 millones.

• Servicios legales: $ 6.2 millones
• Servicios de contabilidad y auditoría: $ 5.4 millones
• Servicios de consultoría: $ 4.0 millones

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de la cartera de préstamos

A partir del tercer trimestre de 2023, Prospect Capital Corporation reportó ingresos de inversión totales de $ 70.7 millones. Los ingresos por intereses de su cartera de préstamos constituyeron $ 63.4 millones de este total.

Tipo de inversión	Ingresos por intereses totales	Porcentaje de ingresos totales
Primer gravamen de deuda asegurada	$ 42.3 millones	59.8%
Segundo gravamen de deuda asegurada	$ 18.6 millones	26.3%
Deuda subordinada	$ 9.5 millones	13.4%

Distribuciones de dividendos

Para el año fiscal 2023, Prospect Capital Corporation mantuvo una distribución de dividendos mensual de $ 0.06 por acción. Las distribuciones de dividendos anuales totalizaron aproximadamente $ 72 millones.

Apreciación de capital

Al 31 de diciembre de 2023, el valor razonable total de la cartera de inversiones de PSEC era de $ 2.1 mil millones, con una apreciación neta no realizada de $ 45.3 millones.

Tarifas de gestión de inversiones

Las tarifas de gestión de inversiones para 2023 fueron de $ 24.5 millones, lo que representa el 1.2% del total de activos administrados.

Ganancias realizadas de las ventas de inversión

Las ganancias realizadas de las ventas de inversión en 2023 ascendieron a $ 12.6 millones.

Categoría de inversión	Ganancias realizadas
Inversiones de renta variable	$ 7.2 millones
Inversiones de deuda	$ 5.4 millones

Composición total de ingresos para 2023

• Ingresos de intereses: $ 63.4 millones
• Ingresos de dividendos: $ 72 millones
• Tarifas de gestión de inversiones: $ 24.5 millones
• Ganancias de inversión realizadas: $ 12.6 millones