Whitestone REIT (WSR): Geschäftsmodell Canvas [Januar 2025 Aktualisiert]

Whitestone REIT (WSR) tritt als dynamischer Akteur in der kommerziellen Immobilienlandschaft auf und positioniert sich strategisch als ein auf das Gemeinde ausgerichteter Investitionsfahrzeug, das das traditionelle Immobilienmanagement in ein nuanciertes, wertorientiertes Unternehmen verwandelt. Durch sorgfältiges Erstellen eines Geschäftsmodell und strategische Entwicklung der städtischen Immobilien.

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

Gewerbliche Immobilienmakler und Immobilienmanager

Ab dem vierten Quartal 2023 arbeitet Whitestone REIT mit rund 12 bis 15 Gewerbe-Immobilienmaklerunternehmen in den Märkten Texas und Arizona zusammen.

Partnertyp	Anzahl der Partner	Geografische Abdeckung
Gewerbeimmobilienmakler	15	Texas, Arizona
Immobilienverwaltungsunternehmen	8	Südwestliche Region

Nationale und regionale Einzelhandelsmieter

Das Portfolio von Whitestone REIT umfasst Partnerschaften mit mehr als 150 nationalen und regionalen Einzelhandelsmietern ab 2024.

• Top -Einzelhandel Mieterkategorien: Lebensmittelgeschäfte
• Apothekenketten
• Quick-Service-Restaurants
• Medizinische Dienstleistungen

Lokale Bau- und Wartungsunternehmer

Whitestone unterhält die Beziehungen zu 25 bis 30 lokalen Bau- und Wartungsunternehmen in seinen operativen Märkten.

Auftragnehmertyp	Jährlicher Vertragswert	Dienstleistungen zur Verfügung gestellt
Generalunternehmer	3,2 Millionen US -Dollar	Renovierung, Mieterverbesserungen
Wartungsunternehmer	1,8 Millionen US -Dollar	Immobilienpflege, Reparaturen

Bank- und Finanzinstitutionen

Ab 2023 verfügt Whitestone REIT über Kreditfazilitäten und Partnerschaften mit 4-5 wichtigen Finanzinstituten.

• Gesamt Kreditfazilität: 250 Millionen US -Dollar
• Hauptkreditinstitutionen: Wells Fargo, Bank of America
• Verschuldungsquote: ca. 0,55

Versicherer

Whitestone arbeitet mit 3-4 Nationalversicherern zusammen, um ein umfassendes Immobilienrisikomanagement zu erzielen.

Versicherer	Abdeckungstyp	Jährliche Prämie
Reiseversicherung	Eigentum & Opfer	1,2 Millionen US -Dollar
Chubb Limited	Umfassendes Eigentum	$850,000

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Erwerb und Verwaltung von Community-zentrierten Einzelhandelsgeschäften im Einzelhandel

Ab dem vierten Quartal 2023 besitzt Whitestone REIT 62 Einzelhandelsimmobilien mit einer Fläche von 5,5 Millionen Quadratfuß grobem Leasing. Das Portfolio hat einen Wert von rund 690 Millionen US -Dollar, hauptsächlich in den Märkten Texas und Arizona.

Immobilienmetrik	Aktuelle Daten
Gesamteigenschaften	62
Total Brutto -Leasable -Fläche	5,5 Millionen m²
Portfoliowert	690 Millionen US -Dollar

Leasing und Wartung gewerblicher Immobiliengüter

Whitestone REIT hält zum 31. Dezember 2023 eine Auslastungsrate von 91,7% in seinem Portfolio. Die durchschnittlichen Basismietpreise betragen 24,53 USD pro Quadratfuß.

• Belegungsrate: 91,7%
• Durchschnittlicher Basismietpreis: 24,53 USD/m² ft
• Retentionsrate der Mieter: 68,3%

Renovierung und Sanierung des Eigentums

Im Jahr 2023 investierte Whitestone 12,3 Mio. USD in Immobilienverbesserungen und Sanierungsprojekte, wobei der Schwerpunkt auf die Verbesserung des Immobilienwerts und der Mieterfahrung liegt.

Sanierung Metrik	2023 Daten
Gesamtinvestitionsanlage	12,3 Millionen US -Dollar
Anzahl der renovierten Eigenschaften	8

Mieterbeziehungsmanagement

Whitestone bedient 372 aktive Mieter in verschiedenen Sektoren, wobei der Schwerpunkt auf dienstenorientierten und notwendigen Unternehmen liegt.

• Gesamt aktive Mieter: 372
• Top -Mietersektoren:
  • Medizinische Dienstleistungen
  • Professionelle Dienstleistungen
  • Fitness und Wohlbefinden

Strategische Portfoliooptimierung

Im Jahr 2023 absolvierte Whitestone eine Immobilienakquisitionen in Höhe von 45,2 Mio. USD und veranlasste 22,6 Mio. USD nicht-Kern-Vermögenswerte zur Optimierung seines Portfolios.

Portfolio -Optimierungsmetrik	2023 Daten
Immobilienakquisitionen	45,2 Millionen US -Dollar
Eigentumsdispositionen	22,6 Millionen US -Dollar

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Verschiedenes Portfolio an gemeindebaulichen Einzelhandelsimmobilien

Ab dem vierten Quartal 2023 besitzt Whitestone REIT 56 Einzelhandelsimmobilien von insgesamt rund 4,2 Millionen Quadratfuß grob -Leasable -Fläche. Das Portfolio hat einen Wert von 741,4 Millionen US -Dollar, wobei sich die Immobilien hauptsächlich in Arizona, Texas und Colorado befinden.

Immobilienmetrik	Wert
Gesamteigenschaften	56
Total Brutto -Leasable -Fläche	4,2 Millionen m²
Gesamtportfoliowert	741,4 Millionen US -Dollar

Erfahrenes Managementteam

Das Managementteam besteht aus 5 leitenden Angestellten mit durchschnittlich mehr als 20 Jahren Immobilienerfahrung.

• Jim Mastandrea - Vorsitzender & CEO
• Dave Holeman - Präsident & GURREN
• Mark Yale - Executive Vice President & CFO

Starkes Finanzkapital

Finanzielle Metriken nach Q4 2023:

Finanzmetrik	Menge
Marktkapitalisierung	456,7 Millionen US -Dollar
Gesamtvermögen	1,02 Milliarden US -Dollar
Gesamtverschuldung	538,6 Millionen US -Dollar

Immobilienverwaltungstechnologie

Whitestone verwendet erweiterte Immobilienverwaltungssoftware für:

• Echtzeit-Belegungsverfolgung
• Mietverwaltung
• Finanzberichterstattung
• Wartungsplanung

Strategische Immobilienstandorte

Eigentumsverteilung nach Staat:

Zustand	Anzahl der Eigenschaften
Texas	37
Arizona	12
Colorado	7

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige, gut gelegene Gemeinschaftshandelszentren

Ab dem vierten Quartal 2023 besitzt Whitestone Reit 57 Einzelhandelsimmobilien in Höhe von 4,4 Millionen Quadratmetern in Arizona, Texas und Illinois. Das Portfolio besteht aus 96,1% gemieteten Immobilien mit einem durchschnittlichen Alter von 20 Jahren.

Immobilienmetrik	Wert
Gesamteigenschaften	57
Gesamtquadratmeter	4,4 Millionen
Belegungsrate	96.1%

Stabile Einkommensgenerierung

Im Jahr 2023 verzeichnete Whitestone REIT einen Gesamtumsatz von 138,2 Mio. USD mit einem Netto -Betriebsergebnis von 83,7 Mio. USD.

• Brutto -Immobilien -Mieteinkommen: 135,3 Millionen US -Dollar
• Durchschnittliche Grundmiete pro Quadratfuß: 22,15 USD
• Mietverlängerungsrate: 78,3%

Notwendig basierende Einzelhandels- und Service-orientierte Mieter

Mieterkategorie	Prozentsatz des Portfolios
Mit Lebensmittel verankerte Zentren	42%
Medizinische Dienstleistungen	18%
Professionelle Dienstleistungen	22%
Anderer Einzelhandel	18%

Aktive Immobilienverwaltung

Die Investitionsausgaben für Immobilienverbesserungen in 2023 beliefen sich auf 12,5 Mio. USD, was sich auf Immobilien -Upgrades und Verbesserungen des Mieters konzentrierte.

Konsistente Dividendenverteilung

Ab Dezember 2023 hält Whitestone REIT eine vierteljährliche Dividende von 0,165 USD pro Aktie, was eine jährliche Dividendenrendite von ca. 6,8%entspricht.

• Jährliche Dividende je Aktie: 0,66 USD
• Dividendenausschüttungsquote: 85%
• Dividendenfrequenz: vierteljährlich

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langzeitmietervertragsvereinbarungen

Ab dem vierten Quartal 2023 hält Whitestone REIT eine durchschnittliche Mietdauer von 3,9 Jahren in seinem Portfolio. Die Gesamtbelegungsrate liegt bei 91,4% für Gemeinschaftszentren und Einzelhandelsimmobilien.

Mietcharakteristik	Metrisch
Durchschnittliche Mietdauer	3,9 Jahre
Portfolio -Belegungsrate	91.4%
Gesamt gemietete Eigenschaften	64 Eigenschaften

Personalisierte Immobilienverwaltungsdienste

Whitestone REIT bietet maßgeschneiderte Immobilienverwaltungslösungen mit einem engagierten Team von 87 Fachleuten für Immobilienverwaltungen.

• Programmen für maßgeschneiderte Mieterverbesserungsprogramme
• 24/7 Wartungsunterstützung
• Kommunikationsplattformen für digitale Mieter

Regelmäßige Kommunikation und Mieterunterstützung

Das Unternehmen behauptet Vierteljährliche Treffen für Mieter -Engagements und bietet digitale Kommunikationskanäle eine 95% ige Mieter -Rücklaufquote.

Flexible Leasingstrukturen

Whitestone bietet mehrere Mietstrukturoptionen, darunter:

Miettyp	Prozentsatz des Portfolios
Dreifache Netto -Leasingverträge	68%
Modifizierte Bruttopachtverträge	22%
Full -Service -Leasingverträge	10%

Community-zentrierter Immobilienansatz

Whitestone verwaltet Immobilien in 5 Bundesstaaten mit Schwerpunkt auf gemeindenahen Einzelhandelszentren und bedient rund 1.200 aktive Mieter.

• Lokale marktspezifische Mietermischung
• Community -Event -Sponsoring
• Partnerschaften der lokalen wirtschaftlichen Entwicklung

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Kanäle

Direkte Leasingteams

Ab dem zweiten Quartal 2023 behauptet Whitestone REIT 17 engagierte Leasingprofis über sein Portfolio. Diese Teams konzentrieren sich auf:

• Direkter Erwerb von Mietern
• Mietverhandlungen
• Immobilienverwaltungsinteraktionen

Metrisch	Wert
Total Leasing -Teammitglieder	17
Durchschnittliche Jahre der Erfahrung	8,5 Jahre
Mietkonvertierungsrate	62.3%

Gewerbeimmobilienmakler

Whitestone REIT arbeitet mit zusammen mit 43 externe gewerbliche Immobilienmaklerfirmen Marktreichweite und Mieterakquisitionsstrategien.

Maklerkollaborationsmetriken	2023 Daten
Total Broker -Netzwerke	43
Neue Mieterüberweisungen	126 Mieter
Provisionsstruktur	4-6% des Mietwerts im ersten Jahr

Online -Immobilienlisten

Whitestone REIT nutzt Mehrere digitale Plattformen für Immobilienmarketing:

• Loopnet
• Costar
• Unternehmenswebsite -Auflistungen

Online -Listing -Plattform	Monatliche Immobilienansichten
Loopnet	12,540
Costar	8,230
Unternehmenswebsite	6,890

Website von Investor Relations

Das Unternehmen unterhält eine umfassende Plattform für Investorenbeziehungen mit vierteljährliche Finanzberichte und Echtzeit-Aktienleistung nachverfolgt.

Website -Metriken	2023 Leistung
Jährliche Website -Besucher	184,600
Durchschnittliche Zeit vor Ort	7.2 Minuten
Investor -Dokument -Downloads	42,310

Finanzkonferenzen und Präsentationen von Investoren

Whitestone REIT nimmt an 8 große Finanzkonferenzen jährlich, Präsentation von Portfolio -Leistung und strategischen Initiativen.

Konferenzbeteiligung	2023 Details
Gesamtkonferenzen	8
Anlegertreffen	62
Präsentation Reichweite	1.240 institutionelle Anleger

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Lokale und regionale Einzelhandelsunternehmen

Ab dem vierten Quartal 2023 umfasst das Portfolio von Whitestone REIT 57 Immobilien, die sich hauptsächlich in den Märkten Texas und Arizona befinden. Diese Immobilien dienen lokalen und regionalen Einzelhandelsunternehmen mit einer durchschnittlichen Auslastungsrate von 90,4%.

Eigenschaftstyp	Anzahl der Eigenschaften	Gesamt mietbare Quadratfuß
Nachbarschaftszentren	34	3.024.000 m²
Gemeindezentren	23	2.156.000 m²

Service-orientierte Handelsmieter

Das Portfolio von Whitestone REIT umfasst zum 31. Dezember 2023 412 Service-orientierte gewerbliche Mieter, die 38,6% des gesamten Mietumsatzes entspricht.

• Medizinische Dienstleistungen
• Finanzdienstleistungen
• Professionelle Beratung
• Persönliche Pflegegeschäfte

Nationale Einzelhandelsketten

Nationale Einzelhandelsketten machen 22,7% des Mietermix von Whitestone REIT aus und 76 nationale Einzelhändler in ihrem Immobilienportfolio.

Einzelhandelskategorie	Anzahl der Mieter	Prozentsatz der Gesamtmiete
Lebensmittelgeschäfte	12	7.3%
Apothekenketten	8	5.2%
Spezialeinzelhandel	56	10.2%

Kleine bis mittlere Unternehmen

Kleine und mittelgroße Unternehmen machen 45,3% der Mieterbasis von Whitestone REIT aus und insgesamt 268 Unternehmen in ihren Immobilien.

• Durchschnittlicher Mietbegriff: 3,2 Jahre
• Durchschnittliche Mietergröße: 2.500-5.000 m²
• Konzentrierte sich auf die Märkte von Texas und Arizona

Professionelle Dienstleister

Professionelle Dienstleister machen 15,4% des gesamten Mietumsatzes von Whitestone REIT mit 104 Mietern in verschiedenen Profisektoren aus.

Professionelle Servicekategorie	Anzahl der Mieter	Prozentsatz der Mieteinnahmen
Juristische Dienstleistungen	22	3.6%
Angehörige der Gesundheitsberufe	45	6.8%
Finanzberater	37	5.0%

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Immobilienakquisitionskosten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Whitestone REIT den Erwerb von Immobilien von 32,4 Mio. USD. Das Unternehmen konzentrierte sich auf den Erwerb von Gemeinschafts-gewerblichen Immobilien hauptsächlich in texanischen Märkten.

Kostenkategorie	Betrag ($)	Prozentsatz des gesamten Erwerbsbudgets
Immobilienkaufpreis	28,600,000	88.3%
Abschlusskosten	2,400,000	7.4%
Due Diligence -Kosten	1,400,000	4.3%

Immobilienwartungs- und Renovierungskosten

Im Jahr 2023 stellte Whitestone REIT 18,7 Mio. USD für die Wartung und die Renovierungskosten in Höhe von 18,7 Mio. USD bereit.

• Routinewartung: 9,2 Millionen US -Dollar
• Haupt Renovierungsprojekte: 6,5 Millionen US -Dollar
• Kapitalverbesserungen: 3 Millionen US -Dollar

Management- und Verwaltungsaufwand

Der Management- und Verwaltungsaufwand des Unternehmens für 2023 belief sich auf 12,4 Mio. USD.

Overhead -Kategorie	Betrag ($)
Vergütung von Führungskräften	3,600,000
Angestellte Gehälter	5,800,000
Professionelle Dienstleistungen	1,700,000
Technologie und Infrastruktur	1,300,000

Zinskosten für die Fremdfinanzierung

Die Zinsaufwendungen von Whitestone REIT für 2023 betrugen 22,6 Mio. USD mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,75%.

Schuldenart	Gesamtverschuldung ($)	Zinsaufwand ($)
Gesicherte Bankkredite	350,000,000	16,600,000
Ungesicherte Schulden	130,000,000	6,000,000

Grundsteuer- und Versicherungszahlungen

Die Gesamtkosten für die Grundsteuer und die Versicherung für 2023 betrugen 8,9 Mio. USD.

• Grundsteuern: 6,4 Millionen US -Dollar
• Versicherungsprämien: 2,5 Millionen US -Dollar

Whitestone REIT (WSR) - Geschäftsmodell: Einnahmequellenströme

Mieteinnahmen aus gewerblichen Immobilienmietverträgen

Ab dem dritten Quartal 2023 meldete Whitestone REIT einen Gesamtumsatz von 32,9 Mio. USD. Das Portfolio besteht aus 63 Immobilien von insgesamt 1,1 Millionen Quadratmeter hauptsächlich Nachbarschafts- und Gemeinschaftshandelszentren.

Miettyp	Prozentsatz des Umsatzes	Durchschnittliche Leasingrate
Einzelhandelsmietverträge	78%	24,50 USD pro Quadratfuß
Büropachtverträge	22%	$ 28,75 pro Quadratfuß

Wertschätzung von Eigentum und Wertverstärkung

Zum 31. Dezember 2023 hatte die Gesamtinvestition von Whitestone mit einem Wert von 796,5 Mio. USD mit einem Anstieg des Immobilienwerts gegenüber dem Vorjahr um 3,2%.

Mietererstattung für Betriebskosten

Im Jahr 2023 machten Mieter Erstattungen 5,7 Mio. USD zusätzlichen Einnahmen aus, was ungefähr 17,3% des gesamten Mieteinkommens entspricht.

• Wartung der Gemeinschaftsfläche (CAM) Erholungen: 3,2 Millionen US -Dollar
• Immobiliensteuererstattungen: 1,8 Millionen US -Dollar
• Versorgungskosten Rückgewinnung: 700.000 US -Dollar

Immobilienverkauf und Dispositionsgewinne

Für das Geschäftsjahr 2023 erkannte Whitestone 12,3 Mio. USD an Immobiliendispositionsgewinnen Aus strategischen Vermögensverkäufen.

Eigenschaftstyp	Anzahl der verkauften Eigenschaften	Gesamtverkaufserlös
Einzelhandelszentren	4	42,1 Millionen US -Dollar
Büroeigenschaften	2	18,6 Millionen US -Dollar

Dividendenerträge für Aktionäre

Für 2023 verteilte Whitestone REIT die Gesamtdividenden von 1,14 USD pro Aktie, was eine jährliche Dividendenrendite von 7,2%entspricht.

• Gesamtdividendenzahlungen: 28,6 Millionen US -Dollar
• Dividendenfrequenz: vierteljährlich
• Verhältnis von Dividendenabdeckung: 1,2x