Pershing Square Holdings, Ltd. (PSH.as): Canvas -Geschäftsmodell

Entdecken Sie die dynamische Welt von Pershing Square Holdings, Ltd., über seine Geschäftsmodell -Leinwand, ein leistungsstarkes Tool, das enthüllt, wie dieses Investitionskraftwerk funktioniert. Von ihren strategischen Partnerschaften und einzigartigen Wertversprechen bis hin zu ihren Einnahmequellen und Kostenstrukturen bietet diese Analyse einen aufschlussreichen Einblick in das, was Pershing Square in der wettbewerbsfähigen Finanzlandschaft auszeichnet. Tauchen Sie tiefer, um die komplizierten Komponenten zu enthüllen, die ihren Erfolg vorantreiben, und verstehen Sie die Strategien hinter ihren beeindruckenden Renditen.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

Wichtige Partnerschaften spielen eine wichtige Rolle bei der operativen Effizienz und der strategischen Positionierung von Pershing Square Holdings, Ltd. Diese Partnerschaften ermöglichen es dem Unternehmen, externes Fachwissen zu nutzen, die Anlageleistung zu verbessern und auf wichtige Ressourcen zuzugreifen.

Investmentbanken und Finanzberater

Pershing Square arbeitet mit mehreren Investmentbanken und Finanzberatern zusammen, um seine Anlagestrategien zu verbessern und Transaktionen zu erleichtern. Zum Beispiel arbeitete Pershing Square im Jahr 2022 mit Goldman Sachs In seinen Kapitalbeschaffungsbemühungen, die einen bedeutenden Teil beinhalteten 1 Milliarde US -Dollar Finanzierungsrunde für seine SPAC -Venture -Pläne. Solche Partnerschaften bieten kritische Markteinsichten und Zugang zu neuen Investitionsmöglichkeiten.

Investmentbank	Dienstleistungen zur Verfügung gestellt	Jüngste Zusammenarbeit	Gebühren (Est.)
Goldman Sachs	Kapitalbeschaffung, Beratungsdienste	SPAC -Finanzierungsrunde, 2022	10 Millionen Dollar
JP Morgan	Forschungsanalyse, Marktzugang	Equity Emission, 2021	8 Millionen Dollar
BOFA -Wertpapiere	Finanzberatung, M & A -Unterstützung	Akquisitionsberatung, 2020	6 Millionen Dollar

Maklerfirmen

Brokerage -Unternehmen sind wesentliche Partner für Pershing Square bei der Ausführung von Trades und Verwaltung von Anlageportfolios. Im Jahr 2022 betrug das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von Pershing Square ungefähr 250 Millionen Dollar, erleichtert durch seine Beziehungen zu führenden Maklerunternehmen.

• Citadel Securities - Bietet marktgestützte Dienstleistungen, die die Liquidität verbessern.
• Interaktive Makler - Erleichtert kostengünstige Handel und verbessert die Ausführungsgeschwindigkeiten.
• Charles Schwab - Bietet eine umfassende Handelsplattform für Einzelhandelsaktivitäten.

Institutionelle Anleger

Institutionelle Anleger bilden einen wesentlichen Teil der Aktionärsbasis für Pershing Square Holdings. Ab dem zweiten Quartal 2023 lag der institutionelle Eigentum auf ungefähr 60% Von Gesamtanteilen, das das Vertrauen dieser Anleger in die Strategien des Unternehmens hervorhebt.

Zu den wichtigsten institutionellen Partnern gehören:

Institution	Eigentümerprozentsatz	Anlagestrategie	Vermögenswerte im Management (AUM)
Blackrock	15%	Langfristiges Wachstum	8,6 Billionen US -Dollar
Vanguard -Gruppe	12%	Index- und aktive Mittel	7,3 Billionen US -Dollar
Treue -Investitionen	10%	Investmentfonds und ETFs	4,3 Billionen US -Dollar

Die Zusammenarbeit mit diesen institutionellen Anlegern bietet nicht nur ein bedeutendes Kapital, sondern stärkt auch die Glaubwürdigkeit des Pershing Square in der Investment -Community.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Pershing Square Holdings, Ltd. (PSH) führt wesentliche Aktivitäten durch, die für die Verwaltung seines Anlageportfolios und zur Bereitstellung von Wert an seine Aktionäre sind. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Aktivitäten der Firma:

Aktive Verwaltung des Anlageportfolios

PSH unterhält eine hochfokussierte Anlagestrategie und versucht hauptsächlich, unterbewertete Unternehmen mit einem erheblichen Wertschätzungspotenzial zu identifizieren. Ab Oktober 2023 meldete das Unternehmen ein Anlageportfolio im Wert von ungefähr ungefähr 15,7 Milliarden US -Dollar, mit einer durchschnittlichen Haltedauer von rund um 2,5 Jahre für seine Investitionen. Zu den wichtigsten Beständen gehören:

Unternehmen	Sektor	Investitionswert (in Milliarden USD)	Prozentsatz des Portfolios
Starbucks Corporation	Verbraucherdiskretionär	1.3	8.3%
Chipotle Mexican Grill	Verbraucherdiskretionär	1.1	7.0%
Restaurant Brands International	Verbraucherdiskretionär	1.0	6.4%
Uber Technologies, Inc.	Technologie	1.5	9.6%
Herbalife Ltd.	Konsumentenklammern	0.9	5.7%

Gründliche Marktanalyse durchführen

Die Marktanalyse ist ein wesentlicher Bestandteil der strategischen Entscheidungsfindung von PSH und ermöglicht es dem Unternehmen, Trends zu identifizieren, Risiken zu bewerten und Investitionsmöglichkeiten zu bewerten. Das Unternehmen beschäftigt ein engagiertes Team für Forschung und Analyse. In seinem jüngsten vierteljährlichen Bericht für Q3 2023 zitierte PSH die Ausgaben von ungefähr 24 Millionen Dollar zur Marktforschung und -analyse, die ihre Fähigkeit erhöht, proaktiv auf Marktveränderungen zu reagieren.

Das Unternehmen verwendet verschiedene analytische Tools und Modelle, darunter:

• DCF -Analyse (ermäßigte Cashflow)
• Vergleichbare Unternehmensanalyse (Comps)
• Metriken für wirtschaftliche Wertschöpfung (EVA)

Investorenbeziehungen eingehen

Eine effektive Kommunikation mit Investoren ist ein Eckpfeiler der Operationen von PSH. Das Unternehmen verteilt jährlich ein erhebliches Budget für Aktivitäten in Anlegerbeziehungen 10 Millionen Dollar In den letzten Jahren. Dies beinhaltet:

• Reguläre Einkommensanrufe und Updates
• Jährliche Aktionärssitzungen
• Spezielle Investitionsforen und Roadshows

Im Jahr 2023 meldete PSH eine Aktionärsrendite von 12.5%, gestärkt durch seine starken Kommunikationsstrategien für Investoren. Das Unternehmen hatte insgesamt insgesamt 15,000 Einzelne und institutionelle Aktionäre, die eine breite Basis- und robuste Engagementstrategien widerspiegeln.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Pershing Square Holdings, Ltd. durch aktive Portfoliomanagement, eingehende Marktanalyse und robuste Anlegerbeziehungen seine Position als führendes Investment-Management-Unternehmen auf dem Markt behält.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Pershing Square Holdings, Ltd., ein von Pershing Square Capital Management verwaltetes Fonds für geschlossene Ende, stützt sich stark auf wichtige Ressourcen, die seine Anlagestrategie und den operativen Erfolg erleichtern.

Qualifikations -Investment -Management -Team

Das Investment Management Team von Pershing Square besteht aus hochqualifizierten Fachleuten mit umfangreicher Erfahrung im Vermögensverwaltung. Das Team wurde von Bill Ackman geleitet, der maßgeblich zur Gestaltung der Investitionsphilosophie des Unternehmens beteiligt war. Nach den neuesten Berichten umfasst das Team Over 40 Investmentprofis mit Hintergründen in Finanzen, Wirtschaft und Management. Dieses Know-how war ein kritischer Kapital, da sie sich auf wertorientierte Investitionen konzentrieren.

Im Jahr 2022 meldete Pershing Square Holdings eine Gesamtrendite von 26.4%die zurückgegebene S & P 500 -Index erheblich übertreffen 18.4%. Diese Leistung zeigt die Effektivität ihres qualifizierten Teams bei der Navigation komplexer Marktbedingungen.

Proprietäre Investitionsanalyse -Tools

Pershing Square nutzt proprietäre Investitionsanalyse-Tools, die seine Forschungsfähigkeiten und den Entscheidungsprozess verbessern. Ihre proprietären Modelle ermöglichen eine detaillierte Analyse potenzieller Investitionen, um unterbewertete Unternehmen zu identifizieren und Marktbewegungen vorherzusagen.

Das Unternehmen investiert ungefähr 20 Millionen Dollar Jährlich in Technologie und Analyse, um diese Tools zu pflegen und zu verbessern. Diese Investition hat zu ihrer Forschungseffizienz und allgemeinen Investitionserfolgsquote beigetragen, die rund ums 75% für ihre gezielten Investitionen im letzten Jahrzehnt.

Zugang zu Finanzmärkten

Der Zugang zu Finanzmärkten ist eine weitere entscheidende Ressource für Pershing Square Holdings. Das Unternehmen hat starke Beziehungen zu verschiedenen Finanzinstituten und Investmentbanken aufgebaut, was nahtlose Transaktionen und Zugang zu Kapitalmärkten erleichtert. Im Jahr 2023 erhöhte Pershing Square 1,5 Milliarden US -Dollar Durch neue Kapitalverpflichtungen, die dem Fonds ermöglicht, sein Portfolio zu erweitern und in strategische Möglichkeiten zu investieren.

Darüber hinaus handelt das Unternehmen aktiv in verschiedenen Wertpapieren, einschließlich Aktien, Optionen und Derivaten. Ab Juni 2023 hielt Pershing Square ein vielfältiges Portfolio im Wert von ungefähr 18 Milliarden DollarMit großen Positionen in Unternehmen wie Chipotle Mexican Grill, Starbucks und Lowe -Unternehmen präsentieren die robusten Marktzugang und seine Anpassungsfähigkeit der Anlagen.

Schlüsselressource	Beschreibung	Finanzielle Auswirkungen
Qualifikations -Investment -Management -Team	Über 40 Fachleute mit Investitionskompetenz	26,4% Gesamtrendite im Jahr 2022
Proprietäre Investitionsanalyse -Tools	Erweiterte Modelle für Analyse und Vorhersagen	Jährliche Investition von 20 Millionen US -Dollar
Zugang zu Finanzmärkten	Starke Beziehungen zu Finanzinstituten	1,5 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 aufgebracht
Portfoliowert	Verschiedene Investitionen in verschiedenen Sektoren	18 Milliarden US -Dollar ab Juni 2023

Diese Schlüsselressourcen tragen zusammen zum Wettbewerbsvorteil von Pershing Square Holdings bei, sodass das Unternehmen seine Strategien effektiv in der dynamischen Investitionslandschaft ausführen kann.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Wertversprechen

Pershing Square Holdings, Ltd. konzentriert sich darauf, seinen Anlegern überlegene risikobereinigte Renditen zu erzielen. Ab dem Ende des ersten Quartals 2023 meldete das Unternehmen eine Jahresrendite von Jahr zu Jahr von 34.8%, die S & P 500 erheblich übertreffen, die eine Rückkehr von verzeichneten 17.8% Im gleichen Zeitraum. Diese starke Leistung wird auf seine aktive Managementstrategie und seinen strengen Forschungsprozess zurückgeführt, der es dem Fonds ermöglicht, unterbewertete Unternehmen zu identifizieren.

Die transparenten Anlagestrategien des Unternehmens unterscheiden es von seinen Wettbewerbern. Pershing Square Holdings veröffentlicht detaillierte Berichte über seine Investitionspositionen, darunter vierteljährliche Briefe an Aktionäre, die die Gründe für jede Investition erläutern. Ab September 2023 konzentrierte sich das Portfolio des Fonds auf 10 Kernpositionen mit den Top -Beständen wie Starbucks, Chipotle Mexican Grill und Universal Music Group, die ungefähr darstellen 70% von Gesamtvermögen verwaltet.

Langfristige Kapitalzuwachs ist eine wichtige Säule des Wertversprechens von Pershing Square. Der Fonds verfolgt einen Patienteninvestitionsansatz, der in der Regel mehrere Jahre lang Positionen abhält, damit sie ihr volles Potenzial ausschöpfen können. Zum Beispiel seine Investition in Starbucks, initiiert in 2020, hat eine ungefähre Kapitalerschätzung von ergeben 60% Ab Oktober 2023. Dieser langfristige Fokus auf die Wertschöpfung entspricht den Interessen der Anleger, die nach nachhaltigem Wachstum suchen.

Investitionsposition	Erwerbsdatum	Stromwert (ab Q3 2023)	Rückkehr seit der Akquisition
Starbucks	2020	1,5 Milliarden US -Dollar	60%
Chipotle Mexican Grill	2021	1,2 Milliarden US -Dollar	80%
Universal Music Group	2021	900 Millionen Dollar	45%
Restaurant Brands International	2018	700 Millionen Dollar	120%
Hilton Worldwide Holdings	2019	600 Millionen Dollar	50%

Zusammenfassend nutzt Pershing Square Holdings, Ltd. sein Fachwissen, um ein einzigartiges Wertversprechen anzubieten, das überlegene risikobereinigte Renditen, transparente Investitionsstrategien und langfristige Kapitalerschätzung hervorhebt. Diese Mischung von Faktoren positioniert das Unternehmen positiv in der Wettbewerbslandschaft des Investmentmanagements.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Pershing Square Holdings, Ltd. betont starke Kundenbeziehungen durch strategische Interaktionen, um Investoren zu erwerben und zu halten. Hier sind die Schlüsselkomponenten ihres Ansatzes:

Regelmäßige Leistungsaktualisierungen

Das Unternehmen bietet konsistente Aktualisierungen der Anlageleistung und sorgt dafür, dass die Stakeholder informiert und engagiert werden. Ab dem zweiten Quartal 2023 meldete Pershing Square Holdings eine Jahresrendite von Jahr zu Jahr von 24.3%die Rückkehr von S & P 500 erheblich übertreffen 12.7% Im gleichen Zeitraum. Diese Updates sind entscheidend für die Aufrechterhaltung des Vertrauens in Anleger und die Nachweis eines effektiven Portfoliomanagements.

Personalisierte Investitionsberatungen

Pershing Square Holdings bietet seinen Anlegern maßgeschneiderte Konsultationen und konzentriert sich auf individuelle Investitionsziele und Risikoprofile. Im Jahr 2022 führten sie über 500 Personalisierte Konsultationen, was zu einer Retentionsrate von ungefähr führte 92% Unter den Kunden mit hohem Netzwerk. Diese Anpassungsstufe weist auf ihr Engagement hin, die besonderen Bedürfnisse jedes Anlegers zu befriedigen.

Vertrauen durch Transparenz

Transparenz in Betrieb und Strategie ist grundlegend für den Aufbau von Vertrauen mit Investoren. Pershing Square Holdings gibt durch vierteljährliche Berichte und Aktionärssitzungen kritische Informationen, einschließlich Anlagestrategien und Leistungsmetriken, offen. Im Jahr 2023 meldeten sie insgesamt verwaltete Vermögenswerte von 18,2 Milliarden US -Dollar, was ein Wachstum von widerspiegelt 15% aus dem Vorjahr.

Metrisch	Q3 2023	2022	2021
Jahr-zu-Zeit-Rendite	24.3%	35.2%	40.0%
S & P 500 Return	12.7%	24.3%	21.0%
Personalisierte Konsultationen durchgeführt	500+	450+	400+
Kundenbindungsrate	92%	90%	88%
Togesal Assets, die verwaltet werden	18,2 Milliarden US -Dollar	15,9 Milliarden US -Dollar	13,4 Milliarden US -Dollar

Dieser strukturierte und proaktive Ansatz für Kundenbeziehungen hilft Pershing Square Holdings, sich in der Investitionslandschaft abzuheben, die Loyalität zu fördern und die anhaltenden Investitionen ihrer Kunden zu fördern. Der Fokus auf Leistungsaktualisierungen, personalisierte Dienste und Transparenz erhöht nicht nur das Kundenerlebnis, sondern auch das gesamte Geschäftswachstum.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Kanäle

Die Kanäle, über die Pershing Square Holdings, Ltd. sein Wertversprechen kommuniziert, sind vielfältig und strategisch mit seinen Anlegerbeziehungen und operativen Zielen in Einklang.

Finanzberichte und Newsletter

Pershing Square Holdings, Ltd. verbreitet regelmäßig Finanzinformationen durch umfassende Berichte und Newsletter. In ihrem Jahresbericht für 2022 zeigte beispielsweise einen Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie von $45.54 Zum 31. Dezember 2022. Das Unternehmen produzierte vierteljährliche Newsletter und gab Einblicke in die Portfolio -Performance- und Marktaussichten, wobei der Q2 2023 -Newsletter eine Rendite hervorhebt 21.5% der bisherige Jahresverlauf.

Zeitraum	Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie	Jahr-zu-Zeit-Rendite	Portfoliozusammensetzung (%)
Q2 2022	$41.23	4.8%	Technologie: 25%, Konsumgüter: 35%, Gesundheitswesen: 15%
Q2 2023	$45.54	21.5%	Technologie: 30%, Konsumgüter: 30%, Gesundheitswesen: 10%

Anlegertreffen und Konferenzen

Das Pershing Square beschäftigt sich aktiv mit seinen Investoren durch Meetings und Konferenzen. Im Jahr 2023 nahm das Unternehmen an wichtigen Finanzkonferenzen wie der Morgan Stanley Financial Services Conference teil, auf der CEO Bill Ackman Einblicke in die Anlagestrategien und Leistungsmetriken teilte. Die Treffen erleichterten Diskussionen über das Unternehmen des Unternehmens 15 Milliarden Dollar Kapitalallokation in verschiedenen Sektoren und betont die Bedeutung der direkten Kommunikation für die Förderung des Anlegervertrauens.

Online -Investitionsplattformen

Pershing Square Holdings nutzt mehrere Online -Investitionsplattformen, um seine Reichweite zu erweitern und die Zugänglichkeit zu verbessern. Das Unternehmen ist unter dem Ticker PSH an der London Stock Exchange (LSE) gelistet und ist auf anderen Anlageplattformen wie Hargreaves Lansdown und Charles Schwab erhältlich. Ab Oktober 2023 wurde über das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen für LSE für PSH -Aktien berichtet 125,000, was starke Anlegerinteresse und aktiver Handel anzeigen.

Darüber hinaus bietet die Website des Unternehmens eine robuste digitale Schnittstelle, an der Stakeholder in Echtzeit-Portfolio-Updates, -Verberichte und detaillierten finanziellen Metriken zugreifen können. Beispielsweise umfasst die Website Informationen zu aktuellen Akquisitionen, wobei der Schwerpunkt auf transparenten und zeitnahen Offenlegungen liegt, die sowohl für institutionelle als auch für Einzelhandelsinvestoren gerecht werden.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Pershing Square Holdings, Ltd. dient in erster Linie drei unterschiedliche Kundensegmente: institutionelle Anleger, Einzelpersonen mit hohem Netzwerk und Pensionsfonds. Jedes dieser Segmente variiert in den Merkmalen und Bedürfnissen und ermöglicht es, seine Anlagestrategien entsprechend anzupassen.

Institutionelle Anleger

Institutionelle Anleger tragen erhebliche Beitrag zur Kapitalbasis von Pershing Square Holdings, die über die verwaltete Vermögenswerte (AUM) von ungefähr gemeldet wurden 18,5 Milliarden US -Dollar Ab dem zweiten Quartal 2023. Das institutionelle Segment umfasst Hedgefonds, Stiftungen und Fundamente, die alle Diversifizierung und hohe Renditen suchen.

• Jüngste Leistung (YTD 2023): 18,4% Rendite
• Durchschnittliche Investitionsgröße von institutionellen Kunden: 50 Millionen Dollar
• Schlüsselmerkmale: Konzentrieren Sie sich auf langfristige Kapitalzuwachs und strenge Risikobewertung

Individuelle mit hohem Netzwert

Individuen mit hohem Netzwert (HNWIS) sind ein weiteres Kernsegment für Pershing Square, das nach hoch entwickelten Anlagebrößen sucht. Im Jahr 2022 wurde geschätzt, dass es ungefähr gab 6 Millionen Hnwis Allein in den USA mit einem kombinierten Vermögen überschritten 24 Billionen Dollar. Das Pershing Square spricht diese Anleger durch ihren starken Leistungsrekord und seine Fachkenntnisse in Bezug auf Wertinvestitionen an.

• Mindestinvestitionsanforderung für HNWIS: 1 Million Dollar
• Durchschnittliche jährliche Rendite in den letzten fünf Jahren: 21.2%
• Typische Anlagestrategie: Konzentriertes Portfolio mit Schwerpunkt auf unterbewerteten Unternehmen

Pensionsfonds

Pensionsfonds stellen ein umfangreiches Kundensegment für Pershing Square dar, das Kapital bereitstellt, das in der Regel weniger volatil und stabiler ist. Ab 2023 verwalten die US -Pensionsfonds um 29 Billionen Dollar In Vermögenswerten, wobei viele sich mit alternativen Investitionen aussetzen, um die Rendite zu verbessern.

Rentenfondseigenschaften	Investitionsbetrag	Erwartete Rendite	Investitionshorizont
Öffentliche Pensionsfonds	100 Millionen Dollar Durchschnitt	6.5% annualisiert	10-20 Jahre
Unternehmenspensionsfonds	75 Millionen Dollar Durchschnitt	5.0% annualisiert	5-15 Jahre
Stiftungsfonds	50 Millionen Dollar Durchschnitt	8.0% annualisiert	Ewig

Die Kombination dieser Kundensegmente ermöglicht es Pershing Square Holdings, Ltd., ein Gleichgewicht zwischen Risiko und Belohnung aufrechtzuerhalten und die Stärken jeder Gruppe nutzen, um die Gesamtinvestitionsleistung zu optimieren.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Pershing Square Holdings, Ltd. verursacht verschiedene Kosten für den Betrieb seines Investmentmanagementgeschäfts. Das Verständnis der Kostenstruktur hilft bei der Bewertung der finanziellen Effizienz und des operativen Modells.

Managementgebühren und Leistungsanreize

Managementgebühren sind ein erheblicher Teil der Ausgaben für Pershing Square Holdings. Zum jüngsten Finanzdaten berechnete Pershing Square eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1.5% auf seinen verwalteten Vermögenswerten (AUM). Mit AUM ungefähr gemeldet 17 Milliarden DollarDies entspricht der Umgebung 255 Millionen Dollar in Managementgebühren.

Neben den Verwaltungsgebühren sind Leistungsanreize oder Anreizgebühren auch eine Schlüsselkomponente der Kostenstruktur. Diese Gebühren basieren in der Regel auf der Leistung des Fonds im Vergleich zu einem Benchmark. Für 2022 wurde die Leistungsanreizgebühr bei berechnet 20% des Nettogewinns, der den Benchmark übersteigt. Angesichts der gemeldeten Nettogewinne von ungefähr 1 Milliarde US -Dollar Für 2022 würde dies zu einer Leistungsgebühr von rund um 200 Millionen Dollar.

Forschungs- und Entwicklungskosten

Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E) im Investmentmanagement beziehen sich in erster Linie auf Marktforschung und -analyse, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Für das Geschäftsjahr 2022 meldete Pershing Square F & E -Ausgaben insgesamt ungefähr 30 Millionen Dollar. Diese Investition in die Forschung ist entscheidend für die Identifizierung tragfähiger Investitionsmöglichkeiten und die Verbesserung der Portfoliomeistung.

Betriebs- und Verwaltungskosten

Betriebs- und Verwaltungskosten umfassen verschiedene Ausgaben im Zusammenhang mit der Verwaltung des Fonds, einschließlich Gehälter, Büroflächen, Technologie und Compliance -Kosten. Für 2022 wurden diese Kosten wie folgt eingestuft:

Kostenkategorie	Betrag (in Millionen)
Gehälter und Entschädigung	$70
Büro und Einrichtungen	$15
Technologie und Systeme	$10
Recht und Konformität	$5
Andere Verwaltungskosten	$25
Gesamtbetriebs- und Verwaltungskosten	$125

Die Gesamtbetriebs- und Verwaltungskosten von 125 Millionen Dollar spiegeln Sie das Engagement des Unternehmens wider, eine robuste Infrastruktur aufrechtzuerhalten, die seine Anlageaktivitäten unterstützen kann.

Insgesamt behält Pershing Square Holdings eine umfassende Kostenstruktur bei, die wesentliche Verwaltungsgebühren, Leistungsanreize, F & E -Investitionen und Betriebskosten für die Optimierung seines Geschäftsmodells und Steigerung des Aktionärswertes ausgleichen.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Geschäftsmodell: Einnahmequellenströme

Die Einnahmequellen für Pershing Square Holdings, Ltd. sind diversifiziert und drehen sich hauptsächlich um seine Aktivitäten zur Anlageverwaltung. Das Unternehmen generiert Erträge durch Verwaltungsgebühren, leistungsbasierte Anreize sowie Dividenden und Zinserträge.

Verwaltungsgebühren

Pershing Square berechnet die Verwaltungsgebühren für den Nettovermögen (NAV) seines Portfolios. Ab Dezember 2022 wurde die Verwaltungsgebühr festgelegt 1.5% jährlich von NAV. Dies ist eine Standardpraxis für Hedgefonds, bei der sich die Gebührenstruktur erheblich auf den Umsatz auswirken kann.

Jahr	Nettovermögenswert (USD Milliarden)	Verwaltungsgebühr (USD Millionen)
2022	11.1	166.5
2021	12.0	180.0
2020	10.5	157.5

Leistungsbasierte Anreize

Leistungsgebühren für das Pershing Square werden berechnet 20% der Gewinne, die über einem vorgegebenen Benchmark erzeugt wurden. Diese Gebührenstruktur übereinstimmt die Interessen des Fonds mit seinen Anlegern, indem sie erfolgreiche Investitionsergebnisse belohnen.

Im Jahr 2022 meldete Pershing Square die Leistungsgebühreneinnahmen von ungefähr USD 146,8 Millionen. In den letzten drei Jahren wurde das folgende Leistungsgebührertrag erfasst:

Jahr	Leistungsgebühreinnahmen (USD Millionen)
2022	146.8
2021	220.0
2020	85.0

Dividende und Zinseinkommen

Das Pershing Square erzielt auch Einnahmen durch Dividenden- und Zinserträge aus seinen Portfolioinvestitionen. Das aus diesen Quellen für das Jahr 2022 abgeleitete Gesamteinkommen betrug ungefähr USD 50 Millionen. Die Aufschlüsselung in den letzten drei Jahren zeigt einen Trend der Dividenden- und Zinserträge wie folgt:

Jahr	Dividende und Zinserträge (USD Millionen)
2022	50.0
2021	45.0
2020	40.0

Insgesamt stellen diese Einnahmequellen einen erheblichen Teil des Einkommens von Pershing Square mit Managementgebühren, leistungsbasierten Anreizen sowie Dividenden- und Zinserträgen dar, die gemeinsam seine finanzielle Leistung steigern. Die Ausrichtung der Gebühren mit Anlegerergebnissen spiegelt eine Verpflichtung zur Bereitstellung von Shareholder Value wider.