Conceptos básicos del comercio de opciones

Introducción

El comercio de opciones es una forma popular de negociación que implica la compra y venta de varios tipos de contratos de opciones. Un contrato le da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar (o vender) un activo particular a un precio establecido, en o antes de una fecha especificada. El comercio de opciones es una forma de generar ingresos adicionales o aprovechar las posiciones existentes.

En esencia, el comercio de opciones se trata de predecir la dirección futura de un activo en particular o del mercado en general. Los comerciantes pueden comprar una opción si creen que el precio del activo aumentará o venderá una opción si creen que el precio del activo caerá.

Tipos de opciones

Hay dos tipos principales de opciones: llamadas y puestos. Una opción de compra le da al titular el derecho de comprar el activo al precio establecido, mientras que una opción de venta le da al titular el derecho de vender el activo al precio indicado. Los comerciantes pueden usar cualquier tipo de opción según su estrategia.

• Llamadas: Una llamada le da al titular la opción el derecho, pero no la obligación de comprar el activo subyacente al precio acordado antes de la fecha de vencimiento.
• Pons: un put le da al titular la opción el derecho, pero no la obligación de vender el activo subyacente al precio acordado antes de la fecha de vencimiento.

Pros del comercio de opciones

Opciones Trading ofrece una serie de ventajas que pueden aumentar significativamente la rentabilidad de sus inversiones y proporcionarle una mayor flexibilidad en la gestión del riesgo. Estas son algunas de las principales ventajas del comercio de opciones:

Mayor flexibilidad

Las opciones le brindan mucha más flexibilidad que las inversiones tradicionales, como acciones y bonos. Con las opciones, puede crear una variedad de estrategias para reflejar sus objetivos de inversión, como comprar llamadas y puestos de dinero fuera del dinero, crear estrategias de llamadas cubiertas y cubiertas y crear estrategias de collar de protección. Estas estrategias le brindan la capacidad de hacer más con sus inversiones de lo que podría hacer solo con las inversiones tradicionales.

Potencial para mayores ganancias

El comercio de opciones le brinda el potencial de mayores ganancias que las inversiones tradicionales. Con las opciones, tiene el potencial de obtener ganancias de los precios crecientes y descendentes y de diferentes estrategias que aprovechan la volatilidad del activo subyacente. Dependiendo de la estrategia que elija y el movimiento de precios del activo subyacente, puede aprovechar los cambios de precios para generar ganancias incluso en un mercado estancado.

Límite de pérdidas

El comercio de opciones también le brinda la ventaja de limitar sus pérdidas. Con ciertas estrategias, como comprar o escribir llamadas cubiertas, puede establecer una pérdida máxima posible por adelantado. Esto le brinda la flexibilidad para administrar su riesgo y limitar sus pérdidas incluso durante los períodos de volatilidad del mercado.

Contras de opciones comercio

Cuando se trata de opciones de negociación, hay ciertos inconvenientes que los inversores deben considerar. Antes de asumir esta forma de negociación, es importante comprender y sopesar los riesgos para tomar una decisión informada.

Puede ser arriesgado

El comercio de opciones generalmente se considera una estrategia de alto riesgo, a pesar del potencial de alta recompensa. El comercio de opciones implica el uso de contratos para celebrar un acuerdo de compra, y estos contratos están sujetos a la volatilidad del mercado y pueden disminuir el valor rápidamente. Por lo tanto, los inversores deben comprender y considerar los riesgos asociados con esta estrategia antes de invertir su capital.

Potencial para perder toda su inversión original

El comercio de opciones conlleva el riesgo de perder por completo su inversión original. Además, cualquier pérdida al vencimiento puede exceder su inversión inicial. Por lo tanto, es importante practicar la gestión adecuada de los riesgos al comerciar opciones.

Es imperativo que los inversores realicen su diligencia debida cuando se negocie opciones para comprender los riesgos y las posibles recompensas asociadas con las estrategias que están considerando. Con una comprensión clara de las posibles ganancias y pérdidas involucradas, los inversores pueden decidir si el comercio de opciones es una estrategia adecuada para ellos.

Tipos de opciones

El comercio de opciones es una estrategia de inversión popular para el inversor inteligente. Este tipo de negociación implica un acuerdo entre dos partes que le da a un lado el derecho de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) un activo financiero a un precio predeterminado. Es una forma útil de especular en el mercado, obtener ganancias y protegerse contra posibles pérdidas. Hay dos tipos principales de opciones: opciones de compra y opciones de venta.

Opciones de compra

Las opciones de llamada otorgan a su titular el derecho de comprar el activo subyacente del contrato al precio predeterminado, también conocido como el precio de ejercicio. Si el precio de mercado del activo subyacente es más alto que el precio de ejercicio, el titular de la opción puede comprar el activo al precio de ejercicio más bajo, lo que resulta en una ganancia. Por ejemplo, un inversor posee una opción de compra en una acción con un precio de ejercicio de $ 50. Si la acción se cotiza en el mercado por $ 60, el titular de la opción podría comprar las acciones por $ 50 y venderla por $ 60, lo que resulta en una ganancia de $ 10.

Opciones de venta

Las opciones de venta otorgan a sus tenedores el derecho de vender el activo subyacente del contrato a un precio predeterminado. Si el precio de mercado del activo subyacente es más bajo que el precio de ejercicio, el titular de la opción puede vender el activo al precio de ejercicio más alto, lo que resulta en una ganancia. Por ejemplo, un inversor posee una opción de venta en una acción con un precio de ejercicio de $ 50. Si la acción se cotiza en el mercado por $ 40, el titular de la opción podría vender las acciones por $ 50, embolsando la diferencia de $ 10.

Estrategias de comercio de opciones

Las opciones son contratos que le dan al comprador el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio, y antes de una fecha determinada, conocida como la fecha de vencimiento. Las opciones de negociación son una excelente manera de gestionar el riesgo y capitalizar las oportunidades de mercado. Para hacer esto, debe comprender los fundamentos del comercio de opciones, así como diferentes estrategias que puede usar.

Llamadas cubiertas

Una llamada cubierta es una estrategia en la que un inversor ocupa una posición larga en un activo y escribe (vende) opciones de compra en ese mismo activo para generar ingresos. La estrategia se considera "cubierta" porque el inversor está protegido del riesgo a la baja debido a poseer el activo subyacente. Esta es la más básica y popular de todas las estrategias de opciones. El inversor gana una prima, que es el ingreso generado al vender la opción de compra, pero también puede estar en riesgo de perder el valor total del activo, si el precio de las acciones aumenta significativamente más allá del precio de ejercicio.

Put protector

Un Put Protective es una estrategia de opciones en la que un inversor ocupa una posición larga en un activo y compra opciones de venta en ese mismo activo para proteger contra las pérdidas. Esta estrategia se considera "protectora" porque el inversor está protegido del riesgo a la baja debido a poseer el activo subyacente. El inversor paga una prima por comprar la opción de venta, lo que limita sus ganancias potenciales si el activo aumenta en precio. Sin embargo, esta protección es valiosa si el precio de las acciones cae significativamente más allá del precio de ejercicio.

Extensión de la llamada de toro

Un diferencial de llamadas de toro es una estrategia de opciones en la que un inversor compra opciones de compra a un precio de ejercicio y vende la misma cantidad de llamadas a un precio de ejercicio más alto. Esta estrategia difiere de una llamada tradicional cubierta en que el inversor no está comprando el activo subyacente; Más bien, están utilizando el diferencial para aprovechar las ganancias potenciales cuando el precio del activo aumenta sin tener que comprar el activo subyacente. El inversor paga un débito neto para esta estrategia, que limita su riesgo en la medida del débito neto.

Oso ponte extendido

Un sencillo de Bear Put es una estrategia de opciones en la que un inversor compra opciones de venta a un precio de ejercicio y vende la misma cantidad de puestos a un precio de ejercicio más bajo. Esta estrategia difiere de una protección tradicional en que el inversor no está comprando el activo subyacente; Más bien, están utilizando el diferencial para aprovechar las ganancias potenciales cuando el precio del activo cae sin tener que comprar el activo subyacente. El inversor paga un débito neto para esta estrategia, que limita su riesgo en la medida del débito neto.

Corredores

En el comercio de opciones, un corredor es un individuo o entidad que facilita las operaciones en nombre del inversor. Cuando se trata de operaciones de opciones, es importante seleccionar un corredor que sea confiable, conocedor y ofrece comisiones y tarifas competitivas.

Al seleccionar un corredor, es importante mirar los siguientes puntos:

• Comisiones y tarifas: ¿qué se cobra el comerciante por cada operación?
• Confiabilidad: ¿el corredor es confiable en términos de ejecución de operaciones y proporcionando datos?
• Mínimo de la cuenta: ¿cuál es el monto mínimo que un inversor necesita para abrir una cuenta?
• Requisitos de capital: ¿cuáles son los requisitos de capital para ejecutar operaciones?
• Experiencia: ¿cuántos años de experiencia tiene el corredor en la industria?
• Capacidades de investigación: ¿qué tipos de herramientas de investigación están disponibles para ayudar con el comercio?
• Servicio al cliente: ¿qué tipo de servicio al cliente está disponible para responder preguntas?

Pensadoreswim

Thinkorswim es una de las plataformas más populares entre los comerciantes de opciones profesionales. Ofrece comisiones competitivas, una amplia variedad de herramientas y datos de investigación, y acceso a cotizaciones de nivel II. También viene con una gran cantidad de herramientas comerciales avanzadas y gráficos personalizables.

Conclusión

El comercio de opciones es un enfoque único para la inversión. Al permitir que el inversor controle una posición grande con un desembolso de capital mucho más pequeño, puede producir un rendimiento más alto que invertir en las acciones subyacentes. Al comprender los conceptos básicos del comercio de opciones y los principios subyacentes de oferta y demanda, los comerciantes pueden tener más éxito.

Resumen

Opciones Trading brinda a los inversores la oportunidad de ingresar contrats para comprar o vender acciones a precios y horarios específicos. Son operaciones con un riesgo definido y pueden proporcionar una cobertura contra el riesgo a la baja de invertir en las acciones subyacentes. Para convertirse en un comerciante exitoso, es importante comprender los principios de los precios de las opciones y la dinámica de la oferta y la demanda de las opciones.

Puntos clave para recordar

• Las opciones son contratos que le dan al comprador el derecho de comprar o vender una acción a un precio y tiempo específicos.
• Los operadores pueden comprar opciones de compra (para comprar las acciones subyacentes) o opciones de venta (para vender las acciones subyacentes).
• Las opciones son menos costosas que las acciones subyacentes, lo que significa que los comerciantes pueden asignar menos capital para una posición más grande.
• Los precios de las opciones se ven afectados por la oferta y la demanda, junto con el precio de las acciones subyacente, el tiempo y la volatilidad.
• Para convertirse en un comerciante exitoso, es importante comprender la dinámica de la oferta y la demanda.