Pershing Square Holdings, Ltd. (PSH.AS): modelo de negócios de tela

Descubra o mundo dinâmico da Pershing Square Holdings, Ltd. através de sua tela de modelo de negócios, uma ferramenta poderosa que revela como essa potência de investimento opera. De suas parcerias estratégicas e proposições de valor exclusivas para seus fluxos de receita e estruturas de custos, essa análise fornece um vislumbre perspicaz do que diferencia a Pershing Square no cenário financeiro competitivo. Mergulhe mais profundamente para revelar os complexos componentes que impulsionam seu sucesso e entendem as estratégias por trás de seus retornos impressionantes.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

As principais parcerias desempenham um papel vital na eficiência operacional e no posicionamento estratégico da Pershing Square Holdings, Ltd. Essas parcerias permitem à empresa alavancar a experiência externa, melhorar o desempenho do investimento e acessar recursos essenciais.

Bancos de investimento e consultores financeiros

A Pershing Square colabora com vários bancos de investimento e consultores financeiros para aprimorar suas estratégias de investimento e facilitar transações. Por exemplo, em 2022, a Pershing Square trabalhou com Goldman Sachs em seus esforços de captação de capital, que incluíram um significativo US $ 1 bilhão Rodada de financiamento para seus planos de risco SPAC. Tais parcerias fornecem insights críticos do mercado e acesso a novas oportunidades de investimento.

Banco de investimento	Serviços prestados	Colaboração recente	Taxas (Est.)
Goldman Sachs	Capital levantando serviços de consultoria	Rodada de financiamento do SPAC, 2022	US $ 10 milhões
JP Morgan	Análise de pesquisa, acesso ao mercado	Emissão de ações, 2021	US $ 8 milhões
BOFA Securities	Conselho Financeiro, M&A de apoio	Aquisição Advisory, 2020	US $ 6 milhões

Empresas de corretagem

As corretoras são parceiros essenciais para a Pershing Square na execução de negociações e no gerenciamento de carteiras de investimento. Em 2022, o volume médio diário de negociação da Pershing Square foi aproximadamente US $ 250 milhões, facilitado por seus relacionamentos com as principais corretoras.

• Títulos da Cidadela - Fornece serviços de fabricação de mercado que aumentam a liquidez.
• Corretores interativos - Facilita a negociação de baixo custo, melhorando as velocidades de execução.
• Charles Schwab - Oferece uma plataforma de negociação abrangente para atividades de varejo.

Investidores institucionais

Os investidores institucionais formam uma parte significativa da base dos acionistas da Pershing Square Holdings. A partir do terceiro trimestre de 2023, a propriedade institucional era de aproximadamente 60% do total de ações, destacando a confiança que esses investidores têm nas estratégias da empresa.

Os principais parceiros institucionais incluem:

Instituição	Porcentagem de propriedade	Estratégia de investimento	Ativos sob gestão (AUM)
BlackRock	15%	Crescimento a longo prazo	US $ 8,6 trilhões
Grupo Vanguard	12%	Fundos de índice e ativos	US $ 7,3 trilhões
Fidelity Investments	10%	Fundos e ETFs mútuos	US $ 4,3 trilhões

A colaboração com esses investidores institucionais não apenas fornece capital significativo, mas também fortalece a credibilidade da Pershing Square na comunidade de investimentos.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de Negócios: Atividades -chave

A Pershing Square Holdings, Ltd. (PSH) se envolve em atividades essenciais que são fundamentais para gerenciar seu portfólio de investimentos e agregar valor aos seus acionistas. Abaixo estão as principais atividades realizadas pela empresa:

Gerenciamento ativo do portfólio de investimentos

O PSH mantém uma estratégia de investimento altamente focada, buscando principalmente identificar empresas subvalorizadas com potencial significativo de apreciação. Em outubro de 2023, a empresa relatou um portfólio de investimentos avaliado em aproximadamente US $ 15,7 bilhões, com um período médio de retenção de cerca de 2,5 anos por seus investimentos. As principais participações incluem:

Empresa	Setor	Valor de investimento (em bilhões de dólares)	Porcentagem de portfólio
Starbucks Corporation	Discricionário do consumidor	1.3	8.3%
Chipotle Grill mexicana	Discricionário do consumidor	1.1	7.0%
Restaurant Brands International	Discricionário do consumidor	1.0	6.4%
Uber Technologies, Inc.	Tecnologia	1.5	9.6%
Herbalife Ltd.	Grampos consumidores	0.9	5.7%

Realizando análise de mercado completa

A análise de mercado é parte integrante da tomada de decisão estratégica da PSH, permitindo que a empresa identifique tendências, avalie riscos e avalie oportunidades de investimento. A empresa emprega uma equipe dedicada para pesquisa e análise. Em seu último relatório trimestral para o terceiro trimestre de 2023, o PSH citou gastos de aproximadamente US $ 24 milhões em pesquisa e análise de mercado, o que aumenta sua capacidade de reagir proativamente às mudanças no mercado.

A empresa utiliza várias ferramentas e modelos analíticos, incluindo:

• Análise de fluxo de caixa com desconto (DCF)
• Análise da Companhia Comparável (COMPS)
• Métricas de valor econômico (EVA)

Envolvendo -se em relações de investidores

A comunicação eficaz com os investidores é uma pedra angular das operações da PSH. A empresa aloca um orçamento substancial anualmente para atividades de relações com investidores, totalizando quase US $ 10 milhões Nos últimos anos. Isso inclui:

• Chamadas e atualizações regulares de ganhos
• Reuniões anuais de acionistas
• Fóruns de investimentos dedicados e roadshows

Em 2023, PSH relatou um retorno de acionista de 12.5%, reforçado por suas fortes estratégias de comunicação de investidores. A empresa tinha um total de 15,000 Acionistas individuais e institucionais, refletindo uma ampla base de apoio e estratégias robustas de engajamento.

Em resumo, por meio de gerenciamento ativo de portfólio, análise de mercado aprofundada e relações robustas de investidores, a Pershing Square Holdings, Ltd. mantém sua posição como uma empresa líder em gerenciamento de investimentos no mercado.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de negócios: Recursos -chave

A Pershing Square Holdings, Ltd., um fundo fechado gerenciado pela Pershing Square Capital Management, depende muito de recursos-chave que facilitam sua estratégia de investimento e sucesso operacional.

Equipe qualificada de gerenciamento de investimentos

A equipe de gerenciamento de investimentos da Pershing Square é composta por profissionais altamente qualificados, com vasta experiência em gerenciamento de ativos. A equipe foi liderada por Bill Ackman, que tem sido fundamental para moldar a filosofia de investimento da empresa. A partir dos relatórios mais recentes, a equipe inclui sobre 40 profissionais de investimento com formação em finanças, economia e gestão. Essa experiência tem sido um ativo crítico, pois eles se concentram no investimento baseado em valor.

Em 2022, a Pershing Square Holdings relatou um retorno total de 26.4%, superando significativamente o índice S&P 500, que retornou 18.4%. Esse desempenho é indicativo da eficácia de sua equipe qualificada na navegação de condições complexas de mercado.

Ferramentas de análise de investimento proprietárias

A Pershing Square utiliza ferramentas proprietárias de análise de investimento que aprimoram seus recursos de pesquisa e processo de tomada de decisão. Seus modelos proprietários permitem análises detalhadas de possíveis investimentos, ajudando a identificar empresas subvalorizadas e prever movimentos de mercado.

A empresa investe aproximadamente US $ 20 milhões anualmente em tecnologia e análise para manter e atualizar essas ferramentas. Esse investimento contribuiu para sua eficiência de pesquisa e taxa geral de sucesso de investimento, que está em torno 75% por seus investimentos direcionados na última década.

Acesso a mercados financeiros

O acesso aos mercados financeiros é outro recurso crucial para a Pershing Square Holdings. A empresa estabeleceu fortes relações com várias instituições financeiras e bancos de investimento, facilitando transações perfeitas e acesso ao mercado de capitais. Em 2023, Pershing Square criado US $ 1,5 bilhão Através de novos compromissos de capital, permitindo que o fundo expanda seu portfólio e invista em oportunidades estratégicas.

Além disso, a empresa negocia ativamente em vários valores mobiliários, incluindo ações, opções e derivativos. Em junho de 2023, a Pershing Square realizou um portfólio diversificado avaliado em aproximadamente US $ 18 bilhões, com cargos importantes em empresas como Chipotle Mexican Grill, Starbucks e Lowe's Companies, mostrando seu robusto acesso ao mercado e adaptabilidade de investimento.

Recurso -chave	Descrição	Impacto financeiro
Equipe qualificada de gerenciamento de investimentos	Mais de 40 profissionais com experiência em investimento	26,4% de retorno total em 2022
Ferramentas de análise de investimento proprietárias	Modelos avançados para análise e previsões	Investimento anual de US $ 20 milhões
Acesso a mercados financeiros	Relacionamentos fortes com instituições financeiras	US $ 1,5 bilhão arrecadado em 2023
Valor do portfólio	Diversos investimentos em vários setores	US $ 18 bilhões em junho de 2023

Esses recursos -chave contribuem coletivamente para a vantagem competitiva da Pershing Square Holdings, permitindo que a empresa execute suas estratégias de maneira eficaz no cenário de investimento dinâmico.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

A Pershing Square Holdings, Ltd. concentra-se em fornecer retornos superiores ajustados ao risco para seus investidores. No final do terceiro trimestre de 2023, a empresa relatou um retorno de um ano a data de 34.8%, superando significativamente o S&P 500, que registrou um retorno de 17.8% durante o mesmo período. Esse forte desempenho é atribuído à sua estratégia de gerenciamento ativa e rigoroso processo de pesquisa, que permite ao fundo identificar empresas subvalorizadas.

As estratégias de investimento transparentes da empresa o distinguem de seus concorrentes. A Pershing Square Holdings publica relatórios detalhados sobre suas posições de investimento, incluindo cartas trimestrais aos acionistas que explicam a lógica por trás de cada investimento. Em setembro de 2023, o portfólio do fundo estava concentrado em 10 Posições principais, com as principais propriedades, incluindo Starbucks, Chipotle Mexican Grill e Universal Music Group, representando aproximadamente 70% de ativos totais sob gestão.

A apreciação de capital de longo prazo é um pilar-chave da proposta de valor da Praça Pershing. O fundo adota uma abordagem de investimento do paciente, normalmente ocupando posições por vários anos para permitir que eles realizem todo o seu potencial. Por exemplo, seu investimento na Starbucks, iniciado em 2020, produziu uma apreciação aproximada de capital de 60% Em outubro de 2023. Esse foco de longo prazo no valor da criação de valor se alinha aos interesses dos investidores que buscam crescimento sustentável.

Posição de investimento	Data de aquisição	Valor atual (a partir do terceiro trimestre 2023)	Retornar desde a aquisição
Starbucks	2020	US $ 1,5 bilhão	60%
Chipotle Grill mexicana	2021	US $ 1,2 bilhão	80%
Grupo de Música Universal	2021	US $ 900 milhões	45%
Restaurant Brands International	2018	US $ 700 milhões	120%
Hilton Worldwide Holdings	2019	US $ 600 milhões	50%

Em resumo, a Pershing Square Holdings, Ltd. aproveita sua experiência para oferecer uma proposta de valor única que enfatiza retornos superiores ajustados ao risco, estratégias de investimento transparentes e valorização de capital a longo prazo. Essa mistura de fatores posiciona a empresa favoravelmente no cenário competitivo da gestão de investimentos.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

A Pershing Square Holdings, Ltd. enfatiza fortes relacionamentos com os clientes por meio de interações estratégicas projetadas para adquirir e reter investidores. Aqui estão os principais componentes de sua abordagem:

Atualizações regulares de desempenho

A empresa fornece atualizações consistentes sobre o desempenho do investimento, garantindo que as partes interessadas sejam informadas e envolvidas. A partir do terceiro trimestre de 2023, a Pershing Square Holdings relatou um retorno acumulado do ano de 24.3%, superando significativamente o retorno do S&P 500 de 12.7% durante o mesmo período. Essas atualizações são cruciais para manter a confiança dos investidores e demonstrar gerenciamento eficaz do portfólio.

Consultas de investimento personalizadas

A Pershing Square Holdings oferece consultas personalizadas a seus investidores, com foco em metas de investimento e perfis de risco individuais. Em 2022, eles conduziram sobre 500 consultas personalizadas, o que levou a uma taxa de retenção de aproximadamente 92% entre clientes de alta rede. Esse nível de personalização é indicativo de seu compromisso de atender às necessidades exclusivas de cada investidor.

Confie através da transparência

A transparência em operações e estratégia é fundamental para a construção de confiança com os investidores. A Pershing Square Holdings divulga informações críticas, incluindo estratégias de investimento e métricas de desempenho, por meio de relatórios trimestrais e reuniões de acionistas. Em 2023, eles relataram ativos totais sob gerenciamento de US $ 18,2 bilhões, que reflete um crescimento de 15% a partir do ano anterior.

Métrica	Q3 2023	2022	2021
Retorno no ano	24.3%	35.2%	40.0%
S&P 500 Retorno	12.7%	24.3%	21.0%
Consultas personalizadas realizadas	500+	450+	400+
Taxa de retenção de clientes	92%	90%	88%
Total de ativos sob gestão	US $ 18,2 bilhões	US $ 15,9 bilhões	US $ 13,4 bilhões

Essa abordagem estruturada e proativa do relacionamento com os clientes ajuda a Pershing Square Holdings a se destacar no cenário de investimentos, promovendo a lealdade e incentivando o investimento contínuo de sua clientela. O foco nas atualizações de desempenho, serviços personalizados e transparência não apenas aprimora a experiência do cliente, mas também impulsiona o crescimento geral dos negócios.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de Negócios: Canais

Os canais pelos quais a Pershing Square Holdings, Ltd. comunica sua proposta de valor é multifacetada e estrategicamente alinhada com suas relações com investidores e objetivos operacionais.

Relatórios financeiros e boletins

A Pershing Square Holdings, Ltd. divulga regularmente informações financeiras por meio de relatórios e boletins abrangentes. Por exemplo, seu relatório anual para 2022 indicou um valor de ativo líquido (NAV) por ação de $45.54 Em 31 de dezembro de 2022. A empresa produziu boletins trimestrais, fornecendo informações sobre o desempenho do portfólio e as perspectivas de mercado, com o boletim informativo do Q2 2023 destacando um retorno de um retorno de 21.5% no acumulado do ano.

Período	Valor líquido do ativo (NAV) por ação	Retorno no ano	Composição do portfólio (%)
Q2 2022	$41.23	4.8%	Tecnologia: 25%, bens de consumo: 35%, saúde: 15%
Q2 2023	$45.54	21.5%	Tecnologia: 30%, bens de consumo: 30%, saúde: 10%

Reuniões e conferências dos investidores

A Pershing Square se envolve ativamente com seus investidores por meio de reuniões e conferências. Em 2023, a empresa participou de conferências financeiras importantes, como a Conferência de Serviços Financeiros de Morgan Stanley, onde o CEO Bill Ackman compartilhou informações sobre estratégias de investimento e métricas de desempenho. As reuniões facilitaram discussões sobre o US $ 15 bilhões Alocação de capital em vários setores, enfatizando a importância da comunicação direta para promover a confiança dos investidores.

Plataformas de investimento on -line

A Pershing Square Holdings utiliza várias plataformas de investimento on -line para ampliar seu alcance e aumentar a acessibilidade. A empresa está listada na Bolsa de Londres (LSE) sob o ticker PSH, além de estar disponível em outras plataformas de investimento como Hargreaves Lansdown e Charles Schwab. Em outubro de 2023, o volume médio de negociação diário na LSE para ações de PSH foi relatado em 125,000, indicando forte interesse do investidor e comércio ativo.

Além disso, o site da empresa oferece uma interface digital robusta, onde as partes interessadas podem acessar atualizações, apresentações e métricas financeiras detalhadas. Por exemplo, o site hospeda informações sobre aquisições recentes, com ênfase nas divulgações transparentes e oportunas que atendem a investidores institucionais e de varejo.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de negócios: segmentos de clientes

A Pershing Square Holdings, Ltd. serve principalmente três segmentos distintos de clientes: investidores institucionais, indivíduos de alta rede e fundos de pensão. Cada um desses segmentos varia em características e necessidades, permitindo que a Pershing Square adapte suas estratégias de investimento de acordo.

Investidores institucionais

Os investidores institucionais contribuem significativamente para a base de capital da Pershing Square Holdings, que relatou ativos totais sob gestão (AUM) de aproximadamente US $ 18,5 bilhões A partir do terceiro trimestre de 2023. O segmento institucional inclui fundos de hedge, doações e fundações, todos buscando diversificação e altos retornos.

• Performance recente (YTD 2023): 18,4% de retorno
• Tamanho médio do investimento de clientes institucionais: US $ 50 milhões
• Características-chave: Concentre-se na apreciação de capital de longo prazo e na avaliação rigorosa de risco

Indivíduos de alta rede

Indivíduos de alta rede (HNWIS) são outro segmento principal da Pershing Square, procurando veículos sofisticados de investimento. Em 2022, estimou -se que havia sobre 6 milhões de hnwis somente nos EUA, com uma riqueza combinada excedendo US $ 24 trilhões. A Pershing Square apela a esses investidores por meio de seu forte registro de desempenho e experiência em investimento em valor.

• Requisito mínimo de investimento para HNWIS: US $ 1 milhão
• Retorno médio anual nos últimos cinco anos: 21.2%
• Estratégia de investimento típica: portfólio concentrado com foco em empresas subvalorizadas

Fundos de pensão

Os fundos de pensão representam um segmento de clientes substanciais para a Pershing Square, fornecendo capital que normalmente é menos volátil e mais estável. A partir de 2023, os fundos de pensão dos EUA gerenciam sobre US $ 29 trilhões em ativos, com muitos buscando exposição a investimentos alternativos para aumentar o rendimento.

Características do fundo de pensão	Valor do investimento	Retorno esperado	Horizon de investimento
Fundos de pensão pública	US $ 100 milhões média	6.5% anualizado	10-20 anos
Fundos de pensão corporativa	US $ 75 milhões média	5.0% anualizado	5-15 anos
Fundos de doação	US $ 50 milhões média	8.0% anualizado	Perpétuo

A combinação desses segmentos de clientes permite que a Pershing Square Holdings, Ltd. mantenha um equilíbrio entre risco e recompensa, alavancando os pontos fortes de cada grupo para otimizar o desempenho geral do investimento.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

A Pershing Square Holdings, Ltd. incorre em vários custos essenciais para a operação de seus negócios de gerenciamento de investimentos. Compreender sua estrutura de custos ajuda a avaliar sua eficiência financeira e modelo operacional.

Taxas de gerenciamento e incentivos de desempenho

As taxas de gerenciamento são uma parcela significativa das despesas da Pershing Square Holdings. A partir dos dados financeiros mais recentes, a Pershing Square cobrou uma taxa de gerenciamento anual de 1.5% em seus ativos sob gestão (AUM). Com AUM relatado em aproximadamente US $ 17 bilhões, isso se traduz em torno US $ 255 milhões em taxas de gerenciamento.

Além das taxas de gerenciamento, incentivos de desempenho ou taxas de incentivo também são um componente essencial da estrutura de custos. Essas taxas geralmente são baseadas no desempenho do fundo em relação a uma referência. Para 2022, a taxa de incentivo de desempenho foi calculada em 20% dos lucros líquidos que excedem a referência. Dados os lucros líquidos relatados de aproximadamente US $ 1 bilhão Para 2022, isso resultaria em uma taxa de desempenho de cerca de US $ 200 milhões.

Despesas de pesquisa e desenvolvimento

As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) em gerenciamento de investimentos estão relacionadas principalmente a pesquisas e análises de mercado para informar as decisões de investimento. Para o ano fiscal de 2022, a Pershing Square relatou despesas de P&D, totalizando aproximadamente US $ 30 milhões. Esse investimento em pesquisa é crucial para identificar oportunidades viáveis ​​de investimento e aumentar o desempenho do portfólio.

Custos operacionais e administrativos

Os custos operacionais e administrativos abrangem várias despesas relacionadas ao gerenciamento do fundo, incluindo salários, escritórios, tecnologia e custos de conformidade. Para 2022, esses custos foram categorizados da seguinte forma:

Categoria de custo	Quantidade (em milhões)
Salários e compensação	$70
Escritório e instalações	$15
Tecnologia e sistemas	$10
Legal e conformidade	$5
Outras despesas administrativas	$25
Custos operacionais e administrativos totais	$125

Os custos operacionais e administrativos totais de US $ 125 milhões Reflita o compromisso da empresa em manter uma infraestrutura robusta capaz de apoiar suas atividades de investimento.

No geral, a Pershing Square Holdings mantém uma estrutura de custos abrangente que equilibra taxas essenciais de gerenciamento, incentivos de desempenho, investimentos em P&D e custos operacionais para otimizar seu modelo de negócios e impulsionar o valor dos acionistas.

Pershing Square Holdings, Ltd. - Modelo de negócios: fluxos de receita

Os fluxos de receita da Pershing Square Holdings, Ltd. são diversificados e giram principalmente em torno de suas atividades de gerenciamento de investimentos. A empresa gera renda por meio de taxas de gerenciamento, incentivos baseados em desempenho e receita de dividendos e juros.

Taxas de gerenciamento

A Pershing Square cobra taxas de gerenciamento com base no valor líquido do ativo (NAV) de seu portfólio. Em dezembro de 2022, a taxa de gerenciamento foi estabelecida em 1.5% de navegação anualmente. Esta é uma prática padrão para fundos de hedge, onde a estrutura de taxas pode afetar significativamente a receita.

Ano	Valor líquido do ativo (US $ bilhões)	Taxa de gerenciamento (milhões de dólares)
2022	11.1	166.5
2021	12.0	180.0
2020	10.5	157.5

Incentivos baseados em desempenho

As taxas de desempenho da Pershing Square são cobradas em 20% dos lucros gerados acima de uma referência predeterminada. Essa estrutura de taxas alinha os interesses do fundo com seus investidores, recompensando os resultados bem -sucedidos do investimento.

Em 2022, a Pershing Square relatou a receita de taxa de desempenho de aproximadamente US $ 146,8 milhões. Nos três anos anteriores, foi registrada a seguinte taxa de desempenho de desempenho:

Ano	Receita de taxa de desempenho (milhões de dólares)
2022	146.8
2021	220.0
2020	85.0

Receita de dividendos e juros

A Pershing Square também gera receita por meio da receita de dividendos e juros de seus investimentos em sua carteira. A renda total derivada dessas fontes para o ano de 2022 foi aproximadamente US $ 50 milhões. A repartição nos últimos três anos indica uma tendência de dividendos e receitas de juros da seguinte forma:

Ano	Receita de dividendos e juros (milhões de dólares)
2022	50.0
2021	45.0
2020	40.0

No geral, esses fluxos de receita representam uma parcela substancial da renda da Pershing Square, com taxas de gerenciamento, incentivos baseados em desempenho e receita de dividendos e juros impulsionando coletivamente seu desempenho financeiro. O alinhamento das taxas com os resultados dos investidores reflete o compromisso de oferecer valor ao acionista.